43
Рисунок 2 - Значение дохода от продаж предприятия, руб.
Доход от продаж на протяжении всего исследуемого периода показывал
увеличение значений, за исключением 2017 года, на конец года его значение
составило 13 061 543 рубля, а на начало 14 246 985 рублей.
Относительные изменения элементов операционной деятельности
указаны в таблице 3.
Таблица 3
Относительные изменения элементов операционной
деятельности
№
№
п.п
.
Показатели
2016го
д
2017го
д
2018го
д
2016го
д
2017го
д
2018го
д
1
1.
Доля
себестоимости
продаж
1022579
0
896387
9
1011322
3
7,46%
-4,16%
-2,90%
2
2.
Доля валовой
прибыли
4021195
409766
4
5052615
-
15,15%
10,71%
6,45%
3
3.
Доля прибыли
от
операционной
деятельности
1557831
187722
3
2467281
33,33%
16,67%
14,29%
4
4.
Доля прибыли
до
налогообложен
ия
1577831
187722
3
2467281
-25 %
27,27%
14,29%
5
5.
Доля расходов
по налогам из
прибыли
1222301
131548
3
1449848
0
11,11%
0
6
6.
Доля чистой
прибыли
355530
561740
1017433
-
57,14%
33,33%
75%
7
7.
Доля прочего
совокупного
дохода
1482557
148255
7
1482557
-
23,08%
10%
-9,09%
8
8.
Доля
суммарного
совокупного
дохода
1838087
204429
7
2499990
-35%
7,69%
21,43%
По результатам таблицы можно сделать следующие выводы: доля
себестоимости продаж в 2016 году возросла до 10 225 790 рублей или на 7,46%,
в 2017 и 2018 годах доля показала снижение на 4,16% и 2,90% соответственно.
44
Доля валовой прибыли показала снижение в 2016 году до -15,15% ,
однако в 2017 и 2018 году она увеличилась до 4 097 664 или на 10,71% и до
5052615 или на 6,45% соответственно.
Доля прибыли от операционной деятельности показала увеличение на
протяжении всего периода, в 2016 году до 1557 831 или на 33,33%, в 2017 году
до 1 877 223 или на 16,67%, и в 2018 году до 2 467 281 или на 14,29%.
Доля прибыли до налогообложения показала снижение в 2016 году до
1557831 или на -25 %, в 2017 году доля показала увеличение до 1 877 223 или
на 27,27%, и в 2018 году до 2 467 281 или на 14,29%.
Доля расходов по налогам из прибыли показала увеличение на
протяжении всего периода, в 2016 году до 1 222 301 или на 0%, в 2017 году до
1 315 483 или на 11,11%, и в 2018 году до 1 449 848 или на 0%.
Доля чистой прибыли в течение 2016 года составила 355 530 и темп
прироста -57,14%, в 2017 году доля увеличилась до 561 740 или на 33,33%, в
2018 году доля чистой прибыли так же возросла до 1 017 433 или на 75%.
Доля прочего совокупного дохода в 2016 году составила 1 482 557 и
темп прироста -23,08%, в 2017 году темп прироста увеличился на 10%, в 2018
году темп прироста показал снижение на -9,09%.
Доля суммарного совокупного дохода в течение 2016 года составила
1838087 и темп прироста -35%, в 2017 году доля показала увеличение до
2044297 или на 7,69%, в 2018 году доля чистой прибыли так же возросла до
2499990 или на 21,43%.
По расчётам можно сделать вывод об оптимальном управлении
руководством финансовой деятельностью предприятия.
2.3 Оценка финансового состояния предприятия
Для полной раскрываемости картины рентабельности, необходимо
всегда проводить полный финансовый анализ и определять и другие критерии
45
функционирования предприятия. Поэтому проанализируем, состояние активов
и пассивов предприятия за три года на основе данных балансового отчёта о
финансовом положении за 2016 – 2018 год. При этом будем использовать
формулы горизонтального и вертикального анализа.
Горизонтальный анализ предполагает определение абсолютного
изменения показателя на протяжении минимум двух финансовых периодов.
Показатель и его абсолютное изменение определяется по следующей
формуле:
∆ П = П1 – П0 (19)
По абсолютному изменению показателей также необходимо определить
темп прироста показателя, а также темп роста по следующим формулам:
Тр = П1 / П0 (20)
Тпр = ∆П / П0 х 100% (21)
Вертикальный анализ или структурный анализ направлен на анализ
сложных показателей и реализуется по следующим формулам:
Д1 = П : СП (22)
∆Д = Д1 – Д0 (23)
Тпр = ∆Д / Д0 х 100% (24)
Рассчитаем абсолютное изменение активов предприятия за 2016 год на
начало и на конец года.
∆ Внеоборотные активы = 3 634 208 – 3 789 500 = - 155 292 рублей;
Тр = 3 634 208 / 3 789 500 = 0,96;
Тпр = - 155 292 / 3 789 500 х 100% = - 4,10%.
∆ Оборотные активы = 7 320 254 – 8 419 961 = - 1 099 707 рублей;
Тр = 7 320 254 / 8 419 961 = 0,87;
Тпр = -1 099 707 / 8 419 961 х 100% = -13,10%.
По результатам расчётов можно отметить, что внеоборотные активы в
течении 2016 года снизились на 4,1%, так же оборотные активы снизились на
13,1%. Данная ситуация финансово невыгодна для предприятия, так как больше
должны расти оборотные активы.
46
Рассчитаем величины долей показателей, входящих в внеоборотные
активы предприятия на начало и конец года.
Определим долю долгосрочных материальных активов предприятия в
общей сумме внеоборотных активов на начало и конец года:
Д
МА НГ
= 3 742 086 / 3 789 500 = 0,99;
Д
МА КГ
= 3 605 568 / 3 634 208 = 0,99;
∆Д = 0,99 - 0,99 = 0;
Тпр = ∆Д : Д
0
х 100% = 0.
Определим долю долгосрочных финансовых активов предприятия в
общей сумме внеоборотных активов на начало и конец года:
Д
ФА НГ
= 47 414 / 3 789 500 = 0,013;
Д
ФА КГ
= 28 640 / 3 634 208 = 0,008;
∆Д = 0,008 - 0,013 = - 0,005;
Тпр = ∆Д : Д
0
х 100% = - 0,005 / 0,013 х100% = - 38,5%.
Определим долю запасов предприятия в общей сумме оборотных
активов на начало и конец года:
Д
З НГ
= 4 108 386 / 8 419 961 = 0,49;
Д
З КГ
= 4 068 576 / 7 320 254 = 0,56;
∆Д = 0,56 - 0,49 = 0,07;
Тпр = ∆Д : Д
0
х 100% = 0,07 / 0,49 х100% = 14,29%.
Определим долю дебиторской задолженности предприятия в общей
сумме оборотных активов на начало и конец года:
Д
ДЗ НГ
= 1 715 172 / 8 419 961 = 0,20;
Д
ДЗ КГ
= 1 535 774 / 7 320 254 = 0,21;
∆Д = 0,21 - 0,20 = 0,01;
Тпр = ∆Д : Д
0
х 100% = 0,01 / 0,20 х100% = 5%.
Определим долю денежных средств предприятия в общей сумме
оборотных активов на начало и конец года:
Д
ДС НГ
= 2 596 327 / 8 419 961 = 0,31;
Д
ДС КГ
= 1 715 904 / 7 320 254 = 0,23;
47
∆Д = 0,23 - 0,31 = -0,08;
Тпр = ∆Д : Д
0
х 100% = - 0,08 / 0,31 х100% = -25,81%.
Рассчитаем абсолютное изменение капитала и резервов предприятия за
2016 год на начало и на конец года.
∆ Капитал и резервы = 9 704 713 – 9 396 002 = 308 711 рублей;
Тр = 9 704 713 / 9 396 002 = 1,03;
Тпр = 308 711 / 9 396 002 х 100% = 3,29%.
Рассчитаем абсолютное изменение заёмного капитала предприятия за
2016 год на начало и конец года.
∆ Заёмный капитал = 1 249 749 – 2 813 459 = -1 563 710;
Тр = 1 249 749 / 2 813 459 = 0,44;
Тпр = -1 563 710 / 2 813 459 х 100% = -55,58%.
Рассчитаем абсолютное изменение активов предприятия за 2017 год на
начало и на конец года.
∆ Внеоборотные активы = 3 287 109 – 3 634 208 = -347 099 рублей;
Тр = 3 287 109 / 3 634 208 = 0,90;
Тпр = -347 099 / 3 634 208 х 100% = - 9,55%.
∆ Оборотные активы = 8 004 625 – 7 320 254 = 684 371 рублей;
Тр = 8 004 625 / 7 320 254 = 1,09;
Тпр = 684 371/ 7 320 254 х 100% = 9,35%.
Рассчитаем величины долей показателей, входящих в внеоборотные
активы предприятия на начало и конец года. Определим долю долгосрочных
материальных активов предприятия в общей сумме внеоборотных активов на
начало и конец года:
Д
МА НГ
= 3 605 568 / 3 634 208 = 0,99;
Д
МА КГ
= 3 271 369 / 3 287 109 = 0,99;
∆Д = 0,99 - 0,99 = 0;
Тпр = ∆Д : Д
0
х 100% = 0%.
Определим долю долгосрочных финансовых активов предприятия в
общей сумме внеоборотных активов на начало и конец года:
48
Д
ФА НГ
= 28 640 / 3 634 208 = 0,008;
Д
ФА КГ
= 15 740 / 3 287 109 = 0,005;
∆Д = 0,005 - 0,008 = - 0,003;
Тпр = ∆Д : Д
0
х 100% = - 0,003 / 0,008 х100% = - 37,5%.
Определим долю запасов предприятия в общей сумме оборотных
активов на начало и конец года:
Д
З НГ
= 4 068 576 / 7 320 254 = 0,56;
Д
З КГ
= 4 336 186 / 8 004 625 = 0,54;
∆Д = 0,54 - 0,56 = -0,02;
Тпр = ∆Д : Д
0
х 100% = -0,02 / 0,56 х100% = -3,57%.
Определим долю дебиторской задолженности предприятия в общей
сумме оборотных активов на начало и конец года:
Д
ДЗ НГ
= 1 535 774 / 7 320 254 = 0,21;
Д
ДЗ КГ
= 1 834 436 / 8 004 625 = 0,23;
∆Д = 0,23 - 0,21 = 0,02;
Тпр = ∆Д : Д
0
х 100% = 0,02 / 0,21 х100% = 9,52%.
Определим долю денежных средств предприятия в общей сумме
оборотных активов на начало и конец года:
Д
ДС НГ
= 1 715 904 / 7 320 254 = 0,23;
Д
ДС КГ
= 1 834 003 / 8 004 625 = 0,23;
∆Д = 0,23 - 0,23 = 0;
Тпр = ∆Д : Д
0
х 100% = 0%.
Рассчитаем абсолютное изменение капитала и резервов предприятия за
2017 год на начало и на конец года.
∆ Капитал и резервы = 10 201 794 – 9 704 713 = 497 081 рублей;
Тр = 10 201 794 / 9 704 713 = 1,05;
Тпр = 497 081 / 9 704 713 х 100% = 5,12%.
Рассчитаем абсолютное изменение заёмного капитала предприятия за
2017 год на начало и конец года.
∆ Заёмный капитал = 1 089 940 – 1 249 749 = -159 809;
49
Тр = 1 089 940 / 1 249 749 = 0,87;
Тпр = -159 809 / 1 249 749 х 100% = -12,79%.
Рассчитаем абсолютное изменение активов предприятия за 2018 год на
начало и на конец года.
∆ Внеоборотные активы = 2 904 705 – 3 287 109 = -382 404 рублей;
Тр = 2 904 705 / 3 287 109 = 0,88;
Тпр = -382 404 / 3 287 109 х 100% = -11,63%.
∆ Оборотные активы = 25 001 634 – 8 004 625 = 16 997 009 рублей;
Тр = 25 001 634 / 8 004 625 = 3,12;
Тпр = 16 997 009 / 8 004 625 х 100% = 212,34%.
Рассчитаем величины долей показателей, входящих в внеоборотные
активы предприятия на начало и конец года.
Определим долю долгосрочных материальных активов предприятия в
общей сумме внеоборотных активов на начало и конец года:
Д
МА НГ
= 3 271 369 / 3 287 109 = 0,99;
Д
МА КГ
= 2 904 705 / 2 904 705 = 1;
∆Д = 1 - 0,99 = 0,01;
Тпр = ∆Д : Д
0
х 100% = 0,01/ 0,99 х100% = 1,01%.
Определим долю долгосрочных финансовых активов предприятия в
общей сумме внеоборотных активов на начало и конец года:
Д
ФА НГ
= 15 740 / 3 287 109 = 0,005;
Д
ФА КГ
= 0 / 2 904 705 = 0;
∆Д = 0- 0,005 = - 0,005;
Тпр = ∆Д : Д
0
х 100% = - 0,005 / 0,005 х100% = - 100%.
Определим долю запасов предприятия в общей сумме оборотных
активов на начало и конец года:
Д
З НГ
= 4 336 186 / 8 004 625 = 0,54;
Д
З КГ
= 5 483 873 / 25 001 643 = 0,22;
∆Д = 0,22 - 0,54 = -0,32;
50
Тпр = ∆Д : Д
0
х 100% = -0,32 / 0,54 х100% = -59,26%.
Определим долю дебиторской задолженности предприятия в общей
сумме оборотных активов на начало и конец года:
Д
ДЗ НГ
= 1 834 436 / 8 004 625 = 0,23;
Д
ДЗ КГ
= 9 007 897 / 25 001 643 = 0,36;
∆Д = 0,36 - 0,23 = 0,13;
Тпр = ∆Д : Д
0
х 100% = 0,13 / 0,23 х100% = 56,52%.
Определим долю денежных средств предприятия в общей сумме
оборотных активов на начало и конец года:
Д
ДС НГ
= 1 834 003 / 8 004 625 = 0,23;
Д
ДС КГ
= 10 509 873 / 25 001 643 = 0,42;
∆Д = 0,42 - 0,23 = 0,19;
Тпр = ∆Д : Д
0
х 100% = 0,19 / 0,23 х100% = 82,61 %.
Рассчитаем абсолютное изменение капитала и резервов предприятия за
2018 год на начало и на конец года.
∆ Капитал и резервы = 11 089 426 – 10 201 794 = 887 632 рублей;
Тр = 11 089 426 / 10 201 794 = 1,09;
Тпр = 887 632/ 10 201 794 х 100% = 8,70%.
Рассчитаем абсолютное изменение заёмного капитала предприятия за
2018 год на начало и конец года.
∆ Заёмный капитал = 16 816 922 – 1 089 940 = 15 726 982;
Тр = 16 816 922 / 1 089 940 = 15,43;
Тпр = 15 726 982 / 1 089 940 х 100% = 1442,92%.
По результатам расчётов необходимо составить таблицы. Относительное
изменение внеоборотных и оборотных активов, заёмного капитала указывается
в таблице 4.
Таблица 4
Относительное изменение внеоборотных активов, оборотных
активов и заёмного капитала
Показатели
2016г.
2017г.
2018г.
2016г.
2017г.
2018г.
51
По результатам таблицы можно сделать следующие выводы:
внеоборотные активы снижаются, причём самый низкий процент снизился
именно в 2018 году – 11,63%, в 2017 году – 9,55%, в 2016 году – 4,10%.
Оборотные активы стремительно возрастают, только лишь в течение 2016 года
они показали снижение, во все остальные периоды они показали рост.
Заёмный капитал в 2016 и 2017 годах показал снижение, однако в 2018
году он значительно вырос до значения 16 816 922 рублей или на 1442,92%.
Заёмный капитал представлен только лишь долгосрочным капиталом.
Полученные результаты анализа можно указать и на рисунке 3.
Рисунок 3 - Значения активов и пассивов предприятия, руб.
Собственный капитал на протяжении всего исследуемого периода
показывал увеличение значений, за исключением первого года. В 2016 году на
0
5000000
10000000
15000000
20000000
25000000
30000000
Внеоборотные
активы
Оборотные активы Заемный капитал
3634208
7320254
1249749
2904705
25001634
16816922
2016
2017
2018
Внеоборотные
активы, руб.
3 634
208
287 109
2 904 705
- 4,10%
- 9,55%
-
11,63%
Оборотные
активы, руб.
7 320
254
8 004
625
25 001
634
-
13,10%
9,35%
212,34
%
Заёмный
капитал, руб.
1 249
749
1 089
940
16 816
922
-
55,58%
-
12,79%
1442,9
2%
52
конец года значение составило 9 704 713 рубля, а на начало 9 396 002 рубля,
собственный капитал увеличился в течении года на 308 711 рубля.
Во вторые два года собственный капитал так же увеличивался, так в
2017 году он составил 10 201 794 рубля, в 2018 году – 11 089 426 рублей.
Относительные изменения элементов внеоборотных и оборотных
активов указаны в таблице 5.
Таблица 5
Относительные изменения элементов внеоборотных и
оборотных активов
№
п.п.
Показатели
2016г.
2017г.
2018г.
2016г.
2017г.
2018г.
1.
Доля
долгосрочных
материальных
средств в общей
сумме
внеоборотных
активов
0,99
0,99
1
0
0
1,01%
2.
Доля финансовых
активов в общей
сумме
внеоборотных
активов
0,008
0,005
0
-
38,5%
-
37,5%
- 100%
3.
Доля запасов в
общей сумме
оборотных
активов
0,56
0,54
0,22
14,29%
-
3,57%
-
59,26%
4.
Доля дебиторской
задолженности в
общей сумме
оборотных
активов
0,21
0,23
0,36
5%
9,52%
56,52%
5.
Доля денежных
средств в общей
сумме оборотных
активов
0,23
0,23
0,42
-
25,81%
0
82,61
%
По результатам таблицы можно сделать следующие выводы: доля
долгосрочных материальных активов в 2018 году составила 1, в 2016 году –
0,99 и такое же значение было в 2017 году, то есть рост в течении 2017 и 2018
годов составил 1,01%, а в 2016 году – 0%.