55
можно отметить, что для становления цивилизованного отечественного
рынка драгоценных металлов с точки зрения законодательной и нормативной
баз уже почти все сделано. Позиция Ассоциации российских банков по этому
вопросу такова – цивилизованный рынок драгоценных металлов в стране, по
сути дела, пока не сформировался. Разные уровни внутренней цены на
золото, недобросовестная конкуренция, неработающий в полную силу Закон
«О драгоценных металлах и драгоценных камнях», постоянно меняющиеся
правила игры на рынке – все это вместе взятое вряд ли можно назвать
цивилизованным рынком.
С другой стороны, были времена и более сложные, когда банки
работали при фиксированных государственных ценах, а кроме
Постановления Правительства № 756 от 30.06.94 г. «Об утверждении
Положения о совершении сделок с драгоценными металлами на территории
Российской Федерации» (и, кстати, до сих пор не отмененного) никакой
правовой основы для работы банков на рынке драгоценных металлов не
существовало. Поэтому определенные подвижки, безусловно, видны. Но
этого слишком мало. Необходимо проделать еще значительную работу по
сведению воедино различных законодательных и нормативных актов,
изданных в различных исторических условиях последнего десятилетия. Но
главное, что предстоит сделать – это избавиться от излишней фетишизации
золота в России, устранить массу ограничений на рынке драгоценных
металлов, основным из которых является отнесение драгоценных металлов к
так называемым валютным ценностям.
В отношении золота следует исповедывать международную практику,
согласно которой золото – это обычный товар, но с единственной
специфической функцией – согласно методике Международного валютного
фонда он учитывается при расчете золотовалютных резервов центральных
банков. Отнесение драгоценных металлов к так называемым валютным
ценностям сдерживает дальнейшее развитие и рост рынка драгоценных
металлов в стране. С этим согласны уже почти все основные участники этого
56
рынка, начиная от Центрального банка, самих золотодобывающих
предприятий и банков и заканчивая большинством чиновников в различных
министерствах и ведомствах.
57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Россия как страна, обладающая собственными значительными
запасами и месторождениями драгоценных металлов, имеет хорошо
оснащенную, адаптированную к рыночной экономике промышленность по
добыче и производству драгоценных металлов, а также современную
ювелирную промышленность.
Ведущую роль в развитии операций с драгоценными металлами на
внутреннем рынке играют банки. Именно они являются главными
финансовыми посредниками, обеспечивающими взаимосвязь производителей
и потребителей драгоценных металлов. Одновременно они выступают
основными проводниками инвестиций в добывающую отрасль, создающими
условия для поступательного развития рынка драгоценных металлов.
Значительное место в развитии рыночного обращения драгоценных
металлов отводится банковскому сектору. Либерализация отечественного
рынка позволила российским банкам стать полноправными участниками всех
его секторов. Используя драгоценные металлы при совершении различных
видов банковских операций и сделок, коммерческие банки имеют
возможность, с одной стороны, аккумулировать свободные денежные
средства, а с другой – инвестировать их в развитие отраслевого сектора
рынка.
Как показал анализ банковских операций с драгоценными металлами и
природными камнями, их основными функциями для банков являются, во-
первых, функция диверсификация их деятельности и, во-вторых, защитная
функция. Благодаря развитию операций с драгоценными металлами банки
получают возможность нарастить объемы своих активно-пассивных
операций, т.е. диверсифицировать источники привлечения и размещения
финансовых ресурсов, а также нарастить объемы доходов от посреднической
деятельности. В свою очередь, в условиях роста финансово-экономической
нестабильности работа с драгоценными металлами позволяет улучшить
58
показатели риска и доходности банковских операций. В результате
проведенного исследования можно сделать следующие выводы:
1. Драгоценные металлы и природные драгоценные камни обладают
инвестиционной ценностью и являются инструментом образования и
накопления денежных средств. Поэтому они относятся к финансовым
активам и могут являться объектом банковских сделок.
2. Драгоценные металлы являются экспортоориентированным товаром.
В стране их потребляется гораздо меньше, чем производится, потому и
ценообразование жестко зависит от мировых цен.
3. У российского законодательства, регламентирующего операции с
драгоценными металлами, есть одна особенность, отличающая его от
мировой практики. В развитых странах драгоценные металлы являются
ценностью, аналогичной свободно конвертируемым валютам, и продаются, и
покупаются без дополнительного налогообложения. В России инвестор,
покупая слиток в банке, должен заплатить НДС в размере 18%. Практически
никакие положительные колебания цен на рынке не сделают эту операцию
доходной для него. Поэтому банковские эксперты не предлагают слитки
драгметаллов в качестве инвестиционного инструмента. В силу отсутствия
механизмов внутреннего ценообразования российские коммерческие банки
устанавливают свои курсы покупки и продажи драгоценных металлов по
лондонскому фиксингу или текущим ценам на международном
межбанковском рынке.
4. Сейчас в России на мировых ценах на драгметаллы играют в
основном физические лица. Население сознательно распределяет
сбережения. Корпоративные же клиенты пока редко вкладывают свободные
средства в драгметаллы: это достаточно рискованный актив, здесь нет
гарантированной доходности. Драгоценные металлы все больше входят в
нашу жизнь как оптимальное средство для диверсификации личных
59
сбережений и как один из самых надежных активов, включаемых в
инвестиционный портфель.
5. В настоящее время золотые слитки и инвестиционные монеты из
драгоценных металлов продаются практически в каждом крупном
коммерческом банке. Но самым популярным и доходным видом «работы по
золоту» стали сегодня так называемые металлические счета. Банки
предлагают клиентам открывать текущие (до востребования) и депозитные
(срочные) обезличенные металлические счета, когда золота у клиента как бы
нет, но оно все равно есть. Обезличенный драгметалл существует в виде
записи на специальном счете в коммерческом банке, который открывает
инвестор. То есть золото куплено реально, но существует виртуально. Тем не
менее, по желанию владельца счета его можно в любой момент превратить в
слитки.
Инвестиции в золото выгодны тем, что инвестор ни в коем случае
много не потеряет при любом развитии событий на рынке драгоценных
металлов. Цена на золото изменяется крайне медленно и незначительно. В
случае проявления каких-то негативных факторов глобального масштаба
золото дает возможность сохранить сбережения.
Согласно российскому законодательству банки имеют право
осуществлять следующие операции и сделки с драгоценными металлами:
- покупать и продавать драгоценные металлы как за свой счет, так и за
счет клиентов (по договорам комиссии и поручения);
- привлекать драгоценные металлы во вклады (до востребования и на
определенный срок) от физических и юридических лиц;
- размещать драгоценные металлы от своего имени и за свой счет на
депозитные счета, открытые в других банках, и предоставлять займы в
драгоценных металлах;
60
- предоставлять и получать кредиты в рублях и иностранной валюте
под залог драгоценных металлов;
- оказывать услуги по хранению и перевозке драгоценных металлов
при наличии сертифицированного хранилища;
- осуществлять сделки купли-продажи драгоценных металлов с
поставкой драгоценных металлов в физической форме или с отражением по
счетам;
- осуществлять сделки купли-продажи драгоценных металлов с
немедленной поставкой (наличные сделки), срочные сделки купли-продажи,
совершать другие сделки с драгоценными металлами.
При проведении банковских операций с драгоценными металлами
банки обязаны осуществлять контроль за соотношением требований и
обязательств в драгоценных металлах в рублевой оценке, т. е. вести
открытую позицию по операциям с драгоценными металлами. Порядок
регулирования открытой позиции устанавливает Банк России.
Для совершения операций с драгоценными металлами банк должен
получить лицензию от Центрального банка РФ. Коммерческий банк,
специально уполномоченный Центральным банком РФ по согласованию с
Министерством финансов РФ на совершение в установленном порядке
операций с драгоценными металлами, получает статус специально
уполномоченного банка.
Такой банк может совершать: сделки купли-продажи слитков золота и
серебра как за свой счет, так и за счет клиентов (по договорам комиссии или
поручения) со специально уполномоченными банками, Центральным банком
РФ, промышленными потребителями, инвесторами; операции со слитками
золота и серебра по специальным счетам, открываемым им в соответствии с
международной банковской практикой; залоговые операции со слитками
61
золота и серебра при условии реализации предмета залога через специальные
уполномоченные банки.
Металлический счет открывается банком для осуществления операций
с драгоценными металлами. Металлический счет — это счет банка (JIOPO),
на котором числится определенное количество металла в граммах с
определением его чистоты. Этот счет открывается в депозитарии и не
содержит в себе ничего, кроме одной цифры — количества граммов
химически чистого драгоценного металла. На металлическом счете
указывается количество физического металла, а в хранилище (депозитарии)
банка хранится данный эквивалент металла. Учет ведется в граммах, а учет
монет — по их количеству.
Анализ динамики развития операций с драгоценными металлами
коммерческих банков показал, что данные операции являются доходными
для банка и активно используются в деятельности банка.
Поступательное развитие рынка банковских операций с драгоценными
металлами невозможно без создания единых и четких организационно-
правовых механизмов его функционирования. В связи с этим представляется
целесообразным реализовать комплекс мер по их совершенствованию за счет
установления единого подхода к проведению операций с драгоценными
металлами через систему уполномоченных банков, установления единых
требований к видам и формам используемых в банковских операциях
драгоценных металлов. Предложенные меры будут способствовать
укреплению правовых основ регулирования рынка банковских операций с
драгоценными металлами, усилению контроля государства за их оборотом,
повышению ликвидности рынка драгоценных металлов, увеличению объемов
банковских операций с драгоценными металлами, количества работающих с
ними банков, росту налоговых доходов государства, а также сокращению
размеров теневого рынка драгоценных металлов и природных камней.
62
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативно-правовые акты
1. Федеральный закон от 02.12.90 395-1 «О банках и банковской
деятельности» с изменениями и дополнениями.
2. Федеральный закон в ред. от 02.05.2015 41-ФЗ «О драгоценных
металлах и драгоценных камнях» с изменениями и дополнениями.
Федеральный закон от 02.05.2015 N 111-ФЗ "О внесении изменений в
отдельные законодательные акты Российской Федерации"
3. Федеральный закон от 10.07.2002 86-ФЗ «О Центральном банке
Российской Федерации (Банке России)» с изменениями и дополнениями.
5. Постановление Правительства Российской Федерации от 25.11.95
№1157 «О дополнительных мерах по развитию рынка драгоценных металлов
и драгоценных камней в Российской Федерации».
6. Постановление Правительства Российской Федерации от 18.02.98
№207 «0б экспорте из Российской Федерации аффинированного золота и
серебра, осуществляемом кредитными организациями» с изменениями.
7. Положение Банка России от 16.07.2012 № 385-П «О правилах
ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на
территории Российской Федерации» с изменениями и дополнениями.
8. Инструкция Банка России от 15.07.2005 № 124-И «Об
установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их
расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением
кредитными организациями».
9. Инструкция Банка России от 30.11.2000 № 94-И «О порядке
определения массы драгоценных металлов и драгоценных камней и
исчисления их стоимости в Банке России и кредитных организациях».
10. Инструкция Банка России от 02.04.2010 135-И «О порядке
принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных
организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций» с
изменениями.
63
11. Положение Банка России от 01.11.96 № 50 «О совершении
кредитными организациями операций с драгоценными металлами на
территории РФ и порядок проведения банковских операции с драгоценными
металлами» с изменениями и дополнениями.
12. Указание Банка России от 07.10.98 № 376-У «О порядке
совершения Банком России сделок купли-продажи драгоценных металлов с
кредитными организациями на территории Российской Федерации» с
изменениями и дополнениями.
13. Указание Банка России от 18.11.99 № 682-У «О порядке
заключения кредитными организациями договора хранения драгоценных
металлов и ведения счета ответственного хранения драгоценных металлов в
Банке России».
14. Указание Банка России от 28.05.2003 № 1283-У «О порядке
установления Банком России учетных цен на аффинированные драгоценные
металлы».
15. Официальное разъяснение Банка России от 29.01.2002 № 23-ОР
«Об отдельных вопросах применения законодательства о проведении
кредитными организациями операций с драгоценными металлами и
природными драгоценными камнями на территории Российской Федерации».
Учебная, научная и специальная литература
16. Голикова Ю.С., Хохленкова М.А. Банк России: организация
деятельности. — М.: ИНФРА -М, 2015. - 325 с.
17. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения:
учебник / под ред. Л.Н. Красавиной. -М: Финансы и статистика, 2013.-256 с.
18. Современный рынок золота: учебник / под ред. В.И. Букато и
М.Х. Лапидуса. — М.: Финансы и статистика, 2014.-382 с.
19. Галлямова А.3.: Развитие розничных банковских услуг с
использованием драгоценных металлов. «Банковские услуги», 2013. -354 с.
64
20. Галлямова А.З. Формирование современной структуры
российского рынка драгоценных металлов // Банковское дело, 2015, № 5.- с.
34.
21. Навой А.: Самый устойчивый актив — золото. «Рынок ценных
бумаг», 2014.-362 с.
22. Линдерт П.Х. Роль драгоценных металлов в экономике
мирохозяйственных связей // Мировая экономика и международные
отношения.- 2014.- № 6- с. 28.
23. Можайсков О.В.: Перспективы золота: взгляд из Центрального
банка. «Деньги и кредит»,2012.-242 с.
24. Плисецкий Д.Е.: Проблемы и перспективы развития розничного
рынка драгоценных металлов в России. «Деньги и кредит», 2015.-327 с.
25. Сердинов Э.М.: Мировой рынок золота, М.: Инфра-М, 2014.-245
с.
Справочная литература
Вестник Банка России. 2013, № 35.- с. 54.
26. Шнигер Д. Характеристика договора обезличенного
металлического счета / Д. Шнигер // Хозяйство и право. 2013, № 11.- с. 43
27. Маркин А.В. Формирование рынка драгоценных металлов в России:
исторический аспект // Финансы. 2013. №9.- с. 46
28. Д. Шевчук «Финансовая газета. Региональный выпуск». 2014. №
51.- с.52-53.
Адреса сайтов в интернете
29. Аналитический информационный новостной портал, "Клерк",
подраздел "Банкиру", http://www.klerk.ru/bank/.
30.Интернет-ресурсы официального сайта ЦБ РФ www.cbr.ru
31.Материалы ПАО Сбербанка России Электронный ресурс. – Режим
доступа: http://www.sberbank.ru