55
Проведем анализ рентабельности деятельности ФЛ ПАО «МРСК Юга» -
«Астраханьэнерго» . Для этого построим аналитическую таблицу 14.
Таблица 14
Показатели рентабельности ФЛ ПАО «МРСК Юга» -
«Астраханьэнерго» за 2016-2017 гг.
Показатель
2016
2017
Абсолютное
отклонение
Рентабельность деятельности
44,12%
38,12%
-6,00%
Рентабельность продаж
35,88%
28,66%
-7,22%
Рентабельность собственного
капитала ROE
24,33%
18,36%
-5,98%
Рентабельность активов ЧП/Аср
22,93%
16,96%
-5,97%
Рентабельность производственных
фондов
270,64%
239,36%
-31,28%
На анализируемом предприятии в 2017 году по сравнению с 2016 годом
отмечается общее снижение показателей рентабельности, что, в свою очередь, в
определенной мере свидетельствует о снижении эффективности работы
предприятия. Рентабельность деятельности снизилась на 6% и составила на
конец 2017 года 38,12%. Это свидетельствует о том, что меньшая величина
чистой прибыли стала приходиться на единицу средств, затраченных на
реализацию деятельности предприятия (как правило, производственной).
Рентабельность продаж снизилась с 35,88% до 28,66%, что
свидетельствует о снижении величины прибыли от продаж приходящейся на
единицу получаемой предприятием выручки. Рентабельность собственного
капитала снизилась с 24,33% до 18%. Данный факт говорит о том, что чистая
прибыль стала в меньшей степени покрывать собственный капитал
предприятия.
Рентабельность активов снизилась с 23% до 16 % в 2017 году, то есть на
единицу средств, вложенных в активы предприятия, стала приходиться
большая величина чистой прибыли предприятия. Рентабельность
производственных фондов также снижается с 270,64% до 239,36%. Это
положительный фактор, свидетельствующий о значительном росте
эффективности использования производственных фондов ввиду того, что на
56
каждый рубль средств, вложенных в эти фонды, стало приходиться в 5 раз
больше чистой прибыли.
Таким образом, в 2017 г. предприятие имело снижение темпов роста
рентабельности. Изменение показателей рентабельности связано со
значительным снижением выручки, прибыли от продаж и чистой прибыли
вследствие снижения производственной деятельности в 2017 году.
По итогам главы можно сделать следующие выводы.
Объектом исследования выбрана организация ФЛ ПАО «МРСК Юга» -
«Астраханьэнерго».
Проведённый анализ свидетельствует о следующем:
- как видно из агрегированного баланса ликвидности, относительно
оптимальное соотношения наблюдалось в каждом из периодов.
- коэффициенты ликвидности по итогам высокие. В целом это
свидетельствует о том, что денежные средства не могут покрыть кредиторскую
задолженность и краткосрочные кредиты, займы;
- предприятие обеспечено собственными оборотными средствами для
функционирования.
57
Глава 3. Основные направления повышения результатов
деятельности филиала ПАО «МРСК Юга» - «Астраханьэнерго»
3.1 Мероприятия по совершенствованию показателей отчетности
предприятия
Для улучшения показателей отчетности предприятия следует
осуществлять контроль и управление за дебиторской и кредиторской
задолженностью, следить за их качеством и соотношением.
Следует отметить, что дебиторская задолженность выступает в качестве
источника погашения кредиторской задолженности. В случае, если на
предприятии будут существовать замороженные суммы, которые будут
находится в расчетах с покупателями, то к такого предприятия рано или поздно
образуется дефицит денежных средств, и в результате сформируется
кредиторская задолженность, будет наблюдаться просрочка платежей в
бюджет, внебюджетные фонды, различным отчислениям, задолженность по
зарплате и прочим платежам. Что в свою очередь образует появление уплаты
различных штрафов, пеней, неустоек. Кроме этого, будут нарушены
договорные обязательства и несвоевременная оплата продукции поставщикам,
что приведет к тому, что потеряется деловая репутация предприятия и в
результате образуется неплатежеспособность и неликвидность.
В результате чего, каждое предприятие для того, чтобы улучшить
финансовое состояние обязано следить за тем, как соотносятся дебиторская и
кредиторская задолженности, определять пути, которые способствуют
сокращению величины задолженности на предприятии.
Для того чтобы на исследуемом предприятии не возникало
необоснованной кредиторской задолженности, следует осуществлять грамотное
управление дебиторской задолженностью.
Под анализом и управлением дебиторской задолженности
подразумевается контроль за тем, как происходит оборачиваемость средств в
расчетах. В качестве положительной тенденции выступает ускорение
58
оборачиваемости в динамике.
По результатам проведённого анализа дебиторской и кредиторской
задолженности исследуемого предприятия можно отметить:
На данный момент предприятие по уровню дебиторской задолженности
выступает в качестве достаточно благополучного, так как величина
дебиторской задолженности по предоставленным данным Госкомстата
составляет примерно 65% активов. Что касается дебиторской задолженности в
текущих активах, то их доля является несущественной, к тому она
уменьшается.
Большая часть дебиторской задолженности находится в пределах 1-3
месяца. В качестве значительного минуса в ФЛ ПАО «МРСК Юга» -
«Астраханьэнерго» выступает то, что предприятие не осуществляет
отслеживания ранжирования дебиторской задолженности по срокам
возникновения, а также не уделяет значительного внимания просроченной
задолженности.
По анализу оборачиваемости дебиторской задолженности можно
отметить, что наблюдается постепенное уменьшение срока погашения
дебиторской задолженности и повышение коэффициента оборачиваемости
дебиторской задолженности.
Следовательно, такую динамику оборачиваемости можно
охарактеризовать как положительную. Осуществляя управление
оборачиваемостью активов, предприятие получает возможность в меньшей
степени находиться в зависимости от внешних источников средств, увеличить
свою ликвидность.
По проведенному анализу кредиторской задолженности предприятия
можно отметить, что ее прирост связан с тем, что наблюдается прирост
задолженности абсолютного значение перед работниками и поставщиками
предприятия, а также подрядчиками.
Такая тенденция вызвана тем, что существует не эффективное
руководство, а также недостаточность денежных средств, в результате чего
59
произошло увеличение коммерческих кредитов. Что касается задолженности
образующейся перед государственными фондами и по налогам и сборам, то в
отчётном году уровень данной задолженности уменьшился. Данная тенденция
является положительной.
На рисунке 5 представлены основные пути оптимизации задолженности.
Рисунок 5 – Пути уменьшения дебиторской и кредиторской
задолженности ФЛ ПАО «МРСК Юга» - «Астраханьэнерго»
В качестве ещё одного отрицательного момента можно отметить рост
кредиторской задолженности более быстрыми темпами, чем рост выручки от
реализации. В 2017 году у предприятия можно отметить преобладание суммы
кредиторской задолженности. Основной причиной этого была низкая скорость
обращения кредиторской задолженности в сравнении с дебиторской. Данная
ситуация может образовать дефицит платежных средств, что в результате
приведет к тому, что у предприятия образуется неплатежеспособность. Таким
образом, имеется необходимость в том, чтобы провести мероприятия, которые
Мерприятия по
совершенствованию
дебиторской и
кредиторской
задолженности
Использования факторинговых операций
Проведение взамозачета с основными дебиторами
усиление контроля за состоянием дебиторской и
кредиторской задолженности
Усиление оборачиваемости дебиторской
задолженности за счет снижения сроков оплаты по
договорам
В части кредиторской задолженности
реструктуризация долгов
Использование отсрочек платежа
60
направлены на то, чтобы укрепить организацию дебиторской и кредиторской
задолженности ФЛ ПАО «МРСК Юга» - «Астраханьэнерго».
Кроме этого, для того чтобы не допустить увеличение дебиторской
задолженности следует более тщательно отбирать потенциальных покупателей.
Не следует осуществлять процедуру оценки кредитоспособности
потенциальных дебиторов, которая состоит из трёх этапов:
- приобретение информации о лице, которому предоставляется товар в
кредит;
- проведение анализа по представленной информации для того, чтобы
определить его кредитоспособность;
- решить о том, предоставлять или нет товар в кредит.
В том случае, если получен кредит, и он не возвращается, то для того,
чтобы его взыскать следует осуществить такие мероприятия как:
- установить факт задолженности, с помощью осуществления сверок;
- осуществить предарбитражное предупреждение;
- подать исковое заявление в Арбитражные суды;
- осуществить продажу дебиторской задолженности применяя
конкурсную основу;
- привлечь юридическую фирму за счет должника.
Для того, чтобы минимизировать издержки на то, чтобы взыскать
дебиторскую задолженность и ускорить процессы о ликвидации, исследуемому
предприятию следует уступить право требования должника без осуществления
торгов в порядке возмездной цессии, учитывая законодательство.
В том случае, если дебитор не может осуществить оплату долга
денежными средствами, следует рассмотреть варианты бартерных сделок и
договоров – цессий, предпочитая погашение задолженности за счет нужного
для предприятия сырья и материалов.
Для уменьшения уже образовавшейся задолженности следует направить
письма, осуществить телефонные звонки, персональные визиты, передать дело
в суд, продать специальным организациям.
61
Для того чтобы решить данную проблему следует изучить возможность
использования факторинговых расчётов или внедрение схемы взаимозачетов.
Для управления кредиторской задолженностью ФЛ ПАО «МРСК Юга» -
«Астраханьэнерго» следует применять такие методы как:
– осуществлять регулярные переговоры с поставщиками относительно
поставки;
– вести индивидуальную работу с каждым поставщиком.
– Выбирать поставщиков, которые больше всего соответствуют
условиям оплаты.
– перейти на оплату поставщикам после того, как будет реализована
продукции.
– несанкционированная задержка платежей поставщикам.
– получить скидки по объему приобретаемой продукции.
Среди разных способов можно отметить возможность осуществления
реструктуризации задолженности по обязательным платежам в бюджет.
Следует отметить, что реструктуризация задолженности по налогам и
сборам и пеням, и штрафам реализуется за счет использования поэтапного
погашения задолженности, начисленная по данным учета налоговых органов на
1 число месяца, в котором было подано заявление о том, чтобы предоставили
право на реструктуризацию задолженности.
Если будет принято решение о реструктуризации, предприятию дается
право на равномерную уплату задолженности по налогам и сборам на
протяжении 6 лет, по пеням и штрафам на протяжении 4 лет после погашения
задолженности по налогам и сборам.
Следует отметить, что дебиторская задолженность исследуемого
предприятия повышается каждый год, в базисном году можно отметить ее
значение 26502 тыс. руб., в предыдущем году данный показатель составлял
24973 тыс. руб., в отчетном году - 15126 тыс. руб. Значительная часть
дебиторской задолженности ФЛ ПАО «МРСК Юга» - «Астраханьэнерго» - это
суммы авансов, внесенные за поставленную электроэнергию.
62
Для того, чтобы улучшить финансовое состояние следует
оптимизировать управление дебиторской задолженностью. Данная
задолженность характеризуется обездвиживанием собственных оборотных
средств, вследствие чего она не является выгодной для предприятия.
Следует отметить, что дебиторская задолженность находится в
зависимости от принятия в организации политики относительно покупателей
продукции.
Следовательно, в качестве результата работы с дебиторской
задолженностью выступает увеличение ее оборачиваемости.
На данный момент по тем договорам, которые заключаются в
исследуемом предприятии с заказчиками, предусматривается отсрочка платежа,
сроком на 2 месяца, так как в сумму частные лица чаще всего не могу внести.
Для того, чтобы ускорить поступление оплаты от покупателей, следует
изменить договор в части отсрочки платежа на 20 дней, и после чего клиенту
предлагается кредит банка-партнера. Таким образом, период оборота
задолженности уменьшится до 20 дней, по сравнению с предыдущими 60.
При этом величина выручки по итогам 2017 года составляла 99325 тыс.
руб.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = Средняя
величина дебиторской задолженности / Объем продаж * 365
Рассчитаем, сколько составит дебиторская задолженность, если
оборачиваемость сократится до 20 дней:
20 = (дебиторская задолженность / 99325) * 365
Следовательно, средняя величина дебиторской задолженности будет
составлять =99325 *20 / 365 = 5442 тыс. руб.
Таким образом, дебиторская задолженность при уменьшении периода
оборачиваемости составит 5442 тыс. руб., т.е. организация получит
дополнительные оборотные средства. Данные средства могут быть направлены
на погашение кредиторской задолженности.
2 мероприятие. Реализация просроченной дебиторской задолженности.
63
Одним из способов роста эффективности деятельности предприятия и
управления финансовыми рисками в ФЛ ПАО «МРСК Юга» -
«Астраханьэнерго» является снижение дебиторской задолженности. По
результатам проведенного во второй главе анализа известно, что по итогам
2017 года доля дебиторской задолженности в общем составе оборотных
активов составляет 14,7%
Согласно данным ФЛ ПАО «МРСК Юга» - «Астраханьэнерго»
просроченная задолженность оптовой реализации строительных
товаровсоставляет530 тыс. руб.
Так как срок оплаты по задолженности не выше сроков исковой
давности, то исследуемое предприятие может осуществлять сделку уступки
права требования главному дилеру АО «Стройпоставка» предоставляя скидку в
размере 30% по цене вместо 530 тыс. руб. – 370 тыс. руб. Приобретение
задолженности по фактической цене, так как срок исковой давности по ней уже
прошел и АО «Стройпоставка» может осуществить взыскание этой
задолженности в полном размере, и кроме этого еще и пеню в размере 1/300
ставки рефинансирования, учитывая дни просрочки.
Так как в исследуемом предприятии выручка учитывается, применяя
метод отгрузки реализации дебиторской задолженности, не обеспечит
изменение выручки от реализации. Такая операция обеспечит осуществление
перераспределения оборотных активов предприятия, и поспособствует
высвобождению денежных средств на суму 370 тыс. руб.
Данные денежные средства ФЛ ПАО «МРСК Юга» - «Астраханьэнерго»
может направить на погашение кредиторской задолженности.
Таким образом, по итогу проведенного мероприятия общая сумма
дебиторской задолженности в конце анализируемого периода составит 5072
тыс. руб.:
1. Снижение за счет изменения договорных условий на 9684 тыс. руб.,
2. Реализация просроченной задолженности на 370 тыс. руб.
Итого общее снижение на 10054 тыс. руб.
64
Данные средства направим на погашение кредиторской задолженности.
Таким образом, сумма кредиторской задолженности в конце
анализируемого периода составит 7270 тыс. руб.
Далее разработаем мероприятия, способствующие росту доходов
организации, которые также позволят увеличить свободные денежные средства,
которые смогут быть направлены на погашение кредиторской задолженности.
Так в организации планируется снижение расходов по следующим
статьям (таблица 15).
Таблица 15
Планирование по статьям издержек ФЛ ПАО «МРСК Юга» -
«Астраханьэнерго» (в сопоставимых ценах, тыс. руб.)
Статьи издержек обращения
Прогноз
1. Площадь управления по сбыту огромная (есть
неиспользуемые помещения). В плане нужно отказаться от
аренды одного помещения
2. Внедрение автоматизированной системы комплексного
учета электроэнергии позволит снизить расходы. В 2017 году
ООО Эрайз-Автоматика» потратило 8175 тыс. руб. Внедрение
автоматизированной системы позволит сократить расходы,
возникаемые в связи с простоями. Расходы на установку
составят 1127 тыс. руб. Расходы на электроэнергию при этом
в год составят 818 тыс. руб. Отделом мониторинга было
выявлено, что окупаемость установки данной системы
произойдет, спустя один месяц пользования. Таким образом
эффект составит 8175 – 1127-818 тыс. руб. = 6230 тыс. руб.
2800
6230
Доход от сокращения издержек обращения
Итого:
9030
Таким образом, в ФЛ ПАО «МРСК Юга» - «Астраханьэнерго»
планируемое снижение издержек обращения составит 9030 тыс. руб.
Еще одним мероприятием является внедрение маркетинговой
деятельности в организации.
Следует рассчитать эффективность внедрения элементов маркетинговой
деятельности:
- доплата зам. директору за то, что он будет осуществлять
маркетинговую деятельность - 3000 руб. *12 мес= 36000руб;
- рекламный щит - 3000 руб.;
- обновление данного щита (1раз в неделю) - 50руб.*48нед.=24000руб