22
Рис. 1.10. Определение типа финансовой устойчивости [9, c. 108]
По сведениям, содержащимся в бухгалтерском балансе организации,
оценивается ликвидность имущества и источников его формирования, для
этого используется формула (1.4) [16, c. 145]:
А1 ≥П1; А2≥ П2; А3 ≥П3; А4≤ П4. (1.4)
Баланс считается ликвидным, если компания имеет возможность
погашать срочные обязательства за счет сформированных ликвидных активов.
Важна не только оценка ликвидности баланса организации, но и
проведение коэффициентного анализа ликвидности (рис. 1.11).
Определение типа финансовой устойчивости предприятия
Для абсолютной устойчивости характерно неравенство:
М1 = (1, 1, 1), т. е. ∆ ИФ
С
> 0; ∆ИФ
Д
> 0; ∆ИФ
О
> 0,
где М1 – состояние финансов, характеризующее состояние
абсолютной устойчивости, при таком состоянии сформированные запасы
могут быть профинансированы из собственных оборотных средств (СОС)
без необходимости привлечения ресурсов извне;
ИФ
Д
– совокупность СОС и долгосрочных обязательств;
ИФ
О
– собственные и привлеченные источники финансирования в
совокупности.
Для нормального состояния устойчивости финансов характерно
представленное далее неравенство:
М2 = (0, 1, 1), т. е. ∆ ИФ
С
< 0; ∆ИФ
Д
> 0; ∆ИФ
О
> 0
, где М2 – нормальная
финансовая устойчивость, для которой характерно такое положение дел,
при котором запасы могут быть профинансированы из СОС и
долгосрочных привлеченных источников.
Неустойчивое финансовое положение представлено неравенством:
М3 = (0, 0, 1), т. е. ∆ ИФ
С
< 0; ∆ИФ
Д
< 0; ∆ИФ
О
> 0
,
где М3 – состояние финансов, при которым покрытие запасов возможно
только с привлечением долгосрочного и краткосрочного заемного
капитала.
Для кризисного состояния характерно неравенство:
М4 = (0, 0, 0), т. е. ∆ ИФ
С
< 0; ∆ИФ
Д
< 0; ∆ИФ
О
< 0,
где М4 – состояние кризиса, при котором сформированные запасы не
могут быть профинансированы из собственных средств и привлеченных
долгосрочных и краткосрочных средств.
23
Рис. 1.11. Показатели для оценки ликвидности коммерческой компании
[16, c. 145]
С помощью коэффициента абсолютной ликвидности возможно
определить, может ли предприятие за счет денежных средств и финансовых
вложений, при необходимости. Отвечать по возложенным обязательствам.
Коэффициент срочной (мгновенной) ликвидности позволяет отследить
возможность выполнения обязательств с помощью как наиболее ликвидных,
так и быстрореализуемых активов, коэффициент текущей ликвидности – с
помощью всех ликвидных активов.
О влиянии предпринимательских рисков на предпринимательскую
деятельность при формировании и использовании капитала можно говорить в
том случае, если рассчитанные коэффициенты ликвидности не соответствуют
рекомендуемым, то есть если:
значение коэффициента абсолютной ликвидности менее 0,2 ед.;
значение коэффициента критической ликвидности менее 1,0 ед.;
значение коэффициента текущей ликвидности менее 2,0 ед.
На базе сведений бухгалтерской отчетности экономического субъекта
(бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах) также
оцениваются его рентабельность и деловая активность.
Формулы для расчета основных видов рентабельности приведены на
рис. 1.12.
Показатели для оценки
ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
А1/(П1+П2). Рекомендуемое значение ≥ 0,2
Коэффициент промежуточной ликвидности
(А1+А2)/ (П1+П2). Рекомендуемое значение ≥ 1,0
Коэффициент текущей ликвидности
(А1+А2+А3)/ =(П1+П2). Рекомендуемое значение ≥ 2,0
24
Рис. 1.12. Расчет основных видов рентабельности компании [31, c. 185]
В целях выявления уровня предпринимательских рисков, а также чтобы
определить уровень деловой активности, в практике финансового анализа
рассчитываются показатели оборачиваемости, типовая формула расчета
выглядит следующим образом [4, c. 162]:
Коа=
ВР
А
, (1.5)
где Коа – коэффициент оборачиваемости активов;
ВР – выручка;
А – активы.
По аналогии с представленной формулой (5) оцениваются показатели
оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, собственного
капитала и так далее.
Для составления финансовых планов и прогнозов интересно также
оценить банкротство коммерческой организации при явных признаках
ухудшения финансового состояния и нестабильности предпринимательской
Показатели для оценки рентабельности
R
продаж
=
ПП
ВР
×100%
,
где R
продаж
– рентабельность продаж; ПП – прибыль
от продаж.
R
продукции (услуг)
=
ВП
с/с+КР
×100%,
где R
продукции
– рентабельность
продукции (услуг); ВП – прибыль валовая; с/с – себестоимость; КР –
коммерческие расходы.
R
общая
=
ЧП
ВР
×100%, где ЧП – чистая прибыль; R
общ
– прибыль до
налогообложения.
ROA=
ЧП
А
×100%, где ROA – рентабельность активов; А – активы.
ROЕ=
ЧП
СК
×100%, где ROЕ – рентабельность собственного капитала.
25
деятельности. Финансовое прогнозирование в организации ориентировано на
оценку рисков, что особенно актуально в наметившихся условиях
нестабильности экономического развития.
Таким образом, анализ и оценка финансово-экономической
деятельности коммерческой организации на базе сведений, содержащихся в
бухгалтерской отчетности за отчетный период, проводятся с применением
следующих основных групп методов: горизонтального и вертикального
анализа, анализа коэффициентов.
Финансовый анализ в условиях нестабильности экономического
развития должен быть дополнен анализом рисков, вероятности банкротства.
В качестве обобщающего вывода важно осветить ряд основных
моментов.
Для того, чтобы оценить экономическое и финансовое состояние,
результаты деятельности проводится финансовый анализ, основным
источником информации для которого выступает бухгалтерская отчетность.
Основными документами для возможности проведения финансового
анализа являются бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах. В
балансе содержатся сведения о сформированном имуществе (активная часть
баланса) и источниках его формирования (пассивная часть баланса).
Бухгалтерский баланс организации содержит сведения за три года,
каждый из которых, соответственно, отображает отчетную информацию по
элементам за установленный период 1 января – 31 декабря.
Анализ и оценка финансово-экономической деятельности, как было
выяснено, базируются на отслеживании в динамике финансовых показателей.
Важно проведение анализа и оценки уровня ликвидности, устойчивости
финансов, рентабельности для того, чтобы определить, имеет ли возможность
организация отвечать по своим обязательствам. Необходимо проведение
аналитики за несколько лет, как правило, анализ проводится за 3 – 5 лет, что
позволяет отследить вектор и поведение каждого из оцениваемых показателей
и коэффициентов.
26
Глава 2. ОЦЕНКА БУХГАЛТЕРСКОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО ∇СПОРТМАСТЕР∈
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности
коммерческой организации
Основным видом деятельности ООО ∇Спортмастер∈ по ОКВЭД
является торговля розничная мужской, женской и детской одеждой в
специализированных магазинах (47.71.1).
Юридический адрес предприятия: 117437, город Москва, Миклухо-
Маклая ул, д. 18 к. 2. Датой основания предприятия является 27.06.2005 год; в
портфеле предприятия следующие бренды: Adidas, Colambia, Demix, Fila,
Kappa и другие.
Для того, чтобы отследить, насколько работа предприятия эффективна,
далее на рис. 2.1 в динамике за 2021 – 2023 гг. показаны фонд заработной
платы (ФЗП) и уровень производительности труда.
Рис. 2.1. Динамика производительности труда и ФЗП предприятия за 2021 –
2023 гг.
Как видно по рис. 2.1, в 2023 году ФЗП сократился, основной причиной
чего выступает оптимизация штата сотрудников на 500 чел.
11005800
7605
11945400
10845
11850480
7093
0
5000000
10000000
15000000
Фонд заработной платы ООО
∇Спортмастер∈, тыс. руб.
Производительность труда ООО
∇Спортмастер∈, тыс. руб. / чел.
Фонд заработной платы и производительность труда предприятия
2021 г. 2022 г. 2023 г.
27
Для поддержания мотивационных ожиданий работников в 2023 году по
сравнению с прошлыми периодами средний уровень заработной платы
планомерно рос (рис. 2.2).
Рис. 2.2. Динамика средней зарплаты на работника за три года, в тыс. руб.
В 2023 году средняя заработная плата в расчете на одного работника
предприятия, как видно по рис. 2.2, составила 43,6 тыс. руб. (для сравнения, в
2021 году этот показатель был установлен на уровне 41,5 тыс. руб.).
На рис. 2.3 показаны сравнительные характеристики темпов прироста
средней заработной платы и темпов прироста производительности труда.
Рис. 2.3. Темпы прироста производительности труда и заработной платы
предприятия в 2021 – 2023 гг., в %
По рисунку видно, что уровень средней заработной платы в 2023 году
41,5
43
43,6
40
42
44
2021 г. 2022 г. 2023 г.
Среднемесячная заработная плата ООО ∇Спортмастер∈
3,6%
1,4%
42,6%
-34,6%
-40,0%
-20,0%
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
2022 к 2021 2023 к 2022
Темп прироста (снижения) среднемесячной заработной платы и
производительности труда предприятия
Средний уровень заработной платы ООО ∇Спортмастер∈
Производительность труда ООО ∇Спортмастер∈
28
повысился в сравнении с прошлым годом на 1,4%, производительность труда
– сократилась на 34,6%. То есть, увеличение заработной платы работников не
простимулировало их трудовую деятельность. Основной причиной снижения
уровня производительности труда можно отметить отток клиентов
предприятия ввиду нестабильности развития экономики, повышения цен на
спортивные товары в связи с санкционным давлением.
В 2022 году производительность труда по сравнению с прошлым годом
выросла на 42,6%.
Далее важно отследить динамику выручки от продаж спортивных
товаров, которая показана на рис. 2.4. Данные для рис. 2.4 получены из
бухгалтерской отчетности предприятия, которая за последние два периода
представлена соответственно в Приложениях 1 и 2.
Рис. 2.4. Динамика выручки ООО ∇Спортмастер∈ за три года, в тыс. руб.
В 2022 году выручку удалось нарастить по причине возможности
привлечения новых клиентов, а также из-за повышения цен на спортивные
товары – одежду и инвентарь. По итогам 2023 года выручка от продажи
спортивных товаров существенно сократилась. Основной причиной
указанного факта выступает снижение платежеспособности населения ввиду
дестабилизации экономики России.
За организацию бухгалтерского учета в ООО ∇Спортмастер∈ несет
ответственность бухгалтерская служба во главе с главным бухгалтером.
168073718
251068843
160651521
0
100000000
200000000
300000000
2021 г. 2022 г. 2023 г.
Выручка ООО ∇Спортмастер∈
29
Процесс учета в ООО ∇Спортмастер∈ является непрерывным.
Главный бухгалтер и бухгалтеры в подчинении несут ответственность за
учет, а также за формирование бухгалтерской отчетности, в частности,
бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.
В ООО ∇Спортмастер∈ используется программный продукт учета 1С:
Предприятие 8.0, который по сравнению с базовой конфигурацией обладает
рядом преимуществ:
предусмотрена возможность изменения программы под потребности
предприятия;
программный продукт поддерживает возможность
многопользовательского режима работы;
программный продукт позволяет распределять информационные базы
в территориальном разрезе;
возможна конфигурация с другими продуктами семейства 1С;
возможно использование в режиме веб-клиента.
При формировании бухгалтерской отчетности в ООО ∇Спортмастер∈
реализуется ряд основных процедур, среди которых:
по собранным первичным документам – составление бухгалтерских
проводок;
перенос всех фактов хозяйственной деятельности компании в
регистры бухгалтерского учета;
формирование информации об объектах учета в Главной книге;
формирование бухгалтерской отчетности.
Вся информация компании об имуществе и источниках его
формирования содержится в балансе. Бухгалтерский баланс содержит
сведения о сформированном имуществе компании, а также об источниках
финансирования имущества за три года. В отчете о финансовых результатах
предприятия за последние два года показаны все полученные доходы и
понесенные расходы. В Приложениях 1 и 2 представлена бухгалтерская
30
отчетность ООО ∇Спортмастер∈ за последние два отчетных периода – за 2022
и 2023 годы.
Было выяснено, что ООО ∇Спортмастер∈ организует торговую
деятельность спортивными товарами различных брендов – Adidas, Colambia,
Demix, Fila, Kappa и других. В 2023 году наблюдался снижение выручки на
36,0% по сравнению с прошлым периодом.
За учет в ООО ∇Спортмастер∈ несут ответственность сотрудники
бухгалтерской службы. Выявлена проблема использования продукта учета 1С,
который не предполагает возможности автоматизации всего процесса
управления финансами от организации их, до учета, планирования и
прогнозирования.
2.2. Оценка бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах
организации
Динамика финансовых результатов представлена в табл. 2.1.
Аналитические сведения табл. 2.1 позволили отметить тенденцию укрепления
доходности в 2022 году по сравнению с прошлым годом. Однако в 2023 году
эту тенденцию сохранить не удалось, и выручка от продажи спортивных
товаров сократилась на 90418 млн. руб. или на 36,0%. Ввиду снижения дохода
от основной деятельности валовая прибыль предприятия в 2023 году
снизилась на 7552 млн.. руб. или на 22,4%, прибыль от продаж – на 5652 млн.
руб. или на 27,8%. Все же, за счет оптимизации прочих расходов предприятия
в 2023 году был устранен чистый убыток и прибыль составила 9635 млн. руб.
Негативной тенденцией отмечено получение по итогам 2022 года
убытка до налогообложения в размере 701 млн. руб. и чистого убытка в сумме
4588 млн. руб.
Важно в перспективе обеспечить поиск путей роста выручки от продажи
спортивных товаров для возможности укрепления прибыльности.
31
Таблица 2.1
Анализ финансовых результатов ООО ∇Спортмастер∈ за три года, в млн. руб.
Показатель
2021 г.
2022 г.
2023 г.
Изменения 2022
к 2021
Изменения 2023 к
2022
абс., млн.
руб.
тпр, %
абс., млн.
руб.
тпр, %
Выручка
168074
251069
160651
82995
49,4
-90418
-36,0
Себестоимость
продаж
147819
217306
134440
69487
47,0
-82866
-38,1
Валовая прибыль
20255
33763
26211
13508
66,7
-7552
-22,4
Коммерческие
расходы
6732
9254
7458
2522
37,5
-1796
-19,4
Управленческие
расходы
2843
4164
4060
1321
46,5
-104
-2,5
Прибыль от
продаж
10680
20345
14693
9665
90,5
-5652
-27,8
Проценты к
получению
441
468
1504
27
6,1
1036
221,4
Проценты к уплате
2240
1957
3671
-283
-12,6
1714
87,6
Прочие доходы
1860
1520
1998
-340
-18,3
478
31,4
Прочие расходы
2376
21077
2331
18701
787,1
-18746
-88,9
Прибыль (убыток)
до налогообложения
8365
-701
12193
-9066
-
12894
-
Налог на прибыль
1810
3888
2521
2078
114,8
-1367
-35,2
Чистая прибыль
(убыток)
6462
-4588
9635
-11050
-
14223
-
Горизонтальный анализ имущества исследуемого предприятия позволит
сформулировать выводы о векторе изменений имущества, об источниках его
формирования для ООО ∇Спортмастер∈. Результаты проведенного
горизонтального анализа имущества предприятия и источников, за счет
которых сформировано это имущество, можно увидеть в табл. 2.2.
Таблица 2.2
Анализ динамики имущества ООО ∇Спортмастер∈ за 2021 – 2023 гг., млн.
руб.
Показатель
2021 г.
2022 г.
2023 г.
Изменения
2022 к 2021
Изменения
2023 к 2022
абс.,
млн.
руб.
тпр,
%
абс.,
млн.
руб.
тпр,
%
1
2
3
4
5
6
7
8
Внеоборотные активы
всего, в том числе
20713
24596
23373
3883
18,7
-1223
-5,0