52
5
Долгосрочные кредиты,
тыс. руб.
0
0
0
0
0
6
Собственные и
долгосрочные
источники
формирования запасов
(с.3+с.5), тыс. руб.
1023
-3510
-7040
-4533
-3530
7
Краткосрочные кредиты,
тыс. руб.
48292
53037
58591
4745
5554
8
Общая величина
источников формирования
запасов (с.6+с.7), тыс. руб.
49315
49527
51551
212
2024
9
Общая величина запасов,
тыс. руб.
2845
2286
2590
-559
304
10
Излишек (недостаток)
собственных оборотных
средств (с.3-с.9), тыс. руб.
-1822
-5796
-9630
- 3974
-3834
11
Излишек (недостаток)
собственных и
долгосрочных заемных
источников формирования
запасов (с.6-с.9), тыс. руб.
-1822
-5796
-9630
-3974
-3834
12
Излишек (недостаток)
общей величины основных
источников формирования
запасов (с.8-с.9), тыс. руб.
46470
47241
48961
771
1720
13
Тип финансовой
устойчивости
001
001
001
-
-
Полученные расчеты показывают, что МУП «Электросеть» в 2016 -
2018гг. находилось в кризисном финансовом состоянии в связи с тем, что
значительная доля собственного капитала направлялась на формирование
собственных средств и других внеоборотных активов. На конец 2018г. только
1789 руб. было направлено на увеличение собственных оборотных средств
относительно 2017 года. Кроме всего прочего в 2018 году также наблюдается
увеличение общей величины источников формирования запасов на 2024 руб.
относительно 2017 года и составляет 51551руб.
Из таблицы 16 также видно, что в МУП «Электросеть» за 2018г.
наблюдается:
- увеличение стоимость внеоборотных активов на 5319 руб., что
свидетельствует об изъятии из оборотных средств данной суммы и вложение
ее в менее ликвидные активы;
53
- Излишек общей величины основных источников формирования
запасов увеличился на 1720 относительно 2017 года;
- размер долгосрочных источников формирования запасов сократился
на - 3530 руб.;
- недостаток собственных оборотных средств сократился на - 3834 руб.;
- краткосрочные кредиты увеличились на 5554 руб.
Динамика изменения данных показателей свидетельствует об
увеличении зависимости МУП «Электросеть» от внешних источников
финансирования. Отсюда можно сделать вывод, что организация является
неплатежеспособной.
На основе рассмотренных показателей обеспеченности запасов
источниками рассчитывают коэффициенты финансовой устойчивости
(таблица 17).
Таблица 17
Показатели финансовой устойчивости МУП «Электросеть»
за 2017-2018 гг.
Показатели
Формула
расчета
Нормаль
ное
значени
е
Расчет
Отклонение
2018
год
2017
год
от
пред.
года
от
нормы
1.
Коэффициент
капитализации
(U1)
U1=(стр.1400+
стр.1500)/стр.
1300
Не выше
1,5
2,58
2,54
0,04
1,08
2.
Коэффициент
обеспеченности
собственными
источниками
финансировани
я (U2)
U2=(стр.1300-
стр.1100)/стр.
1200
Нижняя
граница:
0,1; Opt
U2>0,5
- 0,15
-0,08
- 0,07
0,25
3.
Коэффициент
финансовой
независимости
(U3)
U3=стр.1300/с
тр.1700
U3>0,4 –
0,6
0,28
0,28
0
-0,12
4.
Коэффициент
финансировани
я (U4)
U4=стр.1300/(
стр.1400+стр.1
500)
U4>0,7
Opt U4 =
1,5
0,39
0,39
0
- 0,31
5.
Коэффициент
U5=(стр.1300+
стр.1400)/стр.
U5>0,6
0,28
0,28
0
-0,32
54
финансовой
устойчивости
(U5)
1700
Из полученных результатов видно, что организация находится в
неустойчивом финансовом положении. Общество непосредственно зависит
от своих инвесторов, так показатель финансовой независимости не
соответствует нормативному значению и составляет 0,28. Показатель
финансовой устойчивости составляет в 2018 году 0,28, что на 0,32 не хватает
до нормативного значения.
Коэффициент капитализации сократился на 0,04 и в конце 2018 года
составил 2,58. Данный показатель превышает нормативное значение на 1,08.
Обобщающим показателем финансовой независимости является
излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и
затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств
и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования
запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают
различные виды источников.
Таблица 18
Наименование показателя
Формула расчета
2016 год
2017 год
Общая величина запасов и
затрат (ЗЗ)
ЗЗ = стр.1210+стр. 1220
5398
7487
Собственные оборотные
средства (СОС)
СОС=стр.1300-стр.1100
-3772
-7824
Собственные и
долгосрочные заемные
источники формирования
запасов и затрат, или
общий функциональный
капитал (КФ)
КФ=стр.1300+стр.1400-
стр.1100
-3645
-7680
Общая величина основных
источников формирования
запасов и затрат (ВИ)
ВИ=стр.1300+стр.1400+с
тр.1500-стр.1100
49392
50911
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат
соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками
формирования
55
Таблица 19
Определение типа финансовой устойчивости
Показатель
Абсолютна
я
независим
.
Нормальная
независимо
сть
Неустойчи
в
состояние
Кризисн
ое
состояни
е
Излишек (+) или недостаток
(-) собственных оборотных
средств (Фс)
Фc>0
Фс<0
Фс<0
Фс<0
В нашем случае ( Фс=СОС-
ЗЗ)
-15311
x
v
v
v
Излишек (+) или недостаток
(-) собственных и
долгосрочных заемных
источников формирования
запасов и затрат (Фт)
Фc>0
Фc>0
Фс<0
Фс<0
В нашем случае (Фт=КФ-ЗЗ)
-15167
x
x
v
v
Излишек (+) или недостаток
(-) общей величины
основных источников для
формирования запасов и
затрат (Фо)
Фc>0
Фc>0
Фc>0
Фс<0
В нашем случае (Фо=ВИ-ЗЗ)
43424
v
v
v
x
На основе полученных расчетов в таблицах 16,17,18,19, видно, что
МУП «Электросеть» находится в неустойчивом финансовом положении.
56
Глава 3. Рекомендации по повышению эффективности аналитической
деятельности МУП «Электросеть»
3.1. Рекомендации по повышению качества финансового анализа
Основой рыночного механизма являются экономические показатели,
необходимые для планирования и объективной оценки производственно-
хозяйственной деятельности предприятия. Для этого МУП «Электросеть»
следует ежеквартально проводить финансовый анализ деятельности. С его
помощью можно выявить финансовые возможности, своевременно можно
обнаружить негативные тенденции развития организации, в том числе угрозу
банкротства. Чтобы минимизировать свои убытки, предприятию следует
выработать меры по улучшению финансового состояния, а также выбрать, с
финансовой точки зрения, надежного партнера.
Для эффективной аналитической деятельности предприятию нужно
поставить цели, определить задачи и методы анализа. Стоит не только
анализировать бухгалтерский баланс и другие отчетные материалы, но и
описать экономическое положение своих деловых партнеров, провести
маркетинговое исследование конъюнктуры рынка и оценить своих
конкурентов. Для этого нужно составить план экономического анализа,
например,
1. Оценить состояние результатов деятельности на
момент проведения анализа.
2. Сравнить состояние и результаты деятельность за
рассматриваемые периоды.
3. Сопоставить итоги деятельности с результатами
работы конкурентов.
4. Обобщить результаты анализа и подготовить
рекомендации для принятия управленческих
решений.
Чтобы финансовый анализ провести как можно более точно нужно
подготовить следующую информацию:
57
Бухгалтерская финансовая отчетность
Учредительные и фин. документы, а именно: учредительный договор,
устав банка, список акционеров, оперативная информация, все
лицензии, годовые отчеты, аудиторские заключения
Информацию в СМИ, например, рейтинги, аналитические и деловые
статьи
Информация, полученная у третьей стороны
Заключения у специализированных агентств, мнение специалистов,
отзывы поставщиков и покупателей
Следующее, что необходимо сделать - это правильно разработать план
этапов финансового анализа. Ведь качество анализа и его результаты зависят
от правильности определения приоритетов на каждом этапе.
1) Следует провести оценку состава и структуры баланса:
a. Построение аналитического баланса
b. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
c. Анализ качественных изменений имущественного состояния
2) Оценить финансовую устойчивость предприятия:
a. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
b. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
3) Оценить ликвидность и платежеспособность предприятия
a. Анализ ликвидности баланса
b. Анализ движения денежных средств
c. Анализ коэффициентов ликвидности
4) Провести оценку рентабельности
a. Расчет и анализ коэффициентов рентабельности
5) Оценить деловую активность
b. Анализ количественных и качественных критериев
После определения плана проведения финансового анализа, следует
определить и его методы. Некоторые из них перечислены ниже.
58
Метод коэффициентов – это метод позволяет выявить количественную
взаимосвязь межу различными статьями, разделами и группами статей
баланса. При применении этого метода определяется удельный вес
определенной статьи или группы статей в общем объеме актива или
пассива.
Метод группировки, сравнения и коэффициентов – все это
статистические методы анализа. Эти методы используются при
факторном анализе существенных отклонений. Когда есть устойчивая
отрицательная разница, такой анализ проводится на ряд дат, чтобы
установить причины отклонений.
Метод табулирования – это один из методов наглядного изображения
результатов анализа. В этом методе главное определить число таблиц и
их виды, которые будут показаны по итогам анализа.
Графический метод – состоит из диаграмм, графиков и кривых
распределения. Помогает сопоставить итоговые данные анализа.
Метод элиминирования – выявляет влияние отдельных факторов на
обобщенный показатель, методом устранения влияния других
факторов.
Метод абсолютных разниц – при нем рассчитывают изменения
результативного показателя под влиянием каждого фактора.
И наконец, метод системного анализа является более эффективным, чем
предыдущие методы. МУП «Электросеть» необходимо хотя бы раз в квартал
использовать именно этот метод. Так как с его помощью можно решать
сложные управленческие задачи, опираясь на обработке целых объемов
данных, а не на отдельных информационных объектов. Правда,
использование данного метода возможно при применении электронно -
вычислительной машины (ЭВМ). Благодаря ЭВМ такой анализ будет глубже,
эффективнее и принесет больший результат.
Когда МУП «Электросеть» поставит перед собой задачу, составит план,
подготовит соответствующую информацию и выберет метод осуществления
59
финансового анализа, то сможет понять будущие перспективы развития
предприятия.
Также МУП «Электросеть» нужно нанять квалифицированный персонал для
более точного и современного финансового анализа или повышать
квалификацию нынешних сотрудников, проводив различные тренинги и
семинары по аналитической деятельности. Этим самым организация может
получить качественный анализ. Благодаря финансовому анализу
вырабатывается стратегия и тактика дальнейшего развития предприятия,
обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль
за их выполнением. Если МУП «Электросеть» будет соблюдать данные
рекомендации по отношению к аналитической деятельности, то сможет
выявить резервы повышения эффективности производства, ценить
результаты деятельности предприятия и его работников.
3.2. Рекомендации и пути увеличения прибыли и рентабельности от
реализации продукции МУП «Электросеть»
На каждом предприятии должны предусматриваться плановые
мероприятия по увеличению прибыли и ее рентабельности. В общем плане
эти мероприятия могут быть следующего характера:
- улучшение качества продукции
- увеличение выпуска продукции
- продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его
в аренду
- снижение себестоимости продукции за счет более рационального
использования материальных ресурсов, производственных мощностей и
площадей, рабочей силы и рабочего времени
Расширение рынка продаж и
- повышение технического уровня производства
Несмотря на то, что прибыль является важнейшим экономическим
показателем деятельности предприятия, она не характеризует эффективность
60
его работы. Для определения эффективности работы предприятия
необходимо сопоставить прибыль с затратами или ресурсами, которые
обеспечили получение прибыли.
Прибыль от продаж – это разница между выручкой от продаж и полной
себестоимости продукции, работ услуг. Таким образом, существуют два пути
увеличения прибыли предприятия:
1. – снижение себестоимости
2. – увеличение объема продаж
Следует отметить, что снижение затрат для предприятия –
объективный процесс. При этом не только по причине увеличения прибыли,
но и в связи с конкурентной борьбой и необходимостью снижения цен на
выпускаемую продукцию в определенных ситуациях. В этих случаях в целях
сокращения или увеличения прибыли необходимо своевременно переходить
на выпуск новой продукции.
Основные факторы, влияющие на снижение затрат предприятия:
Достижение соответствующего уровня производительности
Обеспечение соответствующей оборачиваемости средств и их
источников
Оптимизация переменных затрат предприятия
Оптимизация постоянных затрат, т.е общепроизводственных,
общехозяйственных и коммерческих расходов
Оптимизация структуры капитала предприятия, собственных и
заемных средств
Оптимизация затрат на снабжение
Управление затратами
Снижение уровня запасов
Устранение всевозможных потерь и непроизводственных
расходов
Основные факторы увеличения объема продаж
61
Гибкое производство, позволяющее постоянное увеличение его
объема, своевременное обновление выпускаемой продукции, расширение
ассортимента
Оптимизация цен и ценообразования
Обеспечение высшего качества продукции, работ, услуг
Завоевание и освоение новых рынков
Эффективная деятельность предприятия по реализации
продукции
Для того чтобы рентабельность прибыли и сама прибыль МУП
«Электросеть» увеличилась нужно не только снизить затраты на оказание
услуг и увеличения объема продаж, но и рационально ее использовать. Для
этого нужно поставить цели ее управления, например:
1. Оптимизация планирования величины прибыли
2. Получение, как минимум, запланированной прибыли
3. Оптимизация распределения прибыли
Так же МУП «Электросеть» следует вести расширенный
аналитический учет, это позволит улучшить учет финансовых результатов на
предприятии и будет способствовать повышению эффективности работы
предприятия. Следует увеличить прибыль за счет управления товарным
ассортиментом и снижения доли продаж низкорентабельных услуг. Со
снижением низкорентабельных услуг улучшится финансовое положение
предприятия, так как потенциальная возможность предприятия достигать
приемлемое финансовое состояние, которое определяется объемом
получаемой прибыли.