13
Рисунок 1.3 – Принципы расчетов денежными средствами [15, с. 90]
Представленные принципы безналичных расчетов, представленные на
рисунке выше, полностью раскрывают особенности безналичных платежей на
территории РФ.
Важно отметить, что безналичные расчеты денежными средствами
осуществляются по режиму определённых сроков, как представлено на
рисунке.
Рисунок 1.4 – Режим переделённых сроков для безналичных расчетов
• обусловлен ролью платежной системы как
основного элемента любого современного
общества.
Принцип правового режима
осуществления расчетов и
платежей
• наличие как у получателя, так и у плательщика -
необходимая предпосылка расчетов
Принцип осуществления
расчетов по банковским
счетам
• предполагает наличие у плательщика денежных
средств, то есть платежи должны выполнятся за
счет собственных средств плательщика или за
счет предоставленного кредита банком.
Принцип обеспеченности
платежа
• все платежи осуществляются в строго
регламентированном порядке
Принцип периодической
очередности платежей
• расчеты осуществляются строго в сроки,
предусмотренные в договорах, в инструкциях
Минфина РФ.
Принцип срочности платежа
• контроль подразделяется на предварительный,
текущий и последующий
Принцип контроля за
проведением операций
• нарушения договорных обязательств в части
расчетов влекут применение гражданско-
правовой ответственности в форме возмещения
убытков
Принцип имущественной
ответственности по договору
• безналичные расчеты осуществляются четко в
той последовательности, в которой запрос на
осуществлении платежа поступил от
предприятия
хронологическая
последовательность сроков
• платежи производятся банком в соответствии с
очередностью по наиболее важным по
значению
целевая последовательность
сроков
14
Таким образом, реальные преимущества безналичных платежных
инструментов в сочетании с увеличением объема безналичных транзакций из
года в год открывают большой потенциал для любого бизнеса в различных
масштабах.
В соответствии с законодательством, а в частности с Гражданским
Кодексом определены основные формы безналичных платежей. При этом
каждая форма платежа несет определённое значение и выбор формы расчетов
в основном определяется:
- характером хозяйственных связей между контрагентами;
- особенностью поставляемой продукции и условиями ее приемки;
- местонахождением сторон сделки.
На территории РФ, в рамках осуществления безналичных платежей
между хозяйствующими субъектами осуществляется применение следующих
видов безналичных расчетов, представленных на рисунке.
Рисунок 1.5 – Формы расчетов денежными средствами [16, с. 55]
Таким образом, по представленному выше рисунку видно, что есть 5
основных форм расчетов денежными средствами. У каждого вида есть свои
особенности, которые регламентируются законодательно и в обязательном
порядке должны быть соблюдены, при осуществлении расчетных операций
как наличными, так и безналичным способом расчета.
Формы расчетов денежными
средствами
Наличными денежными средствми из кассы предприятия
Платежные поручения
Расчеты по инкассо
Платежные
требования
Инкассовое
поручение
Чеки
Аккредитивы
15
На рисунке представлены наиболее важные характеристики каждого
вида расчета.
Рисунок 1.6 – Характеристики видов расчетов денежными средствами
Все представленные формы расчетов закреплены законодательно и их
функциональное использование, так же регламентируется строго
законодательством как в области бухгалтерского учета, так и в области
банковской деятельности.
• производится из кассы предприятия, с
использованием таких первичных документов
как:
• приходный кассовый ордер
• расходный кассовый ордер.
1. Расчеты денежными
средствами за наличные
• осуществляются, когда организация оплачивает
свои текущие счета от поставщиков и
подрядчиков.
2. Расчеты платежными
поручениями
• осуществляются в том случае, когда к
организации есть бесспорные требования
(решение суда, штрафы контрольных органов),
а так же платежи на которые установлен
порядок списания «автоплатежом¬.
3. Инкассовое
поручение
• Платежное требование является расчетным
документом, содержащим требование
кредитора по основному договору к должнику
об уплате определенной денежной суммы через
банк.
4. Платежное
требование
• это бланки строгой отчетности, которые
предназначены для снятия наличных денег с
расчетного счета компании. применяются с
целью снятия сумм на подотчетные нужды, а
так же в отдельных случаях для выплаты
заработной платы (если она не начисляется на
банковскую карту), выплаты материальной
помощи и пр.
5. Чеки
• это специальная схема расчета между
продавцом и покупателем, при которой деньги
за товар перечисляются продавцу не напрямую,
а через посредничество кредитных
организаций.
6. Аккредитивы
16
1.3 Цель, задачи и методика анализа денежных средств
Источником информации для анализа движения денежных средств
является отчет о движении денежных средств. Поскольку, именно
формирование ОДДС дает инвесторам понимание, как работает компания,
откуда поступают деньги и как они расходуются [1].
Денежные потоки отражают движение денег посредством дохода и
расходов организации.
На рисунке 1.7 приведены шесть основных классификационных
признаков, являющихся универсальными.
Рисунок 1.7 - Группировка денежных потоков по разным
классификационным признакам [9; 14]
Классификация
По виду хозяйственной деятельности
Операционный денежный поток;
Инвестиционный денежный поток;
Финансовый денежный поток
По направлению движения денежных
средств
Входной денежный поток;
Выходной денежный поток
По форме денежных активов
Безналичный денежный поток;
Наличный денежный поток;
Эквивалент денежных средств
По видам валюты
Денежный поток в национальной валюте;
Денежный поток в иностранной
валюте
По уровню достаточности объема
Оптимальный денежный поток;
Избыточный денежный поток;
Дефицитный денежный поток
По методу вычисления объема
денежного потока
Чистый (сальдовый) денежный
поток;
Валовой (совокупный) денежный поток
17
Таким образом, денежные потоки представляют собой многоплановую
экономическую категорию, включающую в себя различные его виды.
Необходимо разделить понятие денежного потока и денежных потоков:
под денежным потоком (cash flow) подразумевают чистый денежный
поток, то есть остаток денежных средств в результате деятельности
организации за определенный период;
денежные потоки (cash flows) – это движение средств, которое
происходит на предприятии непрерывно в результате его деятельности.
Исходя из этого, можем утверждать, что cash flow отражает суть чистого
денежного потока в узком смысле, а в общем показывает движение средств.
Таким образом, денежный поток – это поступление и расходование средств
организации в процессе хозяйственной деятельности.
Разница между ними по каждому отдельному виду деятельности или по
деятельности организации в целом называется чистым денежным потоком. По
мнению И. А. Бланка, который уделил значительное внимание вопросу
управления движением денежных средств, целью управления денежными
потоками является обеспечение постоянного финансового равновесия
организации [12, с. 50].
Классификация денежных потоков необходима для определения
основных показателей плана поступления и выплат денежных средств, она не
ограничена и может расширяться в зависимости от специфики организации и
пожеланий управленческого персонала – основных пользователей данных
прогнозного анализа денежных потоков.
Существует несколько методов, используемых для анализа денежного
потока компании, включая коэффициент покрытия обслуживания долга,
свободный денежный поток.
Оценка сумм, сроков и неопределенности денежных потоков, а также
места их возникновения и направления является одной из наиболее важных
18
целей финансовой отчетности. Он необходим для оценки ликвидности,
гибкости и общих финансовых показателей компании.
Положительный денежный поток представляет собой увеличение
оборотных активов компании, погашение долга, восстановление бизнеса,
возврат акционерам, оплату расходов и защиту от будущих финансовых
потерь. Компании с высокой финансовой гибкостью могут получить выгоду
от инвестиций.
Денежный поток отражается и формируется наглядно в
унифицированной форме отчета о движении денежных средств, стандартного
финансового отчета, который отражает поступления и расходования
денежных средств, а так же их остаток с течением времени. Руководители
корпораций, аналитики и инвесторы могут наглядно видеть в этом отчете то,
как компания генерирует денежные средства, для ведения основной
деятельности, инвестиционных направлений и финансовых. а так же контроля
операционных расходов. Отчет о движении денежных средств является
наиболее важным финансовым отчетом для компании, наряду с балансом и
отчетом о финансовых результатах. При этом важно отметить, что по
показателю денежные средства в учете все три формы взаимоувязаны.
Статьи движения денежных средств должны устанавливаться на каждом
предприятии в индивидуальном порядке, отражая специфику его
деятельности.
Методы расчета денежных потоков – это способы определения объема
денежных средств на конец отчетного периода на основе денежного
обращения в операционной, инвестиционной и финансовой деятельности
организации.
Существует два способа оценки денежных потоков: прямой и
косвенный. Прямой метод это непосредственно анализ в динамике и
структуре движения денежных средств по статьям прихода и расхода.
При прямом методе необходимо проанализировать движение средств
(поступления и перечисления средств) от операционной, инвестиционной и
19
финансовой деятельности по отчету о движении средств (по прямому методу)
или используя данные регистров учета и главной книги.
Косвенный метод основан на балансе, отчете о финансовых результатах
и отчете о движении денежных средств. Это позволяет показать взаимосвязь
между результатами компании, чистой прибылью и изменениями активов и
обязательств. «Денежные потоки, формируемые на предприятии в процессе
его хозяйственной деятельности, являются важным самостоятельным
объектом управления [15, с. 150]¬.
С помощью финансово-хозяйственной деятельности организации
происходит периодическое движение денег (притоки и оттоки) и таким
образом создаются деньги.
Денежный поток может показать финансовый рост компании, денежный
поток и погашение долга. Очевидно, что рост активов (и, следовательно,
денежный поток) важнее для акционеров, чем их отток.
Инвестирование наличными гарантирует эффективность компании и
является формой «кровавых денег¬.
Грамотное управление денежными потоками обеспечивает «финансовое
здоровье¬ организации, что позволяет ей добиваться высоких результатов.
Работающая система управления денежными потоками должна состоять
из нескольких частей, прежде чем она сможет эффективно функционировать.
Первым из них является информация — внутренняя и внешняя.
Внутренняя информация состоит из записей кредиторской
задолженности, выписанных чеков, дебиторской задолженности, остатков
денежных средств и другой информации о кассовых операциях, которая
влияет на движение денежных средств организации. Он также включает
прогнозную информацию о движении денежных средств с подробными
сведениями об операционных планах, потребностях в капитале, прогнозах
роста продаж, кадровых изменениях, стратегиях
слияний/поглощений/отделений и так далее.
20
Внешняя информация, относящаяся главным образом к банковским
процедурам компании, включает в себя такие сведения, как банковские
выписки, время оформления чеков, данные о наличии средств,
транзакционные издержки, остатки денежных средств и т.п.
Вторая группа потребностей связана с внутренними системами
организации, включая:
1. Системы выплат, такие как авансовые счета, счета с предварительным
финансированием или контролируемыми выплатами, счета с нулевым
балансом и т. д., для обработки платежей.
2. Системы сбора, такие как сейфы, концентрационные счета, системы
удаленного инкассо и связанные с ними программы, которые работают
для быстрого перевода денег в пригодный для использования или
процентный статус.
3. Системы управления активами, предназначенные для максимально
быстрого превращения дебиторской задолженности и товарно-
материальных запасов в денежные средства и/или для поддержания
экономичности основных средств, база для предотвращения ненужного
накопления денежных средств.
Третий набор требований к хорошей системе управления денежными
средствами — это надежная система контроля — как управленческого, так и
аудиторского. Управленческий контроль касается качества и работы всей
системы, а не только транзакций. Эффективная система управленческого
контроля преследует следующие цели:
1. Обеспечить наличие достаточного количества денежных средств для
оплаты счетов.
2. Выявить наличие любых излишков денежных средств, чтобы их можно
было инвестировать для получения прибыли компании.
3. Для учета всех транзакций, чтобы была зарегистрирована верная
информация.
21
4. Для контроля наличности, чтобы предотвратить кражу или
мошенничество.
Достижение первых двух перечисленных целей требует таких задач, как
сравнение результатов с бюджетом (часто корректируется на основе
фактических уровней деятельности, то есть в использовании гибкого
бюджетирования) и исследовании различий, анализе и оценке эффективности
инвестиций и постоянном поиске возможностей для улучшения всей системы.
Аудиторские средства контроля, которые решают две последние задачи,
встроены в систему для удовлетворения потребностей безопасности,
защищенности и точности транзакций. Эти средства контроля включают такие
вещи, как разделение обязанностей, проверки внутреннего аудита,
установленные и применяемые политики и процедуры, кадровый контроль и
тому подобное.
Аудиторские средства контроля относятся к реагированию на
транзакции, которые уже произошли, в то время как управленческие средства
управления относятся к упреждающим шагам для получения улучшенных
результатов.
Четвертый набор требований к эффективной системе управления
денежными средствами — потребность в банковских услугах, достаточных
для удовлетворения потребностей компании. Эти банковские услуги
включают в себя очевидные возможности обработки чеков и депозитов,
способность эффективно и быстро обслуживать инвестиционные потребности
компании в избыточных денежных средствах, а также предоставление
краткосрочных кредитов на гибкой и гибкой основе для покрытия тех
периодов, когда наличные деньги недостаточно для выполнения
непосредственных обязательств.
Существует множество ресурсов, которые предприятия используют для
получения прибыли. Эти ресурсы известны как активы. Некоторые из этих
активов являются долгосрочными, а некоторые - краткосрочными.
22
Примерами долгосрочных активов, также называемых основными
средствами или внеоборотными активами, являются основные
средства. Предприятия используют эти активы более одного периода для
получения прибыли. Эти активы не предназначены для продажи в обычных
условиях.
С другой стороны, краткосрочные активы, также известные как текущие
активы, могут включать дебиторскую задолженность, запасы, денежные
средства и банковские остатки. Они известны как краткосрочные активы,
потому что они обычно используются в течение одного периода или выбывают
и повторно приобретаются постоянно. Управление оборотными активами
бизнеса состоит из различных процессов, таких как управление оборотным
капиталом и управление денежными средствами.
Управление денежными средствами - это процесс сбора и управления
денежными потоками из различных процессов бизнеса. Эти процессы
включают операционные, финансовые и инвестиционные процессы. Это часть
управления казначейством. Процесс управления денежными средствами
бизнеса может помочь бизнесу управлять своими денежными потоками таким
образом, чтобы обеспечить финансовую стабильность бизнеса. Однако
управление денежными средствами применимо не только к предприятиям, но
и жизненно важно для частных лиц.
Одним из первых соображений в управлении денежными средствами
является управление денежными потоками бизнеса. Однако это может также
включать управление другими финансовыми инструментами бизнеса, такими
как казначейские векселя и депозитные сертификаты.
Существует множество целей управления денежными
средствами. Одним из первых соображений является контроль денежных
потоков бизнеса. Это самая важная цель управления денежными
средствами. Для бизнеса цель состоит в том, чтобы увеличить приток
денежных средств и уменьшить отток денежных средств. Благодаря
правильному управлению денежными средствами бизнес может занять