23
М
3
= (0, 0, 1), то есть ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ ≥ 0.
Четвертый тип (кризисное финансовое состояние) можно представить в
следующем виде:
М
4
= (0, 0, 0), то есть ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ < 0.
В данной ситуации организация не может оплатить свои обязательства и
находится на грани банкротства, поскольку запасы не обеспечены никакими
источниками финансирования.
Среди наиболее важных относительных показателей финансовой
устойчивости выделяют следующие:
– коэффициент автономии или концентрация собственного капитала -
отражает зависимость компании от внешних кредиторов, нормативная
стоимость этого показателя составляет 0,5 или более. Чем выше значение этого
коэффициента, тем больше доля собственных средств предприятия в общем
объеме капитала и тем меньше предприятие зависит от внешних займов.
, (1.13)
где – коэффициент автономии (концентрации собственного капитала);
– собственный капитал предприятия;
− валюта баланса.
– коэффициент концентрации заемного капитала – показывает на сколько
активы предприятия финансируются за счет заемных средств, следовательно,
чем меньше значение данного показателя, тем меньше предприятие зависит от
кредиторов (нормативное значение: ≤ 0,5).
24
, (1.14)
где –коэффициент концентрации заемного капитала;
– сумма заемного капитала.
– коэффициент маневренности – показывает долю собственного капитала,
которая находится в мобильной форме. Данный показатель отражает
возможность предприятия не только поддерживать определенный уровень
собственных оборотных средств, но и пополнять их запасы за счет
собственного капитала в случае необходимости. Нормативное значение: 0,5 и
выше (при этом такое значение должны быть ниже в фондоемких
производствах, нежели в материалоемких).
, (1.15)
где – коэффициент маневренности;
– величина собственных оборотных средств.
– коэффициент соотношения заемного и собственного капитала или
коэффициент финансового левериджа. Данный показатель отражает
способность предприятия использовать заемный капитал в качестве рычага для
увеличения отдачи от собственного капитала. Нормальным считается значение,
равное 1.
, (1.16)
25
где – коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
(финансового левериджа).
– коэффициент финансовой устойчивости – отражает долю активов
предприятия, которые финансируются устойчивыми источниками (которые
используются в течение длительного времени). Нормативное значение: ≥ 0,75.
, (1.17)
где – коэффициент финансовой устойчивости;
– долгосрочные обязательства фирмы [43, с.163].
Помимо вышеперечисленных показателей также могут рассчитываться
коэффициенты: долгосрочного привлечения заемных средств, структуры
долгосрочных вложений, соотношения собственных и заемных средств и др.
Деловая активность – это результативность работы предприятия по
сравнению с количеством авансированных ресурсов или количеством их
потребления в процессе производства. Деловая активность проявляется в
динамизме развития хозяйствующего субъекта, в достижении поставленных им
целей, а также в скорости оборота средств. Основные показатели
оборачиваемости показаны в таблице 1.2.
Таблица 1.2
Показатели деловой активности (оборачиваемости)
Коэффициент Формула расчета
Коэффициент общей оборачиваемости
капитала (обороты)
Выручка от продаж / Среднегодовая стоимость
активов
Коэффициент оборачиваемости оборотных
средств (обороты)
Выручка от продаж / Среднегодовая стоимость
оборотных активов
Фондоотдача (обороты) Выручка от продажи / Средняя стоимость
основных средств
Коэффициент отдачи собственного
капитала (обороты)
Выручка от продажи / Средняя стоимость
собственного капитала
26
Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость
оборота (количество оборотов за период) всего капитала организации. Рост
коэффициента общей оборачиваемости капитала означает ускорение оборота
средств организации или инфляционный рост, а снижение - замедление оборота
средств организации.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость
оборота всех оборотных средств организации.
Фондоотдача – отношение выручки от продаж к средней стоимости
основных средств в течение года (то есть сколько дохода от реализации удалось
получить с каждого рубля, вложенного в основные средства).
Рост фондоотдачи указывает на повышение эффективности
использования основных средств и оценивается положительно. Его можно
получить за счет увеличения выручки от продажи или уменьшения остаточной
стоимости основных средств. Основные средства, вследствие своего износа,
постоянно снижают свою стоимость, но рост фондоотдачи, полученный из-за
обесценивания основных средств не может считаться положительной
тенденцией. Временное снижение индекса производительности капитала может
быть связано с вводом в эксплуатацию нового оборудования, восстановлением
основных фондов путем капитального ремонта или модернизации, что в итоге
привело бы к росту выручки, а также к увеличению показателя фондоотдачи.
Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота
собственного капитала (сколько рублей выручки приходится на 1 рубль
инвестированного капитала).
Это наиболее распространенный показатель, используемый при анализе
деловой активности. Рост этого показателя является положительной
тенденцией, свидетельствующей о том, что компания активна на рынках сбыта,
а снижение указывает на проблемы в реализации или увеличение доли
собственного капитала, который в анализируемый период времени используется
недостаточно эффективно.
27
На заключительном этапе финансово-хозяйственного анализа
осуществляется оценка результатов деятельности организации за конкретный
период, проводится горизонтальный и вертикальный анализ отчета о
финансовых результатах, анализ формирования и распределения чистой
прибыли, рассчитываются показатели рентабельности.
Проанализировав основные методы анализа финансового состояния
предприятия, можно сделать вывод об их многообразии и возможности с их
помощью дать объективную оценку финансово-хозяйственной деятельности
хозяйствующего субъекта.
В целом стоит отметить, что актуальность данной работы заключается в
следующем:
1) Баланс в бухгалтерском учете рассматривается как способ обобщения,
а также группировки хозяйственных средств предприятия и их источников на
определенную дату.
2) необходимость провести раскрытие сути бухгалтерского баланса, как
формы для налоговой инспекции, отчета и информации для других внешних
пользователей,
3) дать представление о бухгалтерском балансе как документе
внутреннего исследования и контроля для проведения анализа и разработки
новых решений.
И обусловлены следующими экономическими причинами и факторами:
1) Информация бухгалтерской отчётности используется внешними
пользователями (заинтересованными юридическими и физическими лицами:
поставщиками, покупателями, кредиторами, налоговыми и статистическими
органами), а так же внутренними пользователями для проведения
экономического анализа.
2) Бухгалтерские отчёты способствуют информированности служащих об
управленческих планах и политике, побуждают работающих в организации
действовать в соответствии с общими целями и задачами.
28
3) поскольку для предприятий любых организационно-правовых форм
собственности свойственно стремление работать с максимальной
экономической отдачей, это заставляет их внедрять наиболее эффективные
методы управления бизнесом. Управление предполагает анализ динамики
изменений и результатов финансово-хозяйственной деятельности, которая
исследуется по данным бухгалтерской отчетности.
4) в условиях рыночных отношений каждое предприятие заинтересовано
в стабильности, платежеспособности, возможностях экономического роста, в
современных методах оценки и анализа. В этой связи возрастает роль
аналитической функции бухгалтерского баланса предприятия.
В целом, анализ финансового состояния предприятия является
важнейшим элементом управленческой деятельности на современном
предприятии. Грамотно проведенный анализ финансового состояния
предприятия и адекватная оценка его результатов, является основой для
организации текущей и планирования будущей деятельности хозяйствующего
субъекта. Проанализировав основные методы анализа финансового состояния
предприятия, можно сделать вывод об их многообразии и возможности с их
помощью дать объективную оценку финансово-хозяйственной деятельности
хозяйствующего субъекта. Основной информационной базой для проведения
анализа финансового состояния служат данные бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности.
29
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ПОЛИМЕР»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Полимер»
Выпускная квалификационная работа написана по материалам Общества
с Ограниченной ответственностью «Полимер» (ООО «Полимер»).
Юридический адрес предприятия: Россия, 216400, г. Десногорск, Смоленская
область, А/Я 10/3. Генеральный директор ООО «Полимер» - Кмита Александр
Романович.
ООО «Полимер» - современное предприятие, оснащенное
высокотехнологичным оборудованием, которое ориентировано на производство
пленок. Предприятие основано 23 августа 1990 г. в г. Десногорске Смоленской
области. За годы работы предприятие стало одним из лидеров среди российских
производителей упаковочных материалов, с каждым годом увеличивая их
ассортимент. При этом совершенствуются технологии производства,
повышается качество готовой продукции.
Период налаживания производства, монтажа первых производственных
линий, подготовки рабочих и специалистов пришелся на время, когда
потребители считали основным показателям качества продукции ее низкую
цену. Это позволило предприятию перейти на новый этап развития: главной
программой стала методичная и последовательная работа, направленная на
повышение качества выпускаемой продукции. Была создана специальная
служба качества, введен метод самоконтроля, значительно повысивший
ответственность операторов за каждый рулон пленки.
Результатом явилось признание качества продукции ООО «Полимер»
(сначала пленок сельскохозяйственного назначения и термоусадочных, а затем и
соэкструзионных для ламинации и печати) во многих регионах России и, как
следствие, значительное увеличение объемов продаж. Однако для
осуществления программы качества понадобились решить целый ряд
сопутствующих задач. Одна из первых - это строительство современных цехов,
30
способных не только вместить оборудование, но и обеспечить необходимую
чистоту производственных процессов и технологических параметров. В 1997 г.
был построен экструзионный цех № 1, в 1999 г. - склад готовой продукции, а в
2001 г. - экструзионный цех № 2.
Одновременно осуществлялась и программа переоснащения завода
самым современным оборудованием, в том числе и специализированным, что
позволило не только решить проблемы качества, но и освоить производство
новых, ранее в России не выпускавшихся, пленок. Например, в 1999 г. введена
первая в России специализированная линия по производству пищевых
полиэтиленовых пленок (cling-пленок). Сегодня такие пленки не только
успешно конкурируют с импортными, но зачастую и превосходят их по многим
показателям. В 2004 г. произошел пуск современной, высокопроизводительной,
полностью автоматизированной трехслойной линии, который позволил освоить
выпуск целого ряда новых пленок для самого разнообразного применения. Это,
в первую очередь, пленки для ламинации, прозрачные пленки для
замороженных продуктов, пленки для упаковки СМС. Также в 2004 г. фирма
приступила к выпуску пленок «Stretch Hood».
В конце 2009 г. был произведен запуск новой трехслойной установки
Kiefel. Основным ее назначением является производство пленок Stretch, Hood и
пленки под ламинацию. В настоящее время на предприятии работают четыре
высокопроизводительные трехслойные линии.
Все производственные цеха имеют замкнутые технологические контуры,
поэтому за пределы зданий не выходит ни один компонент, используемый в
технологическом процессе. Существует также специальный участок
переработки отходов, где перерабатываются все отходы собственного
производства. Это позволяет утверждать, что завод действительно является
экологически чистым.
В настоящее время ООО «Полимер» оснащен самым современным
оборудованием ведущих Европейских компаний. В двух экструзионных цехах
установлено 12 производственных линий. Это позволяет обеспечить
31
выполнение практически любого заказа на наиболее подходящем для этого
оборудовании. Более того, гарантируется выполнение любого заказа точно в
срок, даже при возникновении непредвиденных ситуаций.
Специалисты предприятия следят за современными тенденциями
развития мирового рынка сырьевых материалов, а также за новейшими
разработками в сфере экструзионного оборудования.
На предприятии установлены полностью автоматизированные скоростные
девятислойные линии, производства Германии и Италии. Оснащенность линий
позволяет производить широкий ассортимент полимерных пленок высокого
качества. Организация обладает полным комплексом оборудования для
производственного процесса, имеется постоянный штат сотрудников,
осуществляющих производственный процесс,
Основной вид деятельности – производство полимерной пленки в
ассортименте, который включает в себя следующие укрупненные позиции:
пленка технического назначения;
пленка парниковая и тепличная;
термоусадочная пленка;
пленки под ламинацию;
барьерные пленки;
стрейч – пленка (агро-стрейч для упаковки и хранения кормов;
стрейч-пленка для упаковки паллет вручную (ручной стрейч);
пленка для упаковки пищевых продуктов (пищевая пленка);
полимерные бумаги.
Вся продукция, произведенная в ООО «Полимер», сертифицирована и
является конкурентоспособной, что позволяет укреплять позиции предприятия на
рынке полимерных пленок.
В настоящее время на предприятии производятся полиэтиленовые пленки
на основе марок полиэтилена ведущих отечественных и западных компаний.
Пленки толщиной от 20 до 200 мкм, шириной от 200 до 6000 мм, прозрачные
или цветные – по желанию заказчика. В оберточной сфере упаковки
полимерные пленки постепенно вытесняют и фольгу. Постепенно находят
полимерные бумаги свое место и на других направлениях: изготовление
32
водостойких карт, чертежей, проспектов, рекламной продукции.
ООО «Полимер» имеет полный штат сотрудников, т.е. трудовые ресурсы,
а также основные и оборотные фонды.
Организационная структура управления предприятия включает отдел
кадров, бухгалтерию, производственный отдел, отдел материально –
технического обеспечения, отдел сбыта, планово – экономический отдел, отдел
инновационных разработок и другие структурные подразделения.
На предприятии применяется журнально-ордерная форма учета. При
использовании для ведения бухгалтерского учета вычислительной техники
журналы-ордера формируются применяемым программным обеспечением.
В организации ООО "Полимер" используется компьютерная программа
"1С: Предприятие", а именно 1С: Бухгалтерия.
Налоговый учет ведется организацией на основании унифицированных
форм первичной учетной документации и регистров по компьютерной
программе 1С версия 7.7.
В динамике установлено увеличение себестоимости продаж по
сравнению с уровнем 2014 г. и 2015 г. Так, себестоимость увеличилась в 2016 г.
по сравнению с уровнем 2014 г. на 13,24 % при одновременном росте выручки
на 14,48 % и управленческих расходов на 41,11% (рост затрат в значительной
мере обусловлен увеличением уровня постоянных расходов), относительно
2015 г. - прирост составил 1,94 %, управленческих расходов – на 16,32 %.
Тенденции изменения финансово-экономических показателей деятельности
ООО «Полимер» за период 2014 - 2016 г. представлены в таблице 2.1.
По данным таблицы 2.1 установлена тенденция роста объемов
реализованной продукции ООО «Полимер» в динамике за 2014 – 2016 гг.