45
Постоянно совершенствует и расширяет функции своего оборудования,
повышает уровень автоматизации, ежегодно модернизирует технологические
установки.
Общество получает заказы со всей территории России: Калининград,
Ачинск, Кириши, Нижневартовск, Нягань, Белозерье и т.д.
ООО «РСП «Алексий» сохранило за собой статус основного подрядчика
ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез» по ремонту и изготовлению
технологического оборудования, монтажным и ремонтно-строительным
работам.
Также заказчиками ООО «РСП «Алексий» являются такие крупные
предприятия как: АО "Сибур-Химпром", ЗАО "Промышленная компания
"Теплообменные технологии", ЗАО "Инжиниринговый центр "Технохим", ОАО
"Завод ТехноМаш", ОАО "Сургутнефтегаз", ООО "ГЕА Рефрижерейшн РУС",
ООО "Глобалинвестрой", ООО "ГСИ-Пермнефтегазстрой", ООО "ЛУКОЙЛ-
Волгограднефтепереработка", ООО "Пенополистирол", ООО "Пермь-
Глобалстройсервис", ООО "РАН Комплект", ООО НПО «АВТОГАЗТРАНС»,
ПАО "ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь", ПАО "Метафракс", ПАО "Уфаоргсинтез",
Филиал «ПМУ» АО «ОХК «УРАЛХИМ», Филиал АО "СибурТюменьГаз"
"Белозерный ГПК"
Предприятие существует на рынке 27 лет и является одним из
крупнейших производителей технологического оборудования в Пермском крае,
занимая лидирующие позиции в отрасли по объему выручки.
Финансовый результат ООО «РСП «Алексий» выступает одной из
главных критериев эффективности его функционирования на рынке в своей
отрасли. Высокие значения финансовых результатов характеризуют укрепление
позиций на рынке, рост инвестиционной привлекательности и деловой
активности компании.
Чтобы посмотреть насколько эффективно предприятие функционирует,
проведем анализ основных экономических показателей деятельности ООО «РСП
«Алексий» за 2016-2017 гг.
46
Для проведения анализа построим сравнительную аналитическую
таблицу (Таблица 2) по данным отчета о финансовых результатах ООО «РСП
«Алексий» за 2017 год (Приложение 7). При построении сравнительной
аналитической таблицы будем использовать метод горизонтального анализа.
Таблица 2
Анализ финансовых результатов ООО «РСП «Алексий» за 2016 –
2017 гг.
Показатель
2016 год
2017 год
Изменение (+, -)
Сумма,
руб.
Сумма, руб.
Абсолютное
2016г\ 2017
г
руб.
Относител
ьное,
2016
г\2017 г
%
Выручка
390 425 000
623 205 000
+ 232 780 000
+ 59,6
Себестоимость
продаж
298 656 000
395 748 000
+ 97 092 000
+ 32,5
Валовая прибыль
91 769 000
227 457 000
+ 135 688 000
+ 147,8
Управленческие
расходы
59 464 000
59 845 000
+ 381 000
+ 0,6
Прибыль от
продаж
32 305 000
167 612 000
+ 135 307 000
+ 418,8
Проценты к
получению
14 609 000
16 034 000
+ 1 425 000
+ 9,7
Прочие доходы
7 467 000
3 373 000
- 4 094 000
- 54,8
Прочие расходы
17 620 000
11 918 000
- 5 702 000
- 32,4
Прибыль до
налогообложени
я
36 761 000
175 101 000
+ 138 340 000
+ 376,3
Текущий налог
на прибыль
6 257 000
32 817 000
+ 26 560 000
+ 424,5
Постоянные
налоговые
обязательства
1 577 000
1 485 000
- 92 000
- 5,8
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
1 167 000
- 2 868 000
- 4 035 000
- 145,7
Изменение
отложенных
налоговых
активов
203 000
224 000
+ 21 000
+ 10,3
Чистая прибыль
28 712 000
139 388 000
+ 110 676 000
+ 385,5
Полученные в итоге вычислений результаты показывают, что в 2017 году,
по сравнению с 2016 годом, чистая прибыль предприятия выросла на 385, 5 %
или на 110 676 000 руб. Произошло это за счет выручки от реализации, которая
47
увеличилась на 59, 6 % или на 232 780 000 руб., что говорит об увеличении
количества заказов со стороны покупателей. Также увеличению выручки могло
поспособствовать запуск нового производства по изготовлению
торосферических и эллиптических днищ.
Хоть мы и видим, что себестоимость продукции в 2017 году увеличилась
на 32, 5 % или на 97 092 000 руб., но ее рост остается ниже роста выручки от
реализации, что является положительным фактором. Рассматривая расходы
предприятия, сильных колебаний не наблюдается. Управленческие расходы в
2017 году выросли незначительно, их прирост составил 0, 6%. Прочие расходы
сократились на 32, 4 % или 5 702 000, 00 руб. Что касается показателя налога на
прибыль, то в связи с увеличением прибыли до налогообложения на 376,3 % или
на 138 340 000,00 руб, увеличилась и сумма налога на прибыль. По сравнению с
2016 годом он вырос на 424, 5 % или на 26 560 000 руб.
Рассчитаем коэффициент рентабельности продаж. Он отражает деловую
активность предприятия и определяет то, насколько предприятие эффективно
работает. Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько денежных
средств от проданной продукции является прибылью предприятия.
(7)
Значение нормативного значения для данного коэффициента Крп>0.
2016 год:
2017 год:
Как видно, данный коэффициент является достаточно высоким как в 2016
году (7,3 %) так и в 2017 году (22,3%), что говорит о высокой эффективности
управлением предприятием.
Подводя итоги проведенного анализа можно сказать, что высокий темп
прироста доходов, по сравнению с расходами, указывает на повышение
эффективности работы предприятия и как следствие, увеличение финансового
48
результата деятельности предприятия. ООО «РСП «Алексий» является
прибыльным и рентабельным предприятием.
Далее проведем комплексную оценку финансового состояния
предприятия за период 2015 -2017 гг. по методике, представленной в Главе 1 п.
1.3. Данные для анализа возьмем из бухгалтерского баланса ООО «РСП
«Алексий» за 2017 год (Приложение 8).
2.2 Анализ динамики, состава и структуры активов и пассивов
предприятия
По данным бухгалтерского баланса ООО «РСП «Алексий» за 2017 год
проанализируем и оценим динамику состава и структуры активов и пассивов
предприятия. При данном анализе будем использовать методы горизонтального
и вертикального анализа. Для этого составим сравнительные аналитические
таблицы агрегированного баланса отдельно по активам (таблица) и отдельно по
пассивам (Приложения 9-10).
Как видно из представленных данных в приложении 9, общая динамика
стоимости всего имущества за три года положительная. Общая стоимость
активов ООО «РСП «Алексий» в 2017 году по сравнению с 2016 годом
увеличилась на 27 % или на 130 338 тыс. руб. и составила 612 351 тыс.руб.
Произошло это за счет увеличения оборотных активов в 2017 г на 42,9% или на
146 112 тыс. руб. Стоимость внеоборотных активов в 2016 году увеличилась на
16346 тыс. руб. прирост составил 12,9%. В 2017 году произошло снижение
внеоборотных активов на 10,9% или на 15 724 тыс. руб.
В составе имущества на протяжении трех лет преобладают оборотные
активы, их доля в 2017 году составила 79,27%. Доля внеоборотных активов за
три года снизилась и составила в 2017 году 20,73%. В целом, опережающий
прирост оборотных активов над внеоборотными является положительным
фактом и говорит об ускорении оборачиваемости средств предприятия.
В составе внеоборотных активов преобладает доля основных средств,
которая в 2017 году составила 20,5%. Рассматривая динамику основных средств,
49
то видно, что в 2016 году по сравнению с 2015 годом произошло резкое
увеличение их стоимости на 58 595 тыс. руб. и прирост составил 70,7%. Связано
это с оснащением цеха оборудованием для запуска нового производства по
изготовлению торосферических и эллиптических днищ. В 2017 году мы видим
снижение стоимости основных средств на 15 955 тыс .руб. или на 11,3%, что
могло послужить результатом амортизации и переоценки.
В структуре оборотных активов преобладает доля денежных средств и
финансовых вложений, которая в 2017 году составила 50,08%, а также доля
дебиторской задолженности 24,83 %. Если рассматривать эти показатели в
динамике, то мы видим их снижение в 2016 году и рост в 2017 году.
Дебиторская задолженность в 2016 году снизилась на 10,2% или на 11 880
тыс. руб., что являлось положительным фактом, но в 2017 году произошел ее
рост на 45,7% или на 47675 тыс. руб., свидетельствующем о несвоевременном
поступлении денежных средств от покупателей.
Денежные средства и финансовые вложение в 2016 году по сравнению с
2015 годом снизились на 12,8% или на 26 264 тыс.руб. В 2017 году их рост в
динамике составил +48,9% или +127 053 тыс.руб. Снижение в 2016 году
обусловлено ростом запасов и затрат.
По статьям запасы и затраты наблюдается рост в 2016 году на 21 617 тыс.
руб. или на 73,4%, но в 2017 году их стоимость снизилась на 24 591 тыс. руб. или
на 57, 7%. Их доля в структуре всего имущества в 2015 году составила 6,15%, в
2016 году 10, 60% а в 2017 году 4,32%. Увеличение доли запасов и затрат в 2016
году также связано с запуском нового производства и приобретением
необходимого сырья и материалов для изготовления нового вида продукции-
торосферические и эллиптические днища.
Увеличение в 2017 году доли денежных средств и финансовых вложений
и снижение доли запасов в оборотных активах являются признаками повышения
степени их ликвидности, поэтому им может быть дана положительная оценка.
Однако росту доли дебиторской задолженности в оборотных активах в
2017 году целесообразно дать противоположную оценку, поскольку это
50
означает, что часть оборотных активов временно отвлекается из оборота. В
целом рост дебиторской задолженности сильно не влияет на общую динамику
активов предприятия.
Наиболее наглядно динамика активов ООО «РСП «Алексий» за три
анализируемых года представлена на рисунке 6.
Рисунок 6. Динамика активов ООО «РСП «Алексий» за 2015 –
2017 гг.
Далее проведем анализ динамики и структуры пассива баланса ООО
«РСП «Алексий».
Как видно из представленных данных в приложении 10, в структуре
источников формирования имущества наибольшую долю составляют
собственные источники финансирования. Как в структуре, так и в динамике
абсолютных значений наблюдается положительная тенденция к росту
Собственного капитала. Его доля в 2015 году составила 81,93%, в 2016 году
83,89% и в 2017 году 86,23%. В 2017 году стоимость Собственного капитала
увеличилась на 30,6% или на 123714 тыс. руб. и составила 5280149 тыс. руб. Рост
собственного капитала положительный фактор, который свидетельствует о
значительном росте финансовой устойчивости предприятия.
Заемный капитал на протяжении трех лет снижается. Его доля в 2015 году
составила 18,07%, в 2016 году 16,11% и в 2017 году 13,77%. В динамике
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
Основной
2015 год 2016 год 2017 год
126298тыс.руб.
142644 тыс.руб.
126920 тыс.руб.
352336 тыс.руб.
339319 тыс.руб.
485431 тыс.руб.
Внеоборотные активы Оборотные активы
51
абсолютных значений показатель снизился в 2016 году на 8869 или на 10,25% и
в 2017 году на 6674 тыс. руб. или на 8,60%.
В структуре Собственного капитала преобладает доля нераспределенной
прибыли, которая в 2015 году составила 77,23%, в 2016 году 79,23% и в 2017
году 82,57 %. Если в 2016 году ее прирост был незначительный и составил + 3,3%
или +12210 тыс. руб., то в 2017 году показатель нераспределенной прибыли
повысился на 32,41% или на 123756 тыс. руб. По статьям Уставный капитал и
Резервный капитал динамики не наблюдается. Их доля в структуре Собственного
капитала очень незначительная.
Рассматривая структуру заемного капитала видно, что предприятие не
использует ни долгосрочные ни краткосрочные кредиты и займы для своей
коммерческой деятельности. В структуре Заемного капитала преобладает доля
краткосрочных обязательств, которая имеет положительную тенденцию к
снижению. В 2015году доля краткосрочных обязательств составила17,05%, в
2016 году 14,67% и в 2017 году 12,1 %.
Более наглядно динамика источников формирования имущества
предприятия за три года представлена на рисунке 7.
Рисунок 7. Динамика источников формирования имущества
ООО «РСП «Алексий» за 2015 – 2017 гг.
Таким образом, анализ пассива бухгалтерского баланса ООО «РСП
«Алексий» показал, что в источниках финансирования предприятия преобладает
-
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
2015 год 2016 год 2017 год
392137 тыс.руб.
404335 тыс.руб.
528049 тыс.руб.
86 497 тыс.руб.
77 628 тыс.руб.
84 302 тыс.руб.
Сосбственный капитал Заемный капитал
52
собственный капитал, что говорит о независимости предприятия от заемных
источников.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности исследуемой организации
Проанализируем ликвидность баланса ООО «РСП «Алексий» за период
2015-2017 гг.
Сопоставляя активы в группы по степени их ликвидности, а пассивы в
группы по срокам их погашения, сформируем агрегированный баланс
ликвидности. Данные возьмем из Бухгалтерского баланса ООО «РСП «Алексий
за 2017 год. В приложении 11 приведен агрегированный баланс ликвидности
ООО «РСП «Алексий».
Анализ ликвидности показал, что за анализируемый период предприятие
является абсолютно ликвидным, так как выполняется следующее условие: А
1
≥
П
1
; А
2
≥ П
2
; А
3
≥ П
3
; А
4
≤ П
4
Соблюдение условия А
1
≥ П
1
в 2015 году (205861> 75000), в 2016 году
(179597>64293) и в 2017 году (306650>67 577) свидетельствует о достаточности
наиболее ликвидных активов для оплаты срочной кредиторской задолженности.
Соблюдение условия А
2
≥ П
2
в 2015 году (116267>6611), в 2016 году
(104387>6391) и в 2017 году (152062>6662) свидетельствует о достаточности
быстрореализуемых активов для погашения краткосрочных обязательств.
Соблюдение условия А
3
≥ П
3
в 2015 году (30208>4886), в 2016 году
(55335>6944) и в 2017 году (26719>10063) свидетельствует о достаточности
медленно реализуемых активов для покрытия долгосрочных обязательств.
Соблюдение условия А
4
≤ П
4
в 2015 году (126298<392137), в 2016 году
(142644<404335) и в 2017 году (126920<5280429) говорит о достаточности
собственного капитала и других постоянных пассивов для обеспечения
потребности в оборотных активах.
Далее проведем анализ платежеспособности ООО «РСП «Алексий» на
основе рассчитанных ниже коэффициентов ликвидности. Данные представим в
таблице 3.
53
1. Общий коэффициент ликвидности баланса
L
1
2015=
L
1
2016=
L
1
2017=
2. Коэффициент абсолютной ликвидности
L
2
2015=
L
2
2016=
L
2
2017=
3. Коэффициент критической оценки
L
3
2015=
L
3
2016=
L
3
2017=
4. Коэффициент текущей ликвидности
L
4
2015=
L
4
2016=
L
4
2017=
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала
L
5
2015=
????
????
????????
L
5
2016=
????
????
????????
L
5
2017=
????
????
????????
6. Доля оборотных средств в активах
L
6
2015=
????
????
????
????
54
L
6
2016=
????
????
????
????
L
6
2017=
????
????
????
????
Таблица 3
Финансовые коэффициенты ликвидности ООО «РСП «Алексий» за
2015-2017 гг.
Показатель
2015
год
2016
год
2017
год
Рекомендуемое
значение
Общий коэффициент
ликвидности баланса
L
1
3,4
2,7
5,3
≥1
Коэффициент абсолютной
ликвидности
L
2
2,5
2,5
4,1
≥0,1 – 0,7
Коэффициент критической
оценки
L
3
3,9
4
6,2
0,7-0,8
Желательно 1
Коэффициент текущей
ликвидности
L
4
4,3
4,8
6,5
2-3,5
Коэффициент маневренности
функционирующего капитала
L
5
0,1
0,2
0,06
0-1
Доля оборотных средств в
активах
L
6
0,7
0,7
0,8
≥0, 5
Как видно из представленных данных в таблице 3, все рассчитанные
коэффициенты ликвидности за три года в пределах нормы, некоторые из них
гораздо выше рекомендуемого значения.
1. Общий коэффициент ликвидности баланса – его значение на
протяжении трех лет достаточно высокий, в 2017 году данный показатель вырос
до 5,3. Если бы в структуре оборотных активов предприятия наибольшую долю
представляли запасы, то тенденцию к росту данного коэффициента можно было
охарактеризовать как отрицательную, что говорило бы о неудовлетворительном
управлении активами. Но, поскольку в структуре оборотных активов
наибольшую долю представляют денежные средства и их эквиваленты (наиболее
ликвидные активы) то можно утверждать, что у предприятия есть достаточно
большое количество свободных ресурсов, которая она формирует из своих