65
Таблица 8
Результаты от предложенных мероприятий по применению скидок
предприятием, сумма скидки, тыс. руб.
Наименова
ние
Дебиторская
задолженнос
ть до
предложенн
ых
мероприятий
Сумма
скидки
Сумма
высвобожденн
ых средств
после
предложенного
мероприятия
при
применении
скидки
Сумма
высвобожденн
ых средств
после
предложенных
мероприятий
при скидки по
предоплате
Дебиторы
152 062
6 232,05
145 829,95
6 082,48
Данные таблицы 8 показывают, что при внедрении предложенных
мероприятий ООО «РСП «Алексий» «теряет» 6 232,05 тыс.руб. в виде
предоставленной скидки. В то же время организация имеет возможность вернуть
в оборот сумму, полученную за выполненные работы (145 829,95 тыс.руб.) и
сумму экономии денежных средств при предоплате выполненных работ
(6 082,48 тыс. руб.).
Сумма денежных средств, вернувшаяся в оборот, составит 151 912,43
тыс. руб. (145 829,95 + 6 082,48).
3.2 Эффективность мероприятий по улучшению финансовых показателей
предприятия
На основании предложенных мероприятий по улучшению показателей
финансового состояния, в результате применения скидок, составим прогнозный
баланс.
Изменения произойдут в следующих статьях актива и пассива баланса:
Дебиторская задолженность уменьшится на 151 912 тыс. руб. и составит:
152 062 – 151 912 = 150 тыс. руб.
Денежные средства увеличатся на 151 912 тыс. руб. и составят:
299 600 + 151 912 = 451 512 тыс. руб.
Денежные средства могут быть направлены на погашение кредиторской
задолженности в сумме 50 000 тыс. руб., а также могут быть вложены в
66
долгосрочные финансовые вложения (приобретение ценных бумаг, акций,
облигаций) в сумме 300 000 тыс. руб. и составят:
451 512 – 50 000 – 300 000 = 101 512 тыс. руб.
Тогда внеоборотные активы увеличатся на 300 000 тыс. руб.:
126 920+300 000= 426 920 тыс. руб.
Кредиторская задолженность уменьшится на 50 000 тыс. руб. и составит:
67 577 – 50 000 = 17 577 тыс. руб.
Упрощенный сравнительный аналитический баланс приведен в
приложении 13.
Рассчитаем основные коэффициенты ликвидности баланса после
предложенных мероприятий:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
2. Коэффициент критической ликвидности
3. Коэффициент текущей ликвидности
Сравнительный анализ финансовых коэффициентов и обоснования
эффективности предложенного мероприятия приведен в таблице 9.
Таблица 9
Анализ показателей ликвидности до предложенных мероприятий и
после предложенных мероприятий
Показатели
Нормативн
ое
ограничен
ие
До
предложе
нных
мероприя
тий
После
предложе
нных
мероприя
тий
Изменени
е
(+, -)
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
≥0,1 – 0,7
4,1
4,5
0,4
Коэффициент
критической
ликвидности
0,7-0,8
Желательно
1
6,2
4,5
-1,7
Коэффициент текущей
ликвидности
2-3,5
6,5
5,6
-0,9
67
Результаты сравнительного анализа коэффициентов ликвидности
показывают, что платежеспособность предприятия в прогнозном периоде
улучшится (Рисунок 8).
Рисунок 8. Динамика коэффициентов ликвидности до и после
предложенных мероприятий
Коэффициент абсолютной ликвидности повысится на 0,4 пункта.
Внедрение предложенного мероприятия позволит предприятию увеличить
сумму наиболее ликвидных активов и полностью погасить объем
краткосрочных обязательств за счет использования денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент критической ликвидности
снизится вследствие применения мероприятий по управлению дебиторской
задолженностью. Коэффициент текущей ликвидности хоть и значительно выше
нормативно, но происходит его снижение на 0,9 пунктов, что свидетельствует о
более эффективном использовании оборотных активов в прогнозном периоде.
Оценка влияния мероприятия на значение трехкомпонентного показателя
приведена в таблице 10.
0
1
2
3
4
5
6
7
До предложенных меролприятий После предложенных мероприятий
Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент критической ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
68
Таблица 10
Анализ обеспеченности запасов источниками формирования
Показатель
До
предложенных
мероприятий
После
предложенных
мероприятий
Изменение
1.Источники собственных
средств
528 049
528 049
-
2.Внеоборотные активы
126 920
426 920
300 000
3. Наличие собственных
оборотных средств (стр.1-
стр.2)
401 129
101 129
-300 000
4.Долгосрочные
обязательства
10 063
10 063
-
5. Наличие собственных и
долгосрочных средств в
обороте (капитал
функционирования)
(стр.3 + стр.4)
411 192
111 192
-300 000
6.Краткосрочные кредиты
и займы
74 239
24 239
-50 000
7.Общая величина
основных источников
(стр.5+стр.6)
485 431
135 431
-350 000
8. Общая величина
запасов
26 474
26 474
-
9. Излишек (+) или
недостаток (-)
собственных оборотных
средств для
формирования запасов
(стр.3-стр.8)
+374 655
+ 74 655
-300 000
10. Излишек (+) или
недостаток (-)
собственных оборотных
средств и долгосрочных
заемных источников для
формирования запасов
(стр.5-стр.8)
+384 718
+84 718
-300 000
11. Излишек (+) или
недостаток (-) основных
источников
формирования запасов
(стр.7-стр.8)
+458 957
+ 108 957
-350 000
12. Трехкомпонентный
показатель типа
финансовой устойчивости
[1 (стр.9); 2 (стр.10); 3
(стр.11)]
(1,1,1)
(1,1,1)
-
13.Тип финансовой
устойчивости согласно
классификации
Абсолютная
финансовая
устойчивость
Абсолютная
финансовая
устойчивость
-
69
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости
свидетельствует о том, что в прогнозном периоде предприятие имеет абсолютно
устойчивое финансовое состояние. Величина собственных оборотных средств и
источников формирования запасов в прогнозном периоде снижается (Рисунок 9),
но с учетом произведенных предприятием долгосрочных финансовых вложений
собственный капитал в последующие годы будет увеличиваться в результате
получения по ним дохода, что приведет к увеличению собственных оборотных
средств и источников формирования запасов. Предложенные мероприятия для
ООО «РСП «Алексий» рассчитаны на долгосрочную перспективу.
Рисунок 9. Динамика собственных средств до и после
предложенных мероприятий
Далее определено изменение коэффициентов финансовой устойчивости
(таблица 11).
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
450 000
500 000
До предложенных мероприятий После предложенных мероприятий
излишек или недостаток собственных оборотных средств
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств
Излишек или недостаток основных источников формирования запасов
70
Таблица 11
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
Наименование
финансового
коэффициента
Рекомен-
дуемое
значение
До
предложен-
ных
мероприятий
После
предложен-
ных
мероприятий
Изменение
Коэффициент
автономии
>0,5
0,86
0,94
0,08
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
≥ 0,1
0,82
0,76
-0,06
Коэффициент
капитализации
Не выше
1,5
0,16
0,06
-0.10
Коэффициент
финансирования
≥0,7
6,27
15,72
9,45
Коэффициент
финансовой
устойчивости
≥0,6
0,87
0,96
0,09
Результаты сравнительного анализа коэффициентов, представленных в
таблице 11, характеризуют укрепление финансовой устойчивости предприятия,
вызванное увеличением доли собственного капитала в общей сумме источников
финансирования. Так, в планируемом периоде доля собственного капитала в
общем объеме финансирования увеличится на 8%. Коэффициент финансовой
устойчивости увеличится на 0,09 пунктов, что свидетельствует об улучшении
финансового положения предприятия.
Таким образом, предложенные мероприятия окажут положительное
воздействие на показатели финансового состояния ООО «РСП «Алексий».
Следовательно, реструктуризация баланса, основанная на результатах
внедрения предложенных мероприятий, эффективна.
71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Спецификой деятельности ООО «РСП «Алексий» является производство
теплообменных устройств, оборудования для кондиционирования воздуха
промышленного холодильного и морозильного оборудования, производство
оборудования для фильтрования и очистки газов.
Анализ финансового состояния ООО «РСП «Алексий» показал, что среди
показателей, исключительно хорошо характеризующих финансовое положение
организации, можно выделить следующие:
-на основании общей оценки капитала предприятия в 2017 году по
сравнению с 2016 годом выявлен рост потенциала предприятия. Это
подтверждается абсолютным приростом собственного капитала и оборотных
активов;
-в анализируемом периоде баланс предприятия является ликвидным;
-коэффициенты ликвидности и платежеспособности отмечаются
тенденцией роста и соответствуют рекомендуемым значениям;
-в анализируемом периоде для предприятия характерна абсолютная
финансовая устойчивость;
-коэффициенты финансовой устойчивости отмечаются тенденцией роста
и соответствуют рекомендуемым значениям.
Показатели финансового состояния организации, свидетельствующие о
ее ухудшении:
-в 2017 году по сравнению с 2016 годом происходит значительное
увеличение дебиторской задолженности, ее удельный вес в структуре оборотных
активов составляет 31%, что свидетельствует о том, для предприятия характерен
консервативный тип кредитной политики;
ООО «РСП «Алексий» было рекомендовано:
-разработать систему скидок в зависимости от срока оплаты
выполненных работ. Применение системы скидок в ООО «РСП «Алексий»
повлияет на объем продаж, структуру платежей, удельный вес просроченных
72
долгов, позволит увеличить число покупателей, пользующихся ими, сократит
период инкассации дебиторской задолженности. Экономический эффект от
предложенных мероприятий составит 151 912,43 тыс. руб.
По результатам предложенных мероприятий был составлен прогнозный
баланс и рассчитаны показатели финансового состояния предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности повысится на 0,4 пункта.
Внедрение предложенного мероприятия позволит предприятию увеличить
сумму наиболее ликвидных активов и полностью погасить объем краткосрочных
обязательств за счет использования денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений. Коэффициент текущей ликвидности хоть и значительно
выше нормативно, но происходит его снижение на 0,9 пунктов, что
свидетельствует о более эффективном использовании оборотных активов в
прогнозном периоде.
В прогнозном периоде для предприятия характерно абсолютно
устойчивое финансовое состояние. Доля собственного капитала в общем объеме
финансирования увеличится на 8%. Коэффициент финансовой устойчивости
увеличится на 0,09 пунктов, что свидетельствует об улучшении финансового
положения предприятия.
Таким образом, предложенные мероприятия окажут положительное
воздействие на показатели финансового состояния ООО «РСП «Алексий».
Следовательно, реструктуризация баланса, основанная на результатах
внедрения предложенных мероприятий, эффективна.
73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ (в
ред. от 29.07.2018 № 272 – ФЗ). Собрание законодательства РФ. 12.12.2011.
№ 50. ст. 7344.
2. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 29.01.2018 № АКПИ17-
1010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
«Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)». Финансовая газета.
№ 34. 1999.
3. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности
организации и Инструкция по его применению. (утверждены приказом
Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н. (в редакции от 08.11.2010 № 142н).
Финансовая газета. № 47. 2000.
4. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской
отчетности организаций» (в ред. от 06.03.2018 № 41н). Бюллетень
нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. № 35.
30.08.2010.
5. Абдрашикова С. Ю., Макарова Л. М. Современные аналитические
возможности бухгалтерского баланса в отечественной и зарубежной
практике // Молодой ученый. — 2018. — №6. — С. 372-375.
6. Анализ финансовой отчетности. / Под ред. М.А. Вахрушиной. – М.:
Вузовский учебник, 2016. – 367 с.
7. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник /Л. А.
Богдановская, Г. Г., Виногоров, О. Ф., Мигун и др.; Под общ.ред. В. И.
Стражева.- Мн.:Высш.шк.,2015.-363с.
8. Артюхова А. В., Литвин А. А. Анализ финансового состояния предприятия:
сущность и необходимость проведения // Молодой ученый. — 2015. — №11.
— С. 744-747.
9. Астахов В. П. Теория бухгалтерского учета. - Издательский центр «МарТ»,
2013. - 416с.
74
10. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет: Учебник для вузов. - М.:ЮНИТИ- ДАНА,
2014. – 456 с.
11. Бухгалтерский учет и анализ: учебник для академического бакалавриата / И.
В. Захаров, О. Н. Калачева; иод ред. И. М. Дмитриевой. — М.: Издательство
Юрайт, 2015. — 423 с.
12. Васькин,i Ф. И., Дятлова А. Ф. Бухгалтерский финансовый учет. -
М.:КолосС, 2015.-560с.
13. Гиляровкая, Л. Т., Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебник / Л. Т. Гиляровская. – М. : ТК Велби, издательство
Проспект, 2014. – 451 с.
14. Гринавцева Е.В., Иода Е.В., Сарахманова В.В. Бухгалтерская
(финансовая) отчетность: техника составления. Учебное пособие / Е.В.
Гринавцева. - Воронеж: «Издательство Ритм», 2017. - 142 с.
15. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А.
Никифорова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис»,
2011. – 368 с.
16. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб.пособие. – Спб.:
Бизнес-пресса, 2017. – 336 с.
17. Ефимова., О. В., Финансовый анализ: современный инструментарий для
принятия экономических решений: учебник /О. В.Ефимова.-2-е изд., стер.-
М.: Издательство «Омега-Л», 2014.-350 с.
18. Жарылгасова., Б. Т., Анализ финансовой отчетности: учебник / Б.Т.
Жарылгасова, А. Е. Суглобов – 2-у изд., перераб. и доп. – М.:КНОРУС, 2017.
– 304 с.
19. Кальницкая И.В. Моделирование финансового состояния и его роль в
управлении предприятием. // Экономический анализ: теория и практика. -
2017. - № 21. - С. 8 – 11.
20. Канке А. А., Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия.
– М.: ИД «ФОРУМ». ИНФРА – М, 2015. – 288 с.