75
год, тыс.
руб.
средства
3
30%
7594
2278
1594
6000
6
50%
7594
3797
2676
4918
В соответствии с полученными данными прогноза движения денежных
средств можно составить прогнозный баланс ООО «Сан Фло» на 2019 г.,
который представлен в таблице 24.
Таблица 24
Прогнозный баланс ООО «Сан Фло», тыс. руб.
Наименование показателя
Отчетный год
Прогнозный год
Внеоборотные активы
14404
14404
Основные средства
11127
11127
Оборотные активы
8524
5848
Дебиторская задолженность
7594
4918
Капитал и резервы
1196
1196
Нераспределенная прибыль
1178
1178
Краткосрочные обязательства
6537
6537
Кредиторская задолженность
2344
2344
Сформировав прогнозный баланс можно рассмотреть, как повлияет
прогнозное снижение величины дебиторской и, как следствие, кредиторской
задолженности на состояние показателей ликвидности (табл. 25) и
финансовой устойчивости ООО «Сан Фло».
Таблица 25
Анализ изменения финансовых коэффициентов ликвидности
баланса ООО «Сан Фло» после проведенных мероприятий
Статьи баланса и
коэффициенты
ликвидности
Норма
Отчетный
год
Прогнозный
год
Изменен
ия за
период
Коэффициент текущей
ликвидности
>2
3,636
1,68
-1,956
Коэффициент критической
оценки
>1
3,262
1,515
-1,747
Коэффициент абсолютной
ликвидности
>0,1-
0,2
0,0004
0,541
0,54
После применения предложенных рекомендаций по предоставлению
скидки видно, что показатель абсолютной ликвидности составил 0,541.
76
Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств
может быть погашена на дату составления баланса.
Таким образом, можно сделать вывод, что после вышеуказанных
мероприятий у анализируемого предприятия в прогнозном периоде
ожидается улучшение текущей ликвидности и платежеспособности в силу
доминирования наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов над
текущими обязательствами.
Общие показатели, характеризующие прогнозное финансовое
состояние ООО «Сан Фло», представлены в таблице 26.
Таблица 26
Прогнозный расчет и оценка показателей финансовой
устойчивости ООО «Сан Фло»
Показатели
Рекоме
нд
значен
ие
Отчетный
год
Прогнозный
год
1. Коэффициент автономии
(коэффициент независимости)
˃0,6
0,039
0,102
2. Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств (коэффициент
финансирования)
˂0,7
-1,550
-0,835
3. Коэффициент маневренности
-
-0,12
-0,12
4. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
текущих активов
˃0,1
-0,10
-1,3
Увеличение и стабильность значений показателей финансовой
устойчивости говорит об укреплении финансового стояния ООО «Сан Фло»
в прогнозном периоде.
77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Исходя из рассматриваемого материала, можно сделать вывод, что
одной из основных характеристик финансового состояния является
финансовая устойчивость и платежеспособность. Сущность финансовой
устойчивости определяется эффективным формирование, распределением и
использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее
внешним проявлением. Финансовая устойчивость предприятия - это
способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться,
сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней
и внешней среде, гарантирующей его постоянную платежеспособность.
Платежеспособность - это готовность при наступлении срока платежа
возместить кредиторскую задолженность с помощью текущих поступлений
денежных средств. Финансовую устойчивость и платежеспособность
предприятия можно выявить с помощью чтения бухгалтерской отчетности,
вертикального, горизонтального, трендового, сравнительного анализа, а
также с помощью финансовых коэффициентов на основании источников
анализа бухгалтерской отчетности.
ООО «Сан Фло» – сеть цветочных баз, лидер по продаже
свежесрезанных цветов в Москве, крупнейший отечественный импортер
цветочной продукции со всего мира.
На протяжении 3-х лет наблюдается снижение объема реализации - на
28,3% в 2018 гг. по сравнению с 2016 г. Прибыль от продаж снизилась в 2017
г. на 14,5%, в 2018 г. на 6%. Чистая прибыль уменьшилась в 2017 г. на 38%, в
2018 г. на 24,1%.
Проанализировав бухгалтерскую отчетность предприятия, а также
показатели финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Сан
Фло», можно сделать следующие выводы.
78
Анализ динамики активов и пассивов баланса ООО «Сан Фло» за 2016-
2018 года, показал, что валюта баланса за анализируемый период
увеличилась на 13,2%, что является положительной тенденцией.
Наблюдается рост оборотных активов на 22,8%, обязательств на
31,85% и снижение капитала на 68,22%. Так как среди факторов, которые
влияют на финансовую устойчивость и платежеспособность влияет такой
фактор, как наличие платежеспособных дебиторов. Дебиторская
задолженность за анализируемый период значительно возрастает, в 2018 году
доля дебиторской задолженности среди текущих активов увеличивается по
сравнению с 2016 годом на 26,4%. Данные изменения на предприятии
относительно дебиторской задолженности, отрицательно характеризуют
качество управления дебиторской задолженностью, что может негативно
повлиять на финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия в
будущем.
Таким образом, можно сделать вывод, что в ходе анализа финансовой
устойчивости и платежеспособности была выявлена такая проблема как
отсутствие абсолютно ликвидной структуры баланса, ввиду несоответствия
первого условия ликвидности (А1>П1), в данном случае на предприятии
ООО «Сан Фло» ситуация проявляется как (А1<П1). Проблема
сосредоточена в том, что с каждым годом увеличивается доля дебиторской
задолженности среди текущих активов. Так, как большая часть денежных
средств содержится в дебиторской задолженности, а именно в расчетах с
поставщиками и заказчиками, то у предприятия появляются трудности
погасить свои текущие обязательства, такие как краткосрочная кредиторская
задолженность.
Для того, чтобы баланс предприятия ООО «Сан Фло», стал абсолютно
ликвидным и соответствовал всем условиям ликвидности (А1>П1, А2>П2,
А3>П3, А4<П4) необходимо разработать мероприятия которые помогут
увеличить наиболее ликвидные активы предприятия за счет высвобожденных
79
денежных средств из краткосрочной дебиторской задолженности, что также
поможет предприятию рассчитаться со своими текущими обязательствами.
Для решения проблемы связанной с недостаточным количеством
денежных средств, для погашения краткосрочных обязательств, следует
пересмотреть систему управления дебиторской задолженностью, а именно
внести изменения в регламент управления дебиторской задолженностью.
Изменения, которые рекомендуется внести в регламент, по управлению
дебиторской задолженностью, не требуют дополнительных затрат. Такие
изменения подразумевают собой создание четкого регламента ведения дел,
во что входит разработка ее организационно-функциональной структуры, а
также предоставление скидок дебиторам при внесении предоплаты. Данные
мероприятия позволят повысить финансовую устойчивость и
платежеспособность предприятия, как в краткосрочной, так и в долгосрочной
перспективе.
На основе данной системы управления дебиторской задолженностью
стоит применить систему скидок основным дебиторам. Размер скидки
предоставляется на выбор с учетом внесенной предоплаты. Рассмотри два
варианта скидок: вариант А: если покупатель сразу вносит 30% предоплаты
от общей суммы, то получает скидку в размере 3%; вариант Б: если
покупатель вносит в счет предоплаты половину от общей стоимости
продукции, то может рассчитывать на 6% скидку.
В целом можно сказать, что выбор такого направления изменения
величины дебиторской задолженности положительно скажется на
финансовом состоянии ООО «Сан Фло». При этом наибольшего эффекта
можно добиться при использовании скидки 6% в случае предоплаты в
размере 50% от общей стоимости задолженности. При выборе такого
варианта предприятие ООО «Сан Фло» сможет высвободить денежные
средства из дебиторской задолженности в размере 2676 тыс. руб., и
направить часть на погашение своих текущих обязательств.
80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 № 51-ФЗ [Электронный ресурс] // Справочно–правовая система
«Консультант Плюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
26.01.1996 № 14-ФЗ [Электронный ресурс] // Справочно–правовая система
«Консультант Плюс».
3. Федеральный закон РФ от 08 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об
обществах с ограниченной ответственностью» [Электронный ресурс] //
Справочно–правовая система «Консультант Плюс». – Режим доступа:
http://www.consultant.ru.
4. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском
учете» [Электронный ресурс] // Справочно–правовая система «Консультант
Плюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
5. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах
бухгалтерской отчетности организаций» [Электронный ресурс] // Справочно–
правовая система «Консультант Плюс». – Режим доступа:
http://www.consultant.ru.
6. Приказ Минфина России от 29.07.1998 № 34н «Об утверждении
Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в
Российской Федерации» [Электронный ресурс] // Справочно–правовая
система «Консультант Плюс». – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
7. Абдукаримов И.Т. Финансово-экономический анализ
хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой
активности): учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - М.:
ИНФРА-М, 2018. - 320 с.
8. Абдуллаев Н. Формирование системы анализа финансового
состояния предприятия // Финансовая газета. - 2016. - № 2. - С. 4.
81
9. Алалаев М.Ю. Анализ финансовой деятельности предприятия //
Выпуск АКДИ БП. - 2015. - № 5. - С. 24-30.
10. Алферина О.Н., Казакова С.В. Анализ структуры капитала и
повышение финансовой устойчивости предприятия // Инновационная наука.
– 2015. – №6-1. – 15-18 с.
11. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих
организаций / Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2015. - 159 с.
12. Бискультанов К. Экономическая устойчивость предприятия в
условиях рыночной экономики / К. Бискультанов // Транзитная экономика. -
2016. - № 3. - С. 52-54.
13. Бувальцева В.И. Экономический анализ: учебное пособие / В.И.
Бувальцева, О.В. Глушакова. – Кемерово: Кемеровский государственный
университет, 2015. – 306 с.
14. Волосевич Н.В. Методические подходы в оценке
платежеспособности коммерческих организаций // Теория и практика
общественного развития. – 2014. – №16. – 98-102 с.
15. Галанов В.А. Производные финансовые инструменты: учебник /
В.А. Галанов. - 2-е изд, перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 221 с.
16. Глазунов М.И. Оценка финансовой устойчивости коммерческой
организации на основе данных бухгалтерского баланса / М.И. Глазунов //
Экономический анализ: теория и практика. - 2014. - № 21. - С. 28-36.
17. Грачев А.В. Анализ финансово-экономического состояния
предприятия в современных условиях / Менеджмент в России и за рубежом.
– М.: Норма, 2016. – 647 с.
18. Греченюк А.В. Современные аспекты анализа бухгалтерского
баланса предприятия / А.В. Греченюк // Теория и практика общественного
развития. - 2014. - № 13. - С. 129-132.
82
19. Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности.
Практикум: учеб. пособие / О.В. Губина, В.Е. Губин. - 2-е изд., перераб. и
доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2018. - 192 с.
20. Гутковская Е.А., Колесник Н.Ф. Оценка финансовой
устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению //
Вестник СамГУ. – 2015. – №2 (124). – 35-47 с.
21. Ендовицкий Д.А., Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Финансовый
анализ. – М.: КноРус, 2016. – 300 c.
22. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. – Минск: БГЭУ, 2018. – 377 с.
23. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий
для принятия экономических решений: Учебник / О.В. Ефимова. - М.: Омега-
Л, 2013.
24. Зимина Л.Ю., Перфильева В.М. Платежеспособность и
ликвидность как элементы анализа финансового состояния предприятия //
Проблемы экономики и менеджмента. – 2016. – №12 (64). – 36-42 с.
25. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: Учебное пособие / Канке А.А., Кошевая И.П., - 2-е изд., испр. и
доп. - М.:ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 288 с.
26. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика / В.В.
Ковалев. - М.: Проспект, 2015. - 1104 c.
27. Коваленко О.Г. Платежеспособность предприятия // Вестник
НГИЭИ. – 2016. – №12 (67). – 153-157 с.
28. Кокин А.С. Показатели устойчивости организации / А.С. Кокин //
Вестник ННГУ. - 2014. - № 3-1. - С. 256-261.
29. Колмыкова Е.С. Соотношение понятий «платежеспособность» и
«ликвидность» / Е.С. Колмыкова // Молодой ученый. - 2014. - № 3. - С. 458-
460.
83
30. Кудряшов В.С. Теоретические и методические аспекты анализа
платежеспособности финансовой устойчивости предприятий // Стратегии
бизнеса. – 2016. – №12 (32). – 11-19 с.
31. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учеб. пособие / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. - 3-е изд.,
перераб. и доп. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2018. - 208 с.
32. Остроумова А.Н. Методика оценки абсолютных показателей
платежеспособности и ликвидности // Аудит и финансовый анализ. – 2015. –
№ 11. – 8-15 с.
33. Петрова Е.Ю., Филатова Е.В. Актуальность коэффициентного
метода оценки финансовой устойчивости // Вестник НГИЭИ. – 2015. – №1
(44). – 65-68 с.
34. Перфилов Б.В. Проблемы восстановления платежеспособности
предприятия / Б.В. Перфилов // Известия ИГЭА. - 2014. - № 3. - С. 2325.
35. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
учебник / Г.В. Савицкая. – 6-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 378
с.
36. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учеб.
пособие / Г.В. Савицкая. - 6-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 284
с.
37. Савицкая Г.В. Анализ эффективности и рисков
предпринимательской деятельности: методологические аспекты: монография
/ Г.В. Савицкая. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 291 с.
38. Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации:
учеб. пособие для студентов вузов по специальности «Бухгалтерский учет,
анализ и аудит» (080109), слушателей курсов по подготовке и
переподготовке бухгалтеров и аудиторов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - 3-
е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 583 с.
84
39. Сухова Л.Ф. Анализ финансового состояния и бизнес-план
торговой организации потребительской кооперации: учебное пособие / Л.Ф.
Сухова, В.Н. Глаз, Н.А. Чернова. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 289 с.
40. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: учебник / Т.У. Турманидзе.
- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2013. – 289 с.
41. Тюленева Н.А. Современная методика анализа ликвидности
бухгалтерского баланса / Н.А. Тюленева // Проблемы учета и финансов. -
2014. - № 4. - С. 61-65.
42. Ухов И.Н. Виды платежеспособности и способы ее оценки //
Менеджмент в России и за рубежом. – 2014. – № 3. – 8-18 с.
43. Федорова Е. А., Тимофеев Я. В. Нормативы финансовой
устойчивости российских предприятий: отраслевые особенности //
Корпоративные финансы. – 2015. – №1 (33). – 38-47 с.
44. Чеботарева М.С. Анализ и оценка ликвидности баланса и
платежеспособности предприятия / М.С. Чеботарева // Молодой ученый. -
2016. - № 4. - С. 184-186.
45. Чернышева Ю.Г. Анализ и диагностика финансово-
хозяйственной деятельности предприятия (организации): учебник / Ю.Г.
Чернышева. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 421 с.
46. Шинкарева Л.И., Садочков М.Е. Повышение финансовой
устойчивости предприятия на основе его бюджетирования // Известия
ТулГУ. – Экономические и юридические науки. – 2015. – №1-1. – 3-8 с.
47. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учебник / А.Д. Шеремет. - 2-е изд., доп. - М.:
ИНФРА-М, 2018. - 374 с.
48. Бабушкина Е.А. Анализ финансовых показателей и
коэффициентов [Электронный ресурс] // Инновации и инвестиции:
электронный научно-практический журнал. - 2015.
URL:http://www.cfm.ru/finanalysis/reports/ratios_system.shtml