82
Таблица 21
План объемов предоставления услуг расчетного периода для нового
фирменного магазина «Щит» ООО «Щит»
Периоды
Наименования
видов услуги
Объемы
производства
и продаж в
месяц, шт.
Цена по прайсу
ассортимента
продукции
Выручка от
продаж,
руб.
1-12 месяц
инвестирования
Продажа
продукции в
магазине
40-70
наименований
продукции
от 15 рублей и
более
880000 –
1056000
1-12 месяц
инвестирования
Продажа
продукции по
предоплате
организациям
по отгрузке
50-90%
предоплата по
договору
поставки
792000 –
950400
13-24 месяц
функционирования
Продажа
продукции в
магазине
40-70
наименований
продукции
от 16 рублей и
более
1056000 –
1267200
13-24 месяц
функционирования
Продажа
продукции по
предоплате
организациям
по отгрузке
50-90%
предоплата по
договору
поставки
950400 -
1140480
В первое полугодие выручка магазина может составить до 1,056 млн.
руб., во второе полугодие – до 0,950 млн. руб., в третье полугодие – до
1,267 млн. руб., в четвертое – 1,140 млн. руб.
С сохранением тенденций развития указанного рынка, а именно
прироста объемов потребления в размере 10% в год, магазин «Щит»
дойдет до роста объемов реализации от 22,07 до 26,48 миллиона рублей в
год и больше.
С учетом данных роста объемов продаж, рассчитали
дисконтированные потоки выручки, выплату кредита. Расходы на
деятельность новой фирменной торговой точки указаны в таблице 22.
83
Таблица 22
Данные по расходам нового фирменного магазина «Щит» ООО «Щит»
Наименования статей
расходов
Стоимость
Количест
во, шт.
В месяц
В год
Единовре-
менные
покупки
Итого
расходы в
год
Аренда помещения
500 кв. м.
150000
1800000
300000
1800000
Покупка товарной
продукции
50000
600000
50000
1200000
Косметический
ремонт, а также
установка
оборудования
1060000
1060000
Покупка
автотранспорта
522880
522880
Монтаж систем
кондиционирования и
вентиляции,
приобретение
торгового
оборудования, мебели
для офиса
1
2500000
2500000
Покупка
компьютерной
техники
1
300000
300000
Создание сайта,
оплата хостинга
1
125000
125000
Расходы на реклам-
ную кампанию до
открытия,
поддержание эффекта
12
18000
216000
488000
704000
Зарплата
14
476280
5715360
5715360
- в т.ч. налоги
14
152280
1827360
1827360
Непредвиденные
затраты
534520
534520
Итого:
694280
8331360
5880400
14461760
Таким образом, годовые совокупные расходы ООО «Щит» по
открытию нового магазина «Щит» составят почти 14,5 млн. руб.
Наибольшую долю в расходах занимают затраты на заработную плану
персонала (5,7 млн. руб.), а также монтаж систем кондиционирования, а
также вентиляции, приобретение торгового оборудования, мебели для
офиса (2,5 млн. руб.).
84
Поскольку компания «Щит» при открытии нового магазина
преследует цель преодоления барьеров попадания на рынок, то требуется
аренда соответствующих торговых площадей в аренду, приобретение
высококачественного оборудования, проведение косметического ремонта.
В процессе анализа расходов учли специфика производства организации.
Для магазина «Щит» предусмотрено также привлечение
квалифицированной рабочей силы, для чего использовать будут систему
найма. Конкурс на вакантные места установят для специалистов высшего
управленческого уровня и обслуживающих отрасль, так как работа в
рассматриваемой организации будет считаться престижной за счет
достойной оплаты и спектра социальных мероприятий, осуществляемых
для работников. Претендентов будут отбирать на протяжении месяца.
Планируемый ФОТ, количество участников трудового коллектива и суммы
налоговых платежей указаны в таблицах 23 и 24.
Таблица 23
Расходы на оплату труда персонала нового фирменного магазина «Щит»
ООО «Щит»
Наименование должности
Оплата в
месяц,
руб.
Количество
работников,
чел.
Количество
месяцев,
мес.
Итого ФОТ до
налогообложения,
руб.
1
2
3
4
5=2*3*4
Директор
65000
1
12
780000
Заместитель директора
47000
1
12
564000
Бухгалтер по
совместительству
20000
1
12
240000
Продавец
18000
2
12
432000
Менеджер по продажам
25000
1
12
300000
Грузчик
18000
2
12
432000
Охранник
18000
4
12
864000
Уборщик помещения
11500
2
12
276000
Итого ФОТ, руб.
3888000
Годовая сумма фонда оплаты труда 14 сотрудников нового магазина
составит 3,888 млн. руб.
85
Таблица 24
Расходы на налоговые отчисления по персоналу нового фирменного
магазина «Щит» ООО «Щит»
Наименование
должности
Сумма налоговых отчислений в год
Налоги к
перечислени
ю в бюджет,
руб.
Всего
расходов на
оплату
персонала,
руб.
Подоходный
налог, 13%
Социальные
отчисления, 34%
1
2
3
4=2+3
5=4+ФОТ
Директор
101400
265200
366600
1146600
Заместитель директора
73320
191760
265080
829080
Бухгалтер по
совместительству
31200
81600
112800
352800
Продавец
56160
146880
203040
635040
Менеджер по продажам
39000
102000
141000
441000
Грузчик
56160
146880
203040
635040
Охранник
112320
293760
406080
1270080
Уборщик помещения
35880
93840
129720
405720
Итого налоговых
отчислений, руб.
505440
1321920
1827360
5715360
Совокупные налоговые отчисления по персоналу составят 1,827 млн.
руб., а всего расходов на оплату персонала, как уже отмечалось,
потребуется 5,715 млн. руб.
Все расходы ООО «Щит» по открытию нового магазина, окупятся в
течение двух лет.
3.5 Оценка эффективности разработанных мероприятий
Для реализации инвестиционного проекта ООО «Щит» нужен кредит
на сумму 6,6 млн. руб. на 24 расчетных месяца при норме дисконта 17,5%
годовых.
Расчет выявил, что точка безубыточности магазина «Щит»
начинается во втором расчетном месяце. Здесь первая сумма прибыли
будет равной 0,355 млн. руб.
По окончаии периода кредитования прибыль будет равной 1,312 млн.
руб. Одновременно с этим прибыль банка будет равной 0,457 млн. рублей
за 24 расчетных периода.
86
Период 100% окупаемости проекта: 13 мес.
Сумма ежемесячных выплат расходов составят 0,694 млн. руб.
Итоговая валовая прибыль инвестиционного проекта ООО «Щит»
составит: 48,554 млн. руб.
Прибыль инвестиционного проекта ООО «Щит» составит: 14,055
млн. руб.
Расчет дисконтированных потоков денежных средств магазина
«Щит» для первого полугодия 2019 г. представлен в таблице 25.
Таблица 25
Дисконтированные потоки деятельности нового фирменного магазина
«Щит» ООО «Щит» в первом полугодии 2019 г.
Наименование
статьи
Периоды денежных поступлений и отчислений (месяцы), руб.
Итого, руб.
1
2
3
4
5
6
Валовый доход:
1672000
1672000
1672000
1672000
1672000
1672000
10032000
- продажа продукции
в магазине
880000
880000
880000
880000
880000
880000
5280000
- продажа продукции
по предоплате
организациям по 50-
90% предоплате
792000
792000
792000
792000
792000
792000
15312000
Выплата по кредиту:
Сумма основная
550000
550000
550000
550000
550000
550000
3300000
Остатки суммы к
выплате
6050000
4950000
4400000
3850000
3300000
2750000
25300000
Процент по кредиту
88330
72270
64240
56210
48180
40150
28600000
Издержки:
- выплаты
единовременные
5880400
-
-
-
-
-
5880400
- выплаты
ежемесячные
694280
694280
694280
694280
694280
694280
4165680
Итого расходы
7213010
1316550
1308520
1300490
129260
1284430
12552260
Сальдо месяца
-5541010
355460
363480
371510
379540
387570
-3683450
Налог на прибыль
(20%)
0
71090
72696
74302
75908
77514
371510
Чистые доходы
-5541010
284360
290784
297208
303632
310056
-3311940
Нарастающим
итогом
-5541010
-5256650
-4965866
-4668658
-4365026
-4054970
-
Видно, что в первое полугодие магазин не будет приносить чистый
доход, нарастающий итог показывает отрицательный результат – для
шестого месяца -4,054 млн. руб. Происходят выплаты по кредиту. Остаток
суммы к выплате составляет 2,75 млн. руб.
87
Расчет дисконтированных потоков денежных средств магазина
«Щит» для второго полугодия 2019 г. представлен в таблице 26.
Таблица 26
Дисконтированные потоки деятельности нового фирменного магазина
«Щит» ООО «Щит» во втором полугодии 2019 г.
Наименование
статьи
Периоды денежных поступлений и отчислений (месяцы), руб.
Итого, руб.
7
8
9
10
11
12
Валовый
доход:
2006400
2006400
2006400
2006400
2006400
2006400
12038400
- продажа
продукции в
магазине
1056000
1056000
1056000
1056000
1056000
1056000
6336000
- продажа
продукции по
предоплате
организациям
по 50-90%
предоплате
950400
950400
950400
950400
950400
950400
18374400
Выплата по
кредиту:
Сумма
основная
550000
550000
550000
550000
550000
550000
3300000
Остатки
суммы к
выплате
2200000
1650000
1100000
550000
0
0
5500000
Процент по
кредиту
32120
24090
16060
8030
8030
0
8800000
Издержки:
- выплаты
единовременн
ые
- выплаты
ежемесячные
694280
694280
694280
694280
694280
694280
4165680
Итого
расходы
1276400
1268370
1260340
1252310
1252310
1244280
7554010
Сальдо месяца
730000
738030
746060
754090
754090
762120
4484390
Налог на
прибыль
(20%)
146000
147606
149212
150818
150818
152424
12038400
Чистые
доходы
584000
590424
596848
603272
603272
609696
3587512
Нарастающим
итогом
-3470970
-2880546
-2283698
-1680426
-1077154
-467458
-
В ноябре 2019 года у ООО «Щит» не остается остатка по кредиту, но
нарастающий итог остается отрицательным – на конец года -0,467 млн.
руб.
88
Расчет дисконтированных потоков денежных средств магазина
«Щит» для первого полугодия 2020 г. представлен в таблице 27.
Таблица 27
Дисконтированные потоки деятельности нового фирменного магазина
«Щит» ООО «Щит» в первое полугодие 2020 г.
Наименование
статьи
Периоды денежных поступлений и отчислений (месяцы), руб.
Итого,
руб.
13
14
15
16
17
18
Валовый доход:
2006400
2006400
2006400
2006400
2006400
2006400
12038400
- продажа
продукции в
магазине
1056000
1056000
1056000
1056000
1056000
1056000
6336000
- продажа
продукции по
предоплате
организациям по
50-90% предоплате
950400
950400
950400
950400
950400
950400
18374400
Выплата по
кредиту:
Сумма основная
0
0
0
0
0
0
0
Остатки суммы к
выплате
0
0
0
0
0
0
0
Процент по
кредиту
0
0
0
0
0
0
0
Издержки:
- выплаты
единовременные
- выплаты
ежемесячные
694280
694280
694280
694280
694280
694280
4165680
Итого расходы
694280
694280
694280
694280
694280
694280
4165680
Сальдо месяца
1312120
1312120
1312120
1312120
1312120
1312120
7872720
Налог на прибыль
(20%)
262424
262424
262424
262424
262424
262424
1574544
Чистые доходы
1049696
1049696
1049696
1049696
1049696
1049696
9447264
Нарастающим
итогом
582238
1631934
2681630
3731326
4781022
5830718
-
В первом полугодии 2020 года ООО «Щит» уже не будет
производить расчеты по кредиту, нарастающий итог носит положительный
характер в сумме 5,83 млн. руб.
Расчет дисконтированных потоков денежных средств магазина
«Щит» для второго полугодия 2020 г. представлен в таблице 28.
Таблица 28
89
Дисконтированные потоки деятельности нового фирменного магазина
«Щит» ООО «Щит» во второе полугодие 2020 г.
Наименование
статьи
Периоды денежных поступлений и отчислений (месяцы), руб.
Итого, руб.
19
20
21
22
23
24
Валовый доход:
2407680
2407680
2407680
2407680
2407680
2407680
14446080
- продажа
продукции в
магазине
1267200
1267200
1267200
1267200
1267200
1267200
7603200
- продажа
продукции по
предоплате
организациям
по 50-90%
предоплате
1140480
1140480
1140480
1140480
1140480
1140480
22049280
Выплата по
кредиту:
Сумма
основная
0
0
0
0
0
0
0
Остатки суммы
к выплате
0
0
0
0
0
0
0
Процент по
кредиту
0
0
0
0
0
0
0
Издержки:
- выплаты
единовременны
е
- выплаты
ежемесячные
694280
694280
694280
694280
694280
694280
4165680
Итого расходы
694280
694280
694280
694280
694280
694280
4165680
Сальдо месяца
1713400
1713400
1713400
1713400
1713400
1713400
10280400
Налог на
прибыль (20%)
342680
342680
342680
342680
342680
342680
2056080
Чистые доходы
1370720
1370720
1370720
1370720
1370720
1370720
12336480
Нарастающим
итогом
7201738
8572158
9942878
11313598
12684318
14055038
-
Ежегодные расходы составят 4,165 млн. руб. и соответствуют
ежемесячным выплатам. Чистый доход по итогам второго полугодия
равняются 12336 млн. руб. Нарастающий итог также положительный.
Результаты всех произведенных расчетов дисконтированных потоков
денежных средств магазина «Щит» по полугодиям сведены в таблице 29,
при этом за 2 года:
валовый доход составит 48554 млн. руб.;
чистый доход – 13472 млн. руб.;
вся сумма кредита выплачена по 3,3 млн. руб. в первое полугодие
2019 года, и 3,3 млн. руб. – во второе;
90
единовременные выплаты потребуются только в первом
полугодии.
Таблица 29
Совокупные дисконтированные потоки деятельности нового фирменного
магазина «Щит» ООО «Щит» по полугодиям 2019-2020 гг.
Наименование статьи
Периоды денежных поступлений и отчислений
(месяцы), руб.
Итого,
руб.
1-е
полугодие
2-е
полугодие
3-е
полугодие
4-е
полугодие
Валовый доход:
10032000
12038400
12038400
14446080
48554880
- продажа продукции в
магазине
5280000
6336000
6336000
7603200
25555200
- продажа продукции по
предоплате организациям по
50-90% предоплате
15312000
18374400
18374400
22049280
22999680
Выплата по кредиту:
Сумма основная
3300000
3300000
0
0
6600000
Остатки суммы к выплате
25300000
5500000
0
0
0
Процент по кредиту
28600000
8800000
0
0
457710
Издержки:
- выплаты единовременные
5880400
0
0
0
5880400
- выплаты ежемесячные
4165680
4165680
4165680
4165680
16662720
Итого расходы
12552260
7554010
4165680
4165680
29600830
Сальдо месяца
-3683450
4484390
7872720
10280400
21169480
Налог на прибыль (20%)
371510
12038400
1574544
2056080
4899012
Чистые доходы
-3311940
3587512
9447264
12336480
13472800
Осуществленное исследование выявило, что такой вид бизнеса, как
открытие магазина является для ООО «Щит» сверхприбыльным, высоко-
рискованным и перспективным.
Одно из ключевых условий его успешного работы состоит в наличии
гарантированных источников потребления, системы высококачественного
обслуживания потребителя, что вызвано объективными финансово-
экономическими событиями.
Представим риски, которые сопутствуют инвестиционному проекту
ООО «Щит» по открытию нового магазина. Риски при ведении такого вида
бизнеса заключаются в следующем:
изменение законодательства;
91
безопасность обеспечения сырьем, материалами;
управление запасами (включая инвестиционные);
превышение стоимости инвестиционного проекта.
Однако, несмотря на значительную серьезность рисков, их можно
минимизировать.
1. Риск изменения законодательства включает в себя изменение
государственной политики и законодательная нестабильность в области
страховых тарифов, государственных подходов к управлению процессами
охраны труда на предприятиях, государственной политики в области
управления последствиями банкротства.
Основными мероприятиями, которые может проводить ООО «Щит»
проводимыми в целях снижения влияния риска, являются:
мониторинг изменения законодательства;
участие в совещаниях местных государственных органов.
2. Риск безопасности обеспечения сырьем, материалами
обусловлены:
недопоставкой (несвоевременной поставкой) товаров в случае
аварийных или иных ситуаций;
несоблюдением поставщиками сроков и объемов поставки
оборудования, материалов и товаров.
В целях минимизации данного риска, компания «Щит» может
применить следующие мероприятия:
принять стратегию развития компании;
определить объемы потребности нового магазина компании в
товарах на долгосрочную перспективу;
отдавать приоритет долгосрочным формульным контрактам на
поставку стратегической продукции;