41
- положительным является то, что коэффициент маневренности в пределах
нормы, следовательно, организация предпринимает ряд действий по улучшению
своего финансового состояния,
- индекс постоянного актива выше нормы, что негативно.
В целом, отметим, что согласно полученным результатам организация,
проводит неграмотную кредитную политику и неэффективно управляет
дебиторской и кредиторской задолженностью.
2.3. Анализ платежеспособности предприятия
Ликвидность продукции означает скорость ее продажи по средней цене без
использования дополнительных стимулов в виде скидок. Все активы, ценности,
блага по степени ликвидности делятся на высоколиквидные, низколиквидные и
неликвидные.
Ликвидность предприятия является показателем того, насколько предприятие
кредитоспособно и, следовательно, насколько у предприятия существует
возможность получения заемных (кредитных средств, возможность использования
лизинговой схемы) средств для развития и (или) расширения).
Ниже в таблицах 8-10 последовательно сгруппированы по ликвидности
активы и пассивы баланса предприятия за трехлетний период.
Таблица 8
Анализ ликвидности баланса предприятия за 2016 год в ООО
«Профмастер»
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток)
платежных средств,
тыс.руб.
А1=17113
П1=498954
≤
-481841
А2=652645
П2=644266
≥
8379
А3=436180
П3=344688
≥
91492
А4=1078993
П4=647001
≤
-431992
Выполнение четвертого неравенства (А4≤П4) обусловлено выполнением
первых трех. Соблюдение неравенства выполняет минимальное условие
42
финансовой устойчивости – наличие у предприятия собственного оборотного
капитала (а значит и собственных оборотных средств).
В 2016 г. соотношение выглядело следующим образом: А1<П1, А2>П2,
А3>П3, А4>П4. Из неравенства А1>П1 следует, что соотношение текущих
платежей и поступлений не выполняется, т.е. способность предприятия быстро
осуществлять наиболее срочные платежи низкая, у предприятия недостаточно
денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств.
Из неравенства А2<П2 следует, что величина краткосрочной дебиторской
задолженности превышает величину краткосрочных кредитов и займов,
имеющихся у ООО «Профмастер». Данную ситуацию следует расценивать как
положительную, так как ситуация соответствует одному из условий наличия
абсолютной ликвидности. Из неравенства А3>П3 следует, что суммарная величина
запасов выше долгосрочных обязательств предприятия. Это также является
положительным моментом, т.к. свидетельствует о наличии у предприятия
собственных средств, которыми можно покрыть долгосрочные обязательства.
Не соблюдение условия А4<П4 характеризует отсутствие у предприятия
собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный
воспроизводственный процесс (рисунок 7).
43
Рисунок 7. Анализ ликвидности баланса ООО «Профмастер» за 2016
год
В связи с тем, что выполняются только два условия, можно сделать вывод об
отсутствии ликвидности баланса в 2016 году.
Таблица 9
Анализ ликвидности баланса предприятия за 2017 год
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток)
платежных средств,
тыс.руб.
А1=19302
П1=455753
≤
-436451
А2=805092
П2=590597
≥
214495
А3=503907
П3=585950
≤
-82043
А4=1047291
П4=643372
≤
-403919
В 2017 г. соотношение выглядело следующим образом: А1<П1, А2>П2,
А3<П3, А4>П4. Из неравенства А1>П1 следует, что соотношение текущих
платежей и поступлений не выполняется, т.е. способность предприятия быстро
осуществлять наиболее срочные платежи низкая, у предприятия недостаточно
денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств.
Рисунок 8. Анализ ликвидности баланса ООО «Профмастер» за 2017
год
Из неравенства А2<П2 следует, что величина краткосрочной дебиторской
задолженности превышает величину краткосрочных кредитов и займов ООО
«Профмастер». Данную ситуацию также следует расценивать как положительную,
44
так как ситуацию соответствует одному из условий наличия абсолютной
ликвидности. Из неравенства А3>П3 следует, что суммарная величина запасов
ниже долгосрочных обязательств предприятия. Это также является отрицательным
моментом, т.к. свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных средств,
которыми можно покрыть долгосрочные обязательства. Не соблюдение условия
А4<П4 характеризует отсутствие у предприятия собственных оборотных средств,
обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс.
В связи с тем, что выполняются только одно условие, можно сделать вывод
об отсутствии ликвидности баланса в 2017 году.
Таблица 10
Анализ ликвидности баланса предприятия за 2018 год
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток)
платежных средств,
тыс.руб.
А1=21397
П1=262599
≤
-241202
А2=541837
П2=428880
≥
112957
А3=352632
П3=636070
≤
-283438
А4=1022948
П4=487155
≤
-535793
В 2018 г. соотношение выглядело следующим образом: А1<П1, А2>П2,
А3<П3, А4>П4. Из неравенства А1>П1 следует, что соотношение текущих
платежей и поступлений не выполняется, т.е. способность предприятия быстро
осуществлять наиболее срочные платежи низкая, у предприятия недостаточно
денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Из неравенства
А2<П2 следует, что величина краткосрочной дебиторской задолженности
превышает величину краткосрочных кредитов и займов, имеющихся у
предприятия. Это положительный момент, т.к. соответствует одному из условий
наличия абсолютной ликвидности (рисунок 9).
45
Рисунок 9. Анализ ликвидности баланса ООО «Профмастер»
Из неравенства А3>П3 следует, что суммарная величина запасов ниже
долгосрочных обязательств предприятия. Это также является отрицательным
моментом, т.к. свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных средств,
которыми можно покрыть долгосрочные обязательства. Не соблюдение условия
А4<П4 характеризует отсутствие у предприятия собственных оборотных средств
отвечающих за ритмичность воспроизводственного процесса.
В 2018 году предприятие тоже является неплатежеспособным согласно
полученным результатам.
Сложившиеся условия ведения бизнеса определяют важность детального
анализа на основе расчета относительных показателей платежеспособности и
ликвидности ООО «Профмастер» и их сравнения с нормативными показателями
(таблица 11).
Таблица 11
Анализ показателей платежеспособности ООО «Профмастер» за
2016-2018 гг.
Показатели
Значение
Абсолютное
отклонение
(+-)
Норматив
2016
2017
2018
2017
-
2018-
2017
46
2016
Общий показатель
ликвидности
0,50
0,57
0,62
0,07
0,06
не менее 1
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,02
0,02
0,03
0,00
0,01
0,2 и более
допустимое
значение 0,1
Коэффициент
срочной
ликвидности
0,59
0,79
0,81
0,20
0,03
не менее 1,
допустимое
значение 0,7-
0,8
Коэффициент
текущей
ликвидности
0,97
1,27
1,32
0,30
0,06
не менее 2,0
Расчетные данные таблицы 7 указывают на то, что общий показатель
ликвидности за три периода не достигает нормативного значения, т.е. не
соответствует 1. Однако, стоит заметить, что показатель увеличивается и
стремиться в 1.
Далее обратим внимание на то, что коэффициент абсолютной ликвидности,
рассчитанный двумя способами также не соответствует нормативному значению.
Не достижение нормативного значения наблюдается и у коэффициента срочной
ликвидности в 2016 году. Ситуация в 2017 и 2018 годах уже выравнивается и
показатель достигает допустимого предела в 2017 г. – 0,79 и 2018 г. – 0,81, что в
дальнейшем обеспечит выполнения условия срочной ликвидности.
На рисунке 10 сведены вместе все показатели ликвидности. Динамика
показателей ликвидности характеризует баланс ООО «Профмастер» как низко
ликвидный.
47
Рисунок 10.Динамика показателей платежеспособности ООО
«Профмастер» за 2016-2018 гг.
Был также произведен расчет показателей текущей ликвидности. 2016:
17133+652645<498954+644266 2017: 19302+805092<455753+590597 2018:
21397+541837<262599+428880
Далее нами была оценена перспективная платежеспособность организации.
2016: 436180≥344688
2017: 503907<585950
2018: 352632<636070
Таким образом, подводя итог произведенным расчетам, отметим, что
предприятие является неплатежеспособным.
Выводы по главе 2:
Таким образом, подводя итог проведенному исследованию, сделаем
следующие выводы:
1. Предприятие может быть признано неплатежеспособным за
рассмотренный период. Предприятие не имеет собственных оборотных средств для
обеспечения финансирования своей деятельности.
2. Баланс предприятия не ликвиден.
48
3. Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия не соответствует
нормативным показателям.
49
Глава 3. РАЗРАБОТКА ПРОЕКТА ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
УПРАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТЬЮ ООО «Профмастер»
3.1. Система мероприятий, направленных на повышение
платежеспособности и укрепление финансовой устойчивости предприятия
По итогам проведенного комплексного анализа финансовой устойчивости,
независимости и платежеспособности в ООО «Профмастер» были выявлены
следующие проблемы:
1. Отсутствие собственных оборотных средств. Это связано с тем, что на
предприятии слишком большая доля непокрытого убытка, соответственно
необходимо разработать мероприятия, которые позволят снизить величину убытка,
что в свою очередь приведет к росту финансовой устойчивости и снижению
зависимости от внешних источников.
2. Наличие высокой доли запасов. Нерациональное управление запасами,
может привести к росту неликвидных запасов, что в свою очередь также приведет к
росту убытков. Соответственно необходимо реализовать часть запасов –
неликвиды. Реализация запасов приведет к их снижению и соответственно рост
абсолютных показателей финансовой устойчивости.
3. Высокая доля дебиторской задолженности. Высокая доля дебиторской
задолженности приводит к застаиванию денежных средств в ее составе. В связи с
этим в организации возникает нехватка средств, необходимых для покрытия
текущих обязательств. Необходимо разработать мероприятия, которые будут
способствовать высвобождению денежных средств для покрытия обязательств и
соответственно увеличения финансовой устойчивости.
На основании выявленных проблем, автор предлагает следующие пути их
решения, позволяющие повысить финансовую устойчивость организации: Для
организации первой проблемы разработаем следующие мероприятия:
1 Мероприятие. Снижение затрат организации. Рассмотрим внедрение
автоматизированной системы комплексного учета электроэнергии. Внедренная
система АСКУЭ позволит получить точный учет электроэнергии и будет являться
50
инструментом упорядочивания расчетов с ООО «ТольяттиЭнергоСбыт», так как
данные по потреблению электроэнергии будут автоматически поступать в
энергосбытовую организацию, а так же автоматически выгружать в 1С:
Бухгалтерия все данные по расходам на электроэнергию, без потерь, что позволит
сократить ошибки в бухгалтерском и налоговом учете расходов. В свою очередь
использование данной системы позволит воспользоваться дифференцированными
тарифами, предлагающими более низкий тариф в ночное время.
С внедрением АСКУЭ, ООО «Профмастер» будет определяться за
фиксированное реально использованное количество электроэнергии. Затраты по
электроэнергии, посчитанные посредством данной системы, обычно, на 5 – 10
процентов меньше, в отличие затрат, получаемых при «ручном» способе
информационного сбора.
По данным бухгалтерского учета ООО «Профмастер» в среднем потребляет
электроэнергии 25 000 кВт и оплачивает ежемесячно за электроэнергию 97500
рублей. Применение данной программы позволяет выявить, что наибольшее
количество потребленной электроэнергии приходится на ночные часы, а,
следовательно, попадают под тариф 2,95 рублей. Посчитаем затраты на
электроэнергии до внедрения системы и после.
Рассчитаем экономический эффект от внедрения данной программы в ООО
«Профмастер».
Таблица 12
Стоимость внедрения системы АСКУЭ
Содержание затрат на установку
АСКУЭ
Цена
Кол-во
Сумма
1
2
3
4
Установка комплекса АИИСКУЭ-ЛАЙТ
54630
3
163890
Программирование электросчётчика
220
7
1540
Проверка схемы подключения
электросчетчика
130
7
910
Приведение (переработка схемы
включения)
электросчётчика
950
7
6650
Снятие (демонтаж) прибора учёта
электроэнергии
850
7
5950