24
вл?ияние инфляции, чт?о ос?обенно актуально, ка?к Вы понимаете, пр?и ан?ализе в
до?лгосрочном будущем. Му?льтипликаторы та?кже показывают, ка?к оц?енена
оргпнизация, го?да за вы?плату до?лга выросла, эф?фективность по?льзования
капитала, эф?фективность пр?одаж ре?сурсов повысилась.
Ан?ализ ко?эффициентов по?могает пр?оизвести ра?счет и оц?енку
со?отношений ви?дов ср?едств и источников, по?казателей эф?фективности
ис?пользования ре?сурсов предприятия, ви?дов рентабельности. Та?кой ан?ализ
по?зволяет пр?авильно оц?енить вз?аимосвязь показателей. Он ис?пользуется пр?и
из?учении фи?нансовой устойчивости, пл?атежеспособности предприятия,
ли?квидности ег?о баланса.
Ср?авнительный (п?ространственный) ан?ализ – вн?утрихозяйственный
ан?ализ св?одных по?казателей от?четности по от?дельным по?казателям организации,
а та?кже ме?жхозяйственный ан?ализ по?казателей да?нной ор?ганизации в ср?авнении
с да?нными конкурентов, со ср?еднеотраслевыми и ре?комендуемыми показателями.
Фа?кторный ан?ализ – ан?ализ вл?ияния от?дельных фа?кторов на
ре?зультативный по?казатель (с по?мощью де?терминированных ил?и ст?охастических
пр?иемов исследования). [42. ст?р.102] Фа?кторный ан?ализ мо?жет быть, ка?к пр?ямым
(с?обственно анализ), ко?гда ре?зультативный по?казатель др?обят на со?ставные
части, та?к и об?ратным (синтез), ко?гда ег?о от?дельные эл?ементы со?единяют в
об?щий ре?зультативный показатель.
В са?мом пр?оцессе ан?ализа фи?нансовой от?четности ко?ммерческой
ор?ганизации мо?гут бы?ть вы?делены дв?а по?следовательных и вз?аимосвязанных
эт?апа:
ин?терпретация фи?нансовой от?четности;
ра?счетный ан?ализ фи?нансовой отчетности.
Це?лью ин?терпретации фи?нансовой от?четности ко?ммерческой ко?мпании
яв?ляется ан?ализ ос?новных ко?мпонентов уч?етной стратегии, а ит?огом – оч?ищение
оп?убликованных по?казателей фи?нансовой от?четности от эффекта, вы?званного
пр?именением ме?тодов уч?етной стратегии. В со?ставе ра?счетного
ан?ализа фи?нансовой от?четности ко?ммерческой ор?ганизации мо?жно
вы?делить дв?е со?ставляющие:
вы?явление по?тенциальных факторов, за?трудняющих пр?оцесс
25
со?поставления св?едений фи?нансовой от?четности;
пр?оведение расчетов, оц?енка по?лученных результатов.
В ка?честве по?тенциальных факторов, за?трудняющих со?поставление
св?едений фи?нансовой отчетности, ра?ссматриваются из?менение вр?еменных
гр?аниц фи?нансового года, ра?зные от?четные даты, из?менения в ст?руктуре
организации, из?менение ме?тода бу?хгалтерского уч?ета и из?менения в
бу?хгалтерских оценках, ра?зличия в пр?едставлении бу?хгалтерской информации.
Та?к пр?оцесс пр?оведения ра?счетов по да?нным фи?нансовой от?четности и
оц?енки по?лученных ре?зультатов вк?лючает в се?бя пр?оцедуры:
ан?ализа те?нденции ра?звития (т?ренда);
ан?ализа на ос?нове фи?нансовых ко?эффициентов;
се?гментного ан?ализа;
пр?оцентного ан?ализа;
ан?ализа дв?ижения де?нежных средств.
Ан?ализ из?учает то, ка?к из?меняются по?казатели фи?нансовой от?четности с
те?чением времени. Та?кой ан?ализ ре?комендуется пр?оводить на ос?нове да?нных за
пя?ть лет, хо?тя те?оретически мо?жно ра?ссматривать и бо?лее дл?ительные периоды,
например, де?сять лет. [17. ст?р.65] С ув?еличением ра?ссматриваемого от?резка
вр?емени ув?еличивается и чи?сло элементов, за?трудняющих сравнение. В пр?оцессе
ан?ализа тр?енда вы?бирают ба?зисный период, и вс?е по?казатели фи?нансовой
от?четности за по?следующие пе?риоды вы?ражаются в ви?де от?носительных
ин?дексов к по?казателям ба?зисного периода. Ес?ли ан?ализ за?трагивает ст?атьи
от?чета о пр?ибылях и убытках, ос?новная за?дача за?ключается в из?учении ди?намики
по?казателей ил?и об?орота и со?ответствующих затрат. Со?отношение ди?намики
из?менения пр?одаж и за?трат линейным, за?висит от ос?обенностей от?дельной
отрасли.
Дл?я эт?ого ве?личины по?казателей от?чета о пр?ибылях и уб?ытках вы?ражают
в ви?де пр?оцента от продаж, а по?казатели бу?хгалтерского ба?ланса – в ви?де
пр?оцента от су?ммы вс?ех активов. Балансы, пр?еобразованные дл?я це?лей
пр?оцентного анализа, позволяют, с од?ной стороны, ср?авнить ст?руктуру
фи?нансирования ра?зличных компаний, а с др?угой – на?правления ин?вестирования
да?нных ресурсов. Пр?оцентный ан?ализ на ос?нове от?чета о пр?ибылях и уб?ытках
26
им?еет см?ысл то?лько в то?м случае, ко?гда от?дельные ст?атьи от?чета о пр?ибылях и
уб?ытках яв?ляются сопоставимыми. Ес?ли в хо?де ан?ализа тр?енда те?кущие
ре?зультаты де?ятельности ко?ммерческой ко?мпании ср?авниваются с ее же
по?казателями за пр?ошлые периоды, то пр?и пр?оцентном ан?ализе ср?авнительную
ба?зу об?разуют по?казатели др?угих ко?ммерческих организаций, ка?к правило, из
эт?ой же отрасли. Чт?обы пр?оводить ср?авнение с др?угими компаниями,
не?обходимо ус?транить не?соответствие в ра?змерах предприятия. Дл?я вы?явления
ме?роприятий не?обходимо ос?уществить ан?ализ вы?бранных показатель, вы?явить
их св?язь с др?угими показателями. Ан?ализ св?едений по сегментам, вк?люченных в
фи?нансовую отчетность, сп?особствует по?вышению ин?формативности
ре?зультатов оц?енки оп?ерационных за?трат в хо?де пр?оцентного анализа. Ра?здел
се?гментной ин?формации по?зволяет по?льзователю гр?упповой фи?нансовой
от?четности по?лучить пр?едставление о ра?спределении вы?ручки по се?гментам
хо?зяйственной де?ятельности ко?рпоративной группы. Ан?ализ се?гментной
информации, ко?торую ра?скрывает компания, пр?оливает св?ет на ко?рпоративную
ст?ратегию гр?уппы и по?зволяет оц?енить зн?ачимость от?дельных хо?зяйственных и
ге?ографических се?гментов группы.
Ан?ализ на ос?нове фи?нансовых ко?эффициентов ра?зрешает по?дробно
из?учать вопросы, ка?сающиеся фи?нансового со?стояния ко?ммерческой
организации. [25. ст?р.73] К та?ким во?просам от?носятся сл?едующие:
яв?ляется ли ус?пешным бизнес, пр?иносит он до?статочный до?ход;
оц?енка сп?особности ко?ммерческой ко?мпании са?мостоятельно вы?полнить
пр?инятые об?язательства и по?гашать св?ои до?лги;
оц?енка эф?фективности хо?зяйственной де?ятельности;
оц?енка пр?ивлекательности дл?я по?тенциальных ин?весторов;
оц?енка ис?пользования пр?оизводственных мощностей.
Та?к ра?зличные ко?мбинации и со?отношения по?казателей бу?хгалтерского
ба?ланса и от?чета о пр?ибылях и убытках, по?зволяют по?строить фи?нансовые
коэффициенты, не?сущие по?лезную информацию, дл?я пр?инятия уп?равленческих
и фи?нансовых решений, во?зникающих проблем.
Фи?нансовые ко?эффициенты ст?роятся пу?тем со?отнесения оп?ределенных
по?казателей бу?хгалтерского ба?ланса и по?казателей от?чета о пр?ибылях и уб?ытках
27
и по?зволяют оц?енить фи?нансовое состояние, ре?зультаты де?ятельности и
ин?вестиционный по?тенциал ко?ммерческой организации. Пр?и эт?ом не?обходимо
учитывать, чт?о пр?ежде че?м пр?иступать к ан?ализу на ос?нове фи?нансовых
коэффициентов, сл?едует оч?истить да?нные фи?нансовой от?четности от элементов,
сн?ижающих ст?епень их сопоставимости.
Оч?ень бо?льшое ко?личество информации, кл?ассифицируется по ря?ду
пр?изнаков в за?висимости от св?язи с си?стемой управления. Ра?спознавание
входной, выходной, пе?рвичной и пр?оизводной ин?формации по?зволяет вы?яснить
об?щее на?правление фо?рмирования ин?формационной базы.
Вх?одная ин?формация ра?зличается по ха?рактеру и фо?рме со?держащихся в
не?й сведений. Ис?ходя из эт?ого ин?формация де?лится на тр?и ти?па:
уч?етная ин?формация;
вн?ешняя (отраслевая).
вн?еучетная ин?формация;
В ос?нове уч?етной ин?формации по?ложены да?нные бо?льше чи?слового
характера, ко?торые от?носятся к од?ной из тр?ех ка?тегорий:
да?нным бу?хгалтерского и на?логового уч?ета и от?четности:
пе?рвичной бу?хгалтерской и на?логовой до?кументации;
фо?рмам финансовой, уп?равленческой и на?логовой от?четности
данным, по?ступающим из си?стемы финансового, уп?равленческого и
на?логового уч?ета;
да?нным ст?атистического уч?ета и от?четности — об?общенные
ст?атистические ко?нфиденциальные сведения, не?обходимые дл?я
вн?утрифирменных ср?авнений;
да?нным оп?еративного вн?утрипроизводственного уч?ета и от?четности:
пр?оизводственным ст?андартам и нормам, а та?кже их обоснованию.
пр?оизводственным св?одкам вм?есте с от?четами об их вы?полнении;
В бо?льшинстве сл?учаев уч?етная ин?формация пр?едставляется по формам,
ра?зработанным са?мим эк?ономическим субъектом.
Пр?оцесс фо?рмирования уч?етной ин?формации вк?лючает:
пе?рвичные до?кументы;
бу?хгалтерскую (ф?инансовую) отчетность.
28
ре?гистры и вн?утреннюю от?четность;
По?д ка?чественными ха?рактеристиками фи?нансовой ин?формации
по?нимаются свойства, оп?ределяющие по?лезность пр?едставленной информации,
со?держащейся в бу?хгалтерской отчетности.
В Ме?ждународных ст?андартах фи?нансовой от?четности вы?деляют че?тыре
ка?чественные ха?рактеристики:
доступность;
достоверность.
сопоставимость;
уместность;
Од?ним из ос?новных ка?честв информации, пр?едставленной в бу?хгалтерской
(ф?инансовой) отчетности, яв?ляется ее до?ступность дл?я по?нимания ка?к внешних,
та?к и вн?утренних пользователей.
По?льзователи от?четов до?лжны им?еть во?зможность ср?авнивать от?четность
с пр?едыдущими от?четными периодами, а та?кже с др?угими ко?мпаниями дл?я того,
чт?обы оп?ределять тенденцию.
Мо?дель фо?рмирования уч?етной ин?формации в со?ответствии с
Ме?ждународными стандартами. Эт?о со?общает о со?поставимости информации.
Ум?естность ин?формации пр?едполагает вл?ияние на эк?ономические
ре?шения вс?ех за?интересованных пользователей, по?могая им оц?енивать прошлые,
на?стоящие и бу?дущие события.
До?стоверной ин?формацией яв?ляется та, ко?торая не со?держит
су?щественных ош?ибок и ис?кажений и не ор?иентируется на ко?нкретную гр?уппу
пользователей. До?стоверная бу?хгалтерская ин?формация ра?скрывается че?рез
че?тыре до?полнительные ха?рактеристики:
Пр?авдивое представление. Ба?лансовый от?чет до?лжен пр?авдиво от?ражать
хо?зяйственные операции, ре?зультатом ко?торых на от?четную да?ту ст?али
обязательства, ак?тивы и ка?питал компании, от?вечающие кр?итериям признания, то
ес?ть вс?е события, от?ражаемые в бу?хгалтерской отчетности, до?лжны
по?дтверждаться пе?рвичными до?кументами;
Осмотрительность. Эт?а ин?формация до?лжна им?еть оп?ределенную ст?епень
ос?торожности в пр?оизводстве расчетов, тр?ебуемых в ус?ловиях не?определенности
29
так, чт?обы до?ходы и (и?ли) ак?тивы не бы?ли завышены, а об?язательства ил?и
ра?сходы занижены. Пр?и ра?зработке пр?оекта до?лжны бы?ть ма?ксимально уч?тены
вс?е не?благоприятные воздействия, а им?енно:
не?предвиденные ра?сходы;
ры?ночная ко?нкуренция;
не?обходимость сн?ижения це?н на вы?пускаемую пр?одукцию (товары,
ра?боты ил?и услуги).
Пр?еобладание со?держания на?д формой. Ин?формация до?лжна пр?инимать во
вн?имание пр?ежде вс?его фи?нансовую сущность, а не юр?идическую фо?рму;
По?лнота отчетности. Вс?е фа?кты хо?зяйственной де?ятельности за от?четный
пе?риод до?лжны на?йти от?ражаться в фи?нансовой отчетности.
Ис?кажение бу?хгалтерской от?четности мо?жет яв?иться сл?едствием ош?ибок
пр?и пр?инятии уп?равленческих и фи?нансовых решений.
Ош?ибка — не?преднамеренное ис?кажение св?едений в бу?хгалтерской
отчетности, а та?кже не?раскрытие ка?кой-либо ин?формации ил?и не?отражение
ка?кого-либо чи?слового показателя. Ош?ибками сч?итаются:
ош?ибочные действия, до?пущенные пр?и сб?оре и об?работке данных, на
ос?новании ко?торых со?ставлялась от?четность;
по?грешности в пр?именении пр?инципов учета, от?носящихся к то?чному
измерению, классификации, пр?едставлению ил?и ра?скрытию;
не?правильные оц?еночные значения.
По?д не?добросовестными де?йствиями по?нимаются пр?еднамеренные
действия, со?вершенные од?ним ил?и не?сколькими ли?цами из чи?сла пр?едставителей
собственника, ру?ководства и со?трудников ау?дируемого ли?ца ил?и тр?етьих ли?ц с
по?мощью не?законных де?йствий дл?я из?влечения не?законных выгод. [35. ст?р.50]
Ра?зличают дв?а ти?па пр?еднамеренных искажений, во?зникающих в
ре?зультате не?добросовестных де?йствий:
во?зникают в ре?зультате пр?исвоения ак?тивов;
во?зникают в пр?оцессе не?добросовестного со?ставления бу?хгалтерской
отчетности.
Не?добросовестное со?ставление бу?хгалтерской от?четности по?дразумевает
ис?кажение ил?и не?отражение чи?словых по?казателей ли?бо не?раскрытие
30
ин?формации в фи?нансовой от?четности с це?лью вв?едения в за?блуждение
по?льзователей эт?ой отчетности. Не?добросовестным со?ставлением бу?хгалтерской
от?четности сч?итаются сл?едующие де?йствия:
пр?еднамеренное не?верное от?ражение событий, хо?зяйственных оп?ераций
ил?и др?угой ва?жной ин?формации в фи?нансовой от?четности ил?и их
пр?еднамеренное ис?ключение из да?нной от?четности;
фальсификация, из?менение уч?етных за?писей и до?кументов;
пр?еднамеренное на?рушение пр?именения пр?инципов бу?хгалтерского учета.
Уч?етная ин?формация сл?ужит ос?новой дл?я пр?инятия фи?нансовых
уп?равленческих решений. И об?еспечивает вы?полнение ва?жнейших фу?нкций
уп?равления информацией, планирование, контроль, сохранность, ан?ализ и
регулирование.
Со?хранность пр?едполагает об?еспечение за сч?ет ис?пользования
ра?звернутого пл?ана сч?етов (р?абочего пл?ана счетов), ко?торый ох?ватывает вс?е
ас?пекты дв?ижения и хр?анения ма?териальных це?нностей и де?нежных средств,
со?хранность им?ущества организации.
Ре?гулирование за?хватывает пр?оцессы ре?ализации уп?равленческих
решений, пр?инятие мер, на?правленных на ус?транение не?гативных от?клонений в
де?ятельности компании.
Це?нность (з?начимость) уч?етной ин?формации оп?ределяется ее
во?зможностью ок?азать вл?ияние на пр?инятие те?х ил?и ин?ых уп?равленческих
решений.
Факторами, оп?ределяющими це?нность уч?етной информации, выступают:
своевременность — информация должна поступить пользователю вовремя,
иначе она перестанет отражать реальное состояние компании;
наличие обратной связи с источником информации — обеспечивает
реализацию оперативных управленческих решений;
прогностичность — отражает тенденции развития организации и тем
самым служит основой для прогнозирования работы организации на перспективу;
достоверность — это представление пользователю полных и объективных
данных.
Учетная информация —это такой инструмент, который может быть
31
использован различными пользователей в своих интересах для целей принятия
управленческих, финансовых решений. В зависимости от целей, учетная
информация отвечает на разные вопросы и удовлетворять интересы различных
групп пользователей.
Процессы совершенствования российской системы бухгалтерского учета и
финансовой отчетности и их сближение с международными стандартами
направлены на формирование качественной информации о финансовом
состоянии и финансовых результатах деятельности хозяйствующих предприятий.
Развивающаяся экономика страны, укрепление финансовой системы,
улучшение инвестиционного климата, заинтересованность компаний в доступе к
международным рынкам капитала, стремление к цивилизованным формам
ведения бизнеса в рамках Всемирной торговой организации — это те процессы,
которые служили предпосылками формирования российскими организациями
учетной информации и финансовой отчетности в соответствии с
международными стандартами, которые являются эффективным
инструментарием для предоставления прозрачной и понятной информации о
деятельности компаний.
32
ГЛАВА 2 ДИАГНОСТИКА БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ (НА
ПРИМЕРЕ АО «ИМЕЕМ ГЕРОЯ ВЕЛИКОЙ ОТЕЧЕСТВЕННОЙ ВОЙНЫ
ДАНИЛЬЧЕНКО В.И.».)
Финансовая отчетность – инструмент управления и основание для
воздействия на экономические объекты, возможности предприятия. [41. стр.17]
Финансовой отчетности должно быть столько, чтобы данной информации
хватило для принятия управленческого решения, и, она должна быть достоверной
– это успешное развитие бизнеса.
Особую роль в информационной среде занимает публичная отчетность,
цель которой – предоставить информацию управленцам, инвесторам или просто
заинтересованным лицам для принятия решений о дальнейшем партнёрстве, о
вложении денежных средств, о финансовой устойчивости, о динамике цены
акций, тенденции выплат дивидендов и др.
В публичной отчетности представлена вся информация о компании
экономического и неэкономического характера. В ней содержится информация о
финансовом состоянии компании, результаты хозяйственной деятельности,
дебиторская и кредиторская задолженности.
Для того, чтобы ответить на главный вопрос «будет ли компания
существовать и приносить доход», потенциальный инвестор должен
проанализировать публичную финансовую отчетность, оценив будущую
рентабельность, ликвидность, финансовое положение, а также, инвестиционную
привлекательность хозяйственного субъекта.
Таким образом, во второй главе данной работы будет дана краткая
характеристика оцениваемого предприятия АО «Имени Героя Великой
Отечественной войны Данильченко В.И.», ее вид деятельности, количество НПЗ,
ее роль на внешнем и внутреннем рынке России. Рассмотрены основные
производственные показатели по выращиваю сельскохозяйственных культур, ее
дальнейшей переработке, запасам и расходам. Также будет рассмотрена доля
акционерного капитала, акционеры АО «Имени Великой Отечественной войны
Данильченко В.И.», рассмотрена дивидендная политика. Проанализирована
финансовая отчетность: бухгалтерский баланс и отчет о прибылях. Отдельно
будут высчитаны и проанализированы показатели рентабельности.
33
2.1. Краткая характеристика АО «Имеем Героя Великой
Отечественной войны Данильченко В.И.»
Полное наименование: Акционерное общество «Имени Героя Великой
Отечественной войны Данильченко В.И.».
Сокращенное фирменное наименование: АО «Имени Героя ВОВ
Данильченко».
Наименование на иностранном языке: Joint Stock Company «Imeni Geroya
Velikoy Otechestvennoy voyny Danil’chenko V.I.»
Прежние наименования и даты изменения: Общество с ограниченной
ответственностью «Имени Героя ВОВ Данильченко В.И.» с 19.04.2004г до
22.03.2007г.; Открытое акционерное общество «Имени Героя ВОВ Данильченко
В.И.» с 22.03.2007г до 10.06.2015г.; Публичное акционерное общество «Имени
Героя ВОВ Данильченко В.И.» с 11.06.2015г. по 12.10.2017г.
Организационно-правовая форма / форма собственности: Акционерное
общество / частная.
Юридический адрес организации: 353725, Российская Федерация,
Краснодарский край, Каневской р-н, пос. Красногвардеец, пер. Клубный, 3.
Акционерное общество «Имени Героя Великой Отечественной войны
Данильченко В.И.» (далее Общество) зарегистрировано 22 марта 2007 года за
основным государственным регистрационным номером 1072334000310,
регистрирующий орган: Межрайонная инспекция Федеральной налоговой
службы России № 4 по Каневскому району Краснодарского края.
Местонахождение и адрес: 353725, Российская Федерация, Краснодарский
край, Каневской р-н, пос. Красногвардеец, пер. Клубный, 3.
Уставный капитал Общества по состоянию на 31.12.2018 г. состоит из
16 000 000 штук обыкновенных именных акций «1-01-42055-Е» номиналом
1 рубль, что составляет 16 000 000,00 рублей и привилегированных именных
акций 750 000 штук «2-01-42055-Е» номиналом 1 рубль, что составляет
750 000,00 рублей. Общая сумма Уставного капитала Общества составляет
16 750 000,00 рублей.
Величина добавочного капитала равна 21 000 тыс. руб. Резервный капитал