59
Коэффициент мобильности собственного капитала показывает, что
лишь 10 % собственного капитала используется для финансирования
текущей деятельности, т.е. вложены в оборотные средства, в наиболее
маневренную часть активов. Относится к коэффициентам финансовой
устойчивости предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств,
необходимых для финансовой устойчивости. Относится к группе
коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
достиг 0,07 в 2016 г., тем самым снизился на 0,08.
На основе бухгалтерской отчетности за 2014-2016гг. был проведен
анализ финансового состояния предприятия. Оценим ликвидность баланса
предприятия.
Важным показателем, характеризующим финансовое состояние
предприятия, является его ликвидность. Анализ ликвидности баланса
выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами,
срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения его
обязательств, сгруппированными по степени срочности погашения.
Данные, представленные в таблице 12, характеризуют в динамике
общие результаты производственно-хозяйственной деятельности
акционерного общества за период 2014-2016 гг. и служат основой для
проведения экономического анализа.
Согласно таблице 12, выручка от продажи товаров, продукции, работ,
услуг наблюдалась на уровне 5481078 тыс.рублей к концу 2016-ого года, что
на 89,9% больше чем за 2015 год. Себестоимость продукции также возрослав
2016г. на 94,5%. Себестоимости продукции росла быстрыми темпами.
Показатель валовой прибыли возрос в 2016г., по сравнению с 2015 г. на
45,7%.
60
Таблица 12
Порядок
также
формирования чистой
условии
прибыли ООО «РусГрупп
ссуду
Плюс»,
тыс.руб.
Наименование
показателя
2014 г.
2015 г.
2016
г.
Отклонен
ие (+,-)
2016 г. от
2015 г.
Темп
коэффициент
роста,%
2016 г. к
2015 г.
Выручка (нетто) от
случае
продажи товаров,
счет
продукции, работ,
услуг
9086864
2887852
548107
8
2593226,0
189,8
Себестоимость
больше
проданных товаров,
анализ
продукции, работ,
качестве
услуг
8460533
2610052
507637
7
2466325,0
194,5
Валовая прибыль
626331
277800
404701
126901,0
145,7
Коммерческие
принято
расходы
52058
18396
22345
3949,0
121,5
Управленческие
расходы
271922
189253
185390
-3863,0
98,0
Прибыль (убыток)
от
упростит
продаж
302351
70151
196966
126815,0
280,8
Проценты к
получению
898
50401
79268
28867,0
157,3
Проценты
показателей
к уплате
134278
188467
139844
-48623,0
74,2
Прочие доходы
199852
566862
160924
-405938,0
28,4
Прочие
определенными
расходы
223213
549898
124617
-425281,0
22,7
Прибыль (убыток)
до
чтобы
налогообложения
145610
47149
172697
125548,0
366,3
Текущий налог
оперативно
на
прибыль
34081
0
17968
17968,0
-
Чистая прибыль
гарантируя
отчетного периода
105411
-48753
137745
186498,0
-282,5
В 2014г. налог на прибыль составлял 24,00%. Начиная с 2015г. налог
на прибыль снизился до 20,00%. В 2015г. налог на прибыль предприятия был
равен 0, так как предприятие сработало в убыток.
Чистая же прибыль в 2016г. составила 137745 тыс. руб., что, по
сравнению с прибылью 2015г., больше на 186498 тыс.руб..
Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности на
основе данных бухгалтерской отчетности представлен в таблице 13.
Рентабельность продаж ООО «РусГрупп Плюс» составила в 2015г.
1,7%, а в 2016г. – 2,6 %, т.е. значение данного показателя возросло по
отношению к уровню предыдущего года на 1,4 %. В отчетном периоде на 1
61
руб. продаж приходится 2,6 копейки прибыли от продаж, а в предыдущем на
1,0 руб. продаж приходилось 1,7 коп.
Таблица 13
Показатели
можно
рентабельности хозяйственной
соответствует
деятельности
предприятия, %
Показатель
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Отклонение (+,-
) 2016 г. от 2015
баллах
г.
Рентабельность
финансовой
активов
2,7
-1,3
3,4
4,7
Рентабельность оборотных
прогнозные
активов
4,1
-2,3
5,5
7,8
Рентабельность
собственного
формирования
капитала
6,3
-3,0
7,9
10,9
Рентабельность продаж
1,2
1,7
2,6
0,9
Рентабельность активов предприятия в 2016г. составила 3,4 %. Рост
показателя на 4,7% по сравнению с 2015г.
Рентабельность основных и оборотных средств возросла на 7,8 % и
10,9 % соответственно, что является положительным моментом.
Важной характеристикой использования собственных средств
предприятия считается рентабельность собственного капитала. Она
показывает, сколько единиц прибыли от обычных видов деятельности
приходится на единицу собственного капитала организации.
На ООО «РусГрупп Плюс» показатель рентабельности собственного
капитала возрос на 1,5%,т.е. можно сказать, что улучшается использование
собственного капитала, улучшается ликвидность предприятия, а также статус
собственников предприятия.
Подводя итог, следует отметить, что за анализируемый период (с
31.12.2014 г. по 31.12.2015 г.) ключевыми стали следующие моменты:
Динамику изменения актива баланса за рассматриваемый период
нельзя назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения
валюты баланса за рассматриваемый период.
Изменение структуры пассивов за анализируемый период, следует
признать в подавляющей части негативным.
62
Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «РусГрупп Плюс»
можно сказать, что за анализируемый период в целом ее можно назвать
негативной.
За анализируемый период значения большинства показателей
рентабельности либо уменьшились, либо остались на прежнем уровне, что
следует скорее рассматривать как негативную тенденцию.
Анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике,
показывает снижение финансовой устойчивости предприятия.
Так как на конец анализируемого периода Коэффициент текущей
ликвидности находится ниже своего нормативного значения 2,
рассчитывается показатель восстановления платежеспособности
предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том,
сможет ли предприятие, в случае потери платежеспособности в ближайшие
шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения
показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя
установилось на уровне 0, что говорит о том, что предприятие не сможет
восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.
На начало анализируемого периода для формирования запасов и
затрат у предприятия хватает нормальных источников финансирования -
предприятие использует для их финансирования собственные и
долгосрочные заемные средства., на конец периода для формирования
запасов и затрат у предприятия хватает нормальных источников
финансирования - предприятие использует для их финансирования
собственные и долгосрочные заемные средства.
На начало анализируемого периода чистый цикл оборачиваемости
занимал 79.31 дн. За анализируемый период продолжительность чистого
цикла увеличилась на 19.92 дн. что говорит об отрицательной тенденции, так
как увеличилось количество текущих активов профинансированных за счет
непосредственных участников производственного процесса и
финансирование производственной деятельности в большей степени
63
осуществляется за счет внешних по отношению к производственному
процессу источников финансирования - прироста собственного капитала,
кредитов.
«Золотое правило экономики» для ООО «РусГрупп Плюс» не
выполняется.
За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на
31.12.2014 1 661 778,00 руб.снизилась на 43 970,00 руб.(темп уменьшения
чистых активов составил -2.65%), и на 31.12.2015 их величина составила 1
617 808,00 руб.
В общем, на начало и на конец анализируемого периода, вероятность
банкротства можно оценить как низкую.
64
Глава 3. Мероприятия по улучшению показателей финансового
состояния организации
3.1. Пути улучшения финансовых показателей предприятия
Пути повышения прибыли и рентабельности предприятия являются
одной из основных задач, которая стоит перед руководством любого
предприятия.
Одним из методов повышения прибыльности и рентабельности
компании является снижение расходов, связанных с производством
продукции. Если крупные корпорации стараются сэкономить на рабочей
силе, размещая свои заказы в различных странах с низким уровнем жизни, то
небольшие компании предпочитают экономить на стоимости расходных
материалов, что нередко приводит к падению качества изготовляемой
продукции и оказываемых услуг.
Еще одним путем повышения прибыли и рентабельности компании
может стать кадровая политика предприятия.
В настоящее время многие предприниматели предпочитают нанимать
высококвалифицированных специалистов, которые могут работать на
нескольких должностях, кроме того, различные компании применяют все
более совершенные методы стимулирования труда, а также направляют
своих работников на курсы переподготовки.
Также в последнее время все чаще отечественные предприниматели
стремятся ввести более совершенную механизацию труда, которая позволяет
получить качественный продукт при небольших издержках.
Одним из путей повышения прибыли также является экономия
электроэнергии при работе энергоемких производств, а также более
тщательно разработанная технология, которая позволяет существенно
снизить брак при производстве. Стоит отметить, что многие предприятия
вкладывают все большие средства в различные научные и опытно-
конструкторские разработки, которые с течением времени также могут
принести существенный доход компании.
65
Также пути повышения прибыли и рентабельности подразумевают
увеличение продаж готовой продукции, которое может быть достигнуто
несколькими способами. В настоящее время все больше компаний уделяют
повышенное вниманию маркетингу, что позволяет им нетолько выбирать
товары, которые представляют интерес для потребителей, но и продвигать их
на рынок.
В таблице 14 объединим сведения, полученные в ходе их анализа.
Таблица14
Пути
компании
повышения прибыли
счет
и рентабельности
счет
в организации ООО
финансовое
«РусГрупп
коэффициент
Плюс», выявленные
средств
в ходе
будет
их анализа
Показатели
Прибыль
Рентабельность
Пути
повышения
-снижение
управленческие
себестоимости;
-увеличение объёмов
средний
производства;
-повышение цен;
-снижение
объективно
себестоимости;
-увеличение объёмов
меньшие
производства;
-увеличение прибыли;
-ускорение
издержки
оборачиваемости
активов;
-увеличение
обеспечить
доли заёмного
хозяйствующего
капитала в
рентабельности
балансе;
Максимизация прибыли компании ООО «РусГрупп Плюс» возможна
благодаря снижению себестоимости продукции.
Рассмотрим возможность повышения прибыли на основе снижения
себестоимости продукции предприятия.
Основные показатели, которые включает в себя себестоимость:
материальные затраты;
затраты
пополнение
на оплату труда;
отчисления
представленные
на социальные нужды;
амортизация;
прочие
абсолютном
затраты.
В таблице 20 обобщим некоторые, наиболее значимые показатели
себестоимости. Далее, рассмотрим данные статьи в отдельности.
Удельный вес материалов увеличился с 41,83% до 47,26% в связи с
увеличением стоимости сырья и материалов для производства.
66
Несмотря на то, что издержки по зарплате в абсолютном выражении
увеличивались, их доля в составе себестоимости регулярно уменьшается. С
другой стороны, в компании, благодаря использованию новейшего
оборудования, почти исключающего вмешательство человека в процесс
производства, постоянно увеличивалась производительность труда,
выработка.
Таблица 15
Состав
экономическом
и структура
себя
себестоимости
Статьи
себестоимост
и
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Сумма,
финансовой
тыс.руб.
Удельны
й вес, %
Сумма,
увеличился
тыс.руб.
Удельн
ый
рассчитаем
вес,
%
Сумма,
алексеева
тыс.руб
.
Удельн
ый вес,
%
Материалы
3539041,
0
41,83
1065684,
2
40,83
239909
5,8
47,26
Расчёты
перед
по
оплате труда
2220889,
9
26,25
711239,2
27,25
582260,
4
11,47
Амортизация
удельный
ОС
304579,2
3,60
93961,9
3,6
212700,
2
4,19
Прочие
статьи:
2396022,
9
28,32
739166,7
28,32
188232
0,6
37,08
Итого:
8460533
100,00
2610052
100,00
507637
7
100,00
Совершенствование работы с поставщиками может стать фактором не
только снижения себестоимости и повышения прибыли, но и оказать общий
положительный эффект на работу предприятия: повысить ритмичность и
равномерность работы, повысить качество обслуживания покупателей,
репутацию компании. Ну а приоритетные цели в данном случае – это
снижение закупочных цен, расходов на транспортировку, улучшение
информированности партнёров о некоторых положительных показателях
своей деятельности, обеспечение бесперебойности работы, за счёт сведения к
нулю простоев.
К основным поставщиками подрядчикам ООО «РусГрупп Плюс»
относятся:
ООО «ЭРА
устойчивость
формат»
ООО «Энергоспецпродукт»
ООО«Эра»
67
ООО «ПродСнаб»
ЗАО«Молот»
Проведём мероприятия поснижению существующих закупочных цен.
Для этого выступим с предложением о заключении долгосрочных договоров
о поставках или услугах, при условии дисконта.
Таблица 16
Результаты
возрос
переговоров по
предоставляет
заключению долгосрочных
нерациональной
договоров
о
коэффициент
поставках или
предприятию
оказании услуг
Поставщик/подрядчик
Текущий
таблица
объём
закупок,
отклонение
тыс. руб.
Полученная
отраженную
ставка
дисконта, %
Эффект
абсолютной
от
заключения
долгосрочного
плата
контракта, тыс.
руб.
ООО «ЭРА
внешних
формат»
442999
1,5
436354,0
ООО
«Энергоспецпродукт»
389322
2,0
381535,6
ООО «Эра»
395666
1,5
389731,0
ООО «ПродСнаб»
409222
–
-
ЗАО «Молот»
278000
1,0
275220,0
ООО «ТехРезерв»
178555
2,0
174983,9
ЗАО «Артон»
145333
–
–
ЗАО «Арис»
129666
–
–
Прочие
30332,8
–
–
Итого
2399095,8
–
1657824,5
Таким образом, общий эффект от заключения долгосрочных
договоров с наиболее доверенными партнёрами составит 1 657 824 тыс. руб.,
ровно на эту сумму уменьшится себестоимость в следующем году.
Одновременно, чистая прибыль увеличится на 1 654 508,8 тыс. руб., а налог
на прибыль составит 3315 тыс. руб. (1 657 824 - (1 657 824 *0,2)).
Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на
предприятиях - снижение величины долгосрочной дебиторской
задолженности.
Дебиторская задолженность является активом ООО «РусГрупп»,
обладающим повышенным риском. Большой объем долгосрочной
дебиторской задолженности негативно сказывается на платежеспособности и
ликвидности ООО «РусГрупп Плюс». В связи с этим управление
дебиторской задолженностью является приоритетным направлением работы
68
ООО «РусГрупп Плюс», желающей увеличить объем свободных денежных
средств без привлечения заемного капитала.
Дебиторская задолженность возникает как следствие использования
кредитного метода оплаты, который имеет место при несовпадении сроков
оказания услуги и ее оплаты клиентом или контрагентом. Предоставление
клиентам кредитного метода оплаты обуславливается действующим
отраслевым законодательством, а также коммерческими интересами
компании, так как он способствует росту продаж и поддержанию
конкурентоспособности.
Таким образом, вопросы эффективного управления дебиторской
задолженностью имеют большую актуальность и являются важной
составляющей финансового менеджмента Общества.
Одним из способов снижения дебиторской задолженности является
использование факторинга.
Факторинг — комплекс услуг, который банк, выступающий в роли
финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими
покупателями на условиях отсрочки платежа.
Условия факторинга следующие:
страховой резерв - 30% (Сстр)
комиссионное вознаграждение (К%) - 5%
плата за кредит -12% (Спк)
срок действия договора - 30 дней
Исходя из этого, рассчитаем сумму финансовых средств, которую
можно дополнительно привлечь с использованием факторинга.
Таким образом, как видно из таблицы 17, снизить объем дебиторской
задолженности предприятия с использованием факторинговых операций
можно на 1307710 тыс.руб.
Предложенные меры позволят улучшить взаимоотношения. Кроме
того, улучшение расчетной дисциплины позволит предприятию авансировать
меньшие суммы в оборотный капитал.