12
1.2. Классификация видов бухгалтерской финансовой отчетности как
источника информации об имущественном положении и финансовых
результатах деятельности организации
В целях анализа и оценки финансово-экономической деятельности
важно, в первую очередь, собрать всю необходимую документацию. Все
источники, необходимые для анализа, как показано на рис. 1/5, включают две
группы – внешние и внутренние.
Рис. 1.5. Информационная база для финансового анализа [11, c. 68]
Основным внутренним источником информации для анализа и оценки
финансово-экономической деятельности экономического субъекта является
бухгалтерская отчетность. Под бухгалтерской отчетностью организации
можно обозначить консолидированный свод информации об имуществе и
источниках его формирования, о полученных финансовых результатах
деятельности за определенный период времени.
Необходимость формирования бухгалтерской отчетности организации
определена на законодательном уровне согласно требованиям Приказа
Минфина России от 02.07.2010 № 66н (рис. 1.6).
Информационное обеспечение анализа финансово-экономической деятельности
организации
Внутренняя информация
Внешняя информация
Учетная и внеучетная информация;
Основным источником является
формируемая субъектами хозяйствования
бухгалтерская отчетность.
нормативно-правовая база;
рыночные показатели;
справочная информация.
13
Рис. 1.6. Требования к сформированной бухгалтерской отчетности [2]
Важно следование всем указанным на рис. 1.6 требованиям во
избежание наложения на организацию штрафных санкций и ограничений на
реализацию финансово-экономической деятельности. Каждая организация в
установленный период времени должна отчитаться перед уполномоченными
органами и предоставить сформированную бухгалтерскую финансовую
отчетность.
На рис. 1.7 можно увидеть основные бухгалтерские отчетные документы
и требования к их составлению.
Основные сведения о сформированном имуществе организации, а также
Требования к формированию бухгалтерской отчетности освещены в ПБУ 4/99
1. Достоверность и полнота всех содержащихся в бухгалтерских
отчетных документах сведений.
2. Любая содержащаяся в бухгалтерской отчетности информация
должна быть нейтральной.
3. Бухгалтерская отчетность экономического субъекта должна быть
построена с учетом принципов консолидации данных, то есть
должна включать сведения всех филиалов и дочерних
представительств.
4. Бухгалтерская отчетность экономического субъекта должна быть
построена строго в соответствии с законодательно установленными
требованиями и по законодательно утвержденным формам.
5. Сведения в бухгалтерской отчетности должны быть
представлены как минимум за два года (например, в отчете о
финансовых результатах за два последних года, в бухгалтерском
балансе – за три последних года).
6. Бухгалтерская отчетность экономических субъектов должна
быть представлена на русском языке в национальной валюте –
рублях.
14
источниках формирования этого имущества содержаться в бухгалтерском
отчетном документе – бухгалтерском балансе.
Бухгалтерский баланс организации распределен на два основных блока
– это активная его часть и пассивная часть.
Так, в активе отображено имущество, соответственно распределенное на
внеоборотные (долгие активы) и оборотные активы, в пассиве – источники его
формирования.
Рис. 1.7. Основные документы формируемой отчетности [3]
Актив баланса субъекта экономики содержит сведения о внеоборотных
средствах, которые учитываются на балансе длительный срок (не менее 5 лет)
а также оборотных. В пассиве баланса субъекта экономики содержатся
основные сведения об источниках, за счет которых формируется имущество,
все эти источники представлены собственными и привлеченными.
Любой экономический субъект, вне зависимости от того, в какой
отрасли он функционирует и на какие направления решения бизнес-задач
ориентирован, стремиться повысить долю собственных средств для
финансирования. Однако, по причине ограниченности таких средств
Основные документы бухгалтерской отчетности
организации
Бухгалтерский баланс.
Отчет о финансовых результатах.
Отчет об изменении капитала.
В отчете о движении денежных средств.
Приложение к балансу.
15
предприятиям приходится прибегать к привлеченным ресурсам.
Все сведения об имуществе и источниках, за счет которых это
имущество формируется, содержатся в бухгалтерском балансе. Формируемые
субъектами экономики бухгалтерские балансы, содержащие сведения об
имуществе и источниках формирования средств, также могут быть разных
видов. Далее рассмотрены некоторые классификации типологии
бухгалтерских балансов:
1. По времени формирования выделяют вступительные, текущие,
санируемые и ликвидационные балансы субъекта экономики.
2. В зависимости от периодичности формирования бухгалтерского
баланса можно распределить его на месячный, квартальный, полугодовой и
годовой бухгалтерский баланс.
3. По характеру хозяйственной деятельности выделяют балансы по
основной и неосновной (или вспомогательной) деятельности.
4. В зависимости от преследуемых целей при формировании
бухгалтерского баланса он может быть пробным, отчетным или прогнозным.
5. В зависимости от объемов регулирующих статей выделяют балансы-
брутто и нетто, а также аналитические балансы.
Баланс-брутто предполагает включение в свой состав аналитических
статей, в то время, как нетто-балансы эти статьи исключают. Например, в
брутто-балансе основные средства и нематериальные активы отображаются по
их первоначальной стоимости, в нетто-балансе – по остаточной стоимости, то
есть за вычетом амортизации.
Помимо бухгалтерского баланса предприятие формирует и другие
формы отчетности. Для того, чтобы в динамике отследить все полученные
доходы, а также систематизировать все затраты предприятия, формируется
отчет о финансовых результатов. В конечном итоге сопоставление всех
полученных доходов и всех понесенных затрат определяет конечный
финансовый результат – чистую прибыль.
Для того, чтобы оценить движение денежных потоков и направления их
16
движения, формируется отчет о движении денежных средств. В этом
документе все потоки распределены на потоки по текущим операциям, а также
по инвестиционной деятельности и финансовым операциям.
Со структурой капитала, наличии и движении капитала предприятия
можно ознакомится в отчете об изменении капитала.
Приложение к балансу – это такой документ, в котором даются
пояснения к балансу предприятия.
Организации могут предоставлять бухгалтерскую отчетность в
уполномоченные органы в одной из ниже представленных форм:
отчетность, сформированная в стандартной форме, которую, как
правило, применяют средние и крупные организации;
отчетность в упрощенной форме, которая используется субъектами
малого предпринимательства;
отчетность во множественной форме, формируемая
многофункциональными субъектами экономики, реализующими
предпринимательскую деятельность по разным направлениям;
отчетность по Международным стандартам финансовой отчетности
(МСФО).
Бухгалтерский учет хозяйственной деятельности организации могут
вести в одной из трех форм [15, c. 375]:
полный учет;
учет в сокращенной форме;
учет микроорганизации.
Таким образом, для анализа и оценки финансово-экономической
деятельности организации используются внешние и внутренние источники
информации. Основным источником информации является формируемая
каждой организацией бухгалтерская финансовая отчетность.
17
1.3. Методы оценки бухгалтерской финансовой отчетности для
определения имущественного положения и финансовых результатов
деятельности
Анализ финансово-экономической деятельности, как правило, включает
ряд унифицированных последовательных шагов или этапов. С основными
этапами проведения финансового анализа можно ознакомиться на рис. 1.8.
Рис. 1.8. Этапы финансового анализа [21, с. 81]
Проведение финансового анализа базируется на применении ряда
методов, среди которых [4, c. 140]:
горизонтальный анализ, в рамках которого в динамике в абсолютных
значениях и в процентах определяются изменения финансовых показателей;
вертикальный анализ для возможности структурирования основных
элементов бухгалтерской отчетности, например, для оценки структуры
Этапы проведения финансового анализа
Горизонтальный анализ финансовых результатов, имущества и
источников его формирования
Вертикальный анализ имущества и источников его
формирования
Группировка активов и пассивов для отслеживания
ликвидности баланса
Расчет и оценка коэффициентов ликвидности
Расчет и оценка финансовой устойчивости предприятия,
определение типа финансовой устойчивости
Расчет и оценка рентабельности деятельности
Расчет и оценка деловой активности
Подведение итогов о финансовом состоянии и результатах
18
имущества по источникам финансирования и выявления зависимости от
внешних источников финансирования;
коэффициентный анализ, в рамках которого оцениваются
ликвидность и платежеспособность, рентабельность, финансовая
независимость.
Горизонтальный анализ дает возможность отследить динамику
изменения показателей бухгалтерской отчетности субъекта. В целях
отслеживание абсолютных изменений конкретного финансового показателя
используется формула (1.1), для определения темпов прироста (снижения) –
соответственно применяется формула (1.2) [13, c. 81].
АО=П1-П2, (1.1)
где АО – абсолютное отклонение;
П
1
– значение анализируемого показателя за текущий период;
П
2
– аналогичный показатель прошлого периода.
Тпр=
П1-П2
П2
*100%, (1.2)
где Тпр – темп прироста (снижения).
О повышении уровня влияния рисков можно судить, к примеру, при
отрицательной динамике наиболее ликвидных активов – денежных средств и
финансовых вложений, при отрицательной тенденции величины собственного
капитала.
Если же проводить горизонтальный анализ обязательств предприятия,
то положительные выводы об укреплении финансовой устойчивости и
независимости можно сделать в случае сокращения показателей в абсолютном
отношении и, соответственно, отрицательном темпе прироста.
С помощью методики вертикального анализа возможно
19
структурирование целого элемента на составные части [13, c. 82]:
Доля i-ого элемента=
i-ый элемент
Общая величина
*100%, (1.3)
Вертикальный анализ необходим при определении структуры
источников финансирования имущества предприятия.
Для оценки финансового состояния по материалам и сведениям
бухгалтерского баланса оцениваются устойчивость (расчетные формулы
приведены на рис. 1.9), ликвидность, а также рентабельность,
оборачиваемость.
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости позволяет отследить и
оценить, насколько деятельность хозяйствующего субъекта зависит от
финансирования извне (внешнее финансирование организуется как на
возмездной основе, так и виде безвозмездной помощи).
Расчет коэффициента автономии применяется для того, чтобы соотнести
собственные средства ко всему имуществу. Этот показатель показывает ту
долю имущества, которую компании удалось профинансировать из
собственных средств. По нормативу значение этого коэффициента должно
быть не ниже 0,5 ед., то есть величина собственных средств должна быть не
менее половины при формировании и финансировании имущества.
Соотнесение собственного капитала и привлеченных средств позволяет
определить то количество последних, приходящихся на единицу
сформированного собственного капитала.
Расчет коэффициента маневренности предназначен для определения
величины используемого в процессе организации предпринимательской
деятельности собственного оборотного капитала.
Для того, чтобы сопоставить величину задолженности дебиторов с
кредиторской задолженностью и, таким образом, определить соотношение
извлекаемых из оборота средств со средствами, привлекаемыми извне,
20
рассчитывается коэффициент соотнесения дебиторской и кредиторской
задолженности хозяйствующего субъекта.
Рис. 1.9. Показатели оценки финансовой устойчивости [9, c. 108]
Показатели для оценки финансовой устойчивости предприятия
Коэффициент автономии (финансовой независимости):
Ка=
СК
ВБ
,
где СК – собственный капитал; ВБ – валюта баланса.
Рекомендуемое значение ≥ 0,5.
Коэффициент финансовой зависимости:
К
фз=
ЗС
ВБ
, где ЗС – заемные средства.
Рекомендуемое значение < 0,8, опт. = 0,5.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала:
Кс=
ЗС
СК
.
Рекомендуемое значение <1,0.
Коэффициент финансовой маневренности (чистой мобильности):
Км=
СОС
СК
,
где СОС – собственные оборотные средства.
Рекомендуемое значение ≥ 0,2-0,5, чем ближе к верхней границе,
тем больше маневра.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами:
Косс=
СОС
ОБ
,
где ОБ – оборотные средства.
Рекомендуемое значение ≥0,1.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности:
КДЗиКЗ=
ДЗ
КЗ
,
где ДЗ – дебиторская задолженность; КЗ –
кредиторская задолженность.
Рекомендуемое значение = 1,0.
Коэффициент самофинансирования (соотношения собственного и
заемного капитала):
Кс=
СК
ЗС
. Рекомендуемое значение > 1,0.
Коэффициент финансовой устойчивости:
Кфу=
СК+ДО
ВБ
,
где ДО – долгосрочные обязательства.
Рекомендуемое значение 0,8-0,9.
21
Одним из унифицированных коэффициентов для оценки финансовой
устойчивости также выступает показатель обеспеченности собственными
оборотными средствами, за счет которого определяется уровень
достаточности находящихся в распоряжении собственных средств для
финансирования текущих потребностей.
Отследить соотношении собственного капитала и привлеченных извне
источников финансирования возможно за счет коэффициента
самофинансирования. Коэффициент финансовой устойчивости позволяет дать
ответ на предмет возможности финансирования текущей деятельности с
помощью средств собственного капитала и долгосрочных обязательств.
Добиться сокращения негативного влияния предпринимательских
рисков экономической направленности на работу предприятия возможно за
счет оптимизации структуры капитала, наращивание доли собственного
капитала в источниках формирования имущества.
Также важно оценить тип финансовой устойчивости (формулы
представлены на рис. 1.10).
Судя по сведениям рис. 8 можно судить о том, что предприятию может
быть присущ один из типов финансовой устойчивости:
абсолютная финансовая устойчивость;
нормальная устойчивость;
неустойчивое состояние;
состояние кризиса коммерческого предприятия (при условии
возникновения такого состояния предприятию требуется срочное принятие
мер для недопущения ликвидации).
Современная российская экономика находится в условиях
нестабильности и повышенного уровня влияния внешних рисков, ввиду чего
стабильность функционирования предпринимательского сектора
пошатнулась. Для экономических субъектов достижение абсолютной или же,
по крайней мере, нормальной финансовой устойчивости достаточно
затруднительно.