25
заимодавцами и прочими кредиторами. Кроме того, в составе краткосрочных
обязательств организации отражаются резервы предстоящих расходов.
Формирование статей раздела V «Краткосрочные обязательства» показано в
таблице 6.
Таблица 6
Формирование показателей раздела V «Краткосрочные
обязательства»
Наименование
показателя
Код
строки
Формирование показателя
Заемные
средства
1510
отражается кредитовое сальдо по счету 66 «Расчеты
по краткосрочным кредитам и займам» - остаток
задолженности организации по банковским кредитам и
займам, полученным от других организаций.
Кредиторская
задолженность
1520
Отражается краткосрочная кредиторская
задолженность организации, срок погашения которой
не превышает 12 месяцев: кредитовые сальдо по
счетам 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»,
62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 68
«Расчеты по налогам и сборам», 69 «Расчеты по
социальному страхованию и обеспечению», 70
«Расчеты с персоналом по оплате труда», 71 «Расчеты
с подотчетными лицами», 73 «Расчеты с персоналом по
прочим операциям», 75 «Расчеты с учредителями», 76
«Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»
Доходы
будущих
периодов
1530
отражается кредитовое сальдо счета 98 «Доходы
будущих периодов».
Резервы
предстоящих
расходов
1540
баланса отражается кредитовое сальдо счета 96
«Резервы предстоящих расходов». На этом счете
учитываются оценочные обязательства, если
предполагаемый срок их исполнения составляет менее
12 месяцев после отчетной даты.
Прочие
обязательства
1550
отражается сумма краткосрочных обязательств,
которые не вошли в другие строки раздела V баланса.
Итого по
разделу V
1500
Сумма ранее заполненных строк данного раздела
26
Итоговая сумма пассивов организации - строка 1700 «Баланс» - сумма
всех пассивов - капиталов и резервов, долгосрочных и краткосрочных
обязательств организации.
Сведения о деятельности организации, доступ к которым
пользователи получают через бухгалтерскую отчетность, должны всегда
подвергаться сомнению, поскольку высок риск искажения финансовой
информации. Это означает необходимость постоянного исследования
механизмов вуалирования и фальсификации данных баланса в целях
выявления и предупреждения таких фактов при проведении экономического
анализа
9
.
Многие способы фальсификации или вуалирования бухгалтерского
баланса направлены на вывод из-под контроля предприятия принадлежащего
ему имущества либо искажение платежеспособности фирмы. Возможностями
для этого располагают лица, ответственные за составление отчетности либо
осуществляющие документальное оформление хозяйственных операций.
На современном этапе развития бухгалтерского учета искажения
данных отчетности в интересах определенных лиц могут оставаться
незамеченными в связи с несовершенством методологии бухгалтерского
учета, противоречиями в законодательстве и т.д. В таком случае имеет место
вуалирование баланса, т.е. изменение истинных данных в пределах
требований нормативных актов. Вуалирование создает возможность
получения выводов, противоречащих действительности, вследствие лишения
баланса конкретности и определенности.
Фальсификацией баланса является ложное представление
экономической информации, которое является результатом противоречащих
законодательству искажений в учете и отчетности. Следы фальсификации
баланса находят отражение в различных документах, на основании которых
составляется бухгалтерская отчетность. Отклонения преднамеренного
9
Вартанова А. С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: Учебное пособие – М.: Финансы
и статистика, 2014. – 326 с.
27
характера появляются вследствие внесения в учетные регистры ложной
информации об имуществе, дебиторах, обязательствах, затратах, выручке.
Мотивы для искажения бухгалтерской отчетности разнообразны.
Составитель баланса может стремиться представить финансовое положение
организации в более устойчивом состоянии либо, напротив, - в кризисном.
Наиболее подвержены ошибкам такие статьи баланса, как
нематериальные активы, финансовые вложения, расходы будущих периодов,
задолженность по кредитам
10
.
1.3. Методика анализа финансовых показателей на базе бухгалтерского
баланса
Самый маленький в нашей семье мой братик Максимка. Ему четыре годика. Он веселый, озорной и большой проказник. Наша семья очень любит праздники, потому, что в эти дни обязательно дарят подарки, мы собираемся все вместе, приезжают бабушки и дедушка, приходят гости. Мама придумывает нам
различные веселые развлечения и тогда уж не до скуки. Я очень люблю свою семью!
Моя Для проведения финансового анализа основной информационной
базой является бухгалтерская отчетность. Данный вид отчетности обязателен
для всех предприятий независимо от формы собственности, размера
капитала, формы налогообложения и прочих характеристик. Формы
финансовой отчетности определяются Приказом Минфина России от
02.07.2010 N 66н (ред. от 06.03.2018) «О формах бухгалтерской отчетности
организаций» (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023)
11
.
По данным бухгалтерского баланса используются совокупность
следующих форм отчетности
12
:
- бухгалтерский баланс. Из данной формы возможно провести анализ
таких показателей, как нераспределенная прибыль, непокрытый убыток;
- отчет о финансовых результатах. Позволяет проследить динамику
изменений экономических показателей организации за счет прослеживания
динамики;
- отчет об изменениях капитала. На основании данного отчета
возможно проследить динамику таких показателей, как резервный капитал,
10
Соколова Е.С. Бухгалтерский учёт и аудит: учебно-методический комплекс/ Е.С. Соколова, З.П. Архарова
– М.: ЕАОИ, 2016. – 224 с.
11
Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.03.2018) "О формах бухгалтерской отчетности
организаций" (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023)
12
Попова Е.Н., Попова Т.Н. Значение и функции бухгалтерского баланса в рыночной экономике // Молодой
учёный. – 2014. - №21.2. – С. 43-45.
28
нераспределенная прибыль, резервы. Возможно разбиение данных
показателей по составу и динамике прошлых лет;
- отчет о движении денежных средств. Данный отчет позволяет
проследить динамику расходования денежных средств на заработную плату,
социальные отчисления, оплат услуг, непокрытый убыток. Определить
свободные денежные средства, а также проследить изменения в сравнении с
предыдущим годом;
В зависимости от необходимости решения определенного круга задач
выбирается конкретный метод финансового анализа. Возможны следующие
вариации его использования
13
:
- определение ряда проблемных участков управления хозяйственной
деятельностью организации;
- оценка локальных решений управляющего звена;
- определение круга инвестиций с целью получения дохода;
-прогнозирование наиболее важных экономических показателей
хозяйственной деятельности организации.
Для полного раскрытия информации существенное значение будет
иметь предварительный анализ форм отчетности и приведение данной
информации в аналитическую.
Данный процесс предполагает следующие этапы:
- определение наиболее весомых статей бухгалтерского баланса;
-составление предполагаемого бухгалтерского баланса и отчета о
движении денежных средств с наиболее весомыми экономическими
показателями. Необходимо определить величины, оказывающие
существенное влияние на совокупный финансовый результат;
- детальный анализ выбранных показателей и рассмотрение динамики
их изменений;
13
Чечевицина А.Н. Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия.- М.: ИНФРА – М,2015.
29
- составление бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных
средств в динамике;
- сравнение имеющихся показателей с плановыми, определение
зависимости и мер по достижению плановых результатов
14
.
Для подробного анализа финансовых показателей необходимо ввести
экономические коэффициенты и изучить их изменение в процессе
функционирования организации.
Из аналитического баланса можно получить ряд важнейших
характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых
показателей обязательно включать следующие
15
:
- Общую стоимость активов организации, равную сумме разделов I и
II баланса (стр. 1100 + 1200);
- Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов),
равную итогу раздела I баланса (строка 1100);
- Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную итогу раздела II
баланса (строка 1200);
- Стоимость материальных оборотных средств (стр. 1210+1220);
- Величину собственного капитала организации, равную итогу раздела
III баланса (стр. 1300);
- Величину заемного капитала, равную сумме итогов разделов IV и V
баланса (строка 1400 + строка 1500);
- Величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов
разделов III и I баланса (стр.1300 — 1100).
- Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и
текущими обязательствами (итог раздела II, стр. 1200 минус итог раздела V,
стр. 1500)
16
.
14
Бабаев Ю. А. Бухгалтерский финансовый учёт: Учебное пособие – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра
– М, 2015. – 592 с.
15
Соколова, Л.С. Финансовое состояние предприятия: оценка и моделирование механизма управления / Л.С.
Соколова // Справочник экономиста. – 2016. - №9(87). – С.14 – 22.
16
Соколова Е.С. Бухгалтерский учёт и аудит: учебно-методический комплекс/ Е.С. Соколова, З.П. Архарова
– М.: ЕАОИ, 2016. – 224 с.
30
В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются
17
:
- валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по
сравнению с началом периода;
- темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы
прироста внеоборотных активов;
- собственный капитал организации должен превышать заемный и
темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности
должны быть примерно одинаковые;
- доля собственных средств в оборотных активах должна быть более
10%;
- в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».
Задача анализа ликвидности бухгалтерского баланса возникает в связи
с необходимостью дать оценку платежеспособности организации, то есть ее
способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим
обязательствам.
Под ликвидностью понимают способность предприятия платить по
своим краткосрочным обязательствам, реализуя свои активы.
Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину
покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения
которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения
обязательств (срочности возврата)
18
.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в
порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке
возрастания сроков.
17
Савицкая Г. В. Экономический анализ: учебник / Г. В. Савицкая. – М.: Инфра-М, 2014. – 647 с.
18
Кирьянова З. В., Седова Е. И. Анализ финансовой отчётности: Учебник для бакалавров. – 2-изд., - М.:
Юрайт, 2014. – 428 с.
31
Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по
следующим признакам
19
:
- по степени убывания ликвидности (актив);
- по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).
Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства
(ликвидности) разделяют на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства
предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240 + стр. 1250);
А2 - быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность (стр.
1230);
A3 - медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II
баланса «Оборотные активы» (стр. 1210 + стр. 1220 + стр.1260);
А4 - труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса
«Внеоборотные активы» (стр. 1100)
20
.
Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:
П1 - наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи
«Кредиторская задолженность» (стр.1520);
П2 - краткосрочные обязательства. Статья «Займы и кредиты» и
другие статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства» (стр. 1510 +
стр. 1540 + стр. 1550);
П3 - долгосрочные обязательства. Долгосрочные обязательства и
доходы будущих периодов (стр. 1400 + стр.1530);
П4 - постоянные или устойчивые обязательства. Статьи разд. III
баланса «Капитал и резервы» (стр. 1300).
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива
сопоставляются между собой.
Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является
выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так
19
Пласкова Н. С. Экономический анализ: стратегический и текущий аспекты, российская и зарубежная
практика / Н. С. Пласкова. – М.: Эксмо, 2014. – 702 с.
20
Кузьмина Е. С., Воливок О. А. Бухгалтерский баланс как информационная база анализа финансового
состояния предприятия и оценка вероятности банкротства // Молодой учёный. – 2016. - № 6 – С. 467-469.
32
называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о
наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Если любое из неравенств имеет знак, противоположный
зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса
отличается от абсолютной.
Теоретически недостаток средств по одной группе активов
компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные
средства не могут заменить более ликвидные
21
.
Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет выявить текущую
ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности
(неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение A3 - ПЗ отражает
перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная
платежеспособность.
Платежеспособность предприятия характеризует его возможность и
способность своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства
перед внешними и внутренними партнерами, а также перед государством.
Показатель финансовой устойчивости помогает оценить степень
зависимости организации от заемных источников финансирования. Это
необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима
с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой
независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее
финансово-хозяйственной деятельности.
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия
характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции
финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить
степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают
способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную
группу показателей еще называют показателями структуры капитала и
21
Маркарьян Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: КноРус,
2014. - 550 с.
33
платежеспособности либо коэффициентами управления источниками
средств
22
.
Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал
направляются преимущественно на приобретение основных средств, на
капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы
выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные
средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы
покрывали краткосрочные пассивы.
В ходе производственной деятельности на предприятии идет
постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных
ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так
и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя
соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для
формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели
финансовой устойчивости. Базой для классификации финансового
положения предприятия по степени устойчивости являются показатели
обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования
23
.
м Основная цель коммерческой организации (предприятия, фирмы,
компании) заключается в достижении наивысшей эффективности в ее
финансово-хозяйственной деятельности и в использовании ресурсного
потенциала. Эффективность деятельности и использования ресурсов
определяет уровень деловой активности и финансовое положение
коммерческой организации.
Финансовое состояние организации - это важнейшая характеристика
обеспечения финансовой независимости организации в ее текущей,
инвестиционной и финансовой деятельности в исследуемый период времени
и в перспективе. В настоящее время существует множество методик,
22
Глушков И.Е. Бухгалтерский учёт на предприятиях различных форм собственности: в помощь
финансовому директору и главному бухгалтеру - Н.: Экор-книга, 2014. – 943 с.
23
Астахов В. П. Бухгалтерский финансовый учёт: Учебное пособие для бакалавров. 11-е изд., – М.:
Юрайт, 2014. – 984 с.
34
критериев оценки финансового положения, характеристики протекания
экономических процессов, к которым можно отнести
24
:
-методики, разработанные на системе коэффициентов;
-методики, содержащие интегральные показатели;
-методики, содержащие системы неравенств;
-многомерные статистические методы и элементарные экономико-
математические методы и модели.
Необходимым условием проведения финансового анализа российской
компании было и остается безупречное знание основ традиционного подхода.
Постижению и освоению техники финансового анализа способствуют
разработанные методики отечественных специалистов.
Среди разнообразия российских методик проведения финансового
анализа, были выделены самые распространенные адаптированные методики,
представленные в таблице
25
7.
Таблица 7
Методики проведения финансового анализа
Характеристика методики
Основная цель
методики
Объект анализа
1.
конечные
Методика сравнительной
полного
рейтинговой оценки,
будет
разработанная А. Д. Шереметом
Р.
положительного
С. Сайфулиным
знания
и Е. В.
Негашевым
Основной
глазами
целью
финансового
материальные
анализа
по
прийти
данной методике
развитие
является получение
законов
наиболее
информативных
окончательно
параметров, дающих
кругом
объективную оценку
обманчива
финансового состояния,
его
несколько
прибылей убытков,
развитие
изменений в
положительное
структуре
активов и
размеры
пассивов, в
наука
расчетах с
называл
дебиторами
и
указано
кредиторами.
Финансовое
бесспорна
состояние
(прибыльность,
точных
убыточность, изменение
величины
структуры активов и
потребности
пассивов, расчеты с
обусловливается
дебиторами и
положительное
кредиторами), анализ
науке
финансовых
результатов,
пространство
анализ
эффективности
потребности
финансовой
деятельности
называл
предприятия.
24
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий.-
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.- 471 с.
25
Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / В.И.Бариленко; под общ.
ред. В.И.Бариленко. - М.: ФОРУМ, 2014. - 463 c.