62
Глава 3. Мероприятия по повышению платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия ООО «ВЕКТОР ТРАНС»
3.1. Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия
На основании сделанных анализа и оценки финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «ВЕКТОР Транс» во второй главе, наиболее
проблемными моментами в работе предприятия стали:
высокий уровень кредиторской задолженности;
отсутствие эффективного управления оборотными активами;
значительный срок обращения оборотных активов.
В соответствии с этим в проектной части предлагается осуществлять
реализацию финансовой стратегии в следующих направлениях:
разработка мероприятий по совершенствованию кредитной политики
ООО «ВЕКТОР ТРАНС»;
разработка мероприятий, повышающих эффективность управления
оборотными активами;
разработка мероприятий, совершенствующих управление дебиторской
задолженностью.
Целесообразно представить более детально основные направления
реализации финансовой стратегии ООО «ВЕКТОР ТРАНС» в виде схемы
(см.рис. 3.1).
Предприятие ООО «ВЕКТОР ТРАНС» на момент разработки плана
антикризисных мер находится в неустойчивом финансовом состоянии. План
финансового оздоровления ООО «ВЕКТОР ТРАНС» следует разрабатывать в
следующих направлениях:
Повышение прибыльности и эффективности деятельности на основе
реализации функциональной стратегии управления затратами;
63
Развитие и расширение деятельности предприятия благодаря реализации
функциональной стратегии развития через привлечение внешних
финансовых ресурсов, обновление оборудования, расширения
ассортимента, выход на новые рынки сбыта.
Рис. 3.1. Основные направления реализации финансовой стратегии ООО
«ВЕКТОР ТРАНС»
Основные направления реализации финансовой
стратегии ООО «ВЕКТОР Транс»
Основные направления
кредитной политики
Мероприятия в области
управления оборотными
активами
Совершенствование
управления дебиторской
задолженностью
Маркетинговые
методы
Юридические
методы
Финансовые методы
Сокращение
платы за
пользование
заемными
средствами
«Размора
живание»
средств на
складах
Сокращен
ие
незаверше
нного
производс
тва
Уменьшение
оттока
денежных
средств
Использование штрафов
Увеличение объемов
продаж
Привлечение инвестиций
Реализация неликвидов
Сдача в аренду основных
средств
Снижение уровня
предоплат
Оптимизация и
уменьшение затрат
Сокращение
потребности в
кредитной массе
Увеличение
притока
денежных
средств
64
Главной целью формирования плана антикризисных мероприятий
рассматриваемого предприятия является выход предприятия на режим
финансовой устойчивости, эффективной деятельности с перспективой его
дальнейшей роста и развития, максимизации прибыли и доходов его
участников.
Целями второго уровня являются:
поддержание платежеспособности предприятия;
обеспечение финансовой устойчивости;
повышение прибыльности и эффективности деятельности.
Достижение данных целей целесообразно осуществлять через решение
следующих задач:
Погашение кредиторской задолженности предприятия, реструк-
туризация задолженности по налогам и сборам;
Возврат просроченной дебиторской задолженности;
Мобилизация внутренних резервов финансовых ресурсов;
Уменьшение издержек торговли;
Достижение ликвидности активов и кредитоспособности предприятия;
Корректировка организационной структуры предприятия для по-
вышения эффективности предприятия;
Максимизация прибыли:
Привлечение внешнего финансирования для осуществления оз-
доровительных мероприятий и развития предприятия;
Обновление и восстановление оборудования;
Расширение рынков сбыта.
Решение данных задач - критерий успешности реализации процесса
финансового оздоровления, то есть результатом реализации разработанных
антикризисных мероприятий должны стать:
Платежеспособность;
65
Отсутствие несбалансированной величины и просроченной
кредиторской и дебиторской задолженностей;
Прибыльность деятельности;
Конкурентоспособная себестоимость реализации товаров;
Ликвидность и кредитоспособность предприятия;
Инвестиционная привлекательность предприятия;
Современная техническая база;
Увеличение масштабов деятельности предприятия.
Процесс финансового оздоровления должен быть направлен на
недопущение банкротства и ликвидации предприятия, а также достижение в
долгосрочной перспективе его финансового процветания.
Реализация процесса должна сопровождаться сохранением рабочих мест,
устойчивых и перспективных деловых отношений с кредиторами и
покупателями, соблюдением интересов участников общества, установлением
новых перспективных контактов.
Финансовое оздоровление предприятия ООО «ВЕКТОР ТРАНС»
необходимо осуществлять в два этапа:
Первичное финансовое оздоровление, которое обеспечит определенное
восстановление платежеспособности путем реструктуризации
задолженности и мобилизации внутренних резервов предприятия;
Дальнейшее финансовое оздоровление, связанное с восстановлением и
повышением эффективности деятельности предприятия, через развитие
технической базы, расширение рынков сбыта, привлечение внешнего
финансирования.
Для предприятия необходимо ускорить сокращение размера
краткосрочных финансовых обязательств, что обеспечит ему снижение объема
отрицательного денежного потока в краткосрочном периоде.
Данное мероприятие ООО «ВЕКТОР ТРАНС» может реализовать
посредством:
66
пролонгирования краткосрочных банковских кредитов;
увеличения периода, предоставляемого поставщиками товарного
кредита.
Цель финансовой стабилизации ООО «ВЕКТОР ТРАНС» будет
достигнутой, если предприятие сможет выйти на рубеж финансового
равновесия, обеспечивающего достаточную его финансовую устойчивость. Для
этого предприятию необходимо увеличение объема генерирования
собственных финансовых ресурсов.
Достижение данной тактической цели для предприятия предлагается
осуществить за счет следующих основных мероприятий:
оптимизировать ценовую политику предприятия;
провести мероприятия по сокращению постоянных издержек
(сокращение управленческого персонала, расходов на текущий ремонт
и т.п.);
снизить уровень переменных издержек (сокращение торгового
персонала основных и вспомогательных подразделений; повышение
производительности труда и т.п.);
реализовать невостребованное и выбываемое в связи с высоким
износом имущество.
Также для ООО «ВЕКТОР ТРАНС» необходимо сократить необходимый
объем потребления собственных финансовых ресурсов.
Это может быть достигнуто за счет следующих основных мероприятий:
снижения инвестиционной активности предприятия во всех основных
ее формах;
обеспечения обновления операционных внеоборотных активов за счет
их аренды (лизинга);
снижения размеров отчислений в резервный и другие страховые
фонды, осуществляемых за счет прибыли.
67
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий
1 мероприятие: сдача в аренду основных средств.
Рассмотрим несколько мероприятий по повышению эффективности
использования существующего парка спецтехники ООО «ВЕКТОР ТРАНС»
для получения дополнительной прибыли.
У предприятия есть возможность сдавать 20 единиц
высокопроизводительной техники в аренду. Заказчиками этой техники будут
являться субподрядные предприятия, которые пользуются услугами лизинговой
компании «РЕСО-Лизинг» на следующих условиях (таблица 3.1).
Таблица 3.1
Условия сдачи техники в аренду
Показатели
РЕСО-Лизинг
ООО «ВЕКТОР ТРАНС»
Годовое удорожание
8,7%
0%
Предмет лизинга
высокопроизводительная техника
Потребители
юридические лица и индивидуальные предприниматели
Срок лизинга
18-36 месяцев
12 мес.
Первоначальный платеж
от 20%
от 30%
Стоимость аренды
единицы спецтехники
10500 руб.в день
10200 руб. в день.
Были переведены переговоры с субподрядными организациями и
подписано следующее соглашения. ООО «Строй Град» возьмет в аренду 5
единиц спецтехники, ООО «Капиталстрой» возьмет в аренду 7 единиц спец
техники, ООО «Спецстройремонт» возьмет в аренду 8 единиц спецтехники.
Таким образом, за вычетом НДС руководство ООО «ВЕКТОР ТРАНС»
планирует получить дополнительный доход от сдачи техники в аренду в
размере:
Э = (Ц – НДС) х К х Д х Т, (3.1)
где Э – дополнительный доход, руб.;
Ц – стоимость аренды единицы спецтехники в день, руб.;
НДС – величина НДС, 18%;
К – количество единиц спецтехники;
68
Д – количество дней, дн.;
Т – количество месяцев, 12 мес.
Э
1
= {10200– (10200*0,18)} х 20 х 22 дн. х 12 мес. / 1000000 = 44,162
млн.руб.
Рисунок 3.2. Прибыль до налогообложения в результате сдачи техники в
аренду, тыс.руб.
Также в качестве мероприятия планируется сдавать первый этаж
трехэтажного здания, а сам офис переместить на последующие этажи.
Освободившаяся площадь после проведения перепланировки помещений
внутри здания в виде одного этаже общей площадью 114 кв.м. предлагается
сдать в аренду под офисы на следующих условиях (таблица 3.2).
Таблица 3.2
Условия сдачи помещений в аренду
Показатели
Аренда помещений в городе
Петропавловск Камчатский
ООО «ВЕКТОР ТРАНС»
Стоимость аренды 1 кв.м
под офис
12000 руб. в месяц
10200 руб. в месяц
Стоимость аренды 1 кв.м
под склад
7500 руб. в месяц
6900 руб. в месяц
Потребители
юридические лица и индивидуальные предприниматели
Срок аренды
12 месяцев
12 мес.
25248
69410
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
До внедрения После внедрения
тыс.руб.
69
Коммунальные платежи арендатор будет оплачивать сверх стоимости
арендной платы. Предприятие ЗАО «Спецмонтажавтоматика» готово взять 114
кв.м в аренду, поскольку расположение в центре города филиала предприятия,
облегчит работу на строительный период и создаст возможность развития
предприятия.
Таким образом, за вычетом НДС руководство ООО «ВЕКТОР ТРАНС»
планирует получить в 2018 году дополнительный доход от сдачи этажа в
аренду в размере:
Э = (Ц – НДС) х К х Т, (3.2)
где Э – дополнительный доход, руб.;
Ц – стоимость аренды 1 кв.м. в месяц, руб.;
НДС – величина НДС, 18%;
К – площадь под офисы, кв.м.;
Т – количество месяцев, 12 мес.
Э
2
= {10200– (10200*0,18)} * 114 * 12 = 11 441 952 руб.
Рисунок 3.3. Прибыль до налогообложения в результате сдачи
помещений в аренду, тыс.руб.
25248
36690
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
До внедрения После внедрения
тыс.руб.
70
Имеющийся у предприятия склад общей площадью 200 кв.м планируется
так же сдать в аренду.
Стоимость аренды 1 кв.м. данной площади составляет 6900 руб. в месяц.
Коммунальные платежи арендатор будет оплачивать сверх стоимости арендной
платы. Арендаторами склада будут являться субподрядные предприятия ООО
«Теплоогнезащита СК» и ОАО «Альфа», которым выгодно оставлять
строительные материалы в городе, а не транспортировать на строящиеся
объекты строительные материалы.
Таким образом, за вычетом НДС руководство ООО «ВЕКТОР ТРАНС»
планирует получать от сдачи склада в аренду в 2018 году дополнительный
доход в размере:
Э
3
= {6900– (6900*0,18)} * 200 * 12 = 13 579 200 руб.
Дополнительный доход в год составит:
Э = Э
1
+ Э
2
+ Э
3
= 44,162 + 11,441 + 13,579 = 69,183 млн.руб.
Рисунок 3.4. Прибыль до налогообложения в результате сдачи склада в
аренду, тыс.руб.
2 мероприятие: разработка штрафных санкций.
Наличие дебиторской задолженности означает временное отвлечение
25248
38827
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
До внедрения После внедрения
тыс.руб.
71
средств из оборота ООО «ВЕКТОР ТРАНС» и использование их в оборотах
других хозяйствующих субъектов.
Минимальная величина дебиторской задолженности может быть
достигнута за счет формирования четкой денежной политики ООО «ВЕКТОР
ТРАНС» по отношению к заказчикам, которая предусматривает введение
системы поэтапной сдачи результатов работ и авансовых платежей на
выполнение строительных работ.
Также в условиях оплаты по договору подряда следует предусматривать
штрафные санкции в отношении заказчиков за задержку оплаты сданных
строительно-монтажных работ.
Помимо этого бухгалтерия должна систематически проводить:
анализ дебиторской задолженности по срокам оплаты и должникам и
оценку реальной, а не балансовой, стоимости дебиторской
задолженности;
контроль за исполнением заказчиками платежных обязательств;
оценку ликвидности дебиторской задолженности, т.е. реальности её
взыскания;
контроль за оборачиваемостью средств в расчетах.
Применение различных моделей договоров с гибкими условиями оплаты,
что в конечном итоге приведет к минимизации дебиторской задолженности в
предприятия.
К концу 2016 года в ООО «ВЕКТОР ТРАНС» сложилась следующая
ситуация с дебиторской задолженностью:
- долгосрочная дебиторская задолженность составила 20307 тыс.руб.;
- дебиторская (краткосрочная) задолженность, платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты составила 259755 тыс.
руб., в том числе просроченная 87880 тыс.руб.
Увеличение доли долгосрочной дебиторской задолженности в динамике
может привести к снижению уровня платежеспособности предприятия,
уменьшению ликвидности активов.