55
11. Коэффициент
обеспеченности собственными
оборотными
активами ((с.3+с.4-с.5)/с.1)
≥0,1
5
1,07
2
1,09
9
1,106
0,027
0,007
12. Коэффициент
обеспеченности финансовых
обязательств активами
((с.2+с.4)/с.6)
≤0,8
5
0,05
9
0,04
7
0,033
-0,012
-0,014
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2015-2017 гг. ниже
нормативного значения, что говорит о том, что предприятие не способно
быстро погасить собственные краткосрочные долговые обязательства перед
кредиторами. На рисунке 5 представлена динамика коэффициента абсолютной
ликвидности ООО «Мясков» за 2015-2017 гг.
Рисунок 5. Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ООО
«Мясков» за 2015-2017 гг.
Из рисунка 5 видно, что на протяжении анализируемого периода
коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Мясков» не соответствует
нормативному значению, однако на протяжении анализируемого периода имеет
тенденцию к повышению.
Коэффициент текущей ликвидности ООО «Мясков » в 2015-2017 гг.
соответствует нормативному значению, что говорит о высокой
платежеспособности предприятия. На протяжении анализируемого периода
данный показатель имеет тененцию к повышению. Динамика коэффициента
текущей ликвидности ООО «Мясков» за 2015-2017 гг. представлена на рисунке
0,054
0,063
0,075
0,2 0,2 0,2
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2015 2016 2017
Норматив
Коэффициент абсолютной
ликвидности
56
6.
Рисунок 6. Динамика коэффициент текущей ликвидности ООО
«Мясков» за 2015-2017 гг.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами
также в 2015-2017 гг. соответствует нормативу. Это свидетельствует о
стабильном финансовом состоянии ООО «Мясков» и говорит о том, что у
предприятия достаточно собственных оборотных средств для обеспеченности
его финансовой устойчивости.
Динамика коэффициента обеспеченности собственными оборотными
активами ООО «Мясков» за 2015-2017 гг. представлена на рисунке 7.
Рисунок 7. Динамика коэффициента обеспеченности
собственными оборотными активами ООО «Мясков» за 2015-2017
гг.
1,2
1,2
1,2
14,75 18,44 26,24
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2015 2016 2017
Коэффициент текущей
ликвидности
норматив
0,15
0,15
0,15
1,072 1,099 1,106
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2015 2016 2017
коэффициентобеспеченнос
ти собственными
оборотными активами
Норматив
57
Положительное значение коэффициента обеспеченности собственными
оборотными активами ООО «Мясков» в 2015-2017 гг говорит о высокой
платежеспособности предприятия.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами на
протяжении анализируемого периода соответствует нормативному значению,
что говорит о том, что ООО «Мясков» способно рассчитаться по своим
финансовым обязательствам после реализации активов (имущества).
Динамика коэффициента обеспеченности финансовых обязательств
активами ООО «Мясков» за 2015-2017 гг. представлена на рисунке 8.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами
также в 2015-2017 гг. соответствует нормативу. Это свидетельствует о
стабильном финансовом состоянии ООО «Мясков» и говорит о том, что у
предприятия достаточно собственных оборотных средств для обеспеченности
его финансовой устойчивости ООО «Мясков» на протяжении анализируемого
периода соответствует нормативному значению.
Исходя из проведенного анализа, можно сделать вывод об высоком
финансовом состоянии ООО «Мясков» на протяжении анализируемого
периода.
Рисунок 8. Динамика коэффициента обеспеченности
финансовых обязательств активами ООО «Мясков» за 2015-2017
гг.
0,059
0,047
0,033
0,85 0,85 0,85
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2015 2016 2017
Норматив
Коэффициент
обеспеченности
финансовых обязательств
активами
58
Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности показал,
что финансовое состояние ООО «Мясков» высокое. Предприятие
платежеспособно и способно по всем обязательствам рассчитаться
собственными средствами.
3.3. Разработка рекомендаций по повышению эффективности
формирования показателей бухгалтерского баланса и укреплению
финансового состояния
Проведенный анализ бухгалтерского баланса ООО «Мясков», целью
которого было оценить финансовое состояние предприятия, показал, что
финансовое положение предприятия является устойчивым, у предприятия в
2017 году наблюдался рост валюты баланса, то есть увеличение суммы активов.
Основная цель работы любого предприятия - получение прибыли от
основной деятельности (определено, что прибыль предприятия ООО «Мясков»
в 2016 году имела тенденцию к уменьшению по сравнению с 2015 годом).
Анализ бухгалтерского баланса ООО «Мясков», проведенный во второй
главе работы, показал, что предприятие развивается и наращивает свой
производственный потенциал, это приводит к росту активов и пассивов.
Положительным моментом деятельности можно назвать высокую долю
собственного капитала в структуре источников формирования имущества
предприятия, сокращение за последний год кредиторской задолженности.
Отрицательными моментами можно назвать высокую себестоимость
реализованного товара, а также увеличение остатков медленно реализуемых
активов (запасов).
Баланс выступает в качестве индикатора деятельности любой
организации. Оптимальная структура баланса фирмы может свидетельствовать
не только об эффективной работе, но и обнаружить ряд проблем, требующих
немедленного решения.
59
Финансовый анализ организации по балансу целесообразно проводить
для внутренней экономической оценки и разработки рекомендаций по
улучшению финансового состояния.
Анализ структуры баланса проводится на примере компании ООО
«Мясков» занимающейся производством и оптовой торговлей мясных изделий.
Финансовое положение предприятия в настоящий момент является
стабильным.
С целью улучшение финансовых показателей компании необходимо
произвести оптимизацию его баланса путем корректирования некоторых
статей бухгалтерского баланса на основе рекомендуемых значений финансовых
показателей.
Все статьи баланса должны укрупняться и разбиваться на большие
группы, как показано в таблице 11.
Таблица 11
Группы баланса
Активы
Капитал
Внеоборотные активы (ВА)
Капитал и резервы (К)
Оборотные активы (ОА)
Заемные средства (ЗС)
В том числе:
В том числе
Запасы (ЗП)
Долгосрочные обязательства
Денежные средства и денежные
эквиваленты(ДС)
Краткосрочные обязательства
Валюта баланса(ВБ)
В данном случае, корректировке подвергаются указанные статьи баланса
путем добавления к ним некоторой суммы Х. В раздел оборотных активов и в
раздел собственный капитал текущего баланса добавляется неотрицательная
сумма корректировки Х, как представлено в таблице 12. Во всех остальных
разделах итоговые значения не меняются, кроме валюты баланса.
Таблица 12
Преобразованный баланс с учетом суммы корректировки Х
Активы
Капитал
Внеоборотные активы (ВА)
Капитал и резервы (К)+Х
Оборотные активы (ОА)+Х
Заемные средства (ЗС)
В том числе:
В том числе
Запасы (ЗП)
Долгосрочные обязательства
Денежные средства и денежные
эквиваленты(ДС)+Х
Краткосрочные обязательства
60
Валюта баланса(ВБ)+Х
Строится система ограничений для преобразованного баланса в
соответствии с имеющимися исходными данными и рекомендуемыми
значениями коэффициентов финансовой устойчивости:
– коэффициент текущей ликвидности ОА+х > 2КО;
– коэффициент обеспеченности СОС ДС + х > 0,2 КО;
– коэффициент автономии СК+х +ДО-ВНА > 0,1 (ОА+х);
– коэффициент обеспеченности запасами СК + х > 0,5 (ВБ + х);
– коэффициент структуры капитала СК +х +ДО –ВНА > ЗП;
– коэффициент финансовой зависимости СК + х > 0,5 ЗК;
– коэффициент абсолютной ликвидности ЗК < СК+х.
Решив приведенную систему ограничений относительно Х, находится
оптимальное значение 30 200. Именно на эту сумму необходимо увеличить
значения баланса в скорректированных статьях, показанных в таблице 13
Таблица 13
Исходный и скорректированный балансы, в тыс.руб.
Баланс
Строка
Баланс до
оптимизации
Баланс после
оптимизации
Итого внеоборотные
активы
1190
4890
4890
Итого ОА, в том
числе:
1200
33822
64022
Запасы
1210
29645
29645
Денежные средства
и эквиваленты
1250
97
30297
Баланс (сумма строк
1190+1200)
1600
38712
68912
Продолжение таблицы 13
Итого капитал и
резервы
1300
37423
67623
Итого долгосрочные
обязательства
1450
0
0
Итого
краткосрочные
обязательства
1500
1289
1289
Баланс (сумма срок
1700
(1300+1450+1500)
38712
68912
В таблице 14 осуществляется сравнение рассчитанных финансовых
коэффициентов исходного и оптимизированного балансов.
Таблица 14
61
Финансовые коэффициенты по исходному и
скорректированному (оптимизированному) балансу компании
Наименование
коэффициентов
Норматив
По исходному
балансу
По
оптимизированному
балансу
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
≥0,2
0,075
23,50
Коэффициент текущей
ликвидности
≥ 1,2
26,24
49,67
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными активами
≥0,15
1,106
52,46
Коэффициент
обеспеченности
финансовых
обязательств активами
≤0,85
0,033
0,019
Таблица 14 показывает, что показатели, рассчитанные на основе
оптимизированного баланса, изменились в положительную сторону, что
свидетельствует о получении благоприятной структуры баланса. Для
улучшения финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия не
обходимо разработать рекомендации по увеличению денежных средств в
оборотных активах на величину, которая была определена в ходе оптимизации
баланса. Конкретная сумма может быть получена при осуществлении
следующих мероприятиях:
– повышение цен на продукцию, подлежащую продаже;
– рост величины уставного капитала за счет внесения учредителями
денежных средств;
–работа с дебиторской задолженностью;
– сокращение запасов товаров, материалов, сырья топлива до
оптимальных размеров, что возможно путем их оптовой реализации или
бартерных сделок, равномерного и частого завоза;
Моделирование структуры баланса и определение мероприятий по
получению необходимой суммы для оптимизации баланса дает возможность
62
значительно улучшить финансовое состояние предприятия, что наглядно
продемонстрировано на примере ООО «Мясков».
Указанные негативные тенденции не влияют в целом на финансовое
состояние предприятия, оно является платежеспособным, ликвидным и
финансово устойчивым. Однако с целью предотвращения возможного
ухудшения в деятельности ООО «Мясков» необходимо контролировать и
минимизировать данные угрозы. Поэтому с целью совершенствования
финансового состояния предприятия можно рекомендовать следующие
мероприятия.
У предприятия имеются 5 складских помещений. Общая площадь
складских помещений равна 800 кв. м. Одно складских помещения не
используются. Складское помещения не требует никакого ремонта, т.е.
полностью готово к эксплуатации и сдачи в аренду. Площадь помещений,
которые можно сдать в аренду составляет 125 кв. м.
Рассчитаем предполагаемый доход ООО Мясков» от сдачи в аренду
помещения:
125 кв. м. из расчёта 360 руб. в месяц за 1 кв. м.
125 кв. м. * 360 руб. = 45000 руб. – доход в месяц;
45000 * 12 = 540 000 руб. – доход за 1 год.
Затраты на содержание склада составляют 16 рублей в месяц, за один
квадратный метр.
Рассчитаем затраты на содержание склада:
(16 * 125) * 12 = 24 000 рублей.
Рассчитаем прибыль в результате внедрения данной рекомендации.
540 000 + 24 000 = 564 000 руб.
В результате расчетов прибыль составит 564 тыс. руб. за 1 год.
Таким образом, в результате внедрения рекомендации, связанного с
предоставлением в аренду складского помещения, произойдет рост прочих
доходов предприятия, показателей рентабельности, в частности,
63
рентабельности продаж за счет уменьшения себестоимости продаж.
Также, в целях увеличения роста объема продаж предлагается
участвовать в электронных торгах.
С помощью электронных торговых площадок могут решаться
следующие задачи:
- расширение рынков сбыта. ЭТП работают с большим количеством
участников. Это позволяет каждой ЭТП формировать обширные базы данных
запросов и предложений, которыми могут воспользоваться все деловые
партнеры;
- организация тендеров. В межфирменной торговле ЭТП позволяют
своим клиентам производить закупки больших партий товаров с помощью
тендеров как одного из эффективных и выгодных видов ведения бизнеса;
- определение эффективности работы с целью ее повышения. ЭТП
могут располагать мощными механизмами анализа и статистики,
позволяющими оптимизировать работу предприятия. Посредством ЭТП могут
проводиться маркетинговые исследования с целью определения эффективности
работы. Они позволяют анализировать динамики продаж, определять самый
рентабельный товар, планировать спрос и предложение.
К преимуществам, которые предоставляют ЭТП, относятся:
- конкурентоспособные цены, которые могут быть ниже, чем на
обычных рынках;
- удобная поисковая система. Поиск нужного товара или услуги
осуществляется в кратчайшие сроки с учетом индивидуальных требований
покупателя;
- экономия времени. Нужная информация о товаре или услуге
получается из сети Интернет, не отходя от компьютера;
- возможность получения оплаты товара или услуги непосредственно на
рабочем месте;
- участники торговых сделок могут находиться па больших расстояниях
64
друг от друга, в различных странах и континентах;
- сделки могут совершаться в любое время суток.
Проанализируем тендерные заявки на сайте «Тендеры. У» - услуги по
проведению закупок. Результаты анализа показали, что ООО «Мясков» имеет
возможность участвовать в конкурентном отборе предложений на поставку
мясной продукции.
Основную выгоду ООО «Мясков» от участия в электронных торгах
будет получать за счет привлечения дополнительных клиентов. Из опыта
других компаний, после участия в тендерах , выручка от реализации
продукции, увеличивается минимум на 5-6%.
Затраты на участие в электронных торгах, включая заработную плату
сотрудника отдела сбыта, которому поручено размещать на торговых
площадках предложения товаров организации составили 150 тыс. руб.
Выручка от реализации продукции ООО «Мясков» в 2017 году
составила 74 890тыс. руб.
Увеличение выручки от реализации работ, услуг составит:
В = В
2017г.
× 5% =74890 × 5% = 3744,5 тыс . руб.
Затраты на участие в электронных торгах компании составили итого
150 тыс. руб.
Соотношение чистой прибыли к выручке от реализации товаров,
работ,услуг) в 2017 году составил 9,64 %. Соответственно чистая прибыль без
учета расходов на участие в электронных торгах составит 360, 96 тыс. руб.
Проведенное ислледование дает возможность сказать, что участие в
электронных торгах имеет высокую эффективность в работе предприятия.
Представим экономический эффект от внедрения данного мероприятиия
в таблицу 11.
Таблица 11
Экономический эффект от внедрения мероприятия
Наименование
мероприятия
Прирост чистой
прибыли без
учета расходов
Затраты на
реализацию
мероприиятия
Дополнительная
чистая прибыль
предприятия