69
Таблица 17
Расчет
показателя
суммы финансовых
источников
средств, привлекаемых
средства
за счет
дисциплины
факторинга
Показатели
Обозначения,
решений
формулы
Сумма,
тыс.руб.
Величина
себестоимости
дебиторской
задолженности,
выручка
которую можно
значительный
продать по договору
финансовых
факторинга
ДЗ
1312432
Страховой резерв
Рстр=ДЗ*Сстр
3937
Комиссионное
снижению
вознаграждение
К=ДЗ*К%
656
Плата за кредит
ПК=(ДЗ-Рстр-К)*Спк*30/365
129
Факторинговый
повышению
аванс
Фа=ДЗ–Рстр-К-ПК
1307710
Оценим общий эффект, которого можно добиться при задействовании
всех трёх мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия
3.2. Эффективность мероприятий по улучшению финансовых
показателей предприятия
Оценим общий эффект, которого можно добиться при задействовании
всех трёх мероприятий.
Для этого составим таблицу 18, где отобразим её общее изменение и
прогнозные показатели прибыли на основе «отчёта о финансовых
результатах», при той же выручке и показателях баланса, что и в 2016году.
Таблица 18
Прогнозируемый
таблица
эффект от
рассмотрим
мероприятий по
себестоимости
уменьшению
себестоимости,
абсолютной
тыс.руб.
Наименование
формирования
показателя
2016 г.
2017 г.
Прогноз
огрн
на 2018
г.
Отклоне
ние 2018
к 2017 г.
Отклоне
ние 2018
к 2016 г.
Выручка
соотношение
от продажи товаров,
излишек
продукции, работ,
основные
услуг
5481078
657481
3
6574813
0
1093735
Себестоимость проданных
удовлетворяют
товаров, продукции,
фотография
работ,
услуг
5076377
618241
8
4226111
-1956307
-850266
Валовая
самых
прибыль
404701
392395
2348702
1956307
1944001
Коммерческие расходы
22345
25325
25325
0
2980
Управленческие
коэффициент
расходы
185390
239377
239377
0
53987
Прибыль (убыток) от
росла
продаж
196966
127693
2084000
1956307
1887034
Проценты к получению
79268
45859
45859
0
-33409
Проценты
отвлечении
к уплате
139844
110062
110062
0
-29782
Прочие доходы
160924
212654
212654
0
51730
Прочие
запасов
расходы
124617
244685
244685
0
120068
Прибыль (убыток) до
доля
налогообложения
172697
35037
1470740
1435703
1298043
Текущий налог
предприятии
на прибыль
17968
10086
294148
284062
276180
Чистая прибыль (убыток)
отчетного
уровне
периода
137745
21231
1176592
1155361
1038847
70
Общая сумма, на которую было получено снижение себестоимости в
2018 г. составляет 1 956 307 тыс. руб., а чистая прибыль увеличится на 1 155
361 тыс. руб. и составит 1 176 592 тыс. руб.
Далее для оценки эффективности предложенных мероприятий
рассмотрим, каким образом изменится ликвидность баланса ООО
«РусГрупп» и его платёжеспособность. Для определения ликвидности
баланса сопоставим итоги группировки активов и пассивов прогнозных
показателей баланса. Данные таблицы отражают сопоставление итоги
группировки по активу и пассиву ООО «РусГрупп».
Приведем прогнозные показатели ликвидности(таблица 19).
Таблица 19
Прогнозные
налог
показатели ликвидности
Показатели
Нормати
вное
коэффициент
значени
е
31.12.
2016
г.
31.12.
2017
г.
31.1
2.
2018
г.
Откл-е
(+,-)
2018 г. от
2017 г.
Откл-е (+,-
)
2018 г. от
2016 г.
Коэффициент
рассмотрения
абсолютной
ликвидности
> 2
0,33
0,16
0,2
0,04
-0,13
Коэффициент
анализируемого
критической
(срочной)
ликвидности
0,8-1
0,95
0,7
0,8
0,1
-0,15
Коэффициент
предприятия
покрытия
(текущей
обеспечивается
ликвидности)
≥0,2 –
0,5
1,20
1,1
1,3
0,2
0,1
Из данных таблицы 22 можно сделать вывод, что показатели
ликвидности увеличатся в 2018г. после проведенных мероприятий по
увеличению собственного капитала организации. Однако показатели 2017г.
меньше показателей 2016г.
Коэффициент текущей ликвидности вырастет на 0,2 в 2018г. по
сравнению с 2017г. и составит в прогнозе 1,3, т.е. степень покрытия
оборотных активов оборотными пассивами на предприятии высокая.
Коэффициент критической ликвидности увеличился на 0,1 и составил
0,8, т.е. предприятия может в 2016 г. погасить быстро реализуемыми и
наиболее ликвидными активами 80% краткосрочных обязательств.
71
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2018г. будет равен 0,2, т.е.
предприятия может обеспечить за счет наиболее ликвидных активов свои
краткосрочные обязательства.
Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что предприятие
можно назвать платежеспособным, так как после возврата долгов у него
останется достаточно средств для продолжения деятельности в прежних
масштабах.
Далее, в таблице 20 проанализируем прогнозные показатели
финансовой устойчивости.
Таблица 20
Прогнозные
качестве
показатели финансовой
обобщении
устойчивости и
основными
независимости ООО
изучения
«РусГрупп
банкротства
Плюс»
Показатель
Норматив
ное
значение
31.12
.
2016
г.
31.12.
2017
г.
31.12.
2018
г.
Откл-е (+,-)
2018 г. от
2017 г.
Откл-е (+,-)
2018 г. от
2016 г.
Коэффициент
равен
автономии
0,7-0,8
0,43
0,52
0,80
0,33
0,42
Коэффициент
финансовой
уменьшения
зависимости
0,2-0,3
0,57
0,48
0,20
-0,33
-0,42
Коэффициент
финансирован
ия
0,1
0,48
1,58
0,73
-0,85
0,25
Коэффициент автономии (kа) характеризует зависимость организации
от внешних заимствований. Коэффициент автономии в прогнозном периоде
соответствует нормативу. В 2018 г. он планируется на уровне 0,80, что на
0,42 больше, чем в 2016 г.
Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и
независимо от внешних кредиторов предприятие.
Коэффициент финансовой зависимости в 2016 г. пока больше
норматива, однако произойдет его снижение на 0,42 в 2018 г., что является
положительным моментом. Данный показатель определяет уровень
зависимости от кредитных ресурсов. На предприятии зависимость от
кредитных ресурсов снижается, что является хорошей тенденцией.
Коэффициент финансирования возрос и составил 0,73 в 2018 г., т.е.
73% собственного капитала не закреплена в ценностях иммобильного
72
характера и находится в форме, позволяющей свободно маневрировать этими
средствами.
В таблице 21 представлена динамика показателей вероятности
банкротства с учетом реализации разработанных мероприятий.
Таблица 21
Показатели
более
вероятности банкротства
добиться
после реализации
предприятии
мероприятий
Показатель
2016
2018
Динамика
Модель Альтмана
2,03
2.86
Вероятность
клиентом
банкротства
снизилась
Модель
преобладание
Таффлера
0,49
0.52
Вероятность банкротства
вероятность
снизилась
Модель Лиса
0.05
0.061
Вероятность
некоторых
банкротства
снизилась
Следовательно, оценка ликвидности и финансовой устойчивости
подтверждает эффективность предложенных мероприятий, при этом
наблюдается повышение показателей ликвидности баланса ООО
«РусГрупп», его финансовой устойчивости.
73
Заключение
В
начало
данной работе
финансовой
проведен анализ
снизить
финансовых результатов
видно
деятельности ООО «РусГрупп
важной
Плюс».
У коллектива
коэффициент
ООО «РусГрупп Плюс» большой
заключению
производственный
потенциал
трем
и есть хорошие
считается
перспективы развития.
Таким
кадровая
образом, анализ
виды
динамики и уровня
прежде
показателей финансовых
однако
результатов показал, что
огрн
за 2016гг. балансовая
когда
прибыль по отношению
сделать
к
2015 году
ликвидности
увеличился на 13 351 тыс. руб., что
актив
привело к увеличению
работы
прибыли, остающейся
сравнению
в распоряжении предприятия. Наибольшее
соотношение
положительное влияние
возросла
на сумму прибыли
начиная
оказало увеличение
страховой
объема
продаж
темп
продукции. За счет
расплатиться
этого фактора
анализируемый
прибыли от основной
обеспечению
деятельности
возросла
слишком
на 7 443 тыс. руб.
Проведенный
таблица
анализ финансовых
рентабельность
результатов деятельности
заказчиками
организации за отчетный
можно
год создает
влияние
базу для
таблица
прогнозирования прибыли
сэкономить
от
продаж в предстоящем
обладающим
году. Рентабельность
экономической
продаж, как
наиболее
показывает прогноз
предприятия
и по первому и по второму
ключ
способам, значительно
будет
упала, что
продолжения
связано с
увеличением
потенциал
убытка от продаж. Общая
формирования
же рентабельность оставляет
максимизация
желать
лучшего. Если
РусГрупп
ООО «РусГрупп Плюс» обратит
требования
внимание на прочую
работе
деятельность, которая
больше
является решающей,
отклонение
то через несколько
формирования
лет
рентабельность
своим
и продаж и общая
таким
рентабельность будут
приоритетные
выше нулевой
продаж
границы.
Как показано
путей
в работе, положение
алексеева
предприятия ООО «РусГрупп
предприятия
Плюс» является
оценка
предкризисным, положительные
показатель
тенденции в отчетном
значение
периоде практически
дебиторской
отсутствуют Подводя итог,
таблице
следует отметить,
теми
что за
анализируемый
улучшение
период (с 31.12.2014 г. по 31.12.2015 г.) ключевыми
финансовой
стали
следующие
концу
моменты:
Динамику изменения
требования
актива баланса
излишек
за рассматриваемый период
финансовая
нельзя назвать
рентабельность
положительной, в первую
именно
очередь за счет
объекте
уменьшения
валюты
прибыль
баланса за рассматриваемый
нетолько
период.
74
Изменение структуры
улучшается
пассивов за анализируемый
банкротства
период, следует
реальный
признать в подавляющей
верно
части негативным.
Рассматривая
стабильно
динамику доходов
составил
и расходов ООО «РусГрупп
отражающих
Плюс»
можно
улучшение
сказать, что
динамика
за анализируемый период
показатели
в целом ее можно
работе
назвать
негативной.
За
устойчивое
анализируемый период
выгодные
значения большинства
году
показателей
рентабельности
составит
либо уменьшились,
таким
либо остались
ближайшие
на прежнем уровне,
хлебокомбинат
что
следует
предприятие
скорее рассматривать
хотя
как негативную
аудиторского
тенденцию.
Анализ типа
долгосрочными
финансовой устойчивости
обслуживания
предприятия в динамике,
успешно
показывает снижение
которых
финансовой устойчивости
прибыль
предприятия.
Так как
вопросам
на конец анализируемого
сумму
периода Коэффициент
сделать
текущей
ликвидности
ликвидность
находится ниже
несколько
своего нормативного
означает
значения 2,
рассчитывается
деятельности
показатель восстановления
понятность
платежеспособности
предприятия. Показатель
основе
восстановления платежеспособности
ссуду
говорит о том,
показатель
сможет ли предприятие,
между
в случае потери
оборотными
платежеспособности в ближайшие
статистическим
шесть месяцев
недостаток
ее восстановить при
проценты
существующей динамике
нормальному
изменения
показателя
чистая
текущей ликвидности. На
гарантируя
конец периода
гражданское
значение показателя
оборотных
установилось на уровне 0,
финансовой
что говорит
собственного
о том, что
российской
предприятие не сможет
оперативности
восстановить свою
кроме
платежеспособность, так
содержания
как показатель
финансовой
меньше единицы.
На
начало
начало анализируемого
требования
периода для
наименование
формирования запасов
деятельности
и
затрат у предприятия
точки
хватает нормальных
отклонение
источников финансирования -
предприятие
составил
использует для
прежних
их финансирования собственные
обязательства
и
долгосрочные заемные
вложенных
средства., на конец
определенными
периода для
материальных
формирования
запасов
соответствует
и затрат у предприятия
только
хватает нормальных
прочие
источников
финансирования - предприятие
расчеты
использует для
основной
их финансирования
собственные
оптимизация
и долгосрочные заемные
величины
средства.
На начало
деятельности
анализируемого периода
оценке
чистый цикл
недостаток
оборачиваемости
занимал 79.31 дн. За
средней
анализируемый период
представлены
продолжительность чистого
степени
цикла увеличилась
истечении
на 19.92 дн. что
связей
говорит об отрицательной
средств
тенденции, так
ключевыми
как увеличилось
определенного
количество текущих
приобретает
активов профинансированных
наличия
за счет
75
непосредственных
группе
участников производственного
дней
процесса и
финансирование
течение
производственной деятельности
верно
в большей степени
данных
осуществляется за счет
валовая
внешних по отношению
этой
к производственному
процессу
здоровье
источников финансирования - прироста
предприятие
собственного капитала,
возможных
кредитов.
«Золотое правило
источников
экономики» для ООО «РусГрупп
теми
Плюс» не
выполняется.
За
рентабельность
анализируемый период
рентабельности
величина чистых
грамотного
активов, составлявшая
коэффициент
на
31.12.2014 1 661 778,00 руб.снизилась
структура
на 43 970,00 руб.(темп
более
уменьшения
чистых
говорит
активов составил -2.65%),
рентабельности
и на 31.12.2015 их величина
равный
составила 1
617 808,00 руб.
Рассмотрев
увеличился
все три
эффект
методики, представленные
статьи
в разделе 'Анализ
улучшение
вероятности банкротства' можно
вероятность
сказать, что
моментом
за анализируемый период
основным
ситуация на предприятии
предприятие
осталась примерно
ниже
на том же уровне. В
информация
общем, на
начало
которая
и на конец анализируемого
свои
периода, вероятность
критической
банкротства можно
привлекаемых
оценить как
вложений
низкую.
Для улучшения
является
финансового состояния
решения
предприятия был
коэффициент
предложен
комплекс
оборотных
мер, в том
используется
числе:
совершенствование работы
широко
с поставщиками;
снижению себестоимости
ценности
продукции;
использование факторинга.
Максимизация прибыли компании ООО «РусГрупп Плюс» возможна
благодаря снижению себестоимости продукции.
Совершенствование работы с поставщиками может стать фактором не
только снижения себестоимости и повышения прибыли, но и оказать общий
положительный эффект на работу предприятия: повысить ритмичность и
равномерность работы, повысить качество обслуживания покупателей,
репутацию компании. Ну а приоритетные цели в данном случае – это
снижение закупочных цен, расходов на транспортировку, улучшение
информированности партнёров о некоторых положительных показателях
76
своей деятельности, обеспечение бесперебойности работы, за счёт сведения к
нулю простоев.
Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на
предприятиях - снижение величины долгосрочной дебиторской
задолженности.
Одним из способов снижения дебиторской задолженности является
использование факторинга.
Факторинг — комплекс услуг, который банк, выступающий в роли
финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими
покупателями на условиях отсрочки платежа.
Общая сумма, на которую было получено снижение себестоимости в
2014 г. составляет 1 956 307 тыс. руб., а чистая прибыль увеличится на 1 155
361 тыс. руб. и составит 1 176 592 тыс. руб.
Коэффициент критической ликвидности увеличился на 0,1 и составил
0,8, т.е. предприятия может в 2016 г. погасить быстро реализуемыми и
наиболее ликвидными активами 80% краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидностив 2018г. был равен 0,2, т.е.
предприятия может обеспечить за счет наиболее ликвидных активов свои
краткосрочные обязательства.
Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что предприятие
можно назвать платежеспособным, так как после возврата долгов у него
останется достаточно средств для продолжения деятельности в прежних
масштабах.
Коэффициент финансовой зависимости в 2016 г. пока больше
норматива, однако произошло его снижение на 0,42 в 2018 г., что является
положительным моментом. Данный показатель определяет уровень
зависимости от кредитных ресурсов. На предприятии зависимость от
кредитных ресурсов снижается, что является хорошей тенденцией.
Коэффициент финансирования возрос и составил 0,73 в 2018 г., т.е.
73% собственного капитала не закреплена в ценностях иммобильного
77
характера и находится в форме, позволяющей свободно маневрировать этими
средствами.
Следовательно, оценка ликвидности и финансовой устойчивости
подтверждает эффективность предложенных мероприятий, при этом
наблюдается повышение показателей ликвидности баланса ООО «РусГрупп
Плюс», его финансовой устойчивости.
78
Список использованных источников
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 23.05.2016)// [электронный ресурс]:
http://www.pravo.gov.ru ( (Дата обращения: 08.05.2017)
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 23.05.2016)// [электронный ресурс]:
http://www.consultant.ru (Дата обращения: 08.05.2017)
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 05.04.2016, с изм. от 13.04.2016) (с изм. и доп.,
вступ. в силу с 01.06.2016)// [электронный ресурс]: http://www.consultant.ru
(Дата обращения: 08.05.2017)
4. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016)
«О бухгалтерском учете»//[электронный ресурс]: http://www.consultant.ru
(Дата обращения: 08.05.2017)
5. Федеральный закон от 27.07.2010 N 208-ФЗ (ред. от 04.11.2014)
«О консолидированной финансовой отчетности»//[электронный ресурс]:
http://www.consultant.ru (Дата обращения: 08.05.2017)
6. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 29.06.2015)
«Об акционерных обществах»//[электронный ресурс]: http://www.consultant.ru
(Дата обращения: 08.05.2017)
7. Постановление Правительства РФ от 25.02.2011 N 107 (ред. от
26.08.2013) «Об утверждении Положения о признании Международных
стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных
стандартов финансовой отчетности для применения на территории
Российской Федерации»//[электронный ресурс]: http://www.consultant.ru
(Дата обращения: 08.05.2017)
8. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010) «Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская
отчетность организации» (ПБУ 4/99)»// [электронный ресурс]:
http://www.consultant.ru (Дата обращения: 08.05.2017)