43
Прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг в 2016 году
выросла на 4065 млн руб. по сравнению с данными за 2015 год; темп ее роста –
175,26%.
Прибыль от текущей деятельности за год выросла на 3340 млн руб. и
составила 6135 млн руб. Темп ее роста – 219,5%. Убыток от инвестиционной и
финансовой продолжал расти.
В 2016 году его размер вырос до 3420 млн руб.; прирост составил 1475
млн руб. Прибыль до налогообложения увеличилась на 1865 млн руб. и ее
величина составила 2715 млн руб.
Чистая прибыль за 2016 год увеличилась на 1559 млн руб. или более чем
в 5,2 раза.
На основе выявленных тенденций изменения видов прибыли 2016 года,
совокупная прибыль также выросла. Ее размер составил 6959 млн руб., что на
179 млн руб. больше по сравнению с 2015 годом.
Таким образом, динамика прибыли 2015 года имела тенденцию к
уменьшению по всем ее видам; в 2016 году отмечался рост прибыли (кроме
убытка по инвестиционной и финансовой деятельности).
Обратимся к анализу формирования прибыли от инвестиционной и
финансовой деятельности за 2014-2016 годы и представим данные в таблице 7.
По данным таблицы 7 отметим, что прибыль от инвестиционной,
финансовой и иной деятельности в ЧП «Панас А.Е.» складывается в результате
превышения доходов над расходами.
Таблица 7
Анализ формирования финансового результата от инвестиционной
и финансовой деятельности в 2014-2016 годах, млн руб.
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Изменение +,-
2015-
2014
2016-
2015
Доходы по инвестиционной
деятельности, в том числе:
231
285
486
54
201
Продолжение таблицы 7
доходы от выбытия основных
средств, нематериальных активов
73
-
10
-73
10
проценты к получению
17
118
116
101
-2
44
прочие доходы по инвестиционной
деятельности
141
167
360
26
193
Расходы по инвестиционной
деятельности, в том числе:
11
87
60
76
-27
расходы от выбытия основных
средств, нематериальных активов
1
41
-
40
-41
прочие расходы по инвестиционной
деятельности
10
46
60
36
14
Доходы по финансовой
деятельности
996
2 819
2790
1823
-29
в том числе:
0
курсовые разницы от пересчета
активов и обязательств
996
2 819
2790
1823
-29
Расходы по финансовой
деятельности, в том числе:
1277
4962
6636
3685
1674
проценты к уплате
737
2689
4299
1952
1610
курсовые разницы от пересчета
активов и обязательств
540
2273
2337
1733
64
Иные доходы и расходы
-
-
-
-
-
Прибыль (убыток) от инвест. и
финансовой деятельности
-61
-1945
-3420
-1884
-1475
Формирование прибыли до налогообложения в 2014-2016 годах в ЧП
«Панас А.Е.» представлено в таблице 8.
Таблица 8
Формирование прибыли до налогообложения ЧП «Панас А.Е.» в
2014-2016 годах, млн руб.
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Изменение
Темп роста, %
2015-
2014
2016-
2015
2015-
2014
2016-
2015
Прибыль от
текущей
деятельности
10938
2795
6135
-8143
3340
25,6
в 2,2
раза
Прибыль от
инвестиционной,
финансовой и иной
деятельности
-61
-1945
-3420
-1884
-1475
в 31,9
раз
175,8
4
Прибыль до
налогообложения
10877
850
2715
-10027
1865
7,8
в 3,19
раз
Таким образом, основным фактором, вызвавшим уменьшение прибыли
до налогообложения на 10027 млн руб. стали в 2015 году уменьшение прибыли
от реализации продукции, товаров, работ, услуг на 8143 млн руб. и рост убытка
по инвестиционной и финансовой деятельности на 1884 млн руб.
Прибыль до налогообложения ЧП «Панас А.Е.» выросла за 2016 год
1865 млн руб.: с 850 млн руб. в 2015 году до 2715 млн руб. в 2016 году или
45
более чем в 3 раза, в основном за счет роста прибыли от текущей деятельности,
размер которой вырос за исследуемый период в 2,2 раза.
Формирование положительной величины прибыли до налогообложения
произошло, главным образом, в результате роста прибыли от текущей
деятельности.
Убыток от инвестиционной и финансовой деятельности способствовал
уменьшению прибыли до налогообложения в 2015 году – на 1945 млн руб.; в
2016 году – на 3420 млн руб. Чистая прибыль организации остается в ее
распоряжении и используется на цели, предусмотренные учредительными
документами.
Использование чистой прибыли в рамках ЧП «Панас А.Е.» предполагает
ее направление на потребление (дополнительное материальное поощрение
работников и на финансирование объектов социальной инфраструктуры),
выплату материального поощрения и в оставшейся части – на формирование
собственного капитала.
Распределение чистой прибыли ЧП «Панас А.Е.» представлено в
таблице 9.
Таблица 9
Анализ распределения чистой прибыли в 2014-2016 годах, млн руб.
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Отклонение
2015-
2014
2016-
2015
Чистая прибыль
8186
372
1931
-7814
1559
Использование чистой
прибыли:
на потребление
5453
358
-
-5095
-358
на выплату материального
поощрения
164
7
30
-157
23
на формирование
собственного капитала
2569
7
1901
-2562
1894
Как можно отметить, в зависимости от объема чистой прибыли и
стоящих задач перед организацией, размеры средств, направляемых на
потребление, менялись.
46
Так, размеры отчислений из чистой прибыли на потребление в 2015 году
уменьшились по сравнению с 2014 годом на 5095 млн руб.
Необходимость обновления основных средств в 2016 году привела к
тому, что вся полученная чистая прибыль за 2016 год направлялась на
накопление в виде формирования нераспределенной прибыли в собственном
капитале фирмы.
Чистая прибыль организации была направлена на выплату
материального поощрения в размере 30 млн руб. и в размере 1901 млн руб. – на
увеличение собственного капитала.
Нераспределенная прибыль в собственном капитале организации
снизилась в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 2562 млн руб.; в 2016 году
по сравнению с 2015 годом произошел ее рост на 1894 млн руб.
Структуру распределения чистой прибыли представим в таблице 10.
Таблица 10
Структура использования чистой прибыли ЧП «Панас А.Е.» в 2014-
2016 годах, процентах
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Отклонение, п.п.
2015-
2014
2016-
2015
Чистая прибыль
100,0
100,0
100,0
0,0
0,0
Использование чистой
прибыли:
на потребление
66,61
96,24
0,00
29,62
-96,24
на выплату материального
поощрения
2,00
1,88
1,55
-0,12
-0,33
на формирование
собственного капитала
31,38
1,88
98,45
-29,50
96,56
Как было отмечено выше, распределение и использование чистой
прибыли основано на финансовой и инвестиционной политике организации.
Поэтому в 2014 году на потребление было направлено 66,61% от ее
размера; в 2015 году – 96,24%, то есть на 29,62 п.п. больше, но в абсолютном
размере на потребление пришлось средств в 15,23 раза меньше, чем в 2014
году.
На потребление в 2016 году не было направлено средств, формирующих
чистую прибыль.
47
Доля материального поощрения была относительно небольшой и на
протяжении изучаемого периода она снижалась. Так, если удельный вес
материального поощрения в 2014 году составлял 2,0% от чистой прибыли, то в
2015 году – 1,88%, в 2016 году – 1,55%.
Доля средств из чистой прибыли, направляемая на накопление в 2015
году снизилась по сравнению с 2014 годом на 29,5 п.п. и составила 1,88%. В
2016 году из общего объема чистой прибыли на накопление было направлено
98,45% чистой прибыли фирмы.
Таким образом, ярко выраженная динамика распределения чистой
прибыли присутствует только в уменьшении доли выплат материального
поощрения работникам ЧП «Панас А.Е.».
В практике хозяйственной деятельности применяется ряд показателей
рентабельности. Исчислим отдельные показатели рентабельности и представим
их в таблице 11.
Получение организацией положительного финансового результата
обеспечило рентабельность. А динамика изменения прибыли от реализации и
чистой прибыли повлияли на соответствующее изменение уровня
рентабельности.
Таблица 11
Расчет и анализ показателей рентабельности
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Отклонение, п.п.
2015-
2014
2016-
2015
Прибыль (убыток) от
реализации продукции, това-
ров, работ, услуг, млн руб.
12458
5401
9466
-7057
4065
Чистая прибыль, млн руб.
8186
372
1931
-7814
1559
Выручка от реализации
продукции, товаров, работ,
услуг, млн руб.
41213
57521
77030
16308
19509
Продолжение таблицы 11
Себестоимость
реализованной продукции,
товаров, работ, услуг, млн
руб.
24107
42988
56525
18881
13537
Совокупный капитал, млн
руб.
38973
53492
55664
14519
2172
48
Собственный капитал, млн
руб.
28814
32660
38849
3846
6189
Рентабельность
реализованной продукции,
товаров, работ, услуг, %
51,68
12,56
16,75
-39,12
4,19
Рентабельность продаж , %
30,23
9,39
12,29
-20,84
2,9
Рентабельность совокупного
капитала, %
21,00
0,70
3,47
-20,3
2,77
Рентабельность собственного
капитала, %
28,41
1,14
4,97
-27,27
3,83
Рентабельность продаж в 2016 году снизилась по сравнению с 2014
годом на 17,94 п.п. и составила 12,29% по сравнению с ее величиной в 30,23% в
2014 году. Вместе с тем, уровень рентабельности продаж 2016 года выше
уровня 2015 года на 2,9 п.п.
Рентабельность реализованной продукции, товаров, работ, услуг в 2016
году также снизилась. Ее уменьшение составило 34,93 п. п., абсолютное
значение достигло величины в 16,75%.
Рентабельность совокупного капитала, исчисленная по чистой прибыли
организации, составила в 2016 году 3,47%, что на 17,54 п.п. меньше ее значения
в 2014 году и на 2,77 п.п. больше уровня 2015 года.
Рентабельность собственного капитала также уменьшалась за
исследуемый период на 23,44 п.п. и составила в 2016 году 4,97%. Вместе с тем,
уровень рентабельности собственного капитала за 2016 год выше уровня 2015
года на 3,83 п.п.
Таким образом, как показал анализ, в организации за период 2014-2016
годов наблюдается снижение уровня рентабельности в 2016 году по сравнению
с 2015 годом.
3.2. Факторный анализ финансовых результатов деятельности
предприятия
При проведении факторного анализа прибыли воспользуемся
методикой, предложенной Т.В. Касаевой и Н.И. Карташовой, поскольку
методика Г.В. Савицкой основана на использовании постоянных и переменных
затрат, уровня среднереализационных цен, определить которые – трудоемко.
49
Проведем факторный анализ прибыли организации сначала за 2014-2015 годах,
а затем за 2015 – 2016 гг.
Показатели для анализа прибыли от реализации продукции, товаров,
работ, услуг представим в таблице 12.
Для проведения факторного анализа прибыли нужно данные базового
периода пересчитать в сопоставимых ценах.
Таблица 12
Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации
продукции, товаров, работ, услуг в 2014-2015 годах
Наименование показателей
2014 год
2015 год
Отклон., +,-
1 Выручка от реализации продукции,
товаров, работ, услуг (за минусом НДС,
акцизов), млн руб.
41213
57521
16308
2 Себестоимость реализованной
продукции, товаров, работ, млн руб.
24107
42988
18881
3 Расходы на реализацию и
управленческие расходы, млн руб.
4648
9132
4484
4 Итого: расходы, млн руб.
28755
52120
23365
5 Прибыль (убыток) от реализации
продукции, товаров, работ, услуг, млн руб.
(с.1-с.2-с.3-с.4)
12458
5401
-7057
6 Индекс отпускных цен организации
1,99
1,16
-0,71
7 Выручка от реализации продукции в
сопоставимых ценах (с.1: с.6), млн руб.
20710
49587
28877
По данным организации, индекс цен 2014 года был равен 1,99, индекс
цен 2015 года составил 1,16.
Данные для расчета влияния отдельных факторов на изменение прибыли
от реализации продукции, товаров, работ, услуг сведем в таблицу 13.
Таким образом, на уменьшение прибыли от реализации продукции,
товаров, работ, услуг в размере 7057 млн руб. повлияло:
Таблица 13
Анализ факторов изменения прибыли в 2015 году
Факторы изменения прибыли
от реализации продукции
Алгоритм расчета
Расчет
Влияние,
млн руб.
Изменение прибыли от
реализации продукции,
товаров, работ, услуг ∆Пр в
т.ч. за счет:
∆Пр = Протч – Пр
баз
5401-12458
-7057
1.1) изменения цен на
реализацию продукции,
товаров, услуг ∆Прц
∆Пр ц = гр.3с.1 –
гр.3 с.7
49587-20710
28877
50
1.2) объема реализованной
продукции, товаров, работ,
услуг ∆Ппр
∆Ппр = (гр.3с.7 :
гр.2.с.7 – 1) × Пр
баз
(49587 :
20710-1) ×
12458
17370
1.3) изменения себестоимости
продукции, товаров, услуг ∆Пс
∆Пс = – (гр.3с.4 :
гр.3с.7 – гр.2с.4
: гр.2с.7) × гр3с.7
– (52120 :
49587 – 28755
: 20710) ×
49587
-53304
– изменение цен (их рост), что вызвало прирост прибыли от реализации
на 28877 млн руб.;
– увеличение объемов реализованной продукции, товаров ,работ, услуг в
сопоставимых ценах вызвало рост прибыли от реализации продукции, товаров,
работ, услуг в размере 17370 млн руб.;
– за счет роста себестоимости продукции, товаров, работ, услуг
произошло уменьшение величины прибыли от реализации продукции, товаров,
работ, услуг на 53304 млн руб.
Совместное влияние перечисленных факторов оценим балансовым
методом:
-7057 = 28877 + 17370 + (-53304).
Заметим, что по результатам факторного анализа оценивается качество
прибыли.
Качество прибыли признается высоким, если ее увеличение обусловлено
ростом объема продаж, снижением себестоимости продукции.
Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию без
увеличения физического объема продаж и снижения затрат на рубль
продукции.
В нашем случае качество прибыли невысокое, так как рост затрат
(себестоимости) – основной негативный фактор, вызвавший ее уменьшение.
Аналогичного рода оценку роста прибыли от реализации продукции,
товаров, работ, услуг за 2015-2016 годы проведем в таблицах 14 и 15.
Таблица 14
Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации
продукции, товаров, работ, услуг в 2015-2016 годах
Наименование показателей
2015 год
2016 год
Отклонение
1 Выручка от реализации продукции, (за
57521
77030
19509
51
минусом НДС, акцизов), млн руб.
2 Себестоимость реализованной продукции,
работ, услуг, млн руб.
42988
56525
13537
3 Расходы на реализацию и управленческие
расходы, млн руб.
9132
11039
1907
4 Итого: расходы, млн руб.
52120
67564
15444
5 Прибыль от реализации продукции, млн
руб. (с.1-с.2-с.3-с.4)
5401
9466
4065
6 Индекс отпускных цен организации
1,16
1,21
0,05
7 Выручка от реализации продукции, в
сопоставимых ценах (с.1 : с.6), млн руб.
49587
63661
14074
Факторный анализ прибыли от реализации продукции, товаров, работ,
услуг проведем в таблице 15.
Результаты факторного анализа показали, что рост прибыли от
реализации продукции, товаров, работ, услуг в размере 4065 млн руб.
произошел в результате:
– роста цен, что обеспечило прирост прибыли от реализации продукции,
товаров, работ, услуг на 13369 млн руб.;
– увеличения объемов выпуска и реализации продукции, товаров, работ,
услуг, что привело к росту прибыли от реализации продукции, товаров, работ,
услуг на 1533 млн руб.;
– за счет увеличения себестоимости произошло снижение прибыли от
реализации продукции, товаров, работ, услуг на 10837 млн руб.
Совместное влияние факторов обеспечило рост прибыли от реализации
продукции, товаров, работ, услуг в размере 4065 млн руб.:
4065 = 13369 + 1533 – 10837.
Таблица 15
Анализ факторов изменения прибыли в 2016 году
Факторы изменения
прибыли от реализации
продукции, товаров, работ,
услуг
Алгоритм расчета
Расчет
Сумма
влияния,
млн руб.
Изменение прибыли от
реализации продукции,
работ, услуг ∆Пр в т.ч. за
счет:
∆Пр = Протч – Пр
баз
9466-5401
4065
1.1) изменения цен на
реализацию продукции,
∆Пр ц = гр.3с.7 –
гр.3 с.1
77030-63661
13369
53
R
пр (∆п)
= 22,02 – 12,56 = 9,46 п.п.
Влияние изменения себестоимости реализованной продукции, товаров,
работ, услуг (R
пр (∆c)
) определим по формуле (11):
R
пр (∆c)
= R
пр 2016г
– R
пр усл
(11)
R
пр (∆c)
= 16,75 – 22,02 = -5,27 п.п.
Совместное влияние двух факторов – прибыли от реализации
продукции, товаров, работ, услуг (R
пр (∆п)
)
и себестоимости реализованной
продукции, товаров, работ, услуг (R
пр (∆c)
) – обусловило изменение
рентабельности продукции, товаров, работ, услуг на величину (∆R
пр
),
исчисляемую по формуле (12):
∆R
пр
= R
пр (∆п)
+ R
пр (∆c)
(12)
∆R
пр
= 9,46 + (-5,27) = 4,19 п.п.
Таким образом, рентабельность продукции, товаров, работ, услуг
увеличилась за 2015-2016 годы на 4,19 п.п. за счет роста прибыли от
реализации продукции, товаров, работ, услуг; влияние фактора составило 9,46
п.п.
Рост себестоимости реализованной продукции, товаров, работ, услуг
отрицательно повлиял на рентабельность продукции, уменьшив ее на 5,27 п.п.
Проведем факторный анализ изменения рентабельности продаж,
используя метод цепных подстановок. Представим расчет соответствующих
показателей:
R
2015г
= 5401 : 57521 × 100% = 9,39%.
R
усл
= 9466 : 57521 × 100% = 16,46%.
R
2016г
= 9466 : 77030 × 100% = 12,29%.