53
все оборотные средства; находится в верхних пределах нормативного
значения;
4) коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует
возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства при
условии своевременных расчетов с дебиторами; значение показателя
находится в верхних пределах;
5) коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть
текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в
ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним
финансовым вложениям; значение показателя находится в верхнем пределе
нормативного значения;
6) коэффициент общей ликвидности показывает общую платежную
способность организаций; величина показателя значительно ниже
нормативного значения, что свидетельствует о слабой платежной
способности предприятия;
7) коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами , свидетельствует о финансировании текущей деятельности
компании исключительно за счет своих источников.
Потребность в инвестициях идет исключительно для расширения
бизнеса. Общая потребность в инвестициях составляет на период 2017 г.
796тыс. руб. Инвестором выступает ПАО «Сбербанк¬. Инвестиции
представляются инвестиционным кредитом и участием ПАО «Сбербанк¬.
Статьи инвестиционных издержек указаны в таблице 3.10.
54
Таблица 3.10 - Статьи инвестиционных издержек(смета)
Статьи инвестиций
Сумма руб.
Аренда помещения на 6 месяцев
195 000,00
Реконструкция и ремонт помещения
150 000,00
Покупка и установка, модернизация
Оборудования
250 000,00
Покупка мебели и элементов декора
20 000,00
Подготовительные расходы
10 000,00
Реклама и маркетинговая
Деятельность
26 000,00
Прочие, не менее 5% от общего
Плана
62 000,00
Оборотный капитал
491 000,00
Согласно сметы, затрат общая сумма инвестиций фитнес клуба
составляет 1204 тыс. руб. Основная часть расходов уходит на реконструкцию
помещения и приобретение, модернизацию тренажеров. Оборотный капитал
составляет – 491 т. руб.
55
Рис. 3.2 Структура инвестиционных отношений в рублях.
Рис. 3.3 Структура инвестиционных отношений в процентах.
Как видно на диаграмме, почти половину вложений составляют
затраты на приобретение и модернизацию оборудования, а также аренда
помещений. Далее следуют затраты на ремонт помещений. Остальные
статьи инвестиций не превышают 5-7%.
Для расширения фитнес клуба «Эрудит¬ планируется организовать
расширение тренажерного зала и создание еще одного помещения для
занятий йогой. Раз в три месяца планируется закрывать предприятие на
санитарную уборку и одновременно осуществлять учет и планирование.
Рассмотрим смету расходов для ремонта помещений в таблице 3.11.
56
Таблица 3.11- Смета на ремонт помещений
Наименование услуги
Кол-во,
шт.
Сумма, руб.
Смещение гипсокартонной стены
1
9009,00
Покраска стен
1
16839,00
Осветительные приборы
5
14775,00
Покрытие полов
2
68 400,00
Заделка выбоин и трещин
1
9 385,00
Установка двери
1
18 854,00
Прочие работы
-
12 738,00
Итого:
-
150 000,00
Помимо закупки нового оборудования для нового зала, необходимо
модернизировать часть старого оборудования. В таблице 3.12 приведены
расходы на закупку и модернизацию старого оборудования.
Таблица 3.12 - Затраты на закупку и модернизацию оборудования.
Наименование оборудования
Кол-во,
шт.
Сумма, руб.
Кулер для воды
2
15 000,00
Гимнастические мячи
10
6 990,00
Коврики
10
9 900,00
Гантели 2кг
10
3 990,00
Степпер
2
59 998,00
Беговая дорожка
2
69 998,00
Велотренажер
2
55 998,00
Прочие расходы (модернизация)
-
28 036,00
Итого:
-
250 000,00
Стратегия дизайна «Эрудит¬ говорит сама за себя. Дизайн будет
символизировать живость и то, что он придает интерьеру шик и дороговизну.
57
Риск отпугнуть представительниц женского пола отсутствуют в виду
универсальности такого решения, то есть акцент на хрустальности будет
исключен (рис.3.2). В таблице 3.13 приведен расчет на покупку мебели и
элементов декора.
Таблица 3.13 - Расходы на покупку мебели и элементов декора.
Наименование
Кол-во,
шт.
Сумма, руб.
Картина (Женщина в позе Асана)
1
2 500,00
Скамейка
1
6 400,00
Цветы
3
985,00
Часы
1
1 050,00
Зеркало в полный рост
3
9 065,00
Итого:
-
20 000,00
В прочие расходы в инвестиционном плане включены расходы,
связанные с пожарной безопасностью, санитарной обработкой помещения,
хозяйственные нужны, а также внеплановые расходы.
Таблица 3.14 - Прочие расходы
Наименование прочих расходов
Кол-
во,
шт.
Сумма, руб.
Пожарная безопасность
1
11 900,00
Санитарная обработка помещения
1
3 200,00
Прочие хозяйственные нужды (средства
д/мытья полов, мыло д/рук и.п.)
-
5 980,00
Внеплановые расходы
-
13 900,00
Расходы на нормальные условия труда
-
27 020,00
Итого:
-
62 000,00
В связи с часто ломающимся инвентарем, текущими расходами
выделяются денежные средства на внеплановые расходы.
58
3.3. Финансовый анализ, экономическая эффективность проекта
Для предотвращения рисков и прогнозирования деятельности ООО ФЦ
«Эрудит¬ требуется провести анализ банкротства.
В таблице 3.15 приведены показатели для анализа возможной
несостоятельности ООО ФЦ «Эрудит¬, а также приведен расчет показателей
банкротства по модели Альтмана, а также приведен расчет коэффициента
прогноза банкротства по модели А.Д. Шеремета.
Таблица 3.15 - Анализ состояния предприятия ООО ФЦ «Эрудит¬ за 2017 г.
№
п/п
Показатель (Формула расчета)
На начало
отчетног о
периода
(тыс.
руб.)
На конец
отчетного
периода
(тыс. руб.)
1
Оборотные активы
0
398
2
Валюта баланса
0
491
3
Чистая прибыль
0
-352
4
Заемные обязательства
0
796
5
Выручка от продаж
0
3684
6
Уставный (добавочный капитал) капитал
0
10
8
Себестоимость
0
3984
9
Прибыль (убыток) от продаж
0
-300
10
Краткосрочная дебиторская задолженность
0
416
11
Краткосрочные финансовые вложения
0
0
12
Денежные средства
0
65
13
Краткосрочные заемные средства
0
0
14
Краткосрочная кредиторская задолженность
0
37
15
Коэффициент Альтмана (Z) (0,717*п.1/п.2 +
0,847*п.3/п.2 + 3,1*п.9/п.2 + 0,42*п.6/п.4 +
0,995*п.5/п.2)
0
5,86
16
Коэффициент прогноза банкротства (модель
Шеремета А.Д.) ((п.10 + п.11 + п.12 – п.13 –
п.14)/п.2)
0
0,9
По результатам анализа данных таблицы 3.17 можно сделать вывод,
что согласно методике, предложенной Эдвардом Альтманом, предприятие
ООО ФЦ «Эрудит¬ находится в зоне финансовой устойчивости («зеленная
область¬) 2017 года, т.к. значения показателя Z находятся выше 2,89.
Положительные значения коэффициента прогноза банкротства
свидетельствуют о финансовой устойчивости компании.
59
Так же неотъемлемой частью финансового плана является оценка
рисков. Характеристика рисков проекта представлена в таблице 3.16.
Таблица 3.16 - Характеристика рисков проекта
№
Вид и сущность
риска
Причина риска
Факторы риска
Методы
компенсации
риска
1
Ненадежность
оборудование
Поломка
тренажерного
оборудования.
Ошибка выбора
поставщика.
Спортивный
инвентарь и
тренажеры могут
оказаться
бракованными или
ненадежными.
Возмещение
расходов на
экспертизу,
ремонт. Закупку
нового
оборудования.
Проверка
гарантии на новое
изделие. Возврат
денежных средств
за брак.
2
Риск получения
травмы клиентом
Халатность
сотрудников,
некачественное
оборудования,
отсутствие
знаний по
технике
безопасности
Затраты на выплату
компенсации, а так
же потеря репутации
центра.
Ведение книги
ознакомления с
техникой
безопасности,
допускать к
занятиям после
проведения
инструктажа у
тренера.
3
Открытие нового
фитнес-центра
Открытие
другого
спортивного
центра рядом,
создание
конкурентной
среды
Снижение спроса на
услуги,
предоставляемые
ФЦ «Эрудит¬
Проведение
акций, скидок,
увеличение
рекламы.
Создание
привилегированн
ых клубных карт
«Для своих¬
клиентов.
4
Нанесение
имущественного
ущерба
Взлом с целью
хищения,
умышленное
нанесение вреда
Понесение
дополнительных
затрат, остановка
работы центра на
время ремонта.
Страхование
имущества,
установка
видеонаблюдения.
5
Трудности в найме
кадров
Недостаточный
уровень
квалификации
рабочих
Увеличения затрат
на обучение
специалистов.
Долговременное
сотрудничество со
школами,
центрами по
подготовке и
переподготовки
кадров.
Фитнес-клубы, в целом, никогда не утратят своей актуальности, так как
60
физические нагрузки, здоровый образ жизни или хотя бы попытка его начать,
желание хорошо выглядеть - естественные потребности современного
человека, поэтому риск снижения спроса на услуги маловероятен.
Таблица 3.17 - Общая оценка риска проекта
№
Риск
Причина риска
Удельный
вес
Вероят
ность,
Балл:
Уд.вес*Вер-ь
1
Ненадежность
оборудование
Поломка
тренажерного
оборудования.
Ошибка выбора
поставщика.
0,02
50
1,00
2
Риск получения
травмы клиентом
Халатность
сотрудников,
некачественное
оборудования,
отсутствие
знаний по технике
безопасности
0.07
60
4,2
3
Открытие нового
фитнес-
центра
Открытие
другого
спортивного
центра рядом,
создание
конкурентной
среды
0,6
50
30
4
Нанесение
имущественного
ущерба
Взлом с целью
хищения,
умышленное
нанесение
Вреда
0,3
75
22,5
5
Трудности в
найме кадров
Недостаточный
уровень
квалификации
рабочих
0,01
50
0,5
Итого
1,00
58,0
1,00
-
-
61
Продолжение таблицы 3.19
№
Риск
Последствия
Возможные
потери, руб.
Методика
расчета
1
Ненадежность
оборудование
Замена
оборудования,
простой работы
фитнес-центра.
176 000,00
Сумма
тренажеров*
вероятность
2
Риск получения
травмы клиентом
Возмещение
расходов на
лечение и
приобретение
медикаментов при
неоспоримых
доказательствах,
что вины
потерпевшего
нет.
От 0 руб. до
400 000,00 руб.
Сумма выплат
зависит от
понесенного
ущерба.
3
Открытие нового
фитнес-
центра
Снижение спроса
на услуги
736 800, 00 руб.
Продажи за
2017г * потеря
клиентской базы
40%*
вероятность.
4
Нанесение
имущественного
ущерба
Понесение
дополнительных
затрат, остановка
работы центра
на время
ремонта.
298 500, 00
Сумма
имущества
предприятия*
вероятность
5
Трудности в
найме кадров
Увеличения затрат
на
обучение
специалистов.
35 700,00 руб.
С учетом
обучения 2
человек * 17
850,00
Максимальный балл был получен при оценке риска открытия нового
фитнес центра вблизи нашего центра 30 баллов, это внешний риск,
наступление которого не зависит от предприятия, меры по преодолению,
которого указаны выше. На втором месте находится риск нанесения
имущественного ущерба с оценкой в 22,5 балла. Этот риск также является
внешним, вероятность наступления которого очень высока. Методом
компенсации в данном случае будет выступать страхование имущества на
сумму 398 000 рублей.
62
В нашем случае имеется возможность воспользоваться страхованием
имущества.
Страхование рисков досугового центра представлены в таблице 3.18
Страхование рисков организации.
Таблица 3.18 - Страхование рисков организации
Типы
договоров о
страховании
Страховая
организация
Условия
договора
Сумма
договора,
тыс.руб.
Страховы
е взносы,
тыс.руб.
Итого
выплат,
тыс. руб.
Имущественное
страхование
юридических
лиц
Ингосстрах
Стихийные
бедствия
(0,03%).
Повреждение
имущества
водой из
водопроводных,
канализационны
х, отопительных
и противопож.
систем (0,14%).
Злоумышленные
действия
третьих лиц, в
том числе кража
с незаконным
проникновением
и грабеж
(0,56%). Наезд
наземных
транспортных
средств (0,09%).
Страховой
тариф составит
0,82 % * 3
(оборудование,
отделка) =
2,46%
398
9,79
407,79