53
Таблица 23
Динамика прочих показателей платежеспособности ООО «УК
Мосцветторг», которые базируются на достаточности денежного
потока
Коэффициенты
Год
Абсолютный прирост
(отклонение),+,–
2016
2017
2018
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2016
Степень
платежеспособности общая,
мес.
3,77
3,37
3,03
-0,4
-0,34
-0,74
Коэффициент
задолженности по кредитам
банков и займам, мес.
3,39
2,14
1
-1,25
-1,14
-2,39
Коэффициент
задолженности по
кредиторской
задолженности, мес.
0,18
0,15
0,1
-0,03
-0,04
-0,08
Наблюдается повышение платежеспособности ООО «УК Мосцветторг»
2016-2018 гг. для погашения обязательств перед поставщиками и другими
кредиторами необходимо на 0,08 месяца меньше, чем в начале исследуемого
периода. Это может привести к улучшению отношений с поставщиками, что
обеспечит лучшие условия поставок в будущем.
Финансовую устойчивость можно оценить с помощью относительных
показателей-коэффициентов, характеризующих степень независимости
организации от внешних источников финансирования.
Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «УК Мосцветторг»
представлена в таблице 24.
ООО «УК Мосцветторг» имело в своем распоряжении на конец 2018 года
оборотные средства для покрытия потребности в оборотных средствах в
размере 472 тыс. рублей. -11 есть увеличение на 2 407 тысяч рублей. на 2016-
2018 годы. эта сумма представляет собой неисполнение части требований к
оборотному капиталу без привлечения банковского или коммерческого
кредитования.
По итогам 2018 года ООО «УК Мосцветторг» сформировало -217,97%
своих оборотных активов за счет собственных оборотных средств, что
54
свидетельствует о низком уровне финансовой устойчивости. Важно
поддерживать хорошие отношения с поставщиками краткосрочных
финансовых ресурсов, что обеспечит стабильность и ритмичность
операционного процесса.
Таблица 24
Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «УК
Мосцветторг»
Коэффициент
Год
Абсолютный прирост
(отклонение),+,–
2016
2017
2018
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2016
Собственные оборотные
средства , тыс. руб.
-
13879
-
13595
-
11472
284
2123
2407
Коэффициент
обеспечения оборотных
активов собственными
средствами
-3,48
-2,86
-2,18
0,62
0,68
1,3
Маневренность
собственных оборотных
средств
-0,02
-0,02
-0,03
-0
-0,01
-0,01
Коэффициент
обеспечения
собственными
оборотными средствами
запасов
-5,21
-4,07
-3,09
1,14
0,98
2,12
Коэффициент
финансовой автономии
0,42
0,45
0,51
0,03
0,06
0,09
Коэффициент
финансовой зависимости
2,39
2,24
1,97
-0,16
-0,26
-0,42
Коэффициент
финансового левериджа
1,39
1,24
0,97
-0,16
-0,26
-0,42
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
-1,08
-0,91
-0,67
0,17
0,25
0,42
Коэффициент
краткосрочной
задолженности
0,54
0,74
0,98
0,2
0,24
0,44
Коэффициент
финансовой
устойчивости (покрытия
инвестиций)
0,68
0,59
0,52
-0,09
-0,08
-0,17
Коэффициент
мобильности активов
0,15
0,17
0,18
0,02
0,02
0,03
Показателем низкой маневренности собственных оборотных средств
является соответствующий показатель, который на конец исследуемого
периода составляет -0,03.
55
По итогам 2018 года ООО «УК Мосцветторг» не в состоянии
самостоятельно сформировать значительную долю резервов, необходимых для
поддержания устойчивости компании, обеспечив сотрудников всеми
необходимыми ресурсами для осуществления основной деятельности
компании. В среднем -308.72. В случае потери доступа к внешним источникам
финансирования, компания не сможет продолжить работу. О снижении риска
возникновения перебоев в повседневной деятельности ООО «УК Мосцветторг»
в 2016-2018 гг. ожидается увеличение доли собственных средств для
формирования необходимых резервов на 2,12 пункта.
Первая группа показателей финансовой устойчивости обращает внимание
аналитика на способность предприятия генерировать достаточные финансовые
ресурсы для формирования необходимых оборотных активов, в то время как
вторая группа показателей базируется на соотношении собственного капитала,
пассивов и общей суммы имеющихся источников финансирования. На ООО
«УК Мосцветторг» приходится 50,76% всех активов за счет собственных
средств. Учитывая увеличение показателя за исследуемый период на 0,09,
можно утверждать, что интересы кредиторов защищены, а финансовая
независимость находится в пределах нормативной базы.
Соответственно, рассчитанный показатель финансовой зависимости ООО
«УК Мосцветторг» также находится в нормативном пределе и указывает на
допустимую зависимость от внешних поставщиков финансовых ресурсов в
2018 году, поскольку на каждый рубль собственного капитала ООО «УК
Мосцветторг» приходится 1,97 рубля обязательств. ООО «УК Мосцветторг»
имеет 0,97 рубля заемного капитала на каждый рубль.
О низкой финансовой гибкости свидетельствует малая доля оборотного
капитала в собственном капитале. По итогам 2018 года значение показателя
составит -66,51%.
В процессе привлечения источников финансирования активов ООО «УК
Мосцветторг» компания использует, в первую очередь, краткосрочные
источники финансирования. Если ситуация на финансовом рынке изменится,
56
доступ к краткосрочному финансированию будет ограничен, у компании могут
возникнуть проблемы. В 2018 году 98,32% обязательств являются текущими. За
2016-2018 годы коэффициент ООО «УК Мосцветторг» увеличился на 0,44.
51,58% активов ООО «УК Мосцветторг» формируется за счет постоянного
капитала и долгосрочных обязательств, что свидетельствует о зависимости от
ситуации на финансовом рынке. Ограничение краткосрочного финансирования
приведет к угрозе снижения деловой активности.
Низкая мобильность активов ООО «УК Мосцветторг» в 2018 году
означает, что компания не сможет быстро адаптироваться к непредвиденным
обстоятельствам путем продажи избыточных оборотных активов и покупки
необходимых. На каждый рубль внеоборотных активов приходится 0,18 рубля
оборотных активов ООО «УК Мосцветторг».
Далее определим вид финансовой устойчивости ООО «УК Мосцветторг»,
который представлен в таблице 25.
С учетом необходимости привлечения дополнительных 14,907 тыс.
Практически нет. собственные оборотные средства и долгосрочные заемные
средства в целях формирования необходимого объема резервов и обеспечения
стабильной повседневной деятельности, мы утверждаем, что ООО «УК
Мосцветторг» характеризуется проблемным финансовым состоянием.
Нынешнее положение ООО «УК Мосцветторг» можно объяснить
влиянием нескольких факторов. Во-первых, объем сформированных резервов
был относительно значительным в течение 2018 года, поэтому для ООО «УК
Мосцветторг» необходимо привлекать сверх текущего уровня собственные
оборотные средства и долгосрочные обязательства по обеспечению
предприятия необходимыми ресурсами, которые используются в повседневной
работе. Во-вторых, если сравнивать источники финансирования и стоимость
резервов, то ООО «УК Мосцветторг» демонстрирует недостаточный объем
собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств. В результате
компания сможет продолжить свою деятельность только при наличии доступа к
краткосрочным кредитам, товарным займам и т.д.
57
Таблица 25
Определение типа финансовой устойчивости ООО «УК
Мосцветторг», тыс. руб.
Показатели
2016
2017
2018
Собственный капитал и резервы
предприятия
12 837
14 861
17 249
Внеоборотные активы (первый
раздел баланса)
26 716
28 456
28 721
Наличие собственных оборотных
средств (стр. 1 – стр. 2)
-13 879
-13 595
-11 472
Долгосрочные кредиты и прочие
долгосрочные обязательства
8 150
4 769
281
Наличие собственных и
долгосрочных средств для
формирования запасов и затрат
(стр. 3 + стр. 4)
-5 729
-8 826
-11 191
Краткосрочные кредиты и прочие
текущие обязательства
9 722
13 585
16 454
Общая величина основных
источников средств для
формирования запасов (стр. 5 +
стр. 6)
3 993
4 759
5 263
Общая величина запасов
2 663
3 341
3 716
Излишек (+), недостаток (-)
собственных оборотных средств
(стр. 3 – стр. 8)
-16 542
-16 936
-15 188
Излишек (+), недостаток (-)
собственных оборотных средств и
долгосрочных заемных средств
для формирования запасов (стр. 5
– стр. 8)
-8 392
-12 167
-14 907
Излишек (+), недостаток (-) общей
величины основных источников
средств для формирования
запасов (стр. 7 – стр. 8)
1 330
1 418
1 547
Тип финансовой устойчивости
Проблемное
состояние
Проблемное
состояние
Проблемное
состояние
Внутреннее финансовое положение компании создает сложные условия.
Риск потери финансовой устойчивости из-за невозможности обеспечить
операционный процесс необходимыми ресурсами в перспективе до одного года
существует, поэтому важно выстраивать хорошие отношения с поставщиками
краткосрочных финансовых ресурсов.
58
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ «МОСЦВЕТТОРГ»
3.1 Предложения по совершенствованию платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия
В условиях рыночной экономики создается и ликвидируется множество
организаций, каждая из которых выделяет главной своей целью получение
максимальной прибыли при минимальных затратах. Любой руководитель
стремится найти новые способы повышения платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия.
ООО «УК Мосцветторг» составляет конкретный план, в ходе которого
должна увеличиться платежеспособность и финансовая устойчивость
предприятия. Такие действия представляют собой:
увеличение количества выпускаемой продукции;
повышение качества выпускаемой продукции;
рационализация использования материалов, рабочих площадей,
рабочего времени и труда для снижения себестоимости;
диверсификация производства;
снижение потерь, которые не имеют отношения к производству;
использование результатов НТП.
В условиях рынка выпуск товаров обеспечивает удовлетворение
потребителей, следовательно, и основную цель предпринимательства.
Мероприятия по увеличению прибыли ООО «УК Мосцветторг» могут
осуществляться в следующих направлениях:
понижение себестоимости;
повышение объема продажи (то есть, собственно, выручки);
увеличение цен реализации.
59
Выделяют такие факторы, влияющие на уменьшение затрат организации:
уменьшение складских запасов;
управление затратами и эффективностью;
повышение оборачиваемости;
повышение производительности труда.
Можно выделить ряд действий по увеличению прибыли ООО «УК
Мосцветторг», что представлено на рисунке 16.
Рисунок 16 - Резервы увеличения прибыли ООО «УК
Мосцветторг»
Существует множество способов и резервов увеличения прибыли, но
наиболее долгосрочным и эффективным является увеличение объема продаж.
Управляющий любой организации разрабатывают свою собственную
стратегию, рассчитанную на прирост прибыли, а большинство отдают
предпочтение уменьшению расходов и наращиванию продажи продукции.
Такой способ нельзя назвать достаточно действенным, так как
уменьшение себестоимости продукции сложно организовать без ущерба
качеству выпускаемой продукции, следовательно, такое уменьшение
себестоимости скорее приведет к уменьшению количества продаж, чем к его
увеличению.
Резервы увеличения
прибыли
Снижение
себестоимости
Повышение
качества
продукции
Поиск более
выгодных
рынков сбыта
Реализация в более
оптимальные
сроки
Увеличение объема
реализации
продукции
Повышение цен
60
Кроме этого поставщики и различные компании не редко повышают свои
цены на услуги, что влечет к увеличению цены. Одним из действенных
вариантов можно признать временное уменьшение управленческих расходов,
которые зачастую являются неоправданными.
Для достижения ООО «УК Мосцветторг» максимально возможной
эффективности, требуется реализация комплексного подхода, применения
различных мер увеличения прибыли в совокупности.
Кроме этого, следует отметить, что уменьшение издержек не всегда
приведет к росту прибыли организации. Так как снижение затрат может быть
исполнено разными способами, например, снижение качества упаковки,
доставки, что приведет, как мы уже отметили ранее, к уменьшению качества
самого продукта. Чтобы на самом деле увеличить заработок ООО «УК
Мосцветторг» нужно увеличивать продажи продукции при условии
оправданного уменьшения себестоимости.
На прибыль могут положительно воздействовать улучшение таких
показателей как трудоемкость и производительность труда. В данном случае
увеличение выпуска продукции происходит из-за повышения изготовления
продукции за единицу времени при неизменном качестве этого товара.
Использование на производстве новейших технологий будет способствовать
наращиванию прибыли.
Возможен вариант увеличения цен на товары. ООО «УК Мосцветторг»
может повысить качество продукции и соответственно возрастет ее стоимость.
Суть заключается в том, что потребитель качество товара связывает с
ценой: высокая цена устанавливается на качественный товар.
Также ООО «УК Мосцветторг» может провести исследование
используемых и потенциальных рынков сбыта, что покажет является ли
выгодным реализация товаров на привычных рынках, возможны ли иные места
сбыта продукции.
В целях повышения эффективности деятельности ООО «УК
Мосцветторг» прежде всего необходимо снижение доли постоянных затрат в
61
рычаге операционном, а для этого во главу угла нужно увеличение объемов
продаж, выручки. Увеличение выручки можно осуществить при активизации
внутренних выявленных резервов, потому что при их использовании не
возникают дополнительные затраты, а применяются внутренние ресурсы –
трудовые, материальные, финансовые.
Таким образом, основными направлениями повышения эффективности
деятельности ООО «УК Мосцветторг» могут быть такие как:
поиск внутренних резервов увеличения объемов продаж;
поиск внутренних резервов снижения общих затрат;
увеличение объемов продаж за счет расширения ассортимента товаров
(рисунок 17).
Рисунок 17 - Направления повышения финансовых
результатов ООО «УК Мосцветторг»
Все направления являются важными, но в первую очередь следует
отыскивать резервы для роста прибыли предприятия за счет внутренних
наличных средств:
улучшить использование рабочего времени в процессе производства
основных продуктов;
улучшить применение имеющихся трудовых ресурсов;
Направления повышения
эффективности деятельности
предприятия
Поиск внутренних
резервов повышения
объемов продаж
Поиск внутренних
резервов снижения
общих затрат
Увеличение объемов
продаж за счет
расширения
ассортимента
продукции
62
улучшить применение части основных средств, относящихся к
активным;
снизить долю постоянных затрат в общих затратах.
Для оптимизации управления дебиторской и кредиторской
задолженностью компании ООО «УК Мосцветторг» предлагаются следующие
мероприятия.
управление дебиторской задолженностью;
реструктуризация задолженности путем проведения взаимозачетов;
сокращение общефирменных издержек;
оптимизация расходов на рекламу;
разработка новых форм контроля за состоянием расчетов.
Для повышения эффективности функционирования предприятия,
обеспечения роста конкурентоспособности, усиления финансовой
устойчивости и платежеспособности предлагаем обратить внимание на
возможность формирования резервов на предприятии. Такие резервы
учитываются в рамках налогового учета на предприятии, прямо влияют на базу
расчета обязательств по налогу на прибыль предприятия. Выделяют следующие
резервы, которое может формировать предприятие:
по сомнительным долгам;
по отпускам работникам;
под ежегодные выплаты вознаграждений работникам;
на ремонт основных средств;
прочие резервные фонды.
Суть такого мероприятия состоит в том, что оно позволяет погасить
налоговые обязательства предприятия не в текущем, а на следующий год
(Рисунок 18).
Это происходит благодаря снижению базы для начисления налога на
прибыль. Как результат, у предприятия оказывается больший объем оборотного
капитала, который можно использовать как для интенсификации собственной