53
Глава 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «РУСАЛ АЧИНСК»
3.1. Разработка мероприятий по укреплению финансового состояния АО
«РУСАЛ Ачинск»
Макроэкономическая напряженность в экономике страны стала
причиной значительной волатильности на рынке алюминия и создала
серьезные трудности для компаний из разных отраслей. Сегодня, в новой
реальности, диктующей необходимость оперативно реагировать на любые
изменения внешней среды, вынуждает АО «РУСАЛ Ачинск» искать способы
укрепления финансового состояния.
АО «РУСАЛ Ачинск» столкнулось с трудностями и испытаниями.
Одной из ключевых проблем стала неопределенность, связанная с введением
антироссийских санкций. И хоть впрямую против АО «РУСАЛ Ачинск» они
не были введены, увеличились сроки проверок со стороны банков, многие
компании сделали выбор в пользу полного разрыва деловых отношений с
российскими контрагентами.
Волатильность сырьевых и валютных рынков, а также колебания
процентных ставок крайне негативно влияют на бизнес АО «РУСАЛ
Ачинск».
АО «РУСАЛ Ачинск» имеет неустойчивое финансовое положение, что
вынуждает руководство принимать решения по преодолению трудностей. АО
«РУСАЛ Ачинск» необходимо решить проблемы операционной
деятельности, логистики и цепочек поставок, выполнять все контрактные
обязательства в полном объеме.
В условиях экономической нестабильности ключевыми приоритетами
АО «РУСАЛ Ачинск» остаются поддержка сотрудников, реализация
глобальной стратегии развития бизнеса и ESG-проектов.
АО «РУСАЛ Ачинск» играет важную роль в обеспечении надежных
54
поставок алюминия с низким углеродным следом по всему миру. АО
«РУСАЛ Ачинск» серьезно относится к роли стабилизирующего поставщика
на мировом рынке алюминия и намерено сохранить этот статус за собой.
АО «РУСАЛ Ачинск» необходимо работать над сохранением
лидирующих позиций РУСАЛа в отрасли.
Анализ финансового состояния предприятия играет очень важную роль
в разработке и осуществлении стратегии развития компании, так как он
помогает определить её слабые и сильные стороны, показывает
эффективность использования имеющихся у предприятия средств,
определяет, в каких объёмах предприятию необходимы ресурсы, показывает
способность предприятия отвечать по своим обязательствам, характеризует
финансовую устойчивость и независимость и т. д.
В результате проведённого анализа за период с 2019 по 2021 г.г.
финансового состояния АО «РУСАЛ Ачинск» выявился ряд проблем,
который характеризуется отклонением значений некоторых показателей
финансового состояния предприятия от нормы (см. рис. 3.1).
Рис.3.1. Выявленные проблемы финансового состояния АО «РУСАЛ
Ачинск»
Выявленные
проблемы
Показатели
ниже
нормы
- Коэффициент маневренности
- Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
- Коэффициент срочной ликвидности
- Коэффициент абсолютной
ликвидности
Показатели
выше
нормы
- Коэффициент
финансового
риска
55
Структура бухгалтерского баланса АО «РУСАЛ Ачинск» за период с
2019 г. по 2021 г. является неликвидной. Данный вывод сделан на основании
того, что условия пропорций, в соответствии с которыми баланс признаётся
ликвидным, не выполняются, то есть активов средней реализуемости
недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств, а также медленно
реализуемых активов недостаточно для покрытия долгосрочных
обязательств.
В результате проведённого анализа финансовой устойчивости был
сделан вывод, что предприятие является финансово неустойчивым по
показателям коэффициента обеспеченности собственными средствами и
коэффициента маневренности. Значения данных показателей значительно
отклоняются от значений нормы в сторону ухудшения.
С учётом выявленных недостатков можно предложить следующие
рекомендации по улучшению финансового состояния АО «РУСАЛ Ачинск».
Для повышения ликвидности бухгалтерского баланса предприятия
рекомендуется проводить мероприятия по оптимизации величины запасов
для того, чтобы снизить сроки оборачиваемости медленно реализуемых
активов и покрыть долгосрочные обязательства.
Для того, чтобы оптимизировать структуру запасов АО «РУСАЛ
Ачинск», необходимо принять меры по сокращению доли незавершённого
производства, так как она имеет наибольший удельный вес в структуре
запасов.
На величину незавершённого производства оказывает влияние группа
факторов, к которым относятся:
- объём и структура производимой продукции;
- длительность производственного цикла;
- себестоимость продукции; - характер нарастания затрат в процессе
производства.
Объём производимой продукции оказывает непосредственное влияние
на объём незавершённого производства, так как чем больше производится
56
продукции, тем больше и размеры незавершённого производства. Эту
проблему можно решить путём изменения состава производимой продукции.
Например, можно увеличить удельный вес продукции, имеющей более
короткий производственный цикл, при этом сократится и размер
незавершённого производства.
Прямое влияние на незавершённое производство влияет также
себестоимость производимой продукции. Чем ниже затраты на производство,
тем ниже и размеры незавершённого производства.
Себестоимость производства алюминия АО «РУСАЛ Ачинск»
формируется из комплекса составляющих, среди которых наибольший вес
имеют затраты на энергию.
Применение ресурсосберегающих технологий, в первую очередь,
направлено на снижение себестоимости производимой продукции и
повышение её конкурентоспособности на мировых рынках. Снижение
энергоёмкости и повышение энергоэффективности является одним из
ключевых направлений стратегии АО «РУСАЛ Ачинск».
Снизить энергоёмкость и получить экономический эффект позволит
внедрение в производство новейших моделей электролизёров с
предварительно обожжёнными анодами второго поколения. Данная модель
электролизёров характеризуется наиболее высоким выходом по току и
минимальным расходом электроэнергии, по сравнению, например, с
электролизёрами с самообжигающимися анодами и боковым токоподводом.
Снижению удельного веса затрат на покупку сырья и материалов
может способствовать реализация инвестиционного проекта по извлечению
скандия из красного шлама. Данный проект был реализован ОК «РУСАЛ» на
Уральском алюминиевом заводе в 2013 году. Общий объём инвестиций
составил 64 млн. руб., срок окупаемости проекта - 3 года.
Производительность экспериментальной установки составила 96 кг. скандия
в год. При этом стоимость данной продукции составляет до 2 тыс. долл. за
килограмм.
57
Красный шлам является твёрдым отходом процесса обработки боксита
для поставки оксида алюминия как сырья для электролиза алюминия.
Данный вид отходов содержит большое количество ценных элементов:
оксидов железа, титана и других металлов.
Инвестиционный проект предполагает внедрение технологии
комплексной переработки, обесщелачивания, обезвоживания, обогащения и
извлечения редкоземельных металлов из красного шлама. Преимущество
данного проекта состоит в том, что его реализация создаст новый
собственный источник сырья для производства сплавов, а, значит, и сократит
расходы, связанные с закупкой сырья из внешних источников. Так же данная
технология позволяет наиболее полно и эффективно использовать
приобретаемое сырьё. Внедрение технологии переработки красного шлама
позволит расширить ассортимент производимой продукции и сформировать
рынок сбыта новых видов продукции, тем самым создаст дополнительный
источник получения прибыли.
Также данный проект имеет положительный эффект и в отношении
поддержания экологической безопасности. Красный шлам, который прошёл
обработку, и в котором отсутствует оксид алюминия, содержит большое
количество щёлочи и представляет опасность для человека и окружающей
среды. Его хранение требует значительных площадей, которые после
воздействия щёлочи становятся непригодными для использования. Поэтому
дальнейшая переработка красного шлама позволит сократить объём отходов
и загрязняющих веществ, а также позволит снизить затраты на
реконструкцию шламовых полей.
Ещё одним способом сокращения себестоимости является установка и
введение в эксплуатацию инертного анода - это инновационная технология,
не имеющая аналогов с точки зрения экологического эффекта. Основными
преимуществами данной технологии с точки зрения энергоэффективности
является снижение себестоимости производства более чем на 10% за счёт
экономии анодов и электроэнергии.
58
В производстве по классической технологии Содерберга на одну тонну
алюминия расходуется до 500 кг угольных анодов. Их использование
приводит к выбросу в атмосферу углекислого газа, смолистых и
полиароматических веществ. Кроме того, угольные аноды сгорают, и каждые
три недели их необходимо заменять на новые. Это трудоёмкая операция, а
производство новых анодов - дорогостоящий процесс.
Инертная анодная масса не содержит углеродов. При получении
алюминия с помощью инертных анодов побочным продуктом становится не
углекислый газ, а кислород. Один электролизёр сможет вырабатывать такой
же объём кислорода, как 70 гектаров леса. Кроме того, инертный анод не
расходуется и не требует замены, что существенно снижает операционные
затраты.
Для повышения финансовой устойчивости предприятия АО «РУСАЛ
Ачинск» рекомендуется произвести ряд мероприятий по увеличению доли
собственного капитала в источниках финансирования. Эту цель можно
достичь путём:
- увеличения уставного капитала;
- повышения суммы полученной прибыли и использования чистой
прибыли отчётного периода на текущем этапе на инвестирование в
производство;
- создание резервного капитала для повышения инвестиционной
привлекательности.
При этом необходимо принять меры по минимизации доли заёмного
капитала в источниках финансирования, а также по оптимизации его
структуры. Для этого необходимо обеспечить своевременное и стабильное
погашение задолженностей по имеющимся кредитам и займам и по
возможности отказаться от привлечения новых кредитов.
59
3.2. Экономическое обоснование разработанных мероприятий АО «РУСАЛ
Ачинск»
На сегодняшний день главной тенденцией развития АО «РУСАЛ
Ачинск» является поиск и внедрение высокоэффективных технологий
производства с обеспечением экологической безопасности.
Рассчитаем эффект, который получит АО «РУСАЛ Ачинск» при
установке и введении в эксплуатацию инертного анода.
В результате ввода нового оборудования снижение себестоимости
производства более чем на 10% за счёт экономии анодов и электроэнергии.
В таблице 3.1 представлен расчет эффективности от данного
мероприятия.
Таблица 3.1
Снижение трудоемкости в результате ввода в эксплуатацию инертного
анода АО «РУСАЛ Ачинск»
Показатель
Мероприятие
Изменение
до ㅤ
проведения
после ㅤ
проведения
абс.
отн.,
ㅤ%.
1.Материальные затраты,
тыс.руб.
28 897 477
26 007 730
-2 889 747
-10
2. Затраты на оплату
труда с отчислениями,
тыс.руб.
4 601 284
4 601 284
-
-
3. Амортизаионные
отчисления, тыс.руб.
302 296
302 296
-
-
4. Прочие затраты,
тыс.руб.
1 433 077
1 433 077
-
-
Итого
35 234 134
32 344 387
-2 889 747
-8,2
В таблице 3.2 представлен расчет экономического эффекта от данного
мероприятия. Срок окупаемости составил 1 месяц (2889747 тыс.руб.
/32344387 тыс.руб. х12мес.).
Таким образом, проведение ㅤмероприятий ㅤпо снижению трудоемкости в
результате ввода в эксплуатацию инертного анода ㅤприведет ㅤк сокращению
60
материальных затрат на 10%, что позволит получить экономию в размере
2889,747 млн.руб., снижению ㅤзатратоемкости ㅤпродукции ㅤна ㅤ0,08 руб.,
увеличению затратоотдачи на 8,57%.
Таблица 3.2
Экономический эффект от ввода в эксплуатацию инертного анода АО
«РУСАЛ Ачинск»
Показатель
Мероприятие
Изменение
до ㅤ
проведения
после ㅤ
проведения
абс.
отн.,
ㅤ%.
1. Выручка от реализации
продукции, тыс.руб.
33 671 965
33 671 965
-
-
2. Себестоимость, тыс.руб.
35 234 134
32 344 387
-2 889 747
-8,2
3. Прибыль от реализации,
тыс.руб.
-1 562 169
1 327 578
2 889 747
100
4. Затратоотдача, %
(стр.3/стр.1х100%)
-4,63
3,94
8,57
100
5. Затратоемкость, руб.
(стр.2/стр.1)
1,04
0,96
-0,08
-7,69
Рис.3.2. Динамика затратоемости до ㅤи ㅤпосле ㅤввода в эксплуатацию инертного
анода АО «РУСАЛ Ачинск», руб.
В результате предложенных мероприятий прибыль от продаж
увеличится на 2889,747 млн.руб., рентабельность увеличится на 8,57% и
составит 3,94%.
Чистая прибыль увеличится за минусом налога на 2889747х0,8 =
2311798 тыс.руб., соответственно, на эту величину увеличится собственный
1,04
0,96
0,92
0,94
0,96
0,98
1
1,02
1,04
1,06
До внедрения После внедрения
61
капитал пос татье нераспределенная прибыль и оборотные активы по статье
денежные средства.
Таблица 3.3
Расчет показателей платежеспособности АО «РУСАЛ Ачинск» после
мероприятий
Группы статей баланса
(i)
Период
Излишек,
недостаток
платежных средств
Актив
Пассив
х
До проведения
х
1
773 952
2 462 241
-1 688 289
2
2 951 023
3 559 275
-608 252
3
3 649 506
3 808 321
-158 815
4
18 534 375
16 079 019
2 455 356
Итого баланс
25 908 856
25 908 856
0
х
После проведения
х
1
3 085 750
2 462 241
623 509
2
2 951 023
3 559 275
-608 252
3
3 649 506
3 808 321
-158 815
4
18 534 375
18 390 817
143 558
Итого баланс
28 220 654
28 220 654
0
Как показывают данные табл. 3.3, предложенные мероприятия
благоприятно отразятся на финансовом положении АО «РУСАЛ Ачинск»,
финансовая устойчивость повысится, платежеспособность увеличится,
наиболее ликвидные активы будут в достаточном количестве с избытком,
которые можно направить на погашение обязательств.
Таблица 3.4
Расчет показателей платежеспособности АО «РУСАЛ Ачинск» после
мероприятий
Показатели
До
проведения
После
проведения
Изменения
Коэффициент текущей ликвидности
(1,0-2,0)
1,047
1,375
0,328
Коэффициент срочной ликвидности
(более 0,8)
0,529
0,857
0,328
Коэффициент абсолютной
ликвидности (0,2-0,3)
0,110
0,438
0,328
62
Таким образом, доказана эффективность предложенных мероприятий,
благодаря которым можно значительно сократить затраты АО «РУСАЛ
Ачинск», увеличить сумму наличных денежных средств компании, что
положительно скажется на финансовом состоянии Общества в целом.
Подводя итоги исследования, можно сказать, что цели и задачи
выпускной квалификационной работы выполнены.