77
Все предложенные мероприятия имеют цель укрепления финансовой
устойчивости МУП «Темниковэлектротеплосеть».
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий
Прежде чем внедрять предложенные в предыдущем параграфе
мероприятия необходимо рассчитать их эконмическую эффективность.
Для начала определим возможный экономический эффект от
внедрения мероприятия по факторингу.
Дебиторская задолженность переданная банку составит 8210 тыс. руб.
Аванс составит 90%, резерв – 10% за вычетом комиссии банка.
Комиссия за финансирование – годовая ставка 10%.
Комиссия за факторинговое обслуживание – 1% от суммы
задолженности, уступленной фактору.
Расчет экономического эффекта от факторингового мероприятия
проведем по следующей формуле (22):
PV FV(1 f × d1 ) FV × d2, (22)
где PV – общая сумма, получаемая организацией в результате
заключения договора факторинга;
FV – сумма факторинговой операции;
F – отношение числа дней до погашения дебиторской задолженности
к числу дней в году;
d1 – комиссия за финансирование, годовая, %;
d2 – комиссия за факторинговое обслуживание, в процентах от суммы
сделки.
PV = 8210,25 × (1–90/365×0,1) – 8210,25 × 0,01 = 7925,7 тыс. руб.
Сумма комиссионных, удерживаемые банком за предоставленные
услуги факторинга, равна:
78
FV – PV = 8210,25 – 7925,7 = 284,55 тыс. руб.
Сумма аванса факторинговой операции равна:
А = 8210,25 × 0,9 = 7389,225 тыс. руб.
Сумму резерва рассчитаем по формуле 23:
R FV A (FV PV), (23)
R 8210,25 7389,225 (8210,25 7925,7) = 536,5 тыс. руб.
Результаты по внедрению факторинга представлены в таблице 17.
Таблица 17
Анализ эффективности внедрения факторинга в МУП
«Темниковэлектротеплосеть»
Наименование показателя
Величина
1 Сумма факторинговой операции FV, тыс. руб.
8210,25
2 Сумма аванса по факторинговой операции A, тыс. руб.
7389,225
3 Срок оплаты дебиторской задолженности по договору,
дней
90
4 Комиссия за финансирование, годовая, d1, %
10
5 Комиссия за факторинговое обслуживание d2, в
процентах от суммы сделки
1
6 Общая сумма комиссии банка, тыс. руб.
284,55
7 Сумма резерва R, тыс. руб.
536,5
8 Экономический эффект при условии применения
факторинга PV, тыс. руб.
7925,7
Рассчитаем экономический эффект от сдачи в аренду неиспользуемых
помещений (табл. 18).
Таблица 18
Расчет экономического эффекта от сдачи в аренду
неиспользуемого помещения
Показатели
Расчет, тыс. руб.
Сумма, тыс. руб.
Стоимость арендной платы за год,
37,5×12
450
Налог на прибыль, 20%
450×0,2
90
Чистая прибыль от аренды
450‒90
360
Чистая прибыль (убыток)
предприятия
-977+360
-617
После операции факторинга и сдачи в аренду неиспользуемого
помещения, в балансе изменятся показатели, представленные в таблице 19.
В первую очередь сократится непосредственно дебиторская
задолженность на 45%. Далее за ней увеличится показатель «Денежные
79
средства и денежные эквиваленты» на 16,41%. Пополнится строка «Прочие
оборотные активы» на сумму 360 тыс. руб.
В пассиве основные изменения коснуться показателя
«Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Дынный показатель
увеличится на 4%.
Таблица 19
Изменение структуры баланса с учетом рекомендаций
АКТИВ
Строка
Значение,
тыс. руб.
ПАССИВ
Строка
Значение,
тыс. руб.
Внеоборотные
активы
1100
6973
Уставный капитал
1310
10600
Запасы
1210
2292
Добавочный
капитал
1350
10916
Дебиторская
задолженность
1230
10035
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
1370
-1981
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
1250
9483
Кредиторская
задолженность
1520
7346
Прочие
оборотные
активы
1260
363
Доходы будущих
периодов
1530
2265
БАЛАНС
1600
29146
БАЛАНС
1700
29146
Рассмотрим, как повлияют рекомендации по применению факторинга
и сдачи в аренду помещения, на финансовые показатели предприятия.
Суммарный экономический эффект составит 8285,7 тыс. руб. Для этого
сведем данные в таблицу 20.
Таблица 20
Предполагаемые экономические показатели после внедрения
рекомендаций
Наименование показателя
До
внедрения
После
внедрения
факторинга
Изменения
+/-
Выручка предприятия, тыс. руб.
39015
46941
8286
Себестоимость, тыс. руб.
40467
40749
282
Прибыль предприятия, тыс. руб.
-1452
6192
7644
Чистая прибыль, тыс. руб.
-977
7309
8286
Дебиторская задолженность, тыс.
руб.
18245
10035
- 8210
80
Как мы видим из прогнозируемых результатов, за счет вливания
дополнительных средств и уменьшения дебиторской задолженности
показатель выручки увеличится на 20,3%. Показатель прибыли и чистой
прибыли вышли из минусовых показателей.
Теперь проанализируем, как изменятся ключевые показатели
финансовой устойчивости предприятия. Для этого сведем полученные
результаты в таблицу 21.
Таблица 21
Оценка прогнозируемых результатов после внедрения
рекомендаций
Финансовый показатель
Средн
естат
истич
еский
норм
атив
До
меро
прият
ий
После
меро
прият
ий
Отклонение
От
2018
г.
От
норм
ативо
в
Коэффициент автономии
0,28
0,98
0,67
- 0,31
0,39
Коэффициент финансового
левериджа
0,49
0,49
0,49
0
0
Коэффициент мобильности
имущества
0,89
0,76
0,76
0
- 0,13
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,04
0,98
0,57
- 0,41
0,53
Коэффициент обеспеченности
запасов
0,13
5,45
5,47
0,05
5,34
Коэффициент покрытия инвестиций
0,38
0,67
0,67
0
0,29
Коэффициент маневренности
собственного капитала
0,65
0,16
0,64
0,48
-0,01
Коэффициент текущей ликвидности
1,13
3
3,02
0,02
1,89
Коэффициент быстрой ликвидности
1
2,69
1,48
-1,21
0,48
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,07
0,21
1,29
1,08
1,21
Рентабельность продаж
2,2%
-3.7%
13,2
3,83
12
Норма чистой прибыли
1%
- 2,5%
15,6
18,1
14,6
Рентабельность активов
1,6%
-3.4%
21,2
24,6
5,2
Рентабельность собственного
капитала
14,7%
-5%
33,5
38,5
18,8
Фондоотдача
5,79
5,51
6,96
1,45
1,17
Рассмотрим полученные результаты подробнее.
81
Как можно видеть из выше представленной таблицы 20 коэффициент
автономии снизился на 32%. Снижение данного показателя стоит считать
положительной тенденцией. Так как близость этого значения к единице
говорит о сдерживании темпов развития предприятия.
Коэффициент финансового левериджа остался без изменений. Однако
он соответствует средним статистическим показателям и в 2018 году и по
прогнозируемым результатам. Коэффициент мобильности имущества
остается неизменным, однако находится ниже среднестатистического
показателя по отрасли.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
сократился на 42%, однако он значительно выше среднего значения по
отрасли и в пределах нормы по рекомендуемым значениям.
Коэффициент обеспеченности запасов вырос на 8%. Это говорит о
том, что по данному показателю финансовая устойчивость МУП
«Темниковэлектротеплосеть» незначительно возросла.
Значение маневренности капитала значительно возросло и теперь
незначительно отличается от среднестатистического показателя по отрасли и
рекомендуемым нормативным показателям, что говорит в пользу
предложенных рекомендаций.
Проанализируем прогнозируемые коэффициенты ликвидности,
отображающие платежеспособность предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности возрос незначительно. Однако он
значительно выше как нормативного показателя, так и среднестатистических
показателей по отрасли.
Коэффициент быстрой ликвидности сократится на 45%, однако все
равно будет находится в пределах нормативных показателей. При этом стоит
отметить, что снижение показателя произошло за счет снижения дебиторской
задолженности, что является положительной тенденцией, как в финансовой
устойчивости предприятия, так и в общей тенденции его развития.
82
Как можно видеть из прогнозируемых расчетов коэффициент
абсолютной ликвидности значительно возрос и сейчас свидетельствует о
неэффективности использования предприятием денежных средств. Однако в
дальнейшем это можно исправить путем вложения зачисления денежных
средств на депозитный счет в банке, предлагающим наиболее подходящие
условия.
Все прогнозируемые показатели ликвидности говорят о том, что
рекомендации не снижают показателя платежеспособности предприятия и
говорят о ее платежеспособности.
Рентабельность продаж и показатель нормы прибыли также возросли
за счет снижения дебиторской задолженности. При этом данный показатель
значительно выше по отрасли.
Рентабельность активов и собственного капитала в прогнозируемых
значениях сравняются со среднеотраслевыми, что положительно отразится на
предприятии.
Показатель фондоотдачи также возрастет и незначительно превысит
отраслевые показатели.
Выше проведенные расчеты говорят о том, что благодаря
факторинговым операциям и сдачи в аренду не используемых в настоящее
время зданий принесет МУП «Темниковэлектротеплосеть» не только
прибыль, но также позволит выйти из отрицательных показателей, и повысит
финансовую устойчивость и платежеспособность.
Выводы по главе 3.
Для укрепления финансового состояния МУП
«Темниковэлектротеплосеть» были рекомендованы следующие мероприятия:
- МУП «Темниковэлектротеплосеть» передаст фактор-банку 45%
своей дебиторской задолженности, что составит – 8210,25 тыс. руб.
- Сдача в аренду здания, площадью 100м
2
находящегося в
собственности предприятия на условиях аренды в 37,5 тыс. руб. в месяц, при
этом помещение остается на балансе предприятия.
83
Для оценки предложенных мероприятий был рассчитан
экономический эффект по каждому.
Экономический эффект применения факторинга за вычетом комиссии
банка составит 7925,7 тыс. руб. Экономический эффект от сдачи в аренду
неиспользуемых помещений за вычетом налогов составит 360 тыс. руб.
Суммарный эффект от данных рекомендаций составит 8285,7 тыс. руб.
За счет вливания дополнительных средств и уменьшения дебиторской
задолженности показатель выручки увеличится на 20,3%; прибыль
предприятия увеличиться на 7644 тыс. руб.; валюта баланса увеличится на
1%.
Все это будет способствовать укреплению финансового состояния
МУП «Темниковэлектротеплосеть».
84
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итог исследовательскому проекту, хочется отметить
наиболее важные его результаты.
При анализе теоретического материала по теме исследования было
установлено следующее:
Бухгалтерский баланс является неотъемлемой часть финансовой
отчетности предприятия. На основе отображенных в нем данных
заинтересованные лица могут получить объективную информацию о том
каких финансовых результатов достигло предприятие на том или ином
периоде своего хозяйствования, а также оценить перспективы его
дальнейшего развития.
Бухгалтерский баланс представляет собой способ обобщения и
группировки активов хозяйствующего субъекта и источников их образования
на определенную дату в денежной оценке. При этом он имеет типовую
форму, регулируемую Минфином, согласно соответствующему приказу от 22
июля 2013 года № 67-н, - форма 1 (0710001 — код по ОКУД).
Стоит также отметить, что бухгалтерский баланс входит в
обязательную финансовую отчетность предприятия и на законодательном
уровне регулируется теми же документами.
Сегодня специалисты при оценке финансового состояния предприятия
пользуются данными бухгалтерского баланса. Они позволяют оценить такие
показатели предприятия как платежеспособность, ликвидность, финансовая
устойчивость, рентабельность и многие другие.
Данные показатели помогают заинтересованным лицам понять, как
обстоят дела на предприятии, насколько он независимо, способно ли
выполнять свои финансовые обязательства и стоит ли вкладывать в него
денежные средства.
85
Все это говорит о том, что бухгалтерский баланс является
значительным финансовым документом предприятия, способный дать
большой объем объективной информации.
Практическая часть выпускной квалификационной работы состояла из
анализа хозяйственной деятельности, в том числе и бухгалтерского баланса,
конкретного предприятия - МУП «Темниковэлектротеплосеть».
Деятельность МУП «Темниковэлектротеплосеть» как
муниципального унитарного предприятия регулируется Федеральным
законом «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» от
14.11.2002 N 161-ФЗ.
Сферой деятельности МУП «Темниковэлектротеплосеть» является
надежное и бесперебойное снабжение тепловой энергией населения г.
Темников через жилищные организации (71%), бюджетных организаций
(12%), промышленных предприятий (13%) и прочих потребителей (4%);
эксплуатация, проведение ремонта, реконструкции и нового строительства
систем теплоснабжения; осуществление мер по рациональному
использованию и экономному расходованию топливно-энергетических
ресурсов; организация технического надзора за сооружением коммунальных
энергетических объектов, своевременным вводом их в эксплуатацию.
Бухгалтерский учет в МУП имеет свои особенности и специфику, что
связано в основном с отражением операций по формированию уставного
капитала, передаче, постановке на баланс, снятию с баланса и выбытия
имущества.
Бухгалтерский учет в МУП «Темниковэлектротеплосеть» ведется
бухгалтерией как отдельным структурным подразделением. Сегодня
бухгалтерский учет на Предприятии ведется по журнально-ордерной форме с
применением современной компьютерной техники и профессиональных
программ таких как «1С:Бухгалтерия». «1C:Бухгалтерия 8» позволяет
профессионально и автоматизировано вести бухгалтерский и налоговый учет,
готовить и сдавать обязательную отчетность.
86
В результате анализа ключевых финансовых показателей предприятия
установлено следующее:
Финансовое состояние МУП «Темниковэлектротеплосеть» на
31.12.2018 лучше финансового состояния половины всех микропредприятий,
занимающихся видом деятельности производство пара и горячей воды
(тепловой энергии) котельными (код по ОКВЭД 35.30.14). При этом в 2018
году финансовое состояние предприятия ухудшилось. Данная тенденция
продолжается и в 2019 году.
Средние финансовые показатели для указанного вида деятельности
ниже средних показателей по всем отраслям. Однако в своей отрасли они
достаточно высоки. Поэтому в сравнении с общероссийскими показателями
предприятие имеет менее высокий результат.
Чистый убыток МУП «Темниковэлектротеплосеть» за 2018 год
снизился на 11,66% до 977,00 тыс. руб. с 1,11 млн. руб. за аналогичный
период прошлого года. Выручка повысилась за 2018 год и составила 39,02
млн. руб. по сравнению с прошлогодним показателем в 36,25 млн. руб.
Прибыль от продаж составила 1,45 млн. руб.
При анализе ликвидности были сделаны выводы о том, что МУП
«Темниковэлектротеплосеть» платежеспособно в краткосрочном,
среднесрочном периодах и долгосрочной перспективе. Однако уровень
платежеспособности находится на низком уровне. Баланс организации
ликвиден на протяжении всех трех лет.
Проведенный анализ финансового состояния предприятия
свидетельствует об абсолютно устойчивом финансовом состоянии
предприятия, его способности отвечать по своим обязательствам в
краткосрочной перспективе.
Говоря о результатах 2019 года, стоит отметить, что у предприятия
продолжает увеличиваться дебиторская задолженность (14,5%), так как за
предоставленные услуги потребители платят с задержкой. При этом