42
2) Рентабельность продаж по балансовой прибыли = 8892 : 89994 * 100
= 9,88
Как видно из таблицы 10 в 2018г, в связи с увеличением операционных
доходов, уровень показателей рентабельности продаж исчисленный по
балансовой прибыли, выше, чем уровень рентабельности, исчисленный по
прибыли от реализации товаров. В 2018г. приходится 11.81 рублей на один
рубль, вложенный в оказание услуг, что на 2,89 рублей больше чем в 2017г.
Соответственно, с ростом операционных доходов рентабельность продаж в
2018г. по балансовой прибыли она составила 12,9 рублей, относительно 9,88
рублей в 2017г.
Таким образом, самый распространенный показатель рентабельности
выражает зависимость прибыли и товарооборота. Целью его вычисления
является определение размера той отдачи, которой добилась МУП
«Электросеть» от каждой денежной единицы вложенной в оказание услуг.
Однако аналитические возможности данного показателя достаточно
ограничены в силу его достаточно широкого разброса в зависимости от
сферы деятельности организации. Объясняется это различием в масштабах
деятельности, в размерах инвестированного капитала, в скорости оборота
средств, в условиях кредитования, в размерах складских запасов и др.
Поэтому данный показатель рентабельности желательно использовать во
взаимосвязи с другими, в силу чего его можно назвать недостаточным, но
необходимым (исходным) критерием в оценке прибыльности организации.
Еще одним важным показателем, характеризующим эффективность
работы МУП «Электросеть», является рентабельность собственного
капитала. Она характеризует размер чистой прибыли приходящейся на 1 руб.
вложенный в собственный капитал предприятия.
Эффективность использования ресурсов торгового организации
характеризуется системой показателей рентабельности, в которой каждый
показатель обладает определенными возможностями и ограничениями.
43
С точки зрения собственников МУП «Электросеть» основным
показателем является отношение чистой прибыли к собственному капиталу.
Как известно, собственный капитал не является постоянным в течение года,
поэтому предпочтение в расчетах следует отдать методу расчета по средней
за год величине.
Показатель рентабельности собственного капитала рассчитывается
ежегодно на основе данных Баланса и «Отчета о прибылях и убытках»
(таблица 11).
Таблица 11
Расчет рентабельности собственного капитала
МУП «Электросеть» в 2018г. (тыс. руб.)
Показатель
Значение
показателя
Собственный капитал:
- на начало года
- на конец
22746
20957
Средняя величина собственного капитала в течение года
21851
Чистая прибыль
3686
Рентабельность собственного капитала, %
16,87
∆СК = (2017г +2018г) : 2 = (22746 + 20957) : 2 = 21851
RСК = ЧП : ∆СК * 100 = 3686 : 21851 * 100 = 16,87
Как видно из таблицы 11, рентабельность собственного капитала в 2018
году составила 16,87%, что характеризует, что на каждый рубль, вложенный
в собственный капитал, МУП «Электросеть» получило прибыли 16,87
рублей.
Самостоятельное значение имеет также показатель рентабельности
используемых ресурсов, исчисляемый как отношение прибыли к расходам на
оплату труда. В расчетах данного показателя может использоваться либо вся
сумма расходов на оплату труда, либо только расходы, включаемые в
издержки обращения. Интерес представляет также такой показатель, как
отношение прибыли к численности работников. По сравнению с
предыдущим показателем стоимостной знаменатель в расчетной формуле
44
заменяется натуральным, что обеспечивает универсальность такого
показателя рентабельности для сравнительного анализа МУП «Электросеть».
Таблица 12
Расчет рентабельности трудовых ресурсов МУП
«Электросеть»
за 2018 г. (тыс. руб.)
Показатель
2017г
2018г
Балансовая прибыль (тыс. руб.)
6529
3926
Затраты на персонал
3200
2250
Численность работников
75
71
Рентабельность расходов на оплату труда, %
204.03
174.49
Прибыль на одного работника
87,05
55,3
2017г.
Рентабельность расходов на оплату труда = 6529 : 3200 * 100 = 204,03
Прибыль на 1 работника = 6529 : 75 = 87,05
2018г.
Рентабельность расходов на оплату труда = 3926 : 2250 * 100 = 174,49
Прибыль на 1 работника = 3926 : 71 = 55,3
Данные таблицы 12 показывают, что в 2018г. по сравнению с 2017г.
сумма прибыли на одного работника, уменьшилась на 31,75; балансовая
прибыль уменьшилась на 2603 тыс. руб. Затраты на оплату труда
уменьшились на 950 руб. Общее количество работников сократилось на 4
человека (26%). Рентабельность расходов на оплату труда увеличилась на
29,54%.
Для определения дальнейшего развития МУП «Электросеть»
целесообразно проанализировать структуру прибыльности и рентабельности
относительно перечня оказываемых услуг (таблица 13).
45
Таблица 13
Анализ рентабельности оказываемых услуг МУП «Электросеть» в
2018г.
№
п.п.
Наименование
оказываемых услуг
1
квартал
2
квартал
3
квартал
4
квартал
итого
1
Земляные работы
(механизированная
разработка грунта)
А. Прибыль
Б. Выручка
В. Рентабельность
реализации (%)
250
200
125
250
7000
3,57
300
5000
6
700
6000
11,67
1500
20000
7,5
2
Устройство
внутренних
инженерных систем
оборудования зданий
и сооружений
А. Прибыль
Б. Выручка
В. Рентабельность
реализации (%)
350
5000
7
350
5300
6,6
500
7000
7,14
1800
10000
18
3000
27300
10,99
3
Устройство наружных
электрических сетей и
линий связи
А. Прибыль
Б. Выручка
В. Рентабельность
реализации (%)
650
5000
13
550
6000
9,17
1100
5000
22
2200
12000
18,33
4500
28000
16,07
4
Монтажные работы
А. Прибыль
Б. Выручка
В. Рентабельность
реализации (%)
100
900
11,11
245
1000
24,5
200
2100
9,52
400
4200
9,52
945
8200
11,52
5
Пусконаладочные
работы
А. Прибыль
Б. Выручка
В. Рентабельность
реализации (%)
100
849
11,78
100
1500
6,67
300
2300
13,04
500
4500
11,11
1000
919
108,81
Итого
А. Прибыль
Б. Выручка
В. Рентабельность
реализации
1450
13749
10,55
1495
20800
7,19
2400
21400
11,21
5600
36700
15,26
10945
92649
11,81
1) Земляные работы:
Rр = П : В * 100
1 квартал: Rр = 250 : 200 * 100 = 125%
46
2 квартал: Rр = 250 : 7000 * 100 = 3,57%
3 квартал: Rр = 300 : 5000 * 100 = 6%
4 квартал: Rр = 700 : 6000 * 100 = 11,65%
Итого: Rр = 1500 : 20000 * 100 = 7,5%
2) Устройство внутренних инженерных систем оборудования зданий и
сооружений:
Rр = П : В * 100
1 квартал: Rр = 350 : 5000 * 100 = 7%
2 квартал: Rр = 350 : 5300 * 100 = 6,6%
3 квартал: Rр = 500 : 7000 * 100 = 7,14%
4 квартал: Rр = 1800 : 10000 * 100 = 18%
Итого: Rр = 3000 : 27300 * 100 = 10,99%
3) Устройство наружных электрических сетей и линий связи
Rр = П : В * 100
1 квартал: Rр = 650 : 5000 * 100 = 13%
2 квартал: Rр = 550 : 6000 * 100 = 9,17%
3 квартал: Rр = 1100 : 5000 * 100 = 22%
4 квартал: Rр = 2200 : 12000 * 100 = 18,33%
Итого: Rр = 4500 : 28000 * 100 = 16,07%
4) Монтажные работы:
Rр = П : В * 100
1 квартал: Rр = 100 : 900 * 100 = 11,11%
2 квартал: Rр = 245 : 1000 * 100 = 24,5%
3 квартал: Rр = 200 : 2100 * 100 = 9,52%
4 квартал: Rр = 400 : 4200 * 100 = 9,52%
Итого: Rр = 945 : 8200 * 100 = 11,52%
5) Пусконаладочные работы:
47
Rр = П : В * 100
1 квартал: Rр = 100 : 849 * 100 = 11,78%
2 квартал: Rр = 100 : 1500 * 100 = 6,67%
3 квартал: Rр = 300 : 2300 * 100 = 13,04%
4 квартал: Rр = 500 : 4500 * 100 = 11,11%
Итого: Rр = 1000 : 919 * 100 = 108,81%
6) Итого
Rр = П : В * 100
1 квартал: Rр = 1450 : 13749 * 100 = 10,55%
2 квартал: Rр = 1495 : 20800 * 100 = 7,19%
3 квартал: Rр = 2400 : 21400 * 100 = 11,21%
4 квартал: Rр = 5600 : 36700 * 100 = 15,26%
Итого: Rр = 10945 : 92649 * 100 = 11,81%
Как видно из таблицы 13 в МУП «Электросеть» рентабельность
оказания услуг в 2018г. составила 11,81%, т.е. организация получила
прибыль в размере 11,81 руб. на каждый рубль вложенный в оказание услуг.
На данное значение оказало воздействие следующие показатели:
- рентабельность земляных работ за 2018г. составила 7,5%.
Однако, анализируя изменение значения относительно квартальных
изменений можно сделать вывод, что данные значения к концу года стали
меньше: в 1 квартале рентабельность составляла 125%, а на конец года стала
составлять 11,67%. Отрицательное значение рентабельности к концу
четвертого квартала обусловлено большими затратами на оказание данных
услуг из-за особенностей их проведения;
- рентабельность монтажных работ в 2018г. составила 11,52%, т.е с
каждого рубля, вложенного в оказание данной услуги МУП «Электросеть»
получило прибыли в размере 11,52 руб. Однако это значение относительно
48
анализируемого периода постоянно менялось, но всегда имело
положительные результаты.
- пусконаладочные работы обеспечили получение наибольших
показателей рентабельности 108,81%. На мой взгляд это обусловлено
относительно небольшими затратами, связанными с оказанием этих работ, а
также возможностью их осуществления круглогодично не зависимо от
температур воздуха.
- рентабельность внутренних инженерных систем оборудования зданий
и сооружений составила 10,99%, в 1 квартале рентабельность составила 7% а
в 4 – 18%, а наружных электрических сетей и линий связи составила 16,07.
На начало года рентабельность составила 13%, а к концу года составила
18,33%. Это говорит о том, что предприятие имеет лучшее оборудование и
выдерживает конкуренцию на рынке.
2.3. Факторный анализ прибыли от реализации услуг МУП
«Электросеть» за 2018 - 2017 гг.
Факторный анализ прибыли – необходим для оценки резервов
повышения эффективности производства. Основной задачей факторного
анализа является поиск путей максимизации прибыли компании. Кроме того,
факторный анализ прибыли от реализации услуг является обоснованием для
принятия управленческих решений.
Таблица 14
Факторный анализ прибыли от реализации услуг МУП
«Электросеть» за 2018-2017гг (тыс. руб.)
Показатель
2018
2017
Абс
(2018-2017)
Объем продаж (Vп)
15
12
3
Цена (В / Vп)
6176,6
7499,5
-1322,9
Выручка (В)
92649
89994
2655
2018г.
Ц = В : Vп = 92649 : 15 = 6176,6
49
2017г.
Ц = В : Vп = 89994 : 12 = 7499,5
Отклонение абс:
2018г. – 2017г
Vп = 15 – 12 = 3
Ц = 6176,6 – 7499,5 = -1322,9
В = 92649 – 89994 = 2655
Как видно из таблицы 14, выручка за оказание услуг в 2018 году
увеличилась на 2655 тыс. руб. и составила 92649 тыс. руб. На это повлиял
объем продаж, который превысил на 3 тыс. руб. и составил 15 тыс. руб. Так
же на это оказала влияние цена оказанных услуг, которая снизилась на 1322,9
тыс. руб.
Таблица 15
Влияние себестоимости реализованных услуг МУП «Электросеть»
в 2018г (тыс. руб.)
Показатель
2018
2017
Абс
(2018 – 2017)
Объем продаж (Vп)
15
12
3
Уд. зат (Vп / с/с)
0,02
0,01
0,01
с/с
-81704
-81971
267
2018г.
Уд. зат = Vп : с/с = 15 : (-81704) = 0,02
2017г.
Уд. зат = Vп : с/с = 12 : ( - 817971) = 0,01
Отклонение абс:
2018г – 2017г
Vп = 15 – 12 = 3
Уд. зат = 0,02 – 0,01 = 0,01
с/с = -81704 – ( 81971) = 267
50
Как видно из таблицы 15 с/с продаж в 2018 году снизилась на 267тыс.
руб. по сравнению с 2017 годом. Удельные затраты увеличились на 0,01%, а
объем продаж вырос на 3 тыс. руб.
Общее влияние прибыли от оказанных услуг МУП «Электросеть»:
1. Общее изменение валовой прибыли
∆ Р= Р
1
– Р
0
= 10945 - 8023 = 2922
2. Влияние изменений выручки от продаж
∆ В = В
1
– В
0
= 92649 – 89994 = 2655
3. Влияние себестоимости продаж
∆ С = С
1
– С
0
= -81704 – (-81971) = 267
Валовая прибыль в отчетном году увеличилась на 2922 тыс. руб. за
счет роста выручки на 2655 тыс. руб., а также за счет незначительного
снижения себестоимости на 267 тыс. руб.
2.5. Анализ платежеспособности МУП «Электросеть»
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой
показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на
фиксированный момент времени.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым
(предкризисным) и кризисным. Финансовая устойчивость – внутренняя
сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков,
доходов и расходов, средств и источников их формирования.
Платежеспособность организации – это внешнее проявление
финансового состояния
Главная цель финансовой деятельности организации – наращивание
собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для
этого предприятие должно поддерживать свою платежеспособность и
рентабельность, а также оптимальную структура актива и пассива баланса.
Платежеспособность организации, подразумевает ее способность
оплачивать краткосрочные обязательства в установленные сроки. Оценка
51
платежеспособности производится на основе ликвидности оборотных
активов. Чем выше доля активов, которые легко могут быть превращены в
денежные средства, тем выше платежеспособность организации.
Для определения платежеспособности МУП «Электросеть» на
первоначальном этапе необходимо определить тип финансовой устойчивости
и провести ее диагностику.
1) Источники собственных средств:
2017г – 2016г = 20957 – 22311 = -1354
2018г – 2017г = 22746 – 20957 = 1789
2) Основные средства и вложения:
2017г – 2016г = 24467 – 21288 = 3179
2018г – 2017г = 29786 – 24467 = 5319
3) Собственные оборотные средства:
2017г – 2016г = - 3510 – 1023 = 4533
2018г – 2017г = -7040 – (-3510) = - 3530
4) Собственные и долгосрочные источники формирования запасов:
2017г – 2016г = - 3510 – 1023 = 4533
2018г – 2017г = -7040 – (-3510) = - 3530
Полученные результаты сведем в таблицу 16.
Таблица 16
Диагностика типа финансовой устойчивости МУП
«Электросеть» за 2016-2018гг.
№
п.п
.
Показатель
2016г.
2017г.
2018г.
Абс.
отклонение
2017/
2016
2018
/
2017
1
Источники собственных
средств, тыс. руб.
22311
20957
22746
-1354
1789
2
Основные средства и
вложения, тыс. руб.
21288
24467
29786
3179
5319
3
Собственные оборотные
средства, тыс. руб.
1023
-3510
-7040
-4533
-
3530
4
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами