73
Таблица 33
Прогноз финансовых результатов ООО «УК Мосцветторг», тыс.руб.
Показатель
Год
Изменение,
(+,-)
Темп роста, %
2018
2019
2020
2019 г.
к 2018
г.
2020 г.
к 2019
г.
2019 г.
к 2018
г.
2020 г.
к 2019
г.
Выручка,
тыс.руб.
66358
1805038
1807854
20260
2818
101,2
100,2
Переменные
затраты,
тыс.руб.
18268
1113923
1118171
-24345
2228
97,9
100,2
Валовая маржа,
тыс.руб.
55510
591117
591803
44605
588
108,2
100,1
Коэффициент
валовой маржи
0,324
0,347
0,347
0,023
0
107,1
100,0
Постоянные
затраты
22130
519395
519395
-735
0
99,9
100,0
Прибыль от
продаж
3666
71820
72308
45340
588
271,9
100,8
Порог
рентабельности
, тыс.руб.
15340
1596818
1596818
-108524
0
93,2
100,0
Эффект
производствен-
ного рычага,
доля
20,7
8,2
8,1
-12,5
-0,1
39,8
98,8
Запас
финансовой
прочности, %
4,72
12,21
12,36
7,49
0,17
258,7
101,2
Прогноз запаса финансовой прочности ООО «УК Мосцветторг» на 2020
г. представлен на рисунке 20.
Рисунок 20 - Прогноз запаса финансовой прочности ООО «УК
Мосцветторг» на 2020 г.
0
5
10
15
4,72
12,21
12,36
Запас финансовой
прочности, %
74
По результатам прогноза рост прибыли от продаж составит 588 тыс.руб.
Тем не менее полученная прибыль заметна. Хотя коэффициент валовой маржи
не изменяется, также не изменяются и постоянные затраты. Эффект
производственного рычага снижается от 8,2 ед. до 8,1 ед., что является
положительным фактором при реализации предложенных мероприятий.
И хотя порог рентабельности деятельности предприятия не изменяется,
предприятие увеличивает запас финансовой прочности по продажам в размере
0,16% и по прогнозу он составит 12,36%.
Как видно эффект операционного левериджа повлиял при увеличении
выручки на 0,2% на более сильное увеличение прибыли от продаж, оно
составило 0,8%.
Предложенные меры позволят увеличить текущую ликвидность
баланса почти на 100%, т. е. благодаря разработанным мероприятиям
обеспечится необходимый запас финансовой прочности (таблица 34, рисунок
21).
Таблица 34
Прогноз платежеспособности ООО «УК Мосцветторг» после
внедрения предлагаемых мероприятий
Коэффициент
Год
Абсолютный
прирост
(отклонение),+,–
2018
2019
прогноз
2020
прогноз
2019/
2018
2020/
2018
Коэффициент
текущей ликвидности
0,32
1,26
1,28
0,94
0,96
Коэффициент
быстрой ликвидности
0,09
0,95
0,97
0,86
0,88
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,02
0,81
0,83
0,79
0,81
Степень
платежеспособности
общая, мес.
3,03
4,27
4,41
1,24
1,38
Так же наблюдается значительное повышение таких коэффициентов, как
коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности и
75
общая платежеспособность ООО «УК Мосцветторг», что свидетельствует о
том, что предложенные мероприятия достаточно эффективны.
Рисунок 21- Ликвидность прогнозного баланса ООО «УК
Мосцветторг»
Общее изменение финансовой устойчивости представлено в таблице 35,
рисунке 22.
Таблица 35
Общее изменение финансовой устойчивости ООО «УК
Мосцветторг»
Коэффициент
Год
Абсолютный
прирост
(отклонение),+,–
2018
2019
2020
2019/
2018
2020/
2018
Маневренность собственных
оборотных средств
-0,03
0,08
0,09
0,11
0,12
Коэффициент обеспечения
собственными оборотными
средствами запасов
-3,09
2,65
2,81
5,74
5,9
Коэффициент финансовой
автономии
0,51
0,75
0,81
0,24
0,3
Коэффициент финансовой
зависимости
1,97
2,03
2,08
0,06
0,11
Коэффициент финансового
левериджа
0,97
1,22
1,24
0,25
0,27
Коэффициент маневренности
собственного капитала
-0,67
0,69
0,74
1,36
1,41
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,52
0,66
0,69
0,14
0,17
Коэффициент мобильности активов
0,18
0,33
0,39
0,15
0,21
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
2018 2019 прогноз 2020 прогноз 2019/ 2018 2020/ 2018
0,32
1,26
1,28
0,94
0,96
0,09
0,95
0,97
0,86
0,88
0,02
0,81
0,83
0,79
0,81
3,03
4,27
4,41
1,24
1,38
Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности Степень платежеспособности общая, мес.
76
Благодаря предложенным мероприятиям наблюдается повышение
маневренности собственных оборотных средств. В 2018 году значение
показателя было отрицательным, теперь же его значение положительно, как и
значение коэффициента маневренности собственного капитала, коэффициента
обеспечения собственными оборотными средствами запасов.
Рисунок 22 - Общее изменение финансовой устойчивости ООО
«УК Мосцветторг»
Следовательно, внедрение предложенных мероприятий принесет
предприятию заметное увеличение показателей ликвидности,
платежеспособности и финансовой устойчивости, что и являлось целью
данного проекта.
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
2018 2019 2020
-0,03
0,08 0,09
-3,09
2,65
2,81
0,51
0,75
0,81
1,97
2,03
2,08
0,97
1,22
1,24
-0,67
0,69
0,74
0,52
0,66
0,69
0,18
0,33
0,39
Маневренность собственных оборотных средств
Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами запасов
Коэффициент финансовой автономии
Коэффициент финансовой зависимости
Коэффициент финансового левериджа
Коэффициент маневренности собственного капитала
Коэффициент финансовой устойчивости
Коэффициент мобильности активов
77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В выпускной квалификационной работе были рассмотрены теоретические
основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия,
проведен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «УК
Мосцветторг», разработаны мероприятия по улучшению платежеспособности и
финансовой устойчивости ООО «УК Мосцветторг».
Финансовое положение ООО «УК Мосцветторг» удовлетворительное.
Учитывая увеличение балансовой стоимости собственного капитала ООО
«УК Мосцветторг» на 34,37%, констатируем улучшение финансового
положения и рост уровня благосостояния собственников в 2016-2018 годах.
Балансовая стоимость собственного капитала ООО «УК Мосцветторг» в 2018
году составила 17,249 тыс. руб. против 12,837 тыс. руб. в 2016 году.
Увеличение объема чистых активов ООО «УК Мосцветторг» в 2016-2018
годах на 34,37% напрямую свидетельствует об улучшении финансового
положения собственников за счет увеличения стоимости их долевых ценных
бумаг.
Сумма выручки ООО «УК Мосцветторг» 56 56 906 тысяч практически
рублей. В 2016 году о способности компании эффективно работать на открытом
рынке, добиваться стабильных позиций на рынке в условиях постоянной
конкуренции свидетельствует рост на 16,61%. В итоге в 2018 году сумма
выручки составила почти 66,358 тыс.руб. Увеличение выручки ООО «УК
Мосцветторг» обеспечивает необходимый приток денежных средств для
покрытия расходов.
Одним из важнейших показателей эффективности бизнес-процессов
предприятия является объем генерируемой прибыли в течение финансового
года. Значение этого показателя отражает влияние как сильных, так и слабых
сторон предприятия, а также влияние внешней среды. Чистая прибыль ООО
«УК Мосцветторг» 2 2518 тыс. руб. В 2016 году увеличение чистой прибыли
ООО «УК Мосцветторг» на 53,89% за исследуемый период свидетельствует о
78
способности компании эффективно работать в сложных условиях жесткой
конкуренции. Предприятие способно обеспечить не только простое
воспроизводство, но и расширенное, то есть инвестировать ресурсы в
собственное развитие.
Снижение показателя на 2016-2018 годы свидетельствует о том, что
некоторые финансовые ресурсы увязли в резервах. Высвобождение этих
ресурсов обеспечит дополнительные средства, которые могут быть
использованы для активизации текущей деятельности. Дебиторская
задолженность ООО «УК Мосцветторг» составила 58,31 оборота в год.
Снижение оборота на 9,89% свидетельствует о том, что должники направляют
больше финансовых ресурсов на собственные нужды. Данные за 2018 год
указывают на проблемы в управлении дебиторской и кредиторской
задолженностью. Должники привлекали ресурсы ООО «УК Мосцветторг» в
среднем за 6,17 дня, а ООО «УК Мосцветторг» погашало обязательства перед
кредиторами в течение 4,96 дня. Таким образом, должники будут использовать
финансовые ресурсы предприятия для финансирования собственной
деятельности. Если это позволяет компании увеличить продажи и увеличить
рентабельность собственного капитала, то такая ситуация приемлема. В
противном случае необходимо оптимизировать текущую политику управления
дебиторской задолженностью.
Каждый рубль, направленный в активы ООО «УК Мосцветторг»,
позволил получить чистую прибыль в 2018 году. Текущее высокое значение
коэффициента свидетельствует о качестве работы руководителей и
эффективном использовании имеющихся ресурсов. Факторами первого
порядка, определяющими динамику прибыльности (убыточности) активов в
2016-2018 гг., являются финансовый результат и балансовая стоимость активов.
Рост финансового результата с 3,510 тыс. до 3,875 тыс. руб. это положительно
сказалось на доходности активов, но прирост суммы привлеченных
среднегодовых активов составил всего 30 709 тыс. руб. С 33 до 984 тысяч руб.
79
привел к снижению рентабельности активов. В итоге в 2018 году
рентабельность активов ООО «УК Мосцветторг» составит 8,67 года.
При сохранении текущего общего уровня платежеспособности ООО «УК
Мосцветторг» сможет погасить все свои обязательства в течение 3,03 месяца за
счет средств, оплаченных за товары, работы и услуги ООО «УК Мосцветторг».
Способность реагировать на задолженности увеличивается. Если в 2016
году компании требовалось 3,39 месяца, то в 2018 году-уже 1 месяц. Это может
привести к удешевлению банковского финансирования из-за более низкого
риска.
Наблюдается повышение платежеспособности ООО «УК Мосцветторг» в
2016-2018 гг. для погашения обязательств перед поставщиками и другими
кредиторами необходимо на 0,08 месяца меньше, чем в начале исследуемого
периода. Это может привести к улучшению отношений с поставщиками, что
обеспечит лучшие условия поставок в будущем.
Первая группа показателей финансовой устойчивости обращает внимание
аналитика на способность предприятия генерировать достаточные финансовые
ресурсы для формирования необходимых оборотных активов, в то время как
вторая группа показателей базируется на соотношении собственного капитала,
пассивов и общей суммы имеющихся источников финансирования.
ООО «УК Мосцветторг» составляет конкретный план, в ходе которого
должна увеличиться платежеспособность и финансовая устойчивость
предприятия. Такие действия представляют собой:
увеличение количества выпускаемой продукции;
повышение качества выпускаемой продукции;
рационализация использования материалов, рабочих площадей,
рабочего времени и труда для снижения себестоимости;
диверсификация производства;
снижение потерь, которые не имеют отношения к производству;
использование результатов НТП.
80
Для повышения эффективности функционирования предприятия,
обеспечения роста конкурентоспособности, усиления финансовой
устойчивости и платежеспособности предлагаем обратить внимание на
возможность формирования резервов на предприятии.
Оптимальной стратегией будет максимизация резервов по ремонту
основных средств предприятия. Конечно, этот показатель не должен превышать
лимит, однако его максимизация позволит обеспечить максимально возможный
экономический эффект от внесения изменений в учетную политику.
Таким образом, предложено формировать резервы по сомнительным
долгам клиентов и резервы на ремонт основных средств. Определено, что это
позволит снизить налоговую нагрузку на прибыль до налогообложения
предприятия. Для внедрения такого мероприятия необходимо внести
соответствующие изменения в учетную политику предприятия. Рассчитано, что
экономический эффект от такого мероприятия составит 29924,08 тыс. руб.
По результатам прогноза рост прибыли от продаж составит 588 тыс.руб.
Тем не менее полученная прибыль заметна. Хотя коэффициент валовой маржи
не изменяется, также не изменяются и постоянные затраты. Эффект
производственного рычага снижается от 8,2 ед. до 8,1 ед., что является
положительным фактором при реализации предложенных мероприятий.
И хотя порог рентабельности деятельности предприятия не изменяется,
предприятие увеличивает запас финансовой прочности по продажам в размере
0,16% и по прогнозу он составит 12,36%.
Как видно эффект операционного левериджа повлиял при увеличении
выручки на 0,2% на более сильное увеличение прибыли от продаж, оно
составило 0,8%.
Следовательно, внедрение предложенных мероприятий принесет
предприятию заметное увеличение прибыли, что и являлось целью данного
проекта.
81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 32н (ред. от 06.04.2015) "Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ
9/99" (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 N 1791)
2. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 33н (ред. от 06.04.2015) "Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ
10/99" (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 N 1790)
3. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010, с изм. от
29.01.2018) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
"Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)"
4. Приказ Минфина России от 19.11.2002 N 114н (ред. от 06.04.2015) "Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на
прибыль организаций" ПБУ 18/02" (Зарегистрировано в Минюсте России
31.12.2002 N 4090)
5. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 19.04.2019) "О
формах бухгалтерской отчетности организаций" (Зарегистрировано в Минюсте
России 02.08.2010 N 18023)
6. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N 402-ФЗ
(последняя редакция)
7. Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 106н (ред. от 28.04.2017) "Об
утверждении положений по бухгалтерскому учету" (вместе с "Положением по
бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008)",
"Положением по бухгалтерскому учету "Изменения оценочных значений" (ПБУ
21/2008)") (Зарегистрировано в Минюсте России 27.10.2008 N 12522)
8. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 04.11.2019) "Об
обществах с ограниченной ответственностью"
9. "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от
05.08.2000 N 117-ФЗ
10.
82
11. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 2 от 05.08.2000 N
117-ФЗ (ред. от 29.09.2019) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.11.2019)
12. Абрютина М.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
организации / М.С.Абрютина, А.В.Грачев. — М.: Дело и сервис, 2015. — 345 с.
13. Анализ хозяйственной деятельности организации / под ред.
В.Е.Рыбалкина. — М.: Высшая школа, 2016. — 514 с.
14. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ / В.В. Бочаров. - М.:
СПб: Питер, 2018. - 432 c.
15. Дмитриева А. А. Теоретические аспекты анализа и оценки
платежеспособности предприятия // Дельта науки. – 2017. — №3. – С.15.
16. Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ
предприятия / А.Н. Жилкина. - М.: ИНФРА-М, 2019. - 336 c.
17. Ильина Г.Г. Основы теории экономического анализа / Г.Г.Ильина. —
М.: АНО ВО «РосНОУ». — 2016. — 99с.
18. Каплюк Т. С. Финансовый анализ / Т.С. Каплюк. - М.: Экзамен, 2018.
- 307 c.
19. Карташов С.А. Финансы организации / С.А.Карташов. — М.: Дашков
и Ко, 2015. — 475 с.
20. Клецкий В.И. Прибыль в хозяйственном механизме / В.И.Клецкий,
И.В.Страх.— Минск: Экзамен,2016. — 354 с.
21. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности организации /
В.В.Ковалев, О.Н.Волкова. — М.: Финансы и статистика, 2015. — 398 с.
22. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, анализ
отчетности / В.В.Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2016. — 427 с.
23. Кондраков Н.И. Анализ и планирование финансов хозяйственного
субъекта / Н.И.Кондраков. — М.: Проспект, 2016. — 417с.
24. Крылова Т.Б. Анализ хозяйственной деятельности организации /
Т.Б.Крылова. — М.: Прогресс, 2015. — 549 с.
25. Литовченко В.П. Финансовый анализ / В.П. Литовченко. - М.: Дашков
и К°, 2018. - 468 c.