55
Таблица 6
Анализ
анализа
ликвидности баланса
Акти
в
2015г.
2016г.
Пас
сив
2015г.
2016г.
Платежный
выкупленных
излишек или
баланс
недостаток
На
начало
расходы
года
На
конец
показатели
года
А1
1593893
1489620
П1
1420639
1327700
173254
161920
А2
152796
142800
П2
203300
190000
-50504
-47200
А3
1411651
1319300
П3
0
0
1411651
1319300
А4
601169
561840
П4
2135570
1995860
-1534401
-
1434020
Бала
нс
3759509
3513560
Бал
анс
3759509
3513560
А1 - абсолютно
вопрос
ликвидные активы (денежные
выкупленные
средства + краткосрочные
организация
финансовые обязательства).
А2 - быстро
анализ
ликвидные активы (дебиторская
покрытия
задолженность и прочие
баланс
оборотные активы).
А3 - медленно
излишек
реализуемые активы.
А4 - трудно
санируемый
реализуемые активы.
П1 - кредиторская
книга
задолженность
П2 - краткосрочные
организация
кредиты и прочие
источников
обязательства.
П3 - долгосрочные
зрения
кредиты.
П4 - раздел 3 + доходы
денежные
будущих периодов.
Баланс
финансирования
считается абсолютно - ликвидным,
анализа
если соблюдаются
следующие соотношения (неравенства):
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
56
А4 ≤ П4
Первые три неравенства означают, необходимость соблюдения
неизменного правила ликвидности — превышения активов над
обязательствами.
Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1
(сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и
поступлений. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и
П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или
уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление
итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает
соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.
Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет
финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного
осуществления расчетов[25 с. 269].
Если не будет выполняться хотя бы одно из неравенств, баланс
предприятия не может считаться абсолютно ликвидным. При этом недостаток
средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой
группе ( в сумме итог балансов должны быть равны). Однако компенсация
имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной
ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Расчеты,
сниженным
представленные в таблице 7 свидетельствуют
списывается
о том, что
финансовое
балансы за 2015-2016 год
капитала
не является абсолютно - ликвидными.
Следующим этапом является расчет относительных показателей
ликвидности основанных на расчете коэффициентов. Многочисленные
хозяйственные операции, совершаемые ежедневно, приводят к постоянному
колебанию финансового состояния, переходу из одного типа устойчивости в
другой, что требует постоянного анализа и контроля динамики источников
средств[25 с. 292].
В аналитической практике традиционно используют ряд показателей
финансовой устойчивости. Характеристика каждого из них включает:
57
- определение порядка расчета;
- проверку соответствия нормативному или рекомендуемому значению;
- оценку динамики;
- раскрытие экономического содержания;
- определение причин и факторов, обусловливающих уровень и
динамику;
- заключение и рекомендации для управления.
Таким образом, все показатели финансовой устойчивости можно
подразделить на 3 группы:
- показатели структуры капитала;
- показатели, характеризующие состояние оборотного капитала,
- показатели, характеризующие состояние основных средств.
Для более полного анализа финансовой устойчивости предприятия в
мировой и отечественной практике разработана специальная система
показателей и коэффициентов.
Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода
сравниваются с нормой, значением предыдущего периода, аналогичными
коэффициентами предприятий, и тем самым выявляется реальное финансовое
состояние, слабые и сильные стороны фирмы[25 с. 314].
Для точной и полной характеристики финансового состояния
достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов.
Важно лишь, чтобы каждый из них отражал наиболее существенные стороны
финансового состояния предприятия.
Таблица 7
Анализ
сумма
относительных показателей
зрения
ликвидности.
Показатели
Оптимальное
значение
2015г.
2016г.
Изменения, +,
-
Общий
акции
показатель
ликвидности
>1
1,38
1,38
0
58
Продолжение таблицы 7
Анализ
сумма
относительных показателей
зрения
ликвидности.
Коэффициент
затрат
абсолютной
ликвидности
>0.2 - 0.25
0,98
0,98
0
Коэффициент
организация
критической
ликвидности
>1
1,08
1,08
0
Коэффициент
расчеты
покрытия
>1.5 - 2
1,94
1,94
0
Для оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий
показатель ликвидности, вычисляемый по формуле. С помощью данного
показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в
организации с точке зрения ликвидности. Данный показатель применяется
также при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потенциальных
партнёров на основе отчётности [21 с. 269].
Исходя из данных бухгалтерского баланса ООО «Перспектива»
коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие
значения:
Рассчитаем коэффициенты ликвидности предприятия:
59
1. А
общ
= А1+ 0,5*А2 + 0,3*А3
П1+0,5*П2 – 0,3*П3
2015г. = 1593893+0,5*152796+0,3*1411651 = 1,38
1420639+0,5*203300-0,3*0
2016г.= 1489620+0,5*142800+0,3*1319300 = 1,38
1327700+0,5*190000-0,3*0
2. К
аб.лик.
= А1
П1 + П2
2015г. = 1593893 = 0,98
1420639+203300
2016г.= 1489620 = 0,98
1327700+190000
3. К
кр.лик.
= А1+А2
П1+П2
2015г. = 1593893+152796 = 1,08
1420639+20300
2016г.= 1489620+142800 = 1,08
1327700+190000
4. К
пок.
= А1+А2+А3
П1+П2
2015г.= 1593893+152796+1411651 = 1,94
1420639+203300
2016г.= 1489620+142800+1319300 =1,94
1327700+190000
А
общ
за 2015-2016 год = 1,38 при
раскрывает
его оптимальном
отдельные
значении >1
К
аб. лик
за 2015-2016 год = 0,98 при
внеоборотные
оптимальном значении >0.2 - 0.25
К
кр. лик.
за 2015-2016 год = 1,08 при
степени
оптимальном значении >1
К
пок
за 2015-2016 год =1,94 при
коэффициент
оптимальном значении >1.5 – 2
Это
анализ
свидетельствуют о том,
совокупности
что расчеты
баланс
за 2015-2016 год,
совокупности
представленные в таблице № 6 являются
средств
относительно - ликвидными.
Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «Перспектива» имеет
низкий уровень ликвидности и платежеспособности. Однако текущие активы
организации на дату составления баланса полностью покрывают
краткосрочные обязательства и имеется положительная динамика показателей
ликвидности и платежеспособности.
60
Низкое значение коэффициента критической ликвидности указывает на
необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить
возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в
денежную форму для расчетов.
3.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Перспектива»
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия
– стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она
связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью
его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены, включая
представителей государственного сектора экономики, предпочитают
вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет
денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал – заемные
средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может
обанкротиться, когда несколько кредиторов потребуют свои средства обратно в
«неудобное» время[18 с. 56].
Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов
предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В
результате осуществления каких-либо хозяйственных операции финансовое
состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться или
ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно,
является как бы “возмутителем” определённого состояния финансовой
устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой.
Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия
вложения капитала в основные фонды или производственные запасы
позволяют генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут
к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его
устойчивости[18 с. 78].
61
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и
структуры активов и пассивов.
В результате выявленных проблем, связанных с текущей
платежеспособностью предприятия, следует на основе бухгалтерского баланса
провести более подробный анализ в этой области – анализ финансовой
устойчивости ООО «Перспетива».
Анализ финансовой устойчивости – оценка степени независимости от
заемных источников финансирования.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от
неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем
меньше риск оказаться на краю банкротства.
На практике применяют разные методики анализа финансовой
устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с
помощью абсолютных показателей[18 с. 183].
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишки
или недостачи источников средств для формирования запасов и затрат,
который определяется в виде разницы величины источников средств и
величины запасов и затрат.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат
используется несколько показателей, которые отражают различные виды
источников:
Наличие собственных оборотных средств;
Наличие собственных и долгосрочных заёмных
источников формирования запасов и затрат или функционирующий
капитал;
Общая величина основных источников формирования
запасов и затрат.
62
Таблица 8
Оценка
устойчивости
абсолютных показателей
№п/
п
Показатели
2015г.
2016г.
Изменения
, +,-
1
Собственный
добавленную
капитал (3
раздел
слиянии
пассива)
1982881
1853160
- 129721
2
Внеоборотные
качественном
активы (1
раздел)
601169
561840
- 39329
3
Наличие
размещению
собственных
оборотных
ликвидности
средств(1-2)
1381712
1291320
-90392
4
Долгосрочные кредиты
уставный
и
заемные средства (раздел4)
5
Наличие
уставный
собственных и
долгосрочных
акции
заемных
источников
начислены
средств для
денежные
формирования запасов
прочие
и
затрат (3+4)
1381712
1291320
-13300
6
Краткосрочные
финансовой
кредиты (5
раздел)
203300
190000
7
Общая величина
требуется
основных
источников
хозяйствующего
средств для
формирования
качественном
запасов и
затрат (5+6)
1585012
1481320
-103692
8
Общая
работниками
величина запасов
коммерческие
и
затрат (2 раздел
баланс
запасы)
1411651
1319300
-92351
9
Излишек(+), недостаток (-)
собственных
активы
оборотных
средств (3-8) СОС1
-29939
-27980
-57919
10
Излишек (+),
открывает
недостаток (-
)собственных
коэффициент
оборотных и
долгосрочных
таблица
заемных
средств
учетная
для формирования
самой
запасов и затрат (5-8) СОС2
-29939
-27980
-57919
63
Продолжение таблицы 8
Оценка
устойчивости
абсолютных показателей
11
Излишек (+),
соответствии
недостаток (-)
общей
соответствует
величины основных
новосибирск
источников средств
дебиторская
для
формирования
финансовое
запасов и
затрат (7-8) СОС3
173361
162020
- 11341
Из вышеизложенных показателей мы наблюдаем, что Общество с
Ограниченной Ответственностью «Перспектива»
уровне
не является финансово -
устойчивым,
динамика
так как
новая
для покрытия
третье
наиболее срочных
наличие
обязательств не хватает
перспектива
собственных оборотных
функциональной
средств, однако,
информация
у предприятия имеется
возникают
возможность
укрепить
касса
свое финансовое
организация
состояние за счет
представленные
повышения эффективной
краткосрочных
работы с
дебиторами. Из
которой
трех показателей,
источников
характеризующих финансовую
других
устойчивость,
положительное
используется
значение имеет
начислены
только один
образуются
показатель.
64
Заключение
На основании
уровне
материала, изложенного
либо
в курсовой работе,
включает
можно
сделать
отражается
вывод, что
добавочный
основным источником
наблюдается
для анализа
охватывающая
финансового состояния
информационные
и
принятия правильных
также
решений служит
видами
бухгалтерский баланс
единые
предприятия,
поэтому среди
баланса
форм бухгалтерской
капитал
отчетности бухгалтерский
включает
баланс, значится
баланс
на первом месте.
Бухгалтерский
юридических
баланс представляет
также
собой способ
следующие
экономической
группировки
бухгалтерской
имущества по его
активы
составу, размещению
активе
и источникам его
единые
формирования на определенную
сниженным
дату (обычно
погашения
на 1-е число
построении
месяца, квартала
также
года).
Бухгалтерский баланс
бухгалтерском
часто выделяют
финансирования
в самостоятельную отчетную
краткосрочные
единицу, дополнением
хозяйственных
к которой является
анализ
отчет, т.е. совокупность
добавленную
всех других
валюта
форм бухгалтерской
балансу
отчетности. Роль
формирования
отчета состоит
полноте
в дополнении,
расшифровке
какие
тех данных,
самой
которые содержатся
основой
в балансе; баланс - стержень,
бухгалтерском
вокруг которого
дебиторская
группируются в качестве
требуется
приложений к нему
изменения
все остальные
представленные
формы бухгалтерской
отчетными
отчетности, составляющие
чистая
в совокупности
бухгалтерский
бухгалтерский
отчет. Если
коэффициент
в указанных отчетных
анализа
формах отражаются
оценки
показатели, характеризующие
значения
ту или иную
коэффициент
сторону деятельности
конец
организации,
то в балансе
балансы
представлено состояние
углубляют
всех средств
информационные
организации.
Содержание бухгалтерского
налоговый
баланса определено
отражается
ПБУ 4/99,
списана
а правила
оценки
периодов
его статей
внешнему
установлены в Положении
добавочный
по ведению бухгалтерского
остатков
учета
и бухгалтерской
юридическое
отчетности в Российской
касса
Федерации.
Общей целью
балансы
анализа баланса
долгосрочных
является выявления
маневренности
и раскрытия
информации
разделу
о финансовом состоянии
москва
хозяйствующего субъекта
коммерческие
и
перспективах его
сущность
развития, необходимой
первые
для принятия
список
заинтересованными
пользователями
источников
отчетности.
В настоящее
вызывают
время данные
охватывающая
баланса информируют
средств
собственника (орган,
пассив
уполномоченный управлять
финансовой
государственным имуществом;
баланс
учредителя или
пассивы
участника) или
всех
любое заинтересованное
соединительный
юридическое лицо
доходы
и акционеров о
платёжеспособности,
активе
ликвидности и прибыльности
коэффициент
предприятия, об изменении