66
Данные таблицы 23 позволяют сделать вывод о том, что у предприятия
есть возможность подбора таких условий договора лизинга, которые наиболее
оптимальны для предприятия.
Таблица 23
Условия предоставления холодильного оборудования в лизинг
Условия
лизинга
МСП Лизинг
Амурская Лизинговая
Компания
ВТБ24 Лизинг
Минимальная
сумма сделки
от 500 тыс. руб.
от 500 тыс. руб.
500 тыс. руб.
Срок лизинга
до 5-ти лет
до 37 мес.
До 60 мес.
Авансовый
платеж
от 5%
От 20%
От 10%
Обеспечение
сделки
Предмет лизинга
Предмет лизинга
Предмет лизинга
Лизинговые
платежи
Аннуитетные,
дифференцирова
нные
Аннуитетные,
дифференцированные
Аннуитетные,
дифференцирован
ные
Так в рамках представленных данных можно предложить прогнозные
значения расчета лизинговых платежей при условии закупки оборудования на
сумму 507000 руб. При этом для авансового платежа был выбран средний
процент из всех представленных, а именно 10%, что составило 50700 рублей.
Холодильное оборудование рекомендуется взять в лизинг сроком на 3 года (36
месяцев).
В таблице 24 представлен прогноз платежей по договору лизинга, при
условии аннуитетных платежей.
Таблица 24
График выплат по договору лизинга
Год 1
Год 2
Год 3
Месяц
Платёж,
руб.
Месяц
Платёж,
руб.
Месяц
Платёж,
руб.
1
18662,83
13
18662,83
25
18662,83
2
18662,83
14
18662,83
26
18662,83
3
18662,83
15
18662,83
27
18662,83
4
18662,83
16
18662,83
28
18662,83
5
18662,83
17
18662,83
29
18662,83
6
18662,83
18
18662,83
30
18662,83
7
18662,83
19
18662,83
31
18662,83
8
18662,83
20
18662,83
32
18662,83
9
18662,83
21
18662,83
33
18662,83
10
18662,83
22
18662,83
34
18662,83
11
18662,83
23
18662,83
35
18662,83
12
18662,83
24
18662,83
36
18662,83
Итого
671861,88 руб
67
Согласно данным таблицы 24 ежемесячный платеж по договору лизинга
составит 18662,83 рублей в течение 36 месяцев. Общая сумма по договору
лизинга составит 671861,88 рублей.
Таким образом, предложенные рекомендации обеспечат дополнительное
финансирование в сумме 1000000 рублей и 507000 рублей. Стоимость данных
источников составит 203984,61 рублей и 164861,88 рублей.
Инвестиции в обновление основных средств предприятия позволят
повысить производительность основных средств, улучшить их состояние.
Техническое обеспечение торговых точек предприятия холодильными
установками позволят обеспечить более высокую степень сохранности
продукции предприятия.
68
Заключение
В данной работе было проведено исследование внеоборотных активов,
как основного базиса деятельности предприятия. Было определено, что
внеоборотные активы представляют собой совокупность имущественных
ценностей организации, многократно участвующих в процессе хозяйственной
деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость
частями. В состав внеоборотных активов организации входят следующие их
виды: основные средства; нематериальные активы; незавершенные
капитальные вложения; оборудование, предназначенное к монтажу; доходные
вложения в материальные ценности; отложенные налоговые активы и прочие
внеоборотные активы. Внеоборотные активы используются в целях
обеспечения деятельности предприятия, служат источником экономических
выгод в будущем и не предназначены для перепродажи, планируемый срок
полезного использования данного имущества, как правило, не менее одного
года.
В теоретической главе было уделено также внимание оценке
внеоборотных активов, при этом были охарактеризованы такие виды оценок
как: оценка по первоначальной стоимости, оценка по текущей
восстановительной стоимости, по остаточной стоимости.
Кроме того, в работе были описаны основные источники
финансирования внеоборотных активов: собственные, привлеченные и
заемные. К собственным источникам относятся прибыль, амортизационные
отчисления, внутрихозяйственные резервы. К привлеченным относятся акции
и паи предприятия, а заемные источники включают облигации, займы и
кредиты.
В теоретической части работы были определены задачи управления
внеоборотными активами и кратко охарактеризована политика управления
внеоборотными активами. В целях практического исследования внеоборотных
активов в первой главе была представлена методика анализа
69
внеоборотныхактивов в части оценки их состояния, характеристики движения и
эффективности использования. Кроме того, в рамках представленной методики
были отражены основные показатели, которые позволят на практике
сформировать оценку внеобортных активов и определить направления
управленческих решений в отношении внеоборотных активов.
Во второй главе работы на примере ОАО «ДАКГОМЗ», предприятия
молочной отрасли были исследованы внеоборотные активы данного
предприятия. Источником получения информации стал бухгалтерский баланс
предприятия и приложения к нему. Анализ внеоборотных активов был
проведен в следующей последовательности: анализ состава и структуры
данных активов, оценка движения основных средств предприятия и анализ
эффективности использования внеоборотных активов.
Результаты анализа внеоборотных активов позволили сделать ряд
выводов, которые были необходимы для разработки предложений по
улучшения работы по улучшению состояния внеоборотных активов и
повышения эффективности использования данных активов.
Анализ внеоборотных активов позволил сделать следующие выводы:
положительным аспектом является динамика роста внеоборотных
активов в отчетном периоде. Такой рост обусловлен за счет роста величины
основных средств и появлением в отчетном периоде финансовых вложений на
сумму 230000 тыс. рублей. Также положительно повлиял на величину
внеоборотных активов рост прочих внеоборотных активов.
анализ изношенности внеоборотных активов показал, что
нематериальные активы изношены (моральный износ) на 84% и в динамике
наблюдается рост изношенности; коэффициент износа основных средств в
отчетном году составил 50%. Следует подчеркнуть, что в отчетном периоде
наиболее изношены такие виды основных средств как производственный
инвентарь (87%), транспортные средства (58%), сооружения (57%). Таким
образом, изношенность в общем по основным средствам является нормальной.
анализ движения основных средств показал, что наиболее активной
70
деятельность по обновлению была в 2014 году, тогда как в 2015 году
активность обновления была незначительной и только в отношении таких
видов основных средств как машины и оборудование. При этом наиболее
высокий процент обновления машин и оборудования наблюдался в 2013 году,
по транспортным средствам в 2014 году.
выбытие основных средств на предприятии также почти не
наблюдается в работе по управлению основными средствами.
оценка эффективности использования внеоборотных активов
показала, что в отчетном периоде наблюдается сокращение показателя
фондоотдачи основных средств, тогда как фондовооруженность и
фондоемкость выросли. При этом факторный анализ фондоотдачи показал, что
на формирование негативной динамики показателя повлияло снижение
фондоотдачи активной части основных средств, а именно производственного
оборудования;
анализ оборачиваемости внеоборотных активов показал, что
коэффициент оборачиваемости в 2015 году сократился почти вдвое, с 10,75 в
2014 году до 5,9 в 2015 году, при этом наблюдается увеличение периода одного
оборота внеоборотных активов на 28 дней;
показатели рентабельности внеоборотных активов позволил сделать
вывод о том, что в динамике наблюдается стремительное сокращение
эффективности внеоборотных активов, так как рентабельность данных активов
в отчетном периоде сократилась с 0,54 до 0,1.
коэффициент инвестиционной активности внеоборотных активов
также показал динамику сокращения с 0,07 до 0,02.
Кроме того, в рамках формирования общей оценки финансового
состояния и деятельности предприятия, были дополнительно выявлен ряд
проблем, которые также требуют решения и наиболее важными можно считать
снижение объемов прибыли от продаж и сокращение чистой прибыли в 3 раза.
В качестве одной из причин на наш взгляд являлось недостаточно эффективное
использование внеоборотных активов, в силу их неудовлетворительного
71
состояния по отдельным видам основных средств.
В третьей главе с учетом выявленных проблем были разработаны
основные мероприятия по улучшению состояния основных средств
предприятия. При этом были определены меры относящиеся как
непосредственно к улучшению внеоборотных активов, так и к всей
деятельности предприятия.
Так общими рекомендациями являются:
повышение продаж продукции предприятия;
увеличение объемов производства за счет устранения объективных
ограничений производства, а именно нехватка складских помещений.
Направления по улучшению состояния и использования основных
средств для предприятия должны стать:
обеспечение предприятия складскими помещениями в рамках
производственной потребности.
обновление основных средств и особенно в части
производственного инвентаря;
увеличение производительности оборудования за счет сокращения
простоев и времени ремонтов;
активизация деятельности в рамках инвестиционных проектов.
Так предприятию рекомендуется осуществление таких мероприятий как:
1. Разработать и осуществить работы по расширению склада готовой
продукции цельномолочного цеха, при этом стоимость данных работ согласно
проектной документации составит 9751 тыс. рублей.
2. Осуществить замену изношенного производственного инвентаря,
который как показал анализ имеет очень высокий уровень изношенности. При
этом анализ технического состояния позволил определить конкретные объекты
производственного инвентаря, в которые требуется инвестирование
финансовых средств.
3. Для повышения эффективности сбытовой политики требуется
осуществление инвестиционного проекта по закупке холодильной техники для
72
торговых точек предприятия.
4. Активизация инвестиционной деятельности предполагает
реализацию таких инвестиционных проектов как: а) установка автомата Тетра
Топ, б) установка технологического оборудования по производству творожно-
десертной группы; в) установка технологического оборудование по
производству творогов с последующей фасовкой.
В процессе экономической оценки рекомендаций были рассчитаны
основные потребности в улучшении состояния внеоборотных активов. Так
потребность в финансовых средствах для реализации предложений была
определена в размере 1416,789 тыс. рублей, а также 9751 тыс. рублей на
ремонтные работы и модернизацию складских помещений. При этом если для
ремонтных работ складских помещений определены источники
финансирования и заложены в Бизнес-план развития предприятия, то для
обновления производственного инвентаря и закупку холодильной техники
было предложено использовать такие источники финансирования как кредит и
лизинг. Также была определена стоимость привлечения данных источников.
Так предложенные рекомендации обеспечат дополнительное финансирование в
сумме 1000000 рублей и 507000 рублей. Стоимость данных источников
составит 203984,61 рублей и 164861,88 рублей.
Кроме того, следует подчеркнуть, что улучшить состояние и
эффективность использования внеоборотных активов может рациональная
политика управления внеоборотными активами и реализация рекомендаций,
предложенных в данной работе.
73
Список использованной литературы
1. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 №
208-ФЗ. (принят ГД ФС РФ 24.11.1995) (действующая редакция от 29.06.2015, с
изм. 29.12.2015)
2. Постановление Правительства Российской Федерации «О
классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» от
1.01.2002 №1 (с последними изменениями и дополнениями) // Собрание
законодательства Российской Федерации. – 2003. –№ 26. –Ст. 2195.
3. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств»
(ПБУ 6/01). Приказ Минфина РФ от 30.03.2001 № 26н (действующая редакция
от 24.12.2010)
4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99). Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н
(действующая редакция от 08.11.2010)
5. Приказ Министерства финансов Российской Федерации «О формах
бухгалтерской отчетности организаций» от 2.07.2010 № 66н (с последними
изменениями и дополнениями) // Бюллетень нормативных актов федеральных
органов исполнительной власти. – 2010. – № 35.
6. Баскакова О.В. Экономика предприятия: Учебное пособие. - М.:
2013. – с. 132
7. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – М.: Эльга, 2013. -
672 с.
8. Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия. - М.:
Омега-Л, 2010. - 448 с.
9. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Дело, 2011.
– 336 с.
10. Бочаров В.В., Финансовый анализ. – Спб.: Питер, 2011. – 231 с.
11. Брусов П.Н., Филатов Т.В. Финансовый менеджмент: Учебное
пособие. – М.: КноРус, 2012. – 304 с.
74
12. Ветрова Н.В. Финансы организаций (предприятий). – Мн.:
ТетраСистемс, 2011. – 160 с.
13. Галиаскаров Ф.М., Мозалев А.А., Сагатгареев Р.М. Теория
финансового менеджмента: Учебное пособие. - М.: Вузовский учебник, 2012. –
192 с.
14. Герасименко А.А. Финансовый менеджмент. – М.: Альпина
Диджитал, 2013. – 127 с.
15. Губина О.В., Губие В.Е. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2013. – 340 с.
16. Казакова Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум. – М.:
Юрайт, 2015. – 539 с.
17. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.:
Проспект, 2015. – 356 с.
18. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия: Учебник. - М.: Проспект, 2010. – 502 с.
19. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Инфра-М,
2013. – 377 с.
20. Когденко В.Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика.
– М.: Юнити-Дана, 2010. - 472 с.
21. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-
экономической деятельности предприятия. – М.: Юнити-Дана, 2011. – 471 с.
22. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый
анализ: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2011. – 272 с.
23. Одинцов В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. – М.: Academia, 2014. – 240 с.
24. Одинцов В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. – М.: Феникс, 2014. – 368 с.
25. Петровская М.В., Васильева Л.С. Финансовый анализ: Учебник. –
М.: КноРус, 2010. – 544 с.
26. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник. – М.:
75
Дашков и Ко, 2014. – 256 с.
27. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: Учебник. – М.: Academia, 2013. – 384 с.
28. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования.
– Мн.: Высшая школа, 2010. – 264 с.
29. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
Учебник. – М.: Инфра-М, 2014. – 526 с.
30. Сафронов Н.А. Экономика организации (предприятия). - М.:
Магистр, 2012. – 255 с.
31. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности
организации. – М.: Юнити-Дана, 2011. – 584 с.
32. Семушкина Н.В. Финансовый анализ. – М.: Инфра-М, 2010. – 83 с.
33. Сенчагов В.К. Финансовый менеджмент. Управление капиталом и
инвестициями: Учебное пособие.− Феликс, 2010. – 796 с.
34. Ступина Е.К. Новый порядок амортизации основных средств. //
Актуальная бухгалтерия. – 2013. – № 1. – С. 10-15.
35. Финансы организаций (предприятий) / Под ред. Л.Г. Колчиной, М.В.
Марочкиной – М.: Проспект, 2015. – 356 с.
36. Фридман А.М. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.:
Дашков и Ко, 2011. – 488 с.
37. Харитонова П.Я. Управление основными средствами. // Финансовый
директор. – 2013. – № 2. – С. 16-18.
38. Экономика предприятия / Под ред. Н.А. Сафронова. – М.: Магистр,
2011. – 688 с.
39. Экономика предприятия / Под ред. О.И. Яковлева. – М.: Дело и
Сервис, 2010. – 450 с.
Интернет источники
1. Патрушина Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов //
Бухгалтерский учет. – 2013. - № 2. - https://www.lawmix.ru/bux/134934