51
Таблица 22
Основные финансовые результаты до и после внедрения
мероприятия ассортимента продуктов питания
Показатели
2016г.
Прогнозный
год
Изменение
(+,-)
Выручка от продаж, тыс. руб.
159 828
169 978
10 150
Себестоимость, тыс. руб.
141 306
148 918
7 612
Валовая прибыль, тыс. руб.
18 522
21 060
2 538
Прибыль от продаж, тыс. руб.
18 522
21 060
2 538
Проценты к уплате, тыс. руб.
463
463
Прочие расходы, тыс. руб.
5 490
5 490
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.
12 569
15 107
2 538
Налог на прибыль, тыс. руб.
3 602
4 110
508
Чистая прибыль, тыс. руб.
8 967
10 997
2 030
Таким образом, от внедрения данного мероприятия по расширению
ассортимента продуктов питания ООО «Гермес» получит выручку в размере
10,1 млн. руб. и увеличит чистую прибыль на 2,03 млн. руб.
Расчёт экономической эффективности от ускорения оборачиваемости
денежных средств ООО «Гермес» представлен в таблице 23.
Таблица 23
Расчёт экономической эффективности от ускорения
оборачиваемости денежных средств ООО «Гермес»
по данному мероприятию
Показатель
До
внедрения
мероприятия
После
внедрения
мероприятия
Изме
Нение
(+,-)
Выручка, тыс. руб.
159 828
169 978
10 150
Денежные средства, тыс. руб.
25 217
27 247
Среднегодовые остатки денежных
средств, тыс. руб.
28 469
26 232
-2 236
Коэффициент оборачиваемости
денежных средств, раз
5,61
6,48
1
Длительность одного оборота
денежных средств, дни
64
56
-9
Экономический эффект, тыс. руб.
Х
- 4 044,2
Х
Из таблицы 23 видно, что в результате внедрения мероприятия по
расширению ассортимента продуктов питания в организации произойдёт
ускорение оборачиваемости денежных средств ООО «Гермес» в прогнозном
году, что приведёт к высвобождению из оборота денежных средств в сумме
4 044,2 тыс. руб., которые будут направлены на развитие предприятия.
В целом, по результатам проведенной оценки финансового состояния
52
можно сделать вывод, что перед предприятием ООО «Гермес» стоит проблема
улучшения своей коммерческой деятельности. Его финансовая политика
решает кратковременные задачи, дающие положительные результаты только
сегодня с возможным отрицательным эффектом в будущем, что во многом
обуславливается отсутствием финансовой стратегии. Переход к рыночной
экономике, организация продаж ООО «Гермес» требуют более тщательного и
системного (комплексного) подхода к анализу финансового состояния
предприятия и необходимости разработки финансовой стратегии.
Таким образом, от внедрения данных мероприятий предприятие
увеличит объемы продаж продуктов питания, рынок сбыта продукции, а также
собственную прибыль.
3.2. Прогнозные показатели платежеспособности и финансовой
устойчивости после внедрения мероприятий
Основные финансовые результаты по предложенным мероприятиям
представлены в таблице 24.
Таблица 24
Основные финансовые результаты по предложенным
мероприятиям для ООО «Гермес»
Показатель
Мероприятие
по участию в
электронных
торгах
Мероприятие
по
расширению
ассортимента
Итого
Выручка, тыс. руб.
8 750
10 150
18 900
Себестоимость, тыс. руб.
6 563
7 612
14 175
Валовая прибыль, тыс. руб.
2 187
2 538
4 725
Коммерческие расходы, тыс. руб.
244
244
Прибыль от продаж, тыс. руб.
1 943
2 538
4 481
Прибыль до налогообложения, тыс.
руб.
1 943
2 538
4 481
Налог на прибыль, тыс. руб.
389
508
896
Чистая прибыль, тыс. руб.
1 554
2 030
3 585
Результаты представленных расчетов позволяют сделать вывод, что
выручка от внедрения мероприятий составит 18 900 тыс. руб., себестоимость
при этом составит 14 175 тыс. руб. Прибыль от продаж по данным
53
мероприятиям составит 4 481 тыс. руб. Налог на прибыль составит 896 тыс.
руб. Чистая прибыль от предложенных мероприятий составит 3 585 тыс. руб.
Прогнозный отчет о финансовых результатах ООО «Гермес»
представлен в таблице 25.
Таблица 25
Прогнозный отчет о финансовых результатах
ООО «Гермес»
Показатели
2016г.
Прогнозный
год
Изменение
(+,-)
Выручка, тыс. руб.
159 828
178 728
18 900
Себестоимость, тыс. руб.
141 306
155 481
14 175
Валовая прибыль, тыс. руб.
18 522
23 247
4 725
Коммерческие расходы, тыс. руб.
244
244
Прибыль от продаж, тыс. руб.
18 522
23 003
4 481
Проценты к уплате, тыс. руб.
463
463
Прочие доходы, тыс. руб.
0
Прочие расходы, тыс. руб.
5 490
5 490
Прибыль до налогообложения, тыс.
руб.
12 569
17 050
4 481
Налог на прибыль, тыс. руб.
3 602
4 498
896
Чистая прибыль, тыс. руб.
8 967
12 552
3 585
После введения данных мероприятий наблюдается увеличение основных
финансовых показателей, так выручка после внедрения мероприятия составит
178 728 тыс. руб., себестоимость 155 481 тыс. руб., при этом чистая прибыль
составит 12 552 тыс. руб.
159 828
141 306
18 522
8 967
178 728
155 481
23 003
12 552
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
180 000
До внедрения мероприятий После внедрения мероприятий
Выручка от продаж, тыс. руб.
Себестоимость, тыс. руб.
Прибыль от продаж, тыс. руб.
Чистая прибыль, руб.
Рисунок 5. Основные финансовые результаты до и после внедрения
мероприятий для ООО «Гермес»
54
Таким образом, при увеличении объема продажи товаров путем
внедрения предложенных мероприятий, позволит ООО «Гермес» получит
дополнительную выручку в сумме 18,9 млн. руб. и дополнительную прибыль в
сумме 3,6 млн. руб.
С учетом предложенных мероприятий произведено составление
прогнозного баланса в таблице 26.
Таблица 26
Прогнозный баланс
ООО «Гермес»
Показатель
Значение, тыс. руб.
Изменение
(+,-)
2016г.
Прогнозный
год
Внеоборотные активы – всего
41
41
0
Оборотные активы - всего
В том числе:
67 379
69 264
1 885
- Запасы
34 570
33 720
-850
- Дебиторская задолженность
25 217
25 217
0
- Денежные средства
7 592
10 327
2 735
Баланс
67 420
69 305
1 885
Капитал и резервы - всего
В том числе:
34 480
38 065
3 585
- Уставный капитал
15
15
0
- Нераспределенная прибыль
34 465
38 050
3 585
Долгосрочные обязательства
5 000
5 000
0
Краткосрочные обязательства - всего
В том числе:
27 940
26 240
-1 700
- Займы и кредиты
20 000
19 500
-500
- Кредиторская задолженность
7 940
6 740
-1 200
Баланс
67 420
69 305
1 885
При составлении прогнозного баланса изменяются следующие статьи:
- запасы уменьшаться на 850 тыс. руб. за счет реализации запасов;
- нераспределенная прибыль увеличится на 3 585 тыс. руб. за счет
получения чистой прибыли;
- поступление выручки от реализации продукции увеличит денежные
средства на расчетном счете, которая будет направлена на погашение
кредиторской задолженности.
На основании прогнозного баланса произведена группировка активов и
пассивов по степени ликвидности (таблица 27).
55
Таблица 27
Группировка активов и пассивов ООО «Гермес»
до и после внедрения мероприятий
Вид актива / пассива
Значение, тыс. руб.
Измене
ние
(+, -)
2016г.
Прогнозный
год
Денежные средства
7 592
10 327
2 735
Итого по группе 1 – Наиболее ликвидные
активы
7 592
10 327
2 735
Дебиторская задолженность
25 217
25 217
0
Итого по группе 2 – Быстро реализуемые
активы
25 217
25 217
0
Запасы
34 570
33 720
- 850
Итого по группе 3 – Медленно реализуемые
активы
34 570
33 720
- 850
Внеоборотные активы
41
41
0
Итого по группе 4 - Трудно реализуемые
активы
41
41
0
Всего активы
67 420
69 305
1 885
Кредиторская задолженность
7 940
6 740
- 1 200
Итого по группе 1 – Наиболее срочные
обязательства
7 940
6 740
- 1 200
Краткосрочные кредиты банков
20 000
19 500
-500
Итого по группе 2 – Краткосрочные
обязательства
20 000
19 500
-500
Долгосрочные кредиты банков и займы
5 000
5 000
0
Итого по группе 3 – Долгосрочные
обязательства
5 000
5 000
0
Собственный капитал
34 480
38 065
3 585
Итого по группе 4 – Постоянные пассивы
34 480
38 065
3 585
Всего пассивы
67 420
69 305
1 885
На основании группировки активов и пассивов определена ликвидность
баланса в таблице 28.
Таблица 28
Прогнозная ликвидность баланса ООО «Гермес»
Неравенство
Платежный излишек (+) или недостаток (–)
2016г.
Прогнозный год
А-1 > П-1
-348
3 587
А-2 > П-2
5 217
5 717
А-3 > П-3
29 570
28 720
А-4 < П-4
34 439
38 024
Вывод
Ликвидность текущая
Ликвидность абсолютная
По данным таблицы 28 сделан вывод, что в 2016г. ликвидность баланса
ООО «Гермес» была текущая, в прогнозном году будет абсолютной. Условия
абсолютной ликвидности баланса – наличие платежного излишка (активы
56
больше пассивов) по первым трем парам групп и платежного недостатка
(пассивы больше активов) по последней. Соблюдение последнего условия
особенно важно по причине того, что оно свидетельствует о том, что в
распоряжении предприятия наличествуют собственные оборотные средства.
Это является необходимым условием финансовой устойчивости.
На основании прогнозного баланса и прогнозного отчета о финансовых
результатах произведен прогнозный анализ платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Гермес» в таблице 29.
Таблица 29
Прогнозные показатели платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Гермес»
Показатели
Норматив
ное
значение
Значение
Измене
ние
(+,-)
2016г.
Прогноз
ный год
Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2 и выше
0,27
0,39
0,12
Коэффициент промежуточного
покрытия
1 и выше
1,17
1,35
0,18
Коэффициент текущей (общей)
ликвидности
2 и выше
2,05
2,22
0,17
Показатели
финансовой устойчивости
Коэффициент автономии
0,5 и выше
0,51
0,55
0,04
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,75 - 0,90
0,59
0,62
0,04
Коэффициент соотношения заемного
и собственного капитала (леверидж)
1,5 и ниже
0,96
0,82
-0,13
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,1 и выше
0,51
0,55
0,04
Коэффициент финансовой
маневренности
0,5 и выше
1,00
1,00
0,00
После внедрения предложенных мероприятий наблюдается улучшение
показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Благодаря
проведенным мероприятиям, ООО «Гермес» в прогнозируемом периоде
удастся повысить уровень своей финансовой устойчивости.
Прогнозные показатели финансового состояния ООО «Гермес»
представлены на рис. 6, 7.
57
0,27
1,17
2,05
0,39
1,35
2,22
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
2016г. Прогнозный год
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Коэффициент промежуточного
покрытия
Коэффициент текущей
ликвидности или общего
покрытия
Рисунок 6. Прогнозные показатели ликвидности ООО «Гермес»
0,51
0,59
0,96
0,51
1,00
0,55
0,62
0,82
0,55
1,00
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
0,70
0,80
0,90
1,00
2016г. Прогнозный год
Коэффициент автономии
Коэффициент финансовой
устойчивости
Коэффициент соотношения
заемного и собственного
капитала (леверидж)
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
Коэффициент финансовой
маневренности
Рисунок 7. Прогнозные показатели финансовой устойчивости
ООО «Гермес»
В таблице 30 представлен тип финансовой устойчивости до и после
внедрения мероприятий для ООО «Гермес».
58
Таблица 30
Прогнозный тип финансовой устойчивости ООО «Гермес»
Показатель
Формула
расчета
Значение показателя
2016г.
Прогнозный
год
Реальный собственный капитал
стр. 1300
баланса
34 480
38 065
Внеоборотные активы
стр. 1100
баланса
41
41
Собственные оборотные активы
п. 1 - п. 2
34 439
38 024
Долгосрочные кредиты / займы
стр. 1400
баланса
5 000
5 000
Долгосрочные источники
формирования запасов
п. 3 + п. 4
баланса
39 439
43 024
Краткосрочные кредиты и займы
стр. 1510
баланса
20 000
19 500
Общая величина основных
источников формирования запасов
п. 5 + п. 6
59 439
62 524
Общая величина запасов
стр. 1210
баланса
34 570
33 720
Излишек (+ ) или недостаток (-)
собственных оборотных средств
п. 3 - п. 8
-131
4 304
Излишек (+ ) или недостаток (-)
долгосрочных источников
п. 5 - п. 8
4 869
9 304
Излишек (+ ) или недостаток (-)
общей величины основных средств
п. 7 - п. 8
24 869
28 804
Трехкомпонентный показатель типа
финансовой ситуации
(0, 1, 1)
(1, 1, 1)
Вывод
нормальная
финансовая
устойчивость
абсолютная
финансовая
устойчивость
В прогнозному году тип финансовой устойчивости ООО «Гермес» будет
абсолютная финансовая устойчивость. Абсолютная финансовая устойчивость
ООО «Гермес» характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются
собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних
кредиторов. Абсолютная устойчивость финансового положения определяется
тем, что предприятие имеет высокую платежеспособность и не зависит от
кредиторов, так как запасы и затраты полностью покрываются собственными
оборотными средствами: имеется излишек собственных оборотных средств или
равенство величин. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой
устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако ее нельзя
рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние
источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.
59
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости до и после
внедрения мероприятий представлены в таблице 31.
Таблица 31
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
до и после внедрения мероприятий
Показатель
До внедрения
мероприятий
После внедрения
мероприятий
Ликвидность
баланса
Ликвидность баланса
текущая
Ликвидность баланса
абсолютная
Коэффициенты
платежеспособности
Предприятие
платежеспособно
Предприятие
платежеспособно
Коэффициенты
финансовой
устойчивости
-51% активов
финансируется за счет
собственных средств
предприятия,
- присутствует низкая
независимость предприятия
от заемного капитала,
- оборотный капитал
формируется за счет
собственных средств.
- 55% активов
финансируется за счет
собственных средств
предприятия,
- присутствует низкая
независимость предприятия
от заемного капитала,
- оборотный капитал
формируется за счет
собственных средств.
Тип финансовой
устойчивости
Нормальное финансовое
состояние
Абсолютная финансовая
устойчивость
Таким образом, после внедрения предложенных мероприятий
финансовое состояние ООО «Гермес» будет следующим:
- коэффициенты ликвидности показывают, что предприятие
платежеспособно;
- коэффициенты финансовой устойчивости показывают, что организация
независима с финансовой точки зрения;
- тип финансовой устойчивости на прогнозируемый год – абсолютное
финансовое состояние;
- показатели оборачиваемости ускоряются, при этом уменьшается срок
оборачиваемости, что показывает высокую деловую активность предприятия;
- показатели рентабельности соответствуют нормативным показателям
для отрасли торговли.
Внедрение данных мероприятий позволит улучшить
платежеспособность предприятия, ликвидность баланса будет абсолютной, тип
финансовой устойчивости будет – абсолютное финансовое состояние.
60
Выявленные недостатки и мероприятия по их устранению представлены
в таблице 32.
Таблица 32
Выявленные недостатки и мероприятия по их устранению
Выявленные
недостатки
Мероприятия по их
устранению
Эффект
1. Активы оборачиваются
за 143 дня.
Значение данного
коэффициента низкое,
что говорит о том, что
капитал оборачивается
медленно.
Для ускорения
оборачиваемости
предлагается расширить
рынки сбыта за счет
участия предприятия в
электронных торгах
1. Предлагаемые
мероприятия позволят
увеличить выручку
организации
2. 49% активов
финансируется за счет
заемных средств
предприятия
Для увеличения
собственных средств
предлагается расширение
ассортимента продуктов
питания, за счет ввода в
ассортимент мясных
консервов.
2. Денежные средства,
полученные от
реализации мероприятий,
организация сможет
направить на погашение
заемных средств и
кредиторской
задолженности
Финансовый потенциал ООО «Гермес» будет характеризоваться как
предприятие платежеспособное и финансово устойчивое. Проанализировав
абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости в их
совокупности можно сделать вывод об устойчивом финансовом состоянии
предприятия. В целях укрепления финансового состояния в работе предложены
вышеуказанные мероприятия.
В данной главе приведены мероприятия, направленные на укрепление
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Гермес». Приведены
расчеты, обосновывающие внедрение данных мероприятий, представлены
финансовые показатели до и после внедрения предлагаемых мероприятий.
Таким образом, видно, что предложенные мероприятия улучшат финансовые
показатели финансово-хозяйственной деятельности, следовательно, данные
мероприятия целесообразны и экономически обоснованы. Предложенные
мероприятия укрепят платежеспособность и финансовую устойчивость
предприятия ООО «Гермес».