63
Из анализа полученных расчетных данных коэффициентов ликвидности
можно сделать следующий вывод: все коэффициенты ликвидности
удовлетворяют нормативным показателем в полном объеме, это говорит об
абсолютной ликвидности предприятия.
Проведём расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости, на
основе данных балансового отчёта о финансовом положении за 2016 – 2018 год.
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости.
Эта группа показателей с точки зрения инвесторов относится к
качественным показателям, которые характеризуют стабильность предприятия
в долгосрочной перспективе.
Эта группа показателей также связана с качественными
характеристиками показателей общей финансовой структуры предприятия и
показателями финансовой зависимости предприятия от кредиторов и
инвесторов.
Главной задачей оценки и анализа финансовой устойчивости состоит в
оценки величины и структуры активов и пассивов. Показатели данной группы
позволяют определить степень финансовой устойчивости исследуемого
предприятия за период с 2016-2018г.г. к данной группе показателей относят:
1) Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии)
(К
Кск
год
) рассчитывается по формуле:
К
Кск
год
= с.740 : с.1130 (42)
К
Кск
2016
= 9,70 : 10,95 = 0,9;
К
Кск
2017
= 10,20 : 11,29 = 0,9;
К
Кск
2018
= 11,09 : 27,91 = 0,4.
2) Коэффициент финансовой зависимости (К
Фз
год
) рассчитывается по
формуле:
К
Фз
год
= с.550 : с.740 (43)
К
Фз
2016
= 10,95 : 9,7 = 1,13;
К
Фз
2017
= 11,29 : 10,20= 1,1;
К
Фз
2018
= 27,91 : 11,09 = 2,5.
64
3) Коэффициент маневренности собственного капитала (К
Мск
год
)
рассчитывается по формуле:
К
Мск
год
= (с.740 – с.230) : с.740 (44)
К
Мск
2016
= (9,7 – 3,63) : 9,7 = 0,6;
К
Мск
2017
= (10,20 – 3,29) : 10,20 =0,68;
К
Мск
2018
= (11,09 – 2,90) : 11,09 = 0,74.
4) Коэффициент концентрации заемного капитала (К
Кзк
год
)
рассчитывается по формуле:
К
Кзк
год
= (с.870+с.1120) : (с.550) (45)
К
Кзк
2016
= (0 + 1,25) : 10,95 = 0,1;
К
Кзк
2017
= (0 + 1,1) : 11,29 = 0, 11;
К
Кзк
2018
= (0 + 16,8) : 27,91 = 0,6.
5) Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К
Ссз
год
)
рассчитывается по формуле:
К
Ссз
год
= (с.870 +с.1120) : с.740 (46)
К
Ссз
2016
= 2,81 :9,70= 0,3;
К
Ссз
2017
= 1,1 : 10,2 = 0,1;
К
Ссз
2018
= 16,8 : 11,1 = 1,5;
Коэффициент концентрации собственного капитала определяет долю
средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами.
Нормативное ограничение К
Кск
> 0.5, для нашего предприятия коэффициент
близок к единице в 2016 и 2017 годах, минимальная величина данного
коэффициента составила в 2018 году, которая составила 0,4, что повышает
зависимость от внешних источников финансирования. Для удобства анализа
составим сводную таблицу 8.
Таблица 8
Показатели финансовой устойчивости
№п
/п
Наименование показателей
Период времени
2016
2017
2018
2018:
2016
65
1.
Коэффициент концентрации
собственного капитала(К
Кск
год
)
0,9
0,9
0,4
0,44
2.
Коэффициент финансовой
зависимости(К
Фз
год
)
1,1
1,1
2,5
1,53
3.
Коэффициент маневренности
собственного капитала(К
Мск
год
)
0,6
0,68
0,74
1,2
4.
Коэффициент концентрации
заемного капитала(К
Кзк
год
)
0,1
0,11
0,6
6,0
5.
Коэффициент соотношения
собственных и заемных
срдств(К
Ссз
год
)
0,3
0,1
1,5
5,0
Анализируя полученные данные таблицы 8 финансовой устойчивости
можно сделать следующие выводы.
Коэффициент финансовой зависимости К
Фз
год.
Нормативное ограничение
< 2. В нашем случае, из анализа полученных данных можно сделать вывод о
том, что данный коэффициент в 2016 и 2017 году удовлетворяет нормам, так в
2016 году он составил 1,13, в 2017 году он составил 1,1, а в 2018 году он
составил 2,5, что свидетельствует о повышении зависимости организации от
кредиторов.
Коэффициент маневренности собственного капитала (К
Мск
год
)
нормативное ограничения коэффициента составляет 0,4-0,6, он показывает
какая доля собственного капитала используется для финансирования текущий
деятельности.
Для исследуемого периода видим, что в течение периода данный
коэффициент повышается, так в 2016 году он составил 0,6 что соответствует
нормам, в 2017 году он вырос до 0,68 что находится выше нормы, и в 2018 году
он вырос до 0,74 это означает большая часть собственных средств организации
находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно
маневрировать этими средствами. В целом высокое значение показателя
положительно характеризует состояние предприятия.
Коэффициент концентрации заемного капитала (К
Кзк
год
) нормативное
значение < 0,4, показывает сколько копеек заемного капитала приходиться на
одну единицу финансовых ресурсов предприятия.
66
Для исследуемого периода показатель имеет положительную динамику с
10 коп./руб. в 2016г до 11коп/руб. в 2017г. (110%), однако в 2018г. величина
заемного капитала повышается до 60 коп./руб. (546%), таким образом, величина
заемного капитала незначительна и предприятие способна рассчитываться по
своим обязательствам.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К
Ссз
год
)
нормативное значение < 1, показывает какова доля заемных средств по
отношению к собственных, для нашего предприятия имеется следующее
соотношение: 2016г. 30 коп.заемных средств /руб. собственных средств, 2017г.
10 коп/руб., 2018г. 150 коп/руб., т.е. расчетный коэффициент не превышает
норматив в 2016 и 2017 годах, но в 2018 году превышает норматив, что
свидетельствует о повышении зависимости предприятия от заемного капитала
и обязательств.
Из анализа полученных расчетных данных коэффициентов финансовой
устойчивости можно сделать следующие вывод: все коэффициенты финансовой
устойчивости удовлетворяют нормативным показателем в полном объеме, это
говорит об абсолютной финансовой устойчивости предприятия.
Подводя итог второй главы, следует отметить главное. Показатели
рентабельности имеют небольшую динамику. На протяжении трёх
исследуемых лет, все показатели рентабельности указывают на хорошие
результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, то есть
предприятие работает рентабельно, прибыльно и доходно.
Внеоборотные активы постепенно снижаются, предприятие
осуществляет продажу основных средств или начисляет амортизацию, причём
самый низкий процент снизился именно в 2018 году – 11,63%, в 2017 году –
9,55%, в 2016 году – 4,10%.
Оборотные активы стремительно возрастают, что свидетельствует о
большом количестве запасов, причем, только лишь в течение 2016 года они
показали снижение, во все остальные периоды они показали рост.
Заёмный капитал в 2016 и 2017 годах показал снижение, однако в 2018
67
году он значительно вырос до значения 16 816 922 рублей или на 1442,92%.
Заёмный капитал представлен только лишь долгосрочным капиталом.
Собственный капитал на протяжении всего исследуемого периода
показывал увеличение значений, за исключением первого года. В 2016 году на
конец года значение составило 9 704 713 рубля, а на начало 9 396 002 рубля,
собственный капитал увеличился в течении года на 308 711 рубля. Во вторые
два года собственный капитал так же увеличивался, так в 2017 году он составил
10 201 794 рубля, в 2018 году – 11 089 426 рублей.
За 2016, 2017 и 2018 год, все коэффициенты ликвидности удовлетворяют
нормативным показателем в полном объеме, это говорит об абсолютной
ликвидности предприятия.
За 2016, 2017 и 2018 год, все коэффициенты финансовой устойчивости
удовлетворяют нормативным показателем в полном объеме, это говорит об
абсолютной финансовой устойчивости предприятия.
68
ГЛАВА 3. МЕРЫ ПОВЫШЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И
ПРИБЫЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Основные проблемы увеличения рентабельности на предприятии
Достижение высоких результатов работы предприятия предполагает
управление процессом формирования, распределения и использования
прибыли. Управление включает анализ прибыли, ее планирование, и
постоянный поиск возможностей увеличения прибыли.
На многих предприятиях существует подразделение экономических
служб, которые занимаются постоянным анализом себестоимости, изыскивают
пути ее снижения, чтобы получить прирост прибыли. Но в значительной мере
эта работа обеспечивается инфляцией и ростом цен на исходное сырье и
топливно-энергетические ресурсы. В условиях резкого роста цен и недостатка
собственных оборотных средств у предприятий возможность прироста прибыли
в результате снижения себестоимости исключена.
Увеличение объема реализации продукции в натуральном выражении
при прочих равных условиях ведет к росту прибыли. Возрастающие объемы
производства, пользующейся спросом, могут достигаться с помощью
капитальных вложений, что требует направления прибыли на покупку более
производительного оборудования, освоение новых технологий, расширение
производства.
69
Проблемы, связанные с управлением прибыли и соответственно
показателей рентабельности можно выделить следующими: внутренние и
внешние факторы и причины. К внутренним факторам можно отнести –
высокие темпы инфляции; снижение доходов населения; государственная
политика относительно хозяйствующих субъектов и другое. К внешним
факторам можно отнести: мировые финансовые кризисы, проблемы с
внешними рынками сбыта; повышение цен на энергоресурсы и другое.
Внутренние факторы, такие как повышение инфляции в обязательном порядке
повлечет за собой повышение цен, что в свою очередь может привести и к
снижению потребительского спроса на внутреннем рынке, что приведет к
снижению основных показателей деятельности предприятия, соответственно и
прибыли как основного показателя его работы и управления. Инфляция
конечно, связана и с девальвацией национальной валюты, девальвация будет
проходить в повышенных процентах, значит и инфляция тоже будет
увеличиваться, поэтому политика государства практически всегда направлена в
большинстве случаев на сдерживание девальвации и инфляции, что
подтверждает опыт государств в последние годы постсоветского пространства.
Высокие темпы девальвации привели к обнищанию населения и повышению
цен. Повышение цен связано с теми продуктами и товарами, которые завозятся
из-за границы и ресурсы, которые покупаются там же.
Государство понимает, что при высоких темпах инфляции предприятия
и могут на какой то временной промежуток и выиграть время и получать
прибыль, но потом происходит падение спроса из-за того, что доходит до
точки, когда население понимает, что уже не может покупать как раньше. При
этом кредитные ресурсы также будут дорожать, что отрицательно будет
сказываться в будущем на развитии агропромышленного комплекса и
отдельных отраслей народного хозяйства. Эта ситуация приведет к падению
производства и остановке или выпуска продукции в пониженных объемах, так
как спрос на продукцию снизится.
70
Для обеспечения успешной деятельности предприятия необходимо:
платежеспособные покупатели и кредитные ресурсы по доступной цене, тогда
производство будет развиваться и расширять свою деятельность, что будет
приводить неминуемо к повышению выручки от реализации и соответственно к
увеличению прибыли предприятия. Это описаны внутренние условия, которые
могут влиять на прибыль и показатели рентабельности предприятия.
Внешние факторы однозначно влияют на прибыль и рентабельность
предприятия. Отдельная экономика государства не может выживать в условиях
отдельных от внешней мировой экономики. Мировая экономика, развитые и
некоторые развивающиеся страны задают тон ее развитию и показателям. Такая
ситуация влияет на отдельные более слабые государства. Кризисные явления в
мировой экономики автоматически, тут же будут влиять на отдельные
экономики. Падение или укрепление определенных валют будет сказываться на
деятельности предприятий. Если валюта слабеет, то можно получить
определенную дополнительную прибыль, торгуя на эту валюту. Но если она
укрепляется, то соответственно и сокращаются доходы предприятия.
Предприятия, ведущие внешнеэкономическую деятельность торгуют в разных
странах в основном на американский доллар, евро, российский рубль,
китайский юань, поэтому изменение ценности этих валют влияет на
деятельность и его результаты, это неизбежно. Также влияют и стоимость на
энергоресурсы, увеличивается цены на ресурсы, соответственно увеличивается
и стоимость продукции, которая выпускается и использует эти ресурсы. Падает
цена на них, соответственно падает и себестоимость, что дает возможность
варьировать с ценой на рынке и формировать больше прибыли и доходности
предприятия.
Предприятие, планирующее увеличивать свои финансовые результаты,
конечно, должно анализировать и прогнозировать прибыль предприятия и
показатели рентабельности.
71
3.2 Меры увеличения прибыли предприятия
Для увеличения размера прибыли предприятия необходимо провести
ряд мероприятий предприятию для достижения поставленной цели. Увеличение
прибыли будет иметь для предприятия ряд положительных моментов,
непосредственно в части возможного снижения заемного капитала и тем самым
снижение постоянных издержек в себестоимости продукции предприятия.
Предприятие для увеличения прибыли может использовать либо активное
стимулирование и увеличение объема продаж при той же себестоимости
продукции и затрат либо может найти статьи по которым можно снизить
затраты и тем самым снизить и себестоимость продукции, что создаст
увеличение прибыли, которая остается в распоряжении предприятия. Поэтому
исходя вышеописанного, можно предложить предприятию просчитать
возможную прибыль при увеличении выручки от реализации на 5% и при этом
же снижение общих и административных расходов тоже на эту величину.
Произведём прогнозные расчёты прибыли на 2019 год.
Предположим, что в будущем периоде предприятие увеличивает
выручку на 5% через увеличение объема выпуска продукции, и при этом
уменьшает общие и административные расходы на 5 %, тогда произойдут
следующие изменения в увеличении прибыли и других показателях.
Рассчитаем доход от продаж, в том числе продукции собственного
производства, товаров, услуг, на планируемый год, с учётом увеличения их на
5%:
(15 165 838 х 0,05) + 15 165 838 = 15 924 130 руб.;
(14 662 028 х 0,05) + 14 662 028= 15 395 129 руб.;
(1 508 х 0,05) + 1 508 = 1 583руб.
Рассчитаем валовую прибыль на планируемый год:
15 924 130 - 10 113 223 = 5 810 907 руб.
72
Произведём расчет общих и административных расходов на
планируемый год, с учётом снижения их на 5%:
(2 054 675 х 0,05) - 2 054 675 = 1 951 941 руб.
Рассчитаем прибыль от операционной деятельности на планируемый год:
5 810 907 + 118 557 – 266 614 – 1 951 941 – 382 602 = 3 328 307 руб.
Рассчитаем чистую прибыль на планируемый год:
3 328 307 – 1 522 340 = 1 805 967 руб.
Рассчитаем итог прочего совокупного дохода на планируемый год:
1 482 557 + 0 + 0 = 1 482 557 руб.
Произведём расчет суммарный совокупный доход на планируемый год
1 805 967 + 1 482 557 = 3 288 524 руб.
Сведём полученные расчёты в таблицу 9.
Таблица 9
Показатели увеличения прибыли в планируемом 2019 году
№
п.
п
Наименование
В
отчётном
году(2018
г.)
В
планируем
ом
году(2019
г.)
1
Доход от продаж (выручка)
15 165 838
15 924 130
В том числе: продукции собственного
производства
14 662 028
15 395 129
товаров
502 302
527 417
услуг
1 508
1 583
2
Себестоимость продаж
10 113 223
10 113 223
В том числе: продукции собственного
производства
9 653 716
9 653 716
товаров
458 282
458 282
услуг
1 225
1 225
3
Валовая прибыль
5 052 615
5 810 907
Другие операционные доходы
118 557
118 557
Коммерческие расходы
266 614
266 614
Общие и административные расходы
2 054 675
1 951 941
Другие операционные расходы
382 602
382 602
4
Прибыль от операционной
деятельности
2 467 281
3 328 307
5
Прибыль до налогообложения
2 467 281
3 328 307
6
Расходы по налогам из прибыли
1 449 848
1 522 340
7
Чистая прибыль
1 017 433
1 805 967
8
Изменение прироста от переоценки
1 482 557
1 482 557
Другие совокупные доходы
0
0
Переклассификация корректировки
0
0