52
по сравнению с 2014 годом на 6,4 балла и в данном году предприятие
можно отнести к 3 классу, т.е. это проблемное предприятие с низким риском
потери средств. Здесь по 0 баллов получили коэффициент абсолютной
ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами.
Таким образом, наблюдается положительная тенденция повышения
финансовой устойчивости предприятия и в 2016 году, по сравнению с 2014,
годом ее изменение составило 6,4 балла.
Восстановление платежеспособности возможно путем проведения
организационно-технических мероприятий
24
. По результатам анализа должна
быть разработана программа и составлен бизнес-план финансового
оздоровления с целью недопущения банкротства и вывода его из опасной зоны
путем комплексного использования внешних и внутренних резервов.
Конкретные пути выхода предприятия из кризиса зависит от причин его
несостоятельности.
Поскольку большинство предприятий разоряется по вине неэффективной
государственной политики, то одним из путей оздоровления должна быть
государственная поддержка несостоятельных субъектов хозяйствования. Но в
виду дефицита госбюджета, в настоящее время на эту помощь рассчитывать не
приходится.
С целью сокращения дефицита собственного оборотного капитала
акционерное предприятие может пополнить его за счет нового выпуска и
размещения новых акций и облигаций
25
. Однако эмиссия приведет к падению
курса, и это тоже может привести к банкротству. Поэтому рекомендуется
прибегать к выпуску конвертируемых облигаций с фиксированным процентом
дохода и возможностью их обмена на акции предприятия. Следующий путь
предотвращения банкротства – это уменьшение или полный отказ от выплаты
24
Керимов В.Э. Бух. учет на производственных предприятиях. М.: Издательский дом «Дашков и К». 2016. С.
348.
25
Экономика предприятий. Под ред. проф. Волкова И.О. М.: ИНФРА – М. 2013. С. 416.
53
дивидендов по акциям при условии, что удастся убедить акционеров в
реальности финансового оздоровления предприятия.
Важным источником финансового оздоровления является факторинг, т.е.
уступка банку или компании права на востребование дебиторской
задолженности или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое
требование к дебиторам, банку в качестве обеспечения возврата кредита.
Одним из эффективных методов обновления материально-технической
базы является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты
арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования.
Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям, позволяет
оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение
производства.
Привлечение кредитов под прибыльные проценты, способные принести
предприятию высокий доход, также являются одним из ресурсов финансового
оздоровления.
Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения
оборачиваемости путем сокращения строительства, уменьшения сверх нормы
остатков запасов, сокращение незавершенного производства и т.д.
Сокращение расходов на содержание объектов соц. сферы путем
передачи их в муниципальную собственность. Это будет способствовать
приливу капитала в основную деятельность.
С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного
производства, в отдельных случаях, целесообразно отказаться от некоторых
видов деятельности, обслуживающих основное производство.
Следующим моментом в оздоровлении экономики является рациональное
распределение прибыли. За счет чистой прибыли предприятие может
сформировать фонд накопления, фонд потребления и резервный фонд. Здесь
рекомендуется формировать фонд накопления в наибольших процентах, под
которыми понимается средства на производственное развитие предприятия и
54
иные аналогичные цели. В дальнейшем, этот фонд будет являться одним из
источников финансового оздоровления.
По мнению Шеремета А.Д. и Негашева Е.В
26
.
, используя анализ соотношения
«затраты – объем – прибыль», можно дать более глубокую оценку финансовых
результатов и точнее обосновать рекомендации для улучшения работы
предприятия.
Для систематизированного выявления и обобщения всех видов потерь на
предприятии целесообразно вести специальный реестр потерь с
классификацией их по определенным группам:
1. От брака
2. По производствам, не давшим продукции
3. От снижения качества
4. От невостребованной продукции
5. От потери выгодных заказов, рынков сбыта
6. От неполного использования производственной мощности
предприятия
7. От перерасхода ресурсов на единицу продукции
8. От уплаты штрафных санкций за нарушения договорных дисциплин
9. От списания невостребованной дебиторской задолженности
10. От привлечения невыгодных источников финансирования и т.д.
Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по их
устранению позволит в дальнейшем улучшить финансовое состояние
предприятия.
26
Шеремет А Д., Негашев Г.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА – М. 2014. С. 137.
55
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
В современных рыночных условиях предприятия, банки сталкиваются в
своей повседневной деятельности с кредитными и платежными рисками.
Поэтому чтобы выявить стабильность партнеров, заемщиков, их
кредитоспособность анализируют платежеспособность организации.
Показатели платежеспособности должны быть такими, чтобы все те, кто связан
с организацией экономическими отношениями, могли знать насколько надежна
организация как партнер в этих отношениях, а, следовательно, принять
решение об экономической выгодности продолжения с ним этих отношений.
Платежеспособность организации является главным критерием для
банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности
выдачи ей кредита, а при положительном решении вопроса – под какие
проценты и на какой срок.
В настоящее время, когда организации нуждаются в поддержке,
кредитовании, анализ их платежеспособности является насущным и
актуальным.
В работе было проведено исследование финансово-хозяйственной
деятельности МУП "Теплокоммунэнерго", в результате которого были сделаны
следующие выводы:
Предприятие было организованно как государственное унитарное
предприятие на праве хозяйствования.
Основными направлением деятельности является обеспечение электро - и
тепловой энергии для производственных и хозяйственных нужд. Данное
предприятие является ведущим хозяйственной деятельности Калужской
области.
Исходя из итогов анализа, можно охарактеризовать текущую ликвидность
предприятия как недостаточную. Сопоставление итогов актива и пассива
свидетельствует о том, что предприятие в настоящее время является
56
неплатежеспособным, из-за отсутствия денежных средств, мобилизованной
дебиторской задолженности, с помощью которых можно было бы погасить
свои текущие обязательства.
Проведенный анализ доходности предприятия показал, что за
анализируемый период наблюдается тенденция к повышению рентабельности.
Данное изменение связано с сокращением убытка от реализации в 2016 году по
сравнению с 2015 годом на 410 тыс. рублей и увеличением показателя выручки
от реализации на 4696 тыс. рублей. Комплексный анализ экономических
показателей свидетельствует о том, что в 2015 году предприятие получило
убыток в размере 3121 тыс. рублей.
При анализе состояния расчетов предприятия мы выяснили, что в
организации преобладает сумма дебиторской задолженности, что создает
реальную угрозу финансовой устойчивости предприятия и дополнительно
дорогостоящих источников финансирования.
Учитывая актуальность темы в соответствии с целью данной работы,
были разработаны следующие предложения по совершенствованию анализа
финансового состояния предприятия:
Одним из подходов по снижению дебиторской задолженности является
совершенствование финансовой политики через совершенствование
договорных отношений путем предоставления скидок за отгруженную
продукцию. Предоставление скидки в 3% с договорной цены при уменьшении
срока оплаты позволит предприятию сократить потери от инфляции, а также
расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов в размере 26 рублей
с каждой тысячи рублей договорной цены.
Потребность организации в собственном оборотном капитале составляет
142330 тыс. рублей, что на 51255 тыс. рублей больше, чем капитал
предприятия. Расчет финансового цикла показал, что сокращение сроков
расчета покупателей на 5 дней позволит организации дополнительно
использовать в обороте 2408 тыс. рублей, полученные в результате притока
57
денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской
задолженности.
Интегральная оценка диагностики вероятности банкротства предприятия
показала, что в 2016 году по сравнению с 2015 годом финансовая устойчивость
предприятия не изменилась, и, соответственно по степени риска предприятие
ближе к 3 классу, т.е. это проблемное предприятие с низким риском потери
средств. В целом изменение финансовой устойчивости 2016году по сравнению
с базисным годом составило 6,4 балла. В данном случае необходима разработка
и внедрение программы с целью финансового оздоровления предприятия.
58
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.
1. Бухгалтерский учет / под ред. Кондракова Н. П. М.: ИНФРА – М, 2015.
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.Н. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Изд.
«Дело и Сервис», 2013. С. 224.
3. Мизиковский Е.А. Анализ и планирование финансов хозяйствующего
субъекта. М.: Финансы и статистика, 2014. С. 180.
4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: ИНФРА – М, 2014.
5. Зинченко А.П. Сельхоз статистика с основами социально – экономической
статистикой. М.: изд. МСХА, 2013. С. 432.
6. Керимов В.Э. Бух. учет на производственных предприятиях. М.:
Издательский дом «Дашков и К», 2016. С. 348.
7. Комаев В. Д. Экономическая теория. М.: Центр ВЛАДОС, 2013. С. 640.
8. Кондраков Н.П. Бухучет. М.: ИНФРА – М, 2017. С. 640.
9. Куштуев А. А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке
кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. - №2. С. 51 - 55.
10. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. М.:
ИКЦ «ДИС», 1997. С. 227.
11. Макарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. М.:ПРИОР, 1997.
12. Маркова А.С., Мизиковский Е.А. Анализ и планирование финансов
хозяйствующего субъекта. М.: - Финансы и статистика. 2014.-765с.
13. Ревенко П. Методика финансового анализа. М.: Инфра – М, 2015.-321с.
14. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. М.: Центр, 2013. С. 432.
15. Федотова М.А. Методики финансового анализа. М.: ИНФРА – М. 2014. 205
с.
16. Экономика предприятия. Под ред. проф. Горфинкеля, проф. Швандара В.А.
2 изд. перераб. и доп. М.: Банки и биржи, Юнити.2013. С. 742.
59
17. Касьянова Г.Ю. Кредиты и займы: учет, налоги и правовые вопросы. –
М.: Абак, 2011. – 88 с.
18. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – 4-е изд., перераб. и
доп. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 640 с.
19. Новый план счетов бухгалтерского учета. – М.: ООО «ТК Велби», 2012. –
128 с.
20. Палий В.Ф. Международные стандарты финансовой отчетности. – М.:
ИНФРА-М, 2009. – 456 с.
21. Аудит : учебник / под ред. В. И. Подольского. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.
: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.
22. Середа К.Н. Справочник бухгалтера и аудитора / Серия «Библиотека
бухгалтера и аудитора». – Ростов н/Д: «Феникс», 2006. – 384 с.
23. Сотникова Л.В.- Бухгалтерский учет. Учет процентов по займам и
кредитам.- 2012. №17,15-19с.;
24. Муравицкая, Н.К. Бухгалтерский учёт: учебник/ Н.К. Муравицкая, Г.И.
Корчинская.- 3- е изд., перераб. и доп.- М.: КноРус, 2010.- 584 с.
25. Остапенко В., Подъяблонская Л., Мешков В. Финансовое состояние
предприятия: оценка и пути улучшения.// Экономист, 2011. - №7.- с. 24
26. Палий В.Ф. Управленческий учет: внутрифирменная отчетность //
Бухгалтерский учет, 2012. - №15. - с.18-20
27. Панченко Т.М. Займы и кредиты: бухгалтерский учет и налогообложение. –
М.: Налоговый вестник, 2008. – 272 с.
28. Шишкоедова Н. Учет кредитов и займов. М.: Главбух, 2009. – 160 с.
29. Хорин А.Н. О достоверности и существенности показателей бухгалтерской
отчетности // Бухгалтерский учет, 2012. - №11. – с. 60-62
30. Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит: Учебник. - 2-е изд., доп. и перераб. - М.:
ИНФРА-М, 2010.-431с.