61
Выручка
912 950
912 950
-
Себестоимость продаж
750 852
527 400
-
Валовая прибыль (убыток)
162 098
385 550
223 452
Коммерческие расходы
107 425
107 425
-
Управленческие расходы
78 696
78 696
0
Прибыль (убыток) от продаж
-24 023
199 429
223 452
Доходы от участия в других организациях
0
0
-
Проценты к получению
989
989
-
Проценты к уплате
149 574
149 574
-
Прочие доходы
53 493
65 781
12 288
Прочие расходы
66 066
54 618
-11 448
Прибыль (убыток) до налогообложения
-185 181
62 007
247 188
Прочее
28 964
28 964
-
Чистая прибыль (убыток)
-156 217
90 971
247 188
Таким образом, чистая прибыль по итогам мероприятий выросла и составила
247188 тыс. руб.
Рисунок 13. Динамика прибыли по итогам приведенных мероприятий
Заключительным этапом исследования необходимо определить
экономическую оценку разработанных мероприятий финансовой стратегии по
формированию оптимальной структуры капитала и повышению
платёжеспособности ООО «Профмастер».
Сделаем расчет показателей финансовой устойчивости, платежеспособности
ООО «Профмастер», ликвидности, и вероятности банкротства за год при
применении предлагаемой финансовой стратегии.
62
В таблице 17 приведены результаты расчетов показателей финансовой
устойчивости с учетом специфики организации.
Таблица 17
Анализ финансовой устойчивости ООО «Профмастер» (прогноз)
Показатель
Нормативные
значения
Факт
Прогноз
Изменение
прогнозных
значений к
фактическим
1
2
3
4
5
К
автономии
(финансовой
независимости)
>0,5
0,25
0,37
0,118
К
концентрации зк
(финансовая
зависимость от внешних
источников)
<0,5
0,75
0,63
-0,118
К
маневренности
собственного капитала
[0,2/0,5]
0,21
0,47
0,267
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
>0,1
-0,58
-0,30
0,283
За год с учетом проведенных мероприятий коэффициент автономии в ООО
«Профмастер» составит 0,37. По сравнению с фактическими данными показатель
вырастит на 0,118. Это характеризуется положительно, поскольку свидетельствует
о снижении зависимости предприятия от внешних источников финансирования.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами на
конец года с учетом проведенных мероприятий составит минус 0,30. Данный
показатель вырос на 0,28. Коэффициент маневренности собственного капитала на
конец года с учетом проведенных мероприятий равен 0,47.
63
Рисунок 14. Динамика показателей финансовой устойчивости с учетом
мероприятий (прогноз)
Коэффициент финансовой зависимости в динамике снижается. С учетом
предложенных мероприятий данный показатель составит 0,63, что на 0,12 ниже
фактических данных.
Далее проведем анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости с
учетом прогноза (таблица 15).
Таблица 15
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО
«Профмастер» (прогноз)
Показатель
Факт
Прогноз
Изменение
прогнозных значений
к
фактическим
1
2
3
4
1. Собственный капитал
487 154
734 342
247 188
2. Внеоборотные активы
1 022 948
1 022 948
0
3. Собственные оборотные
активы (строка 1-2)
-535 794
-288 606
247 187,6
4. Долгосрочные
обязательства
636 070
636 070
0
5 Собственные и
долгосрочные источники
формирования запасов
100 276
347 464
247 187,6
64
6. Краткосрочные заемные
средства
823 629
623 629
-200 000
7. Общие источники
формирования запасов
(строка
5-6)
923 905
971 093
47 187,6
8. Запасы (включая НДС)
352 247
352 247
0
9. Излишек или недостаток
собственных и
долгосрочных источников
формирования
запасов
-888 041
-640 853
247 188
10. Излишек или
недостаток собственных и
долгосрочных
источников формирования
запасов
-251 971
4 783
256 754
11. Излишек или
недостаток общей
величины источников
формирования запасов
571 658
618 846
47 188
12. Тип финансовой
устойчивости
Финансовое
состояние
неустойчиво
е
Финансовое
состояние
нормальное
Таким образом, проведенные мероприятия позволили снизить финансовую
зависимость ООО «Профместер» за год (рисунок 15).
Рисунок 15. Динамика абсолютных показателей финансовой
устойчивости с учетом мероприятий (прогноз)
65
Динамика показателей платежеспособности представлена в таблице 16.
Таблица 16
Анализ платежеспособности ООО «Профмастер» (прогноз)
№
Показатель
Факт
Прогноз
Изменения
(+,-)
1
Коэффициент текущей
ликвидности
1,13
1,58
0,44
2
Коэффициент срочной
ликвидности
0,70
1,01
0,30
3
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,03
0,36
0,33
Коэффициент текущей ликвидности по итогам проведенных мероприятий
вырастит на 0,44 и составит 1,58, что в пределах нормативного значения.
Таким образом, организация получит дополнительные денежные средства,
которые сможет направить на погашение долгов и инвестиционную деятельность.
Коэффициент срочной ликвидности также вырастит на 0,30 и составит 1,01, что в
пределах нормативного значения.
Таким образом, представленные мероприятия позволят повысить
платежеспособность организации (рисунок 16).
Рисунок 16. Динамика показателей ликвидности (прогноз)
66
В таблице 17 приведены результаты расчетов показателей ликвидности с
учетом мероприятий.
Таблица 17
Анализ ликвидности баланса (прогноз)
Показатель
Факт 2018 год
Прогноз
1
2
3
Виды активов
Денежные средства
21 397
218 658
Финансовые вложения
3 500
3 500
А1
24 897
222 158
Дебиторская задолженность
542 221
392 148
Прочие оборотные активы
4 540
4 540
А2
546 761
396 688
Запасы
352 247
352 247
А3
352 247
352 247
Внеоборотные активы
1 022 948
1 022 948
А4
1 022 948
1 022 948
ИТОГИ АКТИВЫ
1 946 853
1 994 041
Виды обязательств
Кредиторская задолженность
262 599
162 599
П 1
262 599
162 599
Краткосрочные обязательства
428 880
328 599
Прочие КО
124 282
124 282
П 2
553 162
453 162
Долгосрочные обязательства
636 070
636 070
П 3
636 070
636 070
Собственный капитал
487 154
734 342
П 4
487 154
734 342
ИТОГО ПАССИВЫ
1 946 853
1 994 041
ООО «Профмастер» является платежеспособным предприятием в 2018 г. по
итогам прогнозных расчетов. В наличии на 59559 тыс. руб. больше наиболее
ликвидных активов для своевременного погашения наиболее срочных
обязательств.
Таким образом, реализация выше указанных мероприятий позволит
предприятию повысить финансовую устойчивость и платежеспособность, а также
более независимое финансовое состояние. Также данные мероприятия позволят
увеличить прибыль до 247188 тыс. руб. и оптимизировать структуру баланса
организации.
67
Заключение
Финансовая устойчивость бизнеса характеризуется состоянием собственных
и заемных средств и определяется эффективным формированием, распределением
и использованием финансовых ресурсов с учетом внутренних и внешних факторов.
Одним из основополагающих элементов, характеризующим финансовую
устойчивость предприятия является его платежеспособность.
Платежеспособность представляет собой способность предприятия
погашать в срок и в полном объеме долговые обязательства. Платежеспособность
напрямую зависит от того, какую степень ликвидности имеет тот или иной актив
компании.
А ликвидность, в свою очередь, это возможность любого вида актива
данного предприятия принимать денежную форму.
По итогам проведенного анализа можно сделать следующие выводы.
Выручка от продажи товаров и услуг без учета налогов в 2018 году составила – 912
650 тыс. руб., что на 32,23% ниже выручки за аналогичный период 2017 года.
На величину убытка по итогам года оказало влияние снижение объемов
продаж на 34% и увеличение статей затрат.
Снижение выручки вызвано следующими причинами:
а) снижение покупательской способности населения в условиях
финансового кризиса;
б) резкий рост объема нелегальной и фальсифицированной продукции; в)
сокращением количества дистрибьюторов и их нестабильным финансовым
состоянием.
Подводя итог проведенному исследованию, сделаем следующие выводы:
ООО «Профмастер» может быть признано неплатежеспособным за
рассмотренный период, так как не имеет собственных оборотных средств для
обеспечения финансирования своей деятельности. Баланс предприятия не
68
ликвиден. Коэффициенты финансовой устойчивости не соответствуют
нормативным показателям.
По итогам проведенного комплексного анализа финансовой устойчивости,
независимости и платежеспособности в ООО «Профмастер» были выявлены
следующие проблемы:
1. Отсутствие собственных оборотных средств. Это связано с тем, что в
организации слишком большая доля непокрытого убытка, соответственно
необходимо разработать мероприятия, которые позволят снизить величину убытка,
что в свою очередь приведет к росту финансовой устойчивости и снижению
зависимости от внешних источников.
2. Наличие высокой доли запасов. Нерациональное управление запасами,
может привести к росту неликвидных запасов, что в свою очередь также приведет к
росту убытков.
3. Высокая доля дебиторской задолженности. Высокая доля дебиторской
задолженности приводит к застаиванию денежных средств в ее составе. В связи с
этим в организации возникает нехватка средств, необходимых для покрытия
текущих обязательств. Необходимо разработать мероприятия, которые будут
способствовать высвобождению денежных средств для покрытия обязательств и
соответственно увеличения финансовой устойчивости.
На основании выявленных проблем, предлагаем следующие пути их
решения:
1 Мероприятие. Снижение затрат организации. Внедренная система АСКУЭ
позволит получить точный учет электроэнергии и будет являться инструментом
упорядочивания расчетов с ООО «ТольяттиЭнергоСбыт», так как данные по
потреблению электроэнергии будут автоматически поступать в энергосбытовую
организацию, а так же автоматически выгружать в 1С.
2 Мероприятие. ООО «Профмастер» может снизить себестоимость
продукции за счет повышения технического уровня производства и экономии
69
материалов, то есть через процесс изменения технической базы. Существует
устройство – линия для сборки и плавки кабельной продукции объединяющее в
себе две функции одновременно.
3 Мероприятие. Сдача в аренду основных средств, на данный момент не
используемых в процессе производства и продажи.
4. Для того, чтобы улучшить платежеспособность следует оптимизировать
управление дебиторской задолженностью. Данная задолженность характеризуется
обездвиживанием собственных оборотных средств, вследствие чего она не является
выгодной для предприятия.
Реализация вышеуказанных мероприятий в компании ООО «Профмастер»
приведет к следующему:
1. Внедрение автоматизированной системы АСКУЭ за год позволит снизить
себестоимость ООО «Профмастер» на 206720 тыс. руб.
2. Сдача в аренду неиспользованного оборудования позволит получить
дополнительную прибыль в размере 12288 тыс. руб. и снизить расходы на 11448
тыс. руб.
3. Повышение техуровня производственного процесса и экономия
материальных ресурсов обеспечит снижение себестоимости, что в свою очередь
положительно отразится на эффективности использования мощностей,
оборудования в части основных средств и обеспечит экономию в 1700,2 тыс. руб.
Рациональное управление условно-постоянных расходов позволит сэкономить
300,2 тыс. руб., а сокращение транспортных расходов приведет к сбережению
2700,6 тыс. руб. и т.д.
Общий экономический эффект в результате проведения предложенных
мероприятий составит 16731,6 тыс. руб.
4. Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности приведет к
следующему: Дебиторская задолженность снизится на 150073 тыс. руб. Денежные
средства вырастут на 150073 тыс. руб.
70
По итогам реализованных мероприятий организация получит чистую
прибыль в размере 90971 тыс. руб. Денежные средства вырастут на 397261 тыс.
руб.:
1. Изменение сроков оплат приведет к росту денежных средств на 150073
тыс. руб.
2. Внедрение АСКУЭ приведет к увеличению денежных средств на 206720
тыс. руб.
3. Сдача в аренду основного средства приведет к дополнительному
увеличению денежных средств на 23736 тыс. руб.
Таким образом, реализация выше указанных мероприятий позволит
организации повысить финансовую устойчивость, независимость и
платежеспособность.