15
реализации целей совершенствования законодательной базы в целом и ее
приближении к мировым стандартам. К примеру, статья 14 «Состав
бухгалтерской (финансовой) отчетности» была дополнена изменениями
относительно состава отчетности, где было указано, что теперь она включает в
себя бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и приложений к
ним, где будут отражены ключевые показатели по финансовым результатам
деятельности компании.
Таблица 2
Нормативное регулирование бухгалтерского учета и
отчетности в РФ
5
Вид документа
системы
нормативного
регулирования
бухгалтерского
учета
Кем
утверждается
Область воздействия
Федеральные
стандарты
Уполномоченным
органом
(Минфином России)
Устанавливают требования к бух. учету
определенных видов деятельности
экономического характера
Отраслевые
стандарты
Органами
ведомственного и
отраслевого
управления или
Минфином РФ
Устанавливают специфику
использования стандартов
федерального уровня в определенных
видах экономической деятельности
Рекомендации
в сфере
бухгалтерского
учета
Органами
ведомственного и
отраслевого
управления или
Минфином России
Принимаются для:
- правильности применения отраслевых
и федеральных стандартов;
- уменьшения расходов на организацию
бухучета;
- распространения опыта передового
характера организации и ведения
бухучета, результатов разработок и
исследований в сфере бухучета
Стандарты
экономического
субъекта
Руководителем
субъекта
экономики
Предназначены в целях упорядочения
ведения и организации бухучета на
уровне субъекта экономики
(организации)
Целью данного закона является создание единых требований в сфере
бухгалтерского учета, в частности, по бухгалтерской (финансовой) отчетности,
5
О бухгалтерском учёте [Электронный ресурс]: Федер. закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 28.12.2018).
СПС-КонсультантПлюс.
16
а также формирование правовых механизмов по регулированию деятельности в
сфере бухгалтерского учета.
Статьи 13-18 отражают основные требования по составлению
бухгалтерской отчетности, определяют ее состав, устанавливают правила
оценки статей бухгалтерской отчетности, особенности ее представления и
ключевые правила составления сводной бухгалтерской отчетности.
6
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть I и II.
Гражданский кодекс регулирует общий порядок осуществления деятельности
хозяйствующим субъектом. Также гражданский кодекс регулирует особенности
деятельности и организации работы Публичных акционерных обществ,
Обществ с ограниченной ответственностью и т.д.
7
Налоговый кодекс Российской Федерации. Налоговый кодекс
определяет общий порядок налогообложения хозяйствующего субъекта. Также
данный кодекс регламентирует порядок составления и сдачи бухгалтерской,
налоговой отчетности, порядок и сроки уплаты всех налогов, порядок
заполнения и сдачи всех налоговых деклараций. Помимо выше указанного
налоговый кодекс также регламентирует порядок начисления штрафов и пени
за несвоевременную сдачу бухгалтерской и налоговой отчетности, налоговых
деклараций.
8
На втором уровне системы нормативного регулирования деятельности по
бухгалтерскому учету составляются положения по бухгалтерскому учету
(ПБУ), направленные на конкретизацию соответствующих Федеральных
законов. К данному уровню могут быть отнесены следующие нормативные
документы:
Приказ Минфина РФ от 27.08 1998 N 34н «Об утверждении
положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в
6
О бухгалтерском учёте [Электронный ресурс]: Федер. закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 28.12.2018).
СПС-КонсультантПлюс.
7
Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч.1 [Электронный ресурс]: Федер. закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ
(ред. от 03.08.2018). СПС- КонсультантПлюс.
8
Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч.2 [Электронный ресурс]: Федер. закон от 31.07.1998 № 117-ФЗ
(ред. от 25.12.2018). СПС- КонсультантПлюс.
17
Российской Федерации». Данное Положение устанавливает единые
методологические основы бухгалтерского учета и отчетности по всей
территории РФ для организаций, которые являются согласно законодательства
юридическими лицами вне зависимости от формы собственности;
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» ПБУ 4/99 (Приказ Минфина России от 06.07.99 N 43н с
изменениями от 08.11.2010 № 142 н) - данным положением устанавливается
общий порядок подготовки бухгалтерской отчетности, ее структура и основные
требования по составлению, определяется сроки и порядок представления
отчетности. Также в условиях данного положения определен общий порядок
формирования показателей в бухгалтерском балансе, отчете о финансовых
результатах и приложений к ним;
9
Положение по бухгалтерскому учету «Исправление ошибок в
бухгалтерском учете и отчетности» ПБУ 22/2010 (Приказ Минфина России от
28.06. 2010 N 63н с изменениями от 27.04.2012 №55н);
Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика
организации» – ПБУ 1/2008 (приказ Минфина России от 06.10.2008 № 106н).
Устанавливает основы формирования и раскрытия учетной политики
организаций, являющихся юридическими лицами согласно российскому
законодательству. В себя включает главы: положения общего характера,
формирование, раскрытие, изменение учетной политики.
Третий уровень сочетает в себе внутренние стандарты, а также
нормативные акты ведомств и министерств, которые устанавливают правила
организации бухгалтерской деятельности. К числу указанных документов
можно отнести:
Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах
бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. от 06.04.2015 г.).
Представленные приказ определяет формы бухгалтерской отчетности;
9
Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)
[Электронный ресурс]: приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018). СПС-
КонсультантПлюс.
18
типовые рекомендации по организации бухгалтерского учета для
субъектов малого предпринимательства (утверждены приказом Минфина
России от 21 декабря 1998 г. № 64н);
Четвертый уровень нормативного регулирования в сфере бухгалтерского
учета сочетает в себе рабочую документация предприятия, которая формирует
его учетную политику по методическим, техническим и организационным
аспектам (особенности системы документооборота, учетная политика
предприятия, рабочий план счетов и др.).
1.3 Методики анализа показателей бухгалтерской отчетности
Анализ финансовой отчётности предприятия представляет собой
важную составную часть финансового анализа, которая связана с
исследованиями текущего финансового состояния и финансовых результатов
фирмы. Это важнейший инструмент для обнаружения недостатков и проблем
управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия,
прогнозирования отдельных показателей, а также для выбора перспективных
направлений инвестирования.
10
В наше время обширное распространение обрели методы: Шеремета
А.Д., Ковалева В.В., Сайфулина Р.С., Негашева Е.В., Подольского В.И.,
Савицкой Г.В, Ефимовой О.В. и др. В общем, они представляют собой
последующее продвижение прошлых методов: имеют наиболее
формализированный, алгоритмизированный, организованный характер и в
большей степени приспособлены к компьютеризации всех расчётов.
Методология выполнения анализа финансового состояния,
рекомендуемая Шереметом А.Д., Сайфулиным Р.С., Негашевым Е.В.,
специализирована для предоставления регулирования финансового состояния
предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых компаньонов в
условиях рыночной экономики. Она содержит элементы, совокупные как для
10
Гончаров П.В., Лытнева Н.А. Аналитические возможности бухгалтерской (финансовой) отчетности в
управлении инновационно-инвестиционной деятельностью предприятий АПК // Фундаментальные
исследования. 2015. № 2-5. С. 1017-1022.
19
внешнего, так и для внутреннего анализа. Основные принципы методики могут
быть адаптированы к условиям определённого внешнего пользователя и потому
обладают универсальным характером, происходящим из разносторонности
рыночных отношений, соединяющих всевозможные формы собственности и
разные виды финансовой деятельности.
11
Ключевые этапы метода выполнения анализа финансового состояния
предприятия, рекомендованные А.Д. Шереметом и Р.С. Сайфулиным,
презентованы в таблице 3.
Таблица 3
Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия по
А.Д. Шеремету и Р.С. Сайфулину
Наименование этапа
Содержание этапа
1. Общая оценка
финансового
состояния и его
изучение за
отчётный период
Составление агрегированного баланса;
вертикальный и горизонтальный анализ
агрегированного баланса по статьям;
расчёт финансовых коэффициентов;
детализация изменений по статьям актива и пассива
баланса.
2. Анализ
финансовой
устойчивости
Определение излишка (недостатка) источников
средств для формирования запасов и затрат;
определение степени покрытия внеоборотных активов
источниками средств.
3. Анализ
ликвидности
баланса, деловой
активности и
платёжеспособности
предприятия
Анализ ликвидности баланса:
группировка статей активов и пассивов;
сопоставление соответствующих итогов активов и
пассивов;
определение текущей и перспективной ликвидности
баланса;
оценка степени ликвидности;
анализ деловой активности:
расчёт коэффициентов оборачиваемости различных
групп активов;
сравнение их с нормативными величинами и оценка
деловой активности;
анализ платёжеспособности.
4. Анализ
рентабельности
Расчёт показателей рентабельности.
Помимо показанных мероприятий, метод подразумевает вероятность
расчёта последующих финансовых коэффициентов:
- коэффициент рентабельности;
11
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое
пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. - 2-e изд., перераб, и доп. - М.: Инфра-М, 2016. – С. 117
20
- коэффициент эффективности управления;
- коэффициент рыночной устойчивости.
Согласно методу В.В. Ковалева, анализ финансового состояния
предприятия по данным бухгалтерской отчётности может быть исполнен с
разной степенью детализации, которая находится в зависимости от
определённых целей, разных факторов информативного, временного,
методичного и технологического обеспечения.
В ходе анализа В.В. Ковалев призывает рассчитать разные
характеристики и дополнить их способами, сформированными на опыте и
квалификации эксперта.
12
Савицкая Г.В. особое внимание уделяет расчёту порога рентабельности
и запаса финансовой устойчивости. Пройдя порог рентабельности, фирма имеет
дополнительную сумму валовой маржи на каждую очередную единицу товара.
Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом
рентабельности оставляет запас финансовой прочности.
Из всех методик, особенно полной и содержательной для последующего
заключения считается на наш взгляд можно считать методику Шеремета А.Д. В
нём досконально изображены ключевые этапы анализа финансового состояния
предприятия.
Методика, предложенная Шереметом А.Д., состоит из следующих
этапов:
13
1. Структурно-динамический анализ актива и пассива баланса:
структура и динамика активов предприятия;
структура и динамика источников формирования активов.
Анализ имущественного положения, отталкиваясь от метода автора,
состоит в том, чтобы выполнить анализ соответствия активов и пассивов
компании. Основной целью структурного анализа считается изучение
12
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика: учебник / В.В. Ковалев. - 3-е изд., пер. и доп. М.:
Проспект, 2017. – С. 145
13
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое
пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. - 2-e изд., перераб, и доп. - М.: Инфра-М, 2016. – С. 117
21
структуры и динамики средств экономического субъекта и источников их
формирования в целях знакомства с полной картиной финансового состояния.
Информативным источником, совместно с тем, считается бухгалтерская
отчётность организации.
14
По данным бухгалтерского баланса сопоставляется движение основных
средств; движение оборотных средств и других активов за разбираемый период.
Кроме того, сравнивается движение источников средств, приведённых в
пассиве баланса. Стоит отметить, что источники финансовых ресурсов
подразделяются на две группы: собственные и заёмные. Повышение удельного
веса собственных средств с положительной стороны характеризует работу
предприятия. Удельный вес в 60 процентов и более говорит о финансовой
независимости организации.
15
2. Анализ финансовой устойчивости:
- анализ наличия и достаточности реального собственного капитала;
- анализ обеспеченности запасов источниками их формирования;
- расчёт и оценка коэффициентов финансовой устойчивости.
Анализ финансовой устойчивости организации в соответствии с
методикой А.Д. Шеремета проводится по следующим направлениям:
- рассчитываются и анализируются абсолютные и относительные
характеристики финансовой устойчивости;
- устанавливается тип финансового положения, отталкиваясь от
информации проделанного анализа.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости представлены
показателями, которыми можно охарактеризовать обеспеченность оборотных
активов через источники их формирования.
Для того чтобы характеризовать источники формирования запасов
можно определить три важных показателя.
14
Боровкова С.И. Анализ финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности
[Электронный ресурс] // Гуманитарные научные исследования. 2017. № 5. URL:
http://human.snauka.ru/2017/05/23831 (дата обращения: 11.12.2018).
15
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое
пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. - 2-e изд., перераб, и доп. - М.: Инфра-М, 2016. – С. 117
22
Первым из них является наличие собственных оборотных средств.
Определяя величину собственных оборотных средств необходимо вычислить
разницу между суммой реального собственного капитала и величиной
внеоборотных активов по итогу первого раздела баланса. В дальнейшем к этой
разнице прибавляется долгосрочная дебиторская задолженность.
СОС=СК−ВА+ДО (1)
где СК – собственный капитал,
ВА- внеоборотные активы,
ДО – долгосрочные обязательства.
Наличие долгосрочных и собственных заёмных источников при
формировании затрат и запасов может быть определено в качестве суммы
собственных оборотных средств, суммы долгосрочных кредитов и займа по
разделу 4, целевого финансирования и поступлений.
СДИ=СОС+ДО+ЦФП (2)
где ДО – долгосрочные обязательства,
ЦФП – целевое финансирование и поступление.
Последним показателем является общая величина основных источников
формирования затрат и запасов. Она вычисляется сложением суммы
собственных и долгосрочных заёмных источников в области финансирования
запасов и краткосрочных заёмных средств.
ОВИ=СДИ+КЗК (3)
Также к абсолютным показателям финансовой устойчивости
необходимо отнести обеспеченность запасов или оборотных активов заёмными,
собственными или привлечёнными источниками в их формировании.
В зависимости от запасов заёмным или собственным капиталом
необходимо различать несколько типов финансовой устойчивости:
- абсолютная устойчивость (в условиях отечественной экономики
встречается крайне редко) – отличается высокой рентабельностью работы
предприятия, полным отсутствием зависимости от внешних кредиторов и
нарушений финансовой дисциплины как внешней, так и внутренней;
23
- нормальная устойчивость – характеризуется платёжеспособностью
организации, т.е. для покрытия затрат и запасов организация удачно
комбинирует и использует как собственные, так и привлечённые источники
средств;
- неустойчивое состояние – характеризуется нарушением
платёжеспособности, но при этом, все ещё присутствует возможность
восстановления равновесия с помощью увеличения стоимости основных
средств и пополнения источников собственных средств;
- кризисное финансовое состояние – фирма на грани банкротства;
собственных и долгосрочных заёмных средств недостаточно для погашения
задолженности.
Если предприятие абсолютно устойчиво, то его можно считать
платёжеспособным на любой момент расчёта или платежа. Но такая ситуация
не совсем идеальна, так как она означает, что руководители не хотят, либо не
умеют использовать источники финансирования своей основной деятельности
из вне. С помощью нормальной устойчивости характеризуется относительно
стабильное финансовое положение на рынке. Неустойчивое финансовое
положение можно считать допустимым, если суммарная стоимость готовой
продукции и производственных запасов меньше величины краткосрочных
кредитов и займов, которые привлекаются для формирования запасов и затрат.
Кризис предприятие испытывает при недостатке определённых видов ресурсов,
при этом оно не способно обеспечивать требования кредиторов и имеет долг
перед бюджетом, персоналом и внебюджетными фондами.
Относительные показатели финансовой устойчивости или
коэффициенты в области финансовой устойчивости вычисляются в форме
соотношения абсолютных показателей пассива и актива баланса (таблица 5).
16
16
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое
пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. - 2-e изд., перераб, и доп. - М.: Инфра-М, 2016. – С. 117
24
Таблица 4
Показатели финансовой устойчивости по методике А.Д. Шеремета
Показатель
Формулы
расчёта
Нормат
ивные
значени
я
Значение
Коэффициент
финансовой
независимости
(автономии)
????1 =
СК
ВБ
, где СК –
собственный
капитал, ВБ –
валюта баланса
>0,5
Коэффициент финансовой
независимости (автономии)
показывает удельный вес
собственных средств в общей
суме источников
финансирования.
Коэффициент
финансовой
устойчивости
????2 =
СК+ДО
ВБ
, где
ДО –
Долгосрочные
обязательства
>0,7
Коэффициент финансовой
устойчивости показывает,
какая часть актива
финансируется за счет
устойчивых источников
Коэффициент
финансовой
зависимости
????3 =
ЗК
ВБ
, где ЗК –
Заёмный
капитал
<0,5
Показывает степень
зависимости предприятия от
внешних источников,
показатель обратный
коэффициенту автономии.
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
U4 =
СК−ВнА
СК
, где
ВнА –
внеоборотные
активы
[0,2÷0,5
]
Показывает скорость
обращения собственного
оборотного капитала в составе
собственного капитала
Коэффициент
финансирован
ия
????5 =
СК
ЗК
≥1
показывает, какая часть
деятельности финансируется
за счет собственный, а какая
за счет заёмных средств.
Коэффициент
обеспеченност
и
собственными
источниками
финансирован
ия
????6 =
СК−ВнА
ОА
, где
ОА – оборотные
активы
>0,1
Коэффициент обеспеченности
собственными источниками
финансирования показывает,
какая часть оборотных
активов финансируется за
счет собственных источников
Коэффициент
капитализации
????7 =
ЗК
СК
<0,7
Коэффициент капитализации
(плечо финансового рычага)
показывает, сколько заёмных
средств организация
привлекла на 1 руб.
вложенных в активы
собственных средств
3. Анализ ликвидности организации:
расчёт и оценка финансовых коэффициентов ликвидности
организации;
анализ платёжеспособности организации;