52
Рис. 3.2. Динамика основных финансовых показателей
Вывод: за год реализации проекта чистая прибыль будет составлять
5263000 руб. На графике представлена динамика финансовых показателей,
что свидетельствует об эффективности реализации проекта и хороших
прогнозах на дальнейшую работу предприятия.
Проект по внедрению PLM-технологий на предприятие ПАО
«Павловский автобус» будет стоить 5000000 руб. Нераспределенная прибыль
за 2016 г. составляет 462083000 руб., поэтому деньги на реализацию проекта
предприятие возьмет из собственных средств.
Далее произведем расчёт производственных издержек, которые
получится сократить при внедрении PLM-технологий. Для этого представим
среднесписочную численность, работающих по категориям на ПАО
«Павловский автобус» за 2016 год в таблице 3.7.
-20000
0
20000
40000
60000
80000
100000
1 квартал
2 квартал
3 квартал
4 квартал
Выручка Валовая прибыль Чистая прибыль
кварталы
тыс.
руб.
53
Таблица 3.7.
Среднесписочная численность, работающих по категориям за 2016 год
Категории
Среднесписочная численность,
чел.
Всего персонала
159
Производственные рабочие
42
Вспомогательные рабочие
68
Руководители
15
Специалисты
28
Среднемесячная зарплата списочного состава по заводу за 2016 год
составила 22 013 руб. По итогам 2016 года предприятие работает в режиме
своевременной выплаты заработной платы работающим [9].
В таблице 3.8. рассчитаем экономию после внедрения PLM-
технологий.
Таблица 3.8.
Расчет экономии после внедрения PLM-технологий
Показатели
До внедрения
После внедрения
Изменение
Производительность, шт.
219
Увеличится
360
Заработная плата, руб.
3 500 067
Уменьшатся
3 125 846
Отчисления на страховые взносы
(30%), руб.
1 050 020
Уменьшатся
937 753
ФОТ
4 550 087
Уменьшатся
4 063 599
Разработка новой модели
автобуса, мес.
10-12
Уменьшатся
2,5
На основании данных, представленных в таблице 3.8. можно сделать
вывод о том, что PLM-технологии позволят сократить цикл создания
изделия, повысить технический уровень сборки автобусов, сократить время
разработки продукта за счет автоматизации процессов, избежать нестыковок
и ошибок.
Результатом внедрения программного обеспечения будет являться рост
производительности и сокращение сроков разработки новых моделей
автобусов: с 10-12 мес. в 2016г. до 4-6 в 2016, в 2017г. 2,5 мес.
54
Внедрение системы на предприятие даст возможность максимально
автоматизировать конструирование и техническую подготовку производства,
перейти на электронное управление информационными ресурсами
предприятия, включая проектные и инженерные данные, так же сократить
длительности цикла «проектирование — подготовка — производство» на
50%.
Изучив штатное расписание ПАО «Павловский автобус» (таблица 3.7.)
и проанализировав работы, которые благодаря внедрению программного
обеспечения, будут автоматизированы, можно сократить 5 инженер-
конструкторов, занимающихся конструированием и технической
подготовкой производства, 2 специалистов по управлению
информационными ресурсами, 2 специалистов по проектной документации,
инженера по разработке ремонтной документации и 2 модельщиков, которые
занимались сборкой моделей автобусов и 5 инженер-проектировщиков.
Таким образом, экономия предприятия в год после внедрения PLM-
системы, за счет сокращения численности рабочих составит 486 488 руб.
Повысится производительность с 219 автобусов до 360 и сократится время
разработки новых моделей автобусов с 10-12 месяцев до 2,5.
В заключении оценки экономической эффективности проекта
рассчитаем:
чистый дисконтированный доход (ЧДД);
срок окупаемости проекта (Т
ок
);
внутренняя норма доходности (ВНД);
индекс доходности (ИД).
Далее рассчитаем каждый представленный выше показатель:
1) чистый дисконтированный доход:
Для того чтобы рассчитать ЧДД, необходимо рассчитать ставку
дисконтирования:
E = a + b + i , (4)
55
где a= рентабельность отрасли – 7%;
b = премия за риск – 0 %;
i = инфляция – 12 %.
E = 19 % — годовая ставка дисконтирования. В проекте денежные
потоки рассматриваются за каждые квартал. Ставка дисконтирования за
квартал рассчитывается по формуле:
(5)
где Е
k
– пересчитанный дисконт;
E – исходный дисконт, % годовых;
k – количество периодов пересчета в году (k=4).
Ставка дисконтирования за квартал рассматриваемого проекта составит
4,44%.
1) коэффициент дисконтирования рассчитывается по следующей
формуле:
, (6)
где E
k
– ставка дисконтирования;
t– шаг.
В следующей таблице 16 приведен коэффициент дисконтирования для
каждого периода.
56
Таблица 3.9
Коэффициент дисконтирования для каждого периода
ЧДД рассчитывается по формуле:
,
(7)
ЧДД = -4377,38∙ 1 + (-1637,78∙ 0,954654) + 2518∙ 0,911364+
3657∙0,870037+ 5715∙ 0,830585+ 7318∙ 0,792921+ 9154∙0,792921+ 9845∙
0,792921+10141∙0,792921+ 12134∙0,792921+ 13497∙0,792921+14777∙ 0,792921=
66366,39 тыс. руб.
Расчет ЧДД представлен в таблице 3.9.
Таким образом, чистый дисконтированный доход в размере
66366000,39 руб. говорит о том, что при реализации предложенного проекта
ПАО «Павловский автобус» сможет окупить инвестиционные затраты на
проект, а также затраты (денежные оттоки), связанные с реализацией
проекта.
2) рассчитаем срок окупаемости проекта:
Период
Коэффициент дисконтирования
1
2
0
1
1
0,9579
2
0,9175
3
0,8788
4
0,8418
5
0,8063
6
0,8063
7
0,8063
8
0,8063
9
0,8063
10
0,8063
11
0,8063
57
Т
ок
(8)
где t_ – номер последнего, при котором накопленный ЧДД <0;
Т
ок
= 3– 3213,99 / (4810,86-3213,99) = 1 квартал
Подробный расчет срока окупаемости представлен в таблице 3.10.
Таким образом, срок окупаемости проекта составляет 1 квартал или 3
месяца, что говорит о том, что через это время деньги, вложенные в проект,
то есть первоначальные инвестиции, будут компании приносить чистый
доход.
3) рассчитаем индекс доходности:
(9)
Расчет индекса доходности представлен в таблице 3.11.
Исходя из данных, представленных в таблице 18 можно сделать вывод
о том, что индекс доходности проекта составит 1420000 руб. Соответственно,
проект по внедрению технологий на производство будет действительно
эффективным
58
Таблица 3.10.
Расчет ЧДД
Показате
ли
движения
денежных
потоков
Шаг
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
1
кварта
л
2017г.
2
кварта
л 2017г.
3
кварта
л 2017г.
4
кварта
л 2017г.
1
кварта
л 2018г.
2
квартал
2018г.
3
квартал
2018г.
4
квартал
2018г.
1
квартал
2019г.
2
квартал
2019г.
3
квартал
2019г.
4
квартал
2019г.
Сальдо
ОП, руб.
0
-
1140000
2518000
3657000
5715000
7318000
9154000
9845000
1029100
0
1213400
0
1349700
0
1477700
0
Сальдо
ИД, руб.
-
4377000
,38
-
497000,
78
0
0
0
0
0
0
-150000
0
0
0
Сальдо
ДП, руб.
-
4377000
,38
-
1637000
,78
2518000
3657000
5715000
7318000
9154000
9845000
1014100
0
1213400
0
1349700
0
1477700
0
Е
0,044
0,044
0,044
0,044
0,044
0,044
0,044
0,044
0,044
0,044
0,044
0,044
d
1
0,95785
4
0,91748
5
0,87881
7
0,84177
9
0,806302
0,806302
0,806302
0,806302
0,806302
0,806302
0,806302
ЧДД, руб.
-
4377000
,38
-
1568000
,76
2310000
,12
3213000
,99
4810000
,86
5900000,
61
7380000,
71
7938000,
33
8177000,
09
9783000,
30
1088200
0,42
1191500
0,09
Итого
ЧДД, руб.
66366000,39
Накоплен
ные ЧДД,
руб.
-
4377000
,38
-
5946000
,13
-
3636000
,02
-
422000,
03
4388000
,83
1028900
0,44
1767000
0,15
2560800
0,49
3378500
0,58
4356800
0,88
5445100
0,30
6636600
0,39
59
Таблица 3.11.
Расчет срока окупаемости проекта
Показатели движения
денежных потоков
Шаг
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
1
квартал
2017 г.
2
квартал
2017 г.
3
квартал
2017 г.
4
квартал
2017 г.
1
квартал
2018 г.
2
квартал
2018 г.
3
квартал
2018 г.
4
квартал
2018 г.
1
квартал
2019 г.
2
квартал
2019 г.
3
квартал
2019 г.
4
квартал
2019 г.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
Сальдо ОП, тыс. руб.
0
-912
2518
3657
5715
7318
9154
9845
10291
12134
13497
14777
Сальдо ИД, тыс. руб.
-4377,38
-497,78
0
0
0
0
0
0
-150
0
0
0
Сальдо ДП, тыс. руб.
-4377
-1410
2518
3657
5715
7318
9154
9845
10141
12134
13497
14777
Ставка дисконтирования
0,044
0,044
0,044
0,044
0,044
0,044
0,044
0,044
0,044
0,044
0,044
0,044
Коэффициент
дисконтирования
1
0,957854
0,917485
0,878817
0,841779
0,806302
0,806302
0,806302
0,806302
0,806302
0,806302
0,806302
ЧДД, тыс. руб.
-4377,38
-1350,37
2310,12
3213,99
4810,86
5900,61
7380,71
7938,33
8177,09
9783,30
10882,42
11915,09
Итого ЧДД
66584,78
Накопленные ЧДД, тыс.
руб.
-4377,38
-5727,74
-3417,62
-203,64
4607,22
10507,83
17888,54
25826,88
34003,97
43787,27
54669,69
66584,78
Срок окупаемости
проекта
1,0
60
Таблица 3.12.
Расчет индекса доходности проекта
Показатели движения
денежных потоков
Шаг
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
1
квартал
2016г.
2
квартал
2016г.
3
квартал
2016г.
4
квартал
2016г.
1
квартал
2016г.
2
квартал
2016г.
3
квартал
2016г.
4
квартал
2016г.
1
квартал
2017г.
2
квартал
2017г.
3
квартал
2017г.
4
квартал
2017г.
Продолжение таблицы 18
Сальдо ОП
0
-1140
2518
3657
5715
7318
9154
9845
10291
12134
13497
14777
Сальдо ИД
-4377,38
-497,78
0
0
0
0
0
0
-150
0
0
0
Итого сальдо ИД
5025,16
Сальдо ФД
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Итого по ОП и ФД, (Р-
З)
0
-1140
2518
3657
5715
7318
9154
9845
10291
12134
13497
14777
Коэффициент
дисконтирования
1
0,957854
0,917485
0,878817
0,841779
0,806302
0,806302
0,806302
0,806302
0,806302
0,806302
0,806302
(Р-З) *d
0
-1091,95
2310,119
3213,989
4810,855
5900,61
7380,714
7938,333
8298,038
9783,303
10882,42
11915,09
Сумма (Р-З) *d
71341,51
Индекс доходности
14,20
.
61
Последним показателем эффективности является внутренняя норма
доходности, это процентная ставка, при которой чистый дисконтированный
доход равен 0. В связи с тем, что проект реализуется за счет собственных
средств, в соответствии с методом оценки экономической эффективности
можно не рассчитывать внутреннюю норму доходности.
Представим для наглядности все рассчитанные показатели в сводной
таблице 3.13.
Таблица 3.13.
Показатели оценки эффективности проекта
Показатели
Значение
ЧДД
66366,39 тыс. руб.
Т
ок
3 месяца
ИД
14,20 тыс. руб.
Таким образом, рассчитав все показатели, можно сделать вывод о том,
что проект по внедрению PLM-технологий на ПАО «Павловский автобус»
является действительно эффективным. Основные показатели имеют
положительное значение, а это говорит о том, что проект окупится за
рассчитанный срок 1 квартал (3 месяца) при этом компания получит
ожидаемую прибыль, погасив все инвестиционные задолженности и текущие
затраты (ЧДД = 66366000,39 руб.). Индекс доходности проекта составит
1420000 руб.
Кроме того, PLM-технологии позволят сократить цикл создания
изделия, повысить технический уровень сборки автобусов, сократить время
разработки продукта за счет автоматизации процессов, избежать нестыковок
и ошибок.
Внедрение системы на предприятие даст возможность максимально
автоматизировать конструирование и техническую подготовку производства,
перейти на электронное управление, информационными ресурсами
предприятия, включая проектные и инженерные данные, так же сократить