45
На протяжении всего анализируемого периода управленческие расходы
ООО «Техсистема-М» были равны 0. Следовательно данный фактор не оказы-
вал никакого влияние на динамику размера прибыли.
Результаты влияния факторов на финансовый результат ООО «Техси-
стема-М» представлены в таблице 10.
Таблица 10
Результаты влияния факторов на прибыль от продаж ООО
«Техсистема-М» в 2016 – 2018 гг.
Факторы
тыс. руб.
2017 / 2016
2018 / 2017
Цена продукции
+5574
+1114
Количество проданной
продукции
–127
+64
Себестоимость продаж
–29430
+3809
Коммерческие расходы
+3421
–2976
Управленческие расхо-
ды
0
0
Совокупное влияние на
прибыль от продаж
–20562
+2011
По данным таблицы 10 видно, что на конечный результат ООО «Техси-
стема-М» в 2017 году положительное влияние оказали изменение цен на про-
дукцию и снижение уровня коммерческих расходов. Отрицательно влияние на
прибыль от продаж в этом году оказали такие факторы, как увеличение уровня
себестоимости и снижение количества проданной продукции (–20562 тыс.
руб.).
В 2018 году, изменение всех факторов, кроме уровня коммерческих рас-
ходов, оказало положительное влияние на прибыль от продаж (+2011 тыс. руб.).
Далее выявим какие факторы повлияли на чистый финансовый резуль-
тат ООО «Техсистема-М» в 2016 – 2018 гг. Для этого воспользуемся данными
таблицы 11.
46
Анализ таблицы 11 показал следующее:
Таблица 11
Динамика факторов формирования чистых финансовых
результатов деятельности ООО «Техсистема-М» в 2016 – 2018 гг.
Показатель
тыс. руб.
Изменение
2017 / 2016
Изменение
2018 / 2017
2016
г.
2017
г.
2018
г.
тыс.
руб.
т. пр. ,
%
тыс.
руб.
т. пр.
, %
Выручка от реа-
лизации
345744
381213
396747
35469
10,26
15534
4,07
Себестоимость
реализации
300261
360491
371341
60230
20,06
10850
3,01
Валовая прибыль
45483
20722
25406
–24761
–54,44
4684
22,6
Коммерческие
расходы
8818
6287
9525
–2531
–28,7
3238
51,5
Управленческие
расходы
0
0
0
0
–
0
–
Прибыль (убы-
ток) от продаж
36665
14435
15881
–22230
–60,63
1446
10,02
Проценты к полу-
чению
114
1765
2323
1651
1448,25
558
31,61
Проценты к упла-
те
11820
10272
8740
–1548
–13,1
–1532
–14,91
Доходы от уча-
стия в других ор-
ганизациях
0
0
0
0
–
0
–
Прочие доходы
39212
53801
33833
14589
37,21
–19968
–37,11
Прочие расходы
63003
51028
29301
–11975
–19,01
–21727
–42,58
Прибыль (убы-
ток) до налогооб-
ложения
1168
8701
13996
7533
644,95
5295
60,86
Отложенные
налоговые обяза-
тельства
1030
1440
2731
410
39,81
1291
89,65
Отложенные
налоговые акти-
вы
327
–287
9
–614
–187,77
296
–
103,14
Текущий налог на
прибыль
0
347
156
347
–
–191
–55,04
Иные обязатель-
ные платежи из
прибыли
45
226
6185
181
402,22
5959
2636,7
3
Чистая прибыль
(убыток) отчет-
ного периода
420
6401
4933
5981
1424,05
–1468
–22,93
а) В период с 2016 по 2017 гг. валовая прибыль от продаж снизилась на
–24761 тыс. руб. Уменьшение прибыли на –143,25% продиктовано изменением
выручки, и на 243,25% – изменением себестоимости. В 2017 г. организацией
47
была получена прибыль от продаж в сумме 14435 тыс. руб. Снижение уровня
прибыли произошло за счет снижения валовой прибыли от продаж. Рост общей
бухгалтерской прибыли на 7533 тыс. руб. произошел за счет роста сальдо про-
чих доходов и расходов на 395,1%.
б) В периоде с 2017 по 2018 гг. организация увеличила размер зарабаты-
ваемой валовой прибыли. Рост прибыли на 331,6% продиктован изменением
выручки, и на –231,64% – изменением себестоимости. Увеличение прибыли от
продаж на 1446 тыс. руб. произошло за счет роста валовой прибыли. Рост об-
щей бухгалтерской прибыли на 5295 тыс. руб. произошел за счет роста полу-
ченной прибыли от продаж на 27,31% и роста сальдо прочих доходов и расхо-
дов на 72,69%.
Рентабельность является одним из важнейшим показателей эффективно-
сти деятельности современной организации, используемых для оценки дея-
тельности организации. Организация работает рентабельно в том случае, если
доходы, полученные в результате производственно–хозяйственной деятельно-
сти, превышают расходы на производство работ.
В таблице 12 представлены данные для расчета показателей, характериз
ующих рентабельность ООО «Техсистема-М» за 2016 – 2018 гг.
Рассчитаем показатели рентабельности, используя данные таблицы 12.
а) Показатели, характеризующие экономическую рентабельность.
1) Рентабельность совокупных активов – характеризует эффективность
использования всего имущества предприятия. Формула расчета:
РСА = ПДН / ВБ (13),
где ПДН – прибыль до налогообложения;
ВБ – валюта баланса.
Тогда:
РСА
2016
= 1168 / 359737 = 0,003
РСА
2017
= 8701 / 392479 = 0,02
РСА
2018
= 13996 / 388897 = 0,04
48
Таблица 12
Данные для расчета показателей рентабельности
ООО «Техсистема-М» за 2016 – 2018 гг.
Показатель
Тыс. руб.
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Внеоборотные активы
104009
136795
148072
Оборотные активы
359737
392479
388897
Капитал и резервы
113149
119549
124485
Долгосрочные обязательства
124343
107779
94424
Краткосрочные обязательства
122245
165151
169988
Краткосрочный кредит
18613
44338
37951
Доходы будущих периодов
39
35
31
Резервы предстоящих расходов
4798
7990
8861
Валюта баланса
359737
392479
388897
Валовая прибыль
45483
20722
25406
Выручка
345744
381213
396747
Себестоимость продаж
300261
360491
371341
Прибыль от продаж
36665
14435
15881
Коммерческие расходы
8818
6287
9525
Управленческие расходы
0
0
0
Прибыль до налогообложения
1168
8701
13996
Проценты к уплате
11820
10272
8740
Прочие расходы
63003
51028
29301
Текущий налог на прибыль
0
347
156
Изменение отложенных налоговых обяза-
тельств
1030
1440
2731
Изменение отложенных налоговых активов
327
–287
9
Прочие вычеты из прибыли
45
226
6185
Чистая прибыль
420
6401
4933
2) Эффективность внеоборотного капитала – характеризует эффектив-
ность использования основных средств организации, определяя, насколько со-
ответствует общий объем имеющихся основных средств масштабу бизнеса ор-
ганизации. Формула расчета:
ЭВК = ЧП / ВА (14),
где ЧП – чистая прибыль;
ВА –внеоборотный капитал.
Тогда:
ЭВК
2016
= 420 / 104009 = 0,004
ЭВК
2017
= 6401 / 136795 = 0,05
ЭВК
2018
= 4933 / 148072 = 0,03
49
3) Рентабельность оборотного капитала – отражает эффективность ис-
пользования оборотного капитала организации, определяет сколько рублей
прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы. Формула
расчета:
РОК = ЧП / ОА
(15),
где ОА – оборотные активы.
Тогда:
РОК
2016
= 420 / 359737 = 0,001
РОК
2017
= 6401 / 392479 = 0,02
РОК
2018
= 4933 / 388897 = 0,01
б) Показатели, характеризующие финансовую рентабельность.
1) Рентабельность собственного капитала – показывает величину при-
были, которую получит организация на единицу стоимости собственного капи-
тала. Формула расчета:
РСК = ЧП / (КиР + ДБП) (16),
где КиР – капитал и резервы;
ДБП – доходы будущих периодов.
Тогда:
РСК
2016
= 420 / (113149 + 39) = 0,004
РСК
2017
= 6401 / (119549 + 35) = 0,05
РСК
2018
= 4933 / (124485 + 31) = 0,04
2) Рентабельность вложенного капитала – характеризует эффективность
операционной и инвестиционной деятельности компании; показывает, насколь-
ко грамотно работают менеджеры с заемным и с собственным капиталом. Фор-
мула расчета:
РВК = ЧП / (КиР + ДБП + ДО + РПР) (17),
где ДО – долгосрочные обязательства;
РПР – резервы предстоящих расходов.
Тогда:
50
РВК 2016 = 420 / (113149 + 39 + 124343 + 4798) = 0,002
РВК 2017 = 6401 / (119549 + 35 + 107779 + 7990) = 0,03
РВК 2018 = 4933 / (124485 + 31 + 94424 + 8861) = 0,02
3) Рентабельность перманентного капитала – отражает эффективность
использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный
срок. Формула расчета:
РПК = ПП / (КиР + ДО) (18),
где ПП – прибыль от продаж, тогда:
РПК
2016
= 36665 / (113149 + 124343) = 0,15
РПК
2017
= 14435 / (119549 + 107779) = 0,06
РПК
2018
= 15881 / (124485 + 94424) = 0,07
4) Рентабельность инвестиций – показывает эффективность использова-
ния капитала (собственного и заемного), вложенного в деятельность организа-
ции на длительный срок. Формула расчета:
РИ = (ЧП + 1,2 * ПУ) / (КиР + ДО + КК) (19),
где ПУ – проценты к уплате;
КК – краткосрочный кредит, тогда:
РИ
2016
= (420 + 1,2 * 11820) / (113149 + 124343 + 18613) = 0,06
РИ
2017
= (6401 + 1,2 * 10272) / (119549 + 107779 + 44338) = 0,07
РИ
2018
= (4933 + 1,2 * 8740) / (124485 + 94424 + 37951) = 0,06
5) Рентабельность заемного капитала – отражает величину прибыли,
приходящейся на каждый рубль заемных средств. Формула расчета:
РЗК = ПП / (ДО + КО – ДБП + РПР) (20), где
КО – краткосрочные обязательства, тогда:
РЗК
2016
= 36665 / (124343 + 122245 + 39 + 4798) = 0,15
РЗК
2017
= 14435 / (107779 + 165151 +35 + 7990) = 0,05
РЗК
2018
= 15881 / (94424 + 169988 + 31 + 8861) = 0,06
в) Показатели, характеризующие рентабельность производства и реали-
зации.
51
1) Рентабельность расходов по обычным видам деятельности – отражает
величину прибыли от продаж, приходящуюся на каждый рубль общей величи-
ны расходов по обычным видам деятельности (себестоимости производства и
реализации). Формула расчета:
РРОВД = ПП / (СС + КР + УР) (21),
где СС – себестоимость продаж;
КР – коммерческие расходы;
УР – управленческие расходы, тогда:
РРОВД
2016
= 36665 / (300261 + 8818 + 0) = 0,12
РРОВД
2017
= 14435 / (360491 + 6287 + 0) = 0,04
РРОВД
2018
= 15881 / (371341 + 9525 + 0) = 0,04
2) Рентабельность совокупных расходов – это величина чистой прибыли,
полученной организацией за анализируемый период, приходящаяся на каждый
рубль величины совокупных расходов. Формула расчета:
РСР = ЧП / (СС + КР + УР + ПУ + ПР + ИОНО + ТНП + ПВ – ИОНА)
(22),
где ПР – прочие расходы;
ИОНО – изменение отложенных налоговых обязательств;
ТНП – текущий налог на прибыль;
ПВ – прочие вычеты из прибыли;
ИОНА – изменение отложенных налоговых активов, тогда:
РСР
2016
= 36665 / (300261 + 8818 + 0 + 11820 + 63003 +1030 + 0 + 45 ––
327) = 0,10
РСР
2017
= 14435 / (360491 + 6287 + 0 + 10272 + 51028 +1440 + 347 + 226
+ 287) = 0,03
РСР
2018
= 15881 / (371341 + 9525 + 0 + 8740 + 29301 +2731 + 156 + +
6185 – 9) = 0,04
3) Рентабельность производства – представляет собой величину прибы-
ли, приходящуюся на каждый рубль себестоимости проданной продукции
(производственных расходов). Формула расчета:
52
Рпроиз = ПП / СС (23)
Тогда:
Рпроиз
2016
= 36665 / 300261 = 0,12
Рпроиз
2017
= 14435 / 360491= 0,04
Рпроиз
2018
= 15881 /371341 = 0,04
4) Рентабельность продаж – характеризует эффективность предприни-
мательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.
Формула расчета:
Рпрод = ПП / В (24),
где В – выручка, тогда:
Рпрод
2016
= 36665 / 345744 = 0,11
Рпрод
2017
= 14435 / 381213 = 0,04
Рпрод
2018
= 15881 / 396747 = 0,04
5) Рентабельность валовой продукции – отражает величину валовой
прибыли, приходящейся на каждый рубль выручки от продаж. Формула расче-
та:
РВП = ВП / В (25),
где ВП – валовая прибыль, тогда:
РВП
2016
= 45483 / 345744 = 0,13
РВП
2017
= 20722 / 381213 = 0,05
РВП
2018
= 25406 / 396747 = 0,06
Общая рентабельность – отражает величину прибыли до налогообложе-
ния, приходящейся на каждый рубль выручки от продаж. Формула расчета:
РО = ПДН / В (26).
Тогда:
РО
2016
= 1168 / 345744 = 0,003
РО
2017
= 8701 / 381213 = 0,02
РО
2018
= 13996 / 396747 = 0,04
Результаты расчетов представлены а таблице 13. Проведем анализ дина-
мики показателей:
53
Анализ таблицы 13 позволяет сделать следующие выводы:
а) Показатели, характеризующие экономическую рентабельность.
1) Рентабельность совокупных активов в период с 2016 по 2017 гг. увели-
чилась на 0,02, в период с 2017 по 2018 г. увеличилась на 0,02.
Таблица 13
Динамика показателей рентабельности ООО «Техсистема-М»
за 2016 – 2018 гг.
Наименование показателя
2016
2017
2018
Изме-
нение
2016 /
2015
Изме-
нение
2017 /
2016
Изме-
нение
2018 /
2017
1. Показатели, характеризующие экономическую рентабельность
1. 1 Рентабельность сово-
купных активов
0,00
3
0,02
0,04
0,02
0,02
0,04
1. 2 Эффективность вне-
оборотного капитала
0,00
4
0,05
0,03
0,05
–0,02
0,03
1. 3 Рентабельность обо-
ротного капитала
0,00
1
0,02
0,01
0,02
–0,01
0,01
2. Показатели, характеризующие финансовую рентабельность
2. 1 Рентабельность соб-
ственного капитала
0,00
4
0,05
0,04
0,05
–0,01
0,04
2. 2 Рентабельность вло-
женного капитала
0,00
2
0,03
0,02
0,03
–0,01
0,02
2. 3 Рентабельность пер-
манентного капитала
0,15
0,06
0,07
–0,09
0,01
–0,08
2. 4 Рентабельность инве-
стиций
0,06
0,07
0,06
0,01
–0,01
0
2. 5 Рентабельность заем-
ного капитала
0,15
0,05
0,06
–0,1
0,01
–0,09
3. Показатели, характеризующие рентабельность производства и реали-
зации
3. 1 Рентабельность расхо-
дов по обычным видам де-
ятельности
0,12
0,04
0,04
–0,08
0
–0,08
3. 2 Рентабельность сово-
купных расходов
0,10
0,03
0,04
–0,07
0,01
–0,06
3. 3 Рентабельность произ-
водства
0,12
0,04
0,04
–0,08
0
–0,08
3. 4 Рентабельность про-
даж
0,11
0,04
0,04
–0,07
0
–0,07
3. 5 Рентабельность вало-
вой продукции
0,13
0,05
0,06
–0,08
0,01
–0,07
3. 6 Общая рентабельность
0,03
0,02
0,04
–0,01
0,02
0,01
В целом за 2016 – 2018 г. она увеличилась на 0,04, что свидетельствует о
растущем спросе на товары и о накоплении активов
54
2) Эффективность внеоборотного капитала в период с 2016 по 2017 гг.
увеличилась на 0,05, в период с 2017 по 2018 г. уменьшилась на 0,02.
В целом за 2016 – 2018 г. она увеличилась на 0,03, что свидетельствует о
увеличении масштаба бизнеса организации.
3) Рентабельность оборотного капитала в период с 2016 по 2017 гг.
увеличилась на 0,02, в период с 2017 по 2018 г. уменьшилась на 0,01.
б) Показатели, характеризующие финансовую рентабельность.
1) Рентабельность собственного капитала в период с 2016 по 2017 гг.
увеличилась на 0,05, в период с 2016 по 2018 г. уменьшилась на 0,01.
В целом за 2016 – 2018 г. она увеличилась на 0,04, т. е. отдача на инве-
стиции собственников увеличилась, что увеличило инвестиционную привлека-
тельность данного предприятия.
2) Рентабельность вложенного капитала в период с 2016 по 2017 гг.
увеличилась на 0,03, в период с 2017 по 2018 г. уменьшилась на 0,01.
В целом за 2016 – 2018 г. она увеличилась на 0,02. что свидетельствует о
повышении эффективности работы с заемными средствами организации.
3) Рентабельность перманентного капитала в период с 2016 по 2017 гг.
уменьшилась на 0,09, в период с 2017 по 2018 г. увеличилась на 0,01.
В целом за 2016 – 2018 г. она уменьшилась на 0,08, что является нега-
тивной тенденцией.
4) Рентабельность инвестиций в период с 2016 по 2017 гг. увеличилась
на 0,01, в период с 2017 по 2018 г. уменьшилась на 0,01. В целом за 2016 – 2018
г. она не изменилась.
5) Рентабельность заемного капитала в период с 2016 по 2017 гг.
уменьшилась на 0,1, в период с 2017 по 2018 г. увеличилась на 0,01.
В целом за 2016 – 2018 г. она уменьшилась на 0,09, что свидетельствует
о снижении организации от заемного капитала.
в) Показатели, характеризующие рентабельность производства и реали-
зации.