62
Продолжение таблицы 29
Наличие собственных и
долгосрочных заемных
источников средств для
формирования запасов и
затрат
(стр. 3 + стр. 4)
33 479
80 731
-115 540
Краткосрочные кредиты и
заемные средства
(текущие обязательства)
1 782 975
1 811 774
2 084 732
Общая величина
основных источников
средств для
формирования запасов
(стр. 5 + стр. 6)
1 816 454
1 892 505
1 969 192
Общая величина запасов
1 125 247
1 053 422
1 198 422
Излишек (+), недостаток
(-) собственных
оборотных средств (стр. 3
– стр. 8)
-1 092 915
-973 838
-1 315 136
Излишек (+), недостаток
(-) собственных
оборотных средств и
долгосрочных заемных
средств для
формирования запасов
(стр. 5 – стр. 8)
-1 091 768
-972 691
-1 313 962
Излишек (+), недостаток
(-) общей величины
основных источников
средств для
формирования запасов
(стр. 7 – стр. 8)
691 207
839 083
770 770
Тип финансовой
устойчивости
Проблемное
состояние
Проблемное
состояние
Проблемное
состояние
ООО «Полар» характеризуется проблемным финансовым положением в
2019 г. Необходимо привлечь дополнительные 1 313 962 тыс. руб. собственных
оборотных средств и долгосрочных заемных средств для обеспечения
бесперебойного производственного и сбытового процесса.
Это связано с воздействием нескольких факторов. Во-первых, стоимость
запасов была существенной в течение 2019 г. Таким образом, для субъекта
хозяйственной деятельности необходимо собственных оборотных средств и
долгосрочных источников для обеспечения стабильности всего
производственного процесса больше текущего уровня. Во-вторых, у субъекта
63
хозяйственной деятельности недостаточный объем постоянного капитала и
долгосрочных источников по сравнению с текущей стоимостью запасов. Таким
образом, зависимость производственного и сбытового процесса от внешних
источников является высокой.
3.3 Основные направления улучшения формирования и анализа
показателей бухгалтерского баланса ООО «Полар»
Исходя из анализа, проведенного в предыдущем параграфе работы,
приходим к выводу что проблемы предприятия вызваны в основном
несколькими факторами:
1) Большой долей изношенных основных средств;
2) Большой долей запасов, часть из которых не ликвидна;
3) Значительной долей дебиторской задолженности, которая к тому же
демонстрирует тенденцию к росту;
4) Оптимизация денежных потоков предприятия.
Проблемы с платежеспособностью и ликвидностью предприятия
вызваны именно этими четырьмя факторами. Поэтому рекомендации для
предприятия будут направлены на снижение их действия.
Предприятие владеет значительными основными средствами. Тем не
менее 14% таких средств изношены и не используются в деятельности
предприятия, то есть не приносят прибыли. Наличие на балансе подобных
активов делает предприятие менее ликвидным и платежеспособным. Таким
образом предлагаем продать 14% основных средств предприятия по их
балансовой стоимости.
Согласно перечню материальных запасов ООО «Полар» на балансе
предприятия в 2019 году состояло неликвидных и залежалых запасов на общую
сумму 179763,3 тыс. руб., то есть 15% всех запасов предприятия.
64
Понятно, что предприятие не сможет реализовать все такие активы в
полную их стоимость. Частью неликвидных запасов, 24%, являются запасы
хозяйственного характера, которые были заменены в процессе последней
подготовки строительного участка. Исследование конкурентов компании
показало, что предприятие сможет реализовать подобные активы предприятию
ООО «М Стройпласт» за 85% их стоимости.
Еще 20% запасов могут быть проданы за 65% своей стоимости при
применении в деятельности связанной с продажей стройматериалов.
Прочие неликвидные запасы не удастся продать по такой цене. Тем не
менее, предприятия сможет реализовать их со скидкой в 60%. Таким образом,
предприятие сможет высвободить значительную часть денежных средств,
замороженных в неликвидных запасах.
Далее рассмотрим мероприятия, которые смогут уменьшить удельный
вес дебиторской задолженности в структуре активов предприятия.
Для увеличения финансовой устойчивости и платежеспособности нужно
оптимизировать управление дебиторской задолженностью организации.
Дебиторская задолженность представляет собой обездвижение собственных
оборотных средств, поэтому она не выгодна организации. Дебиторская
задолженность зависит от принятия в организации политики в отношении
покупателей продукции.
Регулирование дебиторской задолженностью исполняется с помощью
исследования кредитной политики, а конкретно решения вопроса о том, кому
давать товарный кредит, на каких критериях и на какой срок.
Правильно созданная кредитная политика дает возможность
максимизировать денежный поток и возместить риск, допускаемый на себя
фирмой, что, в окончательном счете, увеличивает стоимостное выражение
фирмы.
При переходе на новую кредитную политику необходимо в первую
очередь определить возможную сумму финансовых средств, инвестируемых в
65
дебиторскую задолженность, отвлечение которой не скажется отрицательно на
деятельности организации.
Рекомендуется выработать политику кредитования покупателей в
соответствии со следующими ключевыми вопросами:
1) анализ дебиторской задолженности организации в предшествующем
периоде.
2) о скидках, представляемых за раннюю оплату;
3) очень важно внедрение «Календаря инкассации дебиторской
задолженности» - платежи включаются в календарь в суммах и сроках,
предустановленных надлежащими договорами с контрагентами. Он гарантирует
каждодневное регулирование прибытием денежных средств;
4) создание порядка штрафных санкций за просрочку выполнения
обязательств контрагентами;
5) диверсификация клиентов с целью снижения риска невыплаты
монопольным заказчиком.
На начальном этапе рекомендовано поделить взимание дебиторской
задолженности на:
- надежную - задолженность в границах срока, определенного
контрактом, а еще обеспеченную задолженность;
- сомнительную - необеспеченная и непогашенная в срок задолженность,
но у которой есть возможность закрытия;
- безнадежную - задолженность с истекшим сроком исковой давности,
нереальную к приёму.
Таким образом, результатом работы с дебиторской задолженностью
должно быть ускорение ее оборачиваемости.
Для повышения платежеспособности предприятия также рекомендуется
применение такого инструмента оптимизации денежных потоков предприятия,
как синхронизация денежных потоков.
Синхронизация денежных потоков - это регулирование притоков и
оттоков с целью поддержания оптимального остатка денежных средств.
66
Необходимость в синхронизации возникает в связи с тем, что в условиях высокой
неравномерности в формировании различных видов денежных потоков в разрезе
отдельных временных интервалов на предприятии формируются значительные
объемы временно свободных денежных средств или временный их дефицит.
В целях определения влияния предложенных мероприятий на
финансовые показатели предприятия рассчитаем прогнозный баланс
(таблица 30).
Таблица 30
Прогнозный баланс ООО «Полар» с учетом предложенных
мероприятий
Статья
Факт
Прогноз с
учетом
предложенных
мероприятий
Отклонение
Абсолют
-ное
Относит
е-льное
Основные средства
499722
429760,9
-69961,1
-14,00
Отложенные налоговые
активы
296
296
0
0,00
Прочие внеоборотные
активы
58207
58207
0
0,00
Запасы
1198422
1098114
-100308
-8,37
НДС по приобретенным
ценностям
12265
12265
0
0,00
Дебиторская
задолженность
379055
354694,3
-24360,7
-6,43
Денежные средства
325618
325618
0
0,00
Прочие оборотные активы
53832
53832
0
0,00
Всего активов
2527417
2332787
-194630
-7,70
Уставный капитал
1000
1000
0
0,00
Нераспределенная
прибыль
440511
440511
0
0,00
Отложенные налоговые
обязательства
1174,00
1174
0
0,00
Краткосрочные заемные
средства
1005000,0
0
834731,00
-170269
-16,94
Кредиторская
задолженность
774119,00
749758,26
-24360,7
-3,15
Прочие обязательства
305613,00
305613,00
0
0,00
Всего пассивов
2527417
2332787
-194630
-7,70
Далее, используя данные прогнозного баланса рассчитаем показатели
ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия и
проанализируем их изменения.
67
Сгруппируем активы по степени ликвидности и пассивы по срочности
погашения (табл. 31). Несмотря на то, что в норме находится по прежнему лишь
одно соотношение А3≥П3, мы видим что разрывы в других соотношениях стали
меньше.
Таблица 31
Группировка активов и пассивов в целях оценки ликвидности
баланса
Активы
2019
Прогноз
Соотношени
е
Пассивы
2019
Прогно
з
А1
325618
325618
≥
П1
774119
749758
А2
432887
408526,
3
≥
П2
107973
2
105537
1
А3
121068
7
111037
9
≥
П3
1147
1174
А4
558225
488263,
9
≤
П4
441511
441511
Для того чтобы подтвердить положительную динамику проанализируем
изменение коэффициентов ликвидности (табл. 32).
Таблица 32
Изменение показателей ликвидности с учетом применения
предложенных мероприятий
Показатель
2019
План
Отклонение
Коэффициент текущей ликвидности
0,94
0,98
+0,04
Коэффициент срочной ликвидности
0,34
0,36
+0,02
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,18
0,21
+0,03
Данные таблицы 32 показывают, что коэффициенты ликвидности также
демонстрируют положительную динамику, а коэффициент абсолютной
ликвидности даже превысил минимально допустимое значение и вошел в норму.
Основные показатели, которые характеризую платежеспособность
предприятия также демонстрируют положительную динамику. Так, например,
проведение предложенных мероприятий приведет к повышению общего
показателя платежеспособности на 0,036.
Все предложенные мероприятия направлены на уменьшение доли
неликвидных активов предприятия и высвобождения денежных средств. Тем не
менее, анализ ликвидности предприятия показал, что абсолютная ликвидность
68
предприятия, которая непосредственно зависит от денежных средств в норме.
Тем не менее, существуют проблемы с финансовой устойчивостью, которые
связаны с колоссальным превышением заемного капитала над собственным.
Таким образом, высвобожденные денежные средства будут использованы
на погашение текущих обязательств компании. Средства, высвобожденные от
продажи собственных средств и запасов пойдут на погашение краткосрочных
займов, а средства подученные от сокращения оборачиваемости дебиторской
задолженности – на погашение кредиторской задолженности.
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе работы были исследованы вопросы, связанные с составом,
содержанием и техникой формирования баланса в условиях предприятия ООО
«Полар». По итогам проделанной работы можно сделать такие выводы:
1. В зависимости от того, какой период рассматривается, выделяют такие
виды бухгалтерской отчетности компании как промежуточная и годовая.
Промежуточная бухгалтерская отчетность – это отчетность, которая
составляется на внутригодовой период (может являться месячной или
квартальной). Составление месячной и квартальной бухгалтерской отчетности
осуществляется нарастающим итогом с начала отчетного года. По итогам за год
составляется годовой бухгалтерский отчет. В данном случае по ст. 14
Федерального закона №402-ФЗ «О бухгалтерском учете» в качестве отчетного
года для всех предприятий и организации является календарный год с 1 января
по 31 декабря включительно. В зависимости от степени обобщения отчетных
сведений выделяется индивидуальная и консолидированная бухгалтерская
отчетность.
2. Перечень основных требований формирования бухгалтерской
отчетности регламентированы Федеральным законом №402-ФЗ «О
бухгалтерском учете» и ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации».
3. По мере окончания всех подготовительных работ и отражения в
системе учета данных по проведенной инвентаризации имущества и финансовых
обязательств составляется бухгалтерский баланс и иные формы бухгалтерской
отчетности. В качестве основы для формирования бухгалтерской отчетности
выступают остатки по счетам Главной книги и данные по учетным регистрам.
Процедура подготовки отчетных форм и их заполнения заключается в переносе
из учетных регистров предварительно группированных и систематизированных
данных.
По итогам второй главы можно сделать следующие выводы.
Объектом исследования выступала организация ООО «Полар». Был
70
проведен комплексный анализ деятельности предприятия для оценки
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. В ходе анализа
были получены следующие результаты:
- баланс предприятия не является абсолютно ликвидным
Превалирующий рост краткосрочных обязательств фирмы, при наименее
энергичном росте оборотных активов воздействует на понижении всех
рассмотренных показателей ликвидности, а совершающиеся изменения
структуры, как оборотных активов, так и краткосрочных обязательств, еще более
ухудшают сформировавшуюся ситуацию;
- степень платёжеспособности ООО «Полар» в 2017-2019 гг.
значительно ниже норматива, чему подтверждают недостаточные значения всех
вычисленных признаков. Основанием такой ситуации считается энергичный
подъем в абсолютном и структурном плане, обязательств фирмы, а конкретно
краткосрочных заемных средств. При этом падение собственного капитала за
период еще более ухудшает обстановку.
- компания финансово неустойчива. Недостаточные значения
коэффициентов финансовой устойчивости компании дает право сделать вывод о
том, что структурное преобладание заемного капитала над собственным, крайне
негативно воздействует на платежеспособность и финансовую устойчивость
компании.
Выявленное снижение суммы собственного капитала на 18,32% говорит
об ухудшении финансового положения собственников бизнеса в течение 2019 гг.
Сумма этого источника финансирования ООО «Полар» составила 441 511 тыс.
руб. на конец 2019 г. Уменьшение суммы чистых активов ООО «Полар» на
18,32% в течение 2019 гг. снижает уверенность кредиторов и прочих сторон
экономико-хозяйственных отношений в том, что их интересы защищены в случае
нарушения финансового равновесия предприятия. Рыночное положение ООО
«Полар» является сильным, о чем свидетельствует повышение объема выручки
на 50,85% за исследуемый период. Предприятие способно эффективно
конкурировать на открытом рынке. Увеличение объема чистой прибыли ООО
71
«Полар» в течение 2019 гг. на 317,66% свидетельствует о способности компании
создавать добавленную стоимость и генерировать прибыль для обеспечения
собственного развития и достижения интересов собственников бизнеса и
инвесторов. Повышение значения показателя в 2019 гг. говорит о том, что на
предприятии постоянно ищут резервы для повышения эффективности
управления запасами. Это обеспечивает высвобождение части финансовых
ресурсов, что позволяет их направить на формирование других видов активов.
Для улучшения сложившейся ситуации было предложено:
- провести реализацию основных средств, которые не принимают участие
в процессе создания прибыли предприятия и снижают общий уровень
ликвидности предприятия;
- провести продажу неликвидных запасов используя систему
дифференцированных скидок;
- внедрить эффективную систему управления дебиторской
задолженностью, что поможет сократить ее оборачиваемость и приведет к
высвобождению денежных средств;
- средства, полученные от предложенных мероприятий использовать на
погашение краткосрочных обязательств компании;
- проводить синхронизацию денежных потоков предприятия.
Предложенные мероприятия благотворно будут влиять на
платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия и приведут к
приближению расчётах коэффициентов к нормативным значениям и повышению
платежеспособности предприятия.
Благодаря сформированной финансовой стратегии ООО «Полар» имеет
реальный шанс улучшать свое финансовое положение и сформировать
оптимальную структуру капитала. Все это говорит об эффективности
предложенных в данной выпускной квалификационной работе мероприятий.