23
2) Расходы коммерческой организации – представляют собой выбытие
активов организации, влекущее за собой уменьшение экономических выгод.
А также, представляет собой уменьшение капитала организации за счет
возникновения обязательств.
3) С целью отражения исходно информации коммерческой
организации, о полученных доходах и понесенных расходах, в рамках
обычных видах деятельности данной коммерческой организации, а также с
целью определения финансового результата, в бухгалтерском учете
применяют счет № 90 «Продажи¬.
4) С целью учета прочих доходов, а также расходов коммерческой
организации, в рамках отчетного периода, применяется счет 91 «Прочие
доходы и расходы¬.
5) Итоговый финансовый результат деятельности коммерческой
организации, в рамках конкретного отчетного периода, отражается на счете
99, который является активно-пассивным счетом, отражающий сальдо
финансовых результатов коммерческой организации.
6) Дебет счета 99 отражает полученные коммерческой организацией
убытки, а кредит данного счета отражает полученную коммерческой
организацией прибыль. Таким образом, сопоставляя дебетовый и кредитовый
оборот счета 99, будет получен итоговый финансовый результат отчетного
периода.
7) По окончанию отчетного периода, по результатам составления
годовой бухгалтерской отчетности, счет 99 закрывается. Стоит отметить, что
при закрытии счета 99, формируется заключительная запись, а сумма чистой
прибыли или убытка коммерческой организации, списывается со счета99 на
кредит или дебет счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)¬.
24
1.3. Методы анализа финансовых результатов
В целом, существует множество различных методик анализа
финансового состояния, так как объективная оценка финансового состояния
зависит от множества различных факторов, а также от сферы и специфики
деятельности конкретной компании.
Рассмотрев различные методики проведения финансового анализа, мы
пришли к выводу, что для достижения максимально объективной оценки,
необходимо проводить анализ финансового состояния в структурном разрезе
следующих основных блоков:
1) Структурный анализ активов и капитала компании;
2) Оценка и анализ финансовой устойчивости компании;
3) Анализ ликвидности и платежеспособности компании;
4) Анализ эффективности использования капитала компании.
Указанные 4 блока анализа, позволяют сформировать интегральную
оценку финансового состояния компании.
Исходя из выявленных основных блоков, необходимых для получения
максимально объективной оценки, была составлена структурно-логическая
схема проведения анализа финансового состояния, которая может быть
применима, практически к любой производственной или торговой
(коммерческой) компании.
Данная схема проведения анализа, представлена на рис. 1.9.
Кратко охарактеризуем особенности указанных блоков анализа:
1) Структурный анализ активов и капитала компании.
Структурный анализ – это проведение вертикального и
горизонтального анализа по составленному агрегированному балансу
компании. Это довольно трудоемкий вид анализа, так как в данном случае
оценивается не только непосредственная структура отдельных статей
баланса, как в активе, так и в пассиве, но и оценивается динамика
показателей.
25
Рис. 1.9. Схема проведения анализа финансового состояния компании
По результатам данного анализа можно определить какие виды активов
или пассивов, преобладают в структуре имущества компании и источников
его формирования. Оценить динамику данных показателей, а также данный
анализ может быть использован в целях прогнозирования.
2) Оценка и анализ финансовой устойчивости компании.
В данном блоке, как правило, рассчитываются стандартные
коэффициенты, которые позволяют охарактеризовать уровень финансовой
устойчивости, такие как:
Коэффициент финансовой независимости;
Коэффициент, характеризующий соотношение собственных и
заемных средств;
Коэффициент маневренности собственного капитала;
Коэффициент обеспечения оборотных активов собственным
капиталом;
26
Коэффициент концентрации заемного капитала и иные
коэффициенты.
3) Анализ ликвидности и платежеспособности компании
Анализ ликвидности проводится по результатам сопоставления групп
активов и пассивов, которые в свою очередь распределяются на отдельные
группы по степени ликвидности (активы) и группы по срочности погашения
(пассивы).
Далее, рассчитываются группы сопоставляются, что позволяет сделать
вывод относительно ликвидности баланса в целом.
После оценки общей ликвидности, рассчитываются отдельные
коэффициенты:
Коэффициент абсолютной ликвидности;
Коэффициент текущей ликвидности;
Коэффициент промежуточной ликвидности.
По итогам анализа рассчитывают общий коэффициент
платежеспособности.
4) Анализ эффективности использования капитала компании
Как правило, при анализе эффективности использования капитала
рассчитывают 4 основных коэффициента:
По итогам анализа выделенных выше блоков, помимо основных
выводов, которые формируются по каждому отдельному блоку анализа,
можно рассчитать интегральную оценку.
Есть множество различных методик интегральной оценки. В данной
работе будет использовать методику отнесения анализируемой компании к
конкретному классу, согласно следующим критериям (таблица 1.2).
Также, можно отметить, что предложенный подход может являться
основой прогнозирования финансового состояния, поскольку данная система
показателей наиболее полно отражает все финансовые аспекты
функционирования хозяйствующего субъекта и их динамику, дает
27
возможность показать общие тенденции, в перспективе влияющие на
результаты деятельности организации.
Таблица 1.2
Критерии, позволяющие определить границы классов компаний по типу
финансового состояния
Показатель
Границы классов согласно критериям
1 класс
2 класс
3 класс
4 класс
5 класс
Рентабельность
совокупного
капитала, %
30 и выше
(50
баллов)
29,9-20
(49,9-35
баллов)
19,9-10
(34,9-20
баллов)
9,9-1
(19,9-5
баллов)
менее 1
(0 баллов)
Коэффициент
текущей
ликвидности
2 и выше
(30
баллов)
1,99-1,7
(29,9-20
баллов)
1,69-1,4
19,9-10
баллов)
1,39-1,1
(9,9-1
баллов)
менее 1
(0 баллов)
Коэффициент
финансовой
независимости
0,7 и выше
(20
баллов)
0,69-0,45
(19,9-10
баллов)
0,44-0,30
(9,9-5
баллов)
0,29-0,20
(5-1
баллов)
менее 0,2
(0 баллов)
Границы классов
100 баллов
и выше
99-65 баллов
64-35
баллов
34-6
баллов
0 баллов
Подведем итоги первой главы выпускной квалификационной работы.
Финансовый результат, как категория анализа, является предметом
изучения многих ученых и специалистов в области финансов и экономики. В
данной работе были рассмотрены различные трактовки понятия
«финансовый результат¬. По результатам, изучения которых, можно сделать
вывод, что финансовый результат – это определенный итог деятельности
конкретной компании, за конкретный временной промежуток, который
позволяет определить эффективность деятельности данной компании.
Финансовый результат может быть как положительным, так и
отрицательным.
Финансовый результат компании, формируется исходя из разницы
доходов и расходов данной компании, которые в свою очередь, могут
формироваться как по основной, так и по прочей деятельности.
28
Прибыль является общим показателем, наличие которого указывает на
хорошее финансовое положение и производственную эффективность всей
компании, то есть составляет фундамент ее экономического развития.
Таким образом, в основе управления финансовыми результатами
компании, лежит обоснование необходимости управления прибылью
компании. При этом, непосредственный финансовый результат является
неотъемлемым показателем общей деятельности компании.
В целом, существует множество различных методик анализа
финансового состояния, так как объективная оценка финансового состояния
зависит от множества различных факторов, а также от сферы и специфики
деятельности конкретной компании.
Анализ динамики абсолютных показателей финансового результата
деятельности организации следует дополнять анализом относительных
показателей рентабельности при наличии возможности для сопоставления в
различных разрезах. Это позволяет оценить уровень эффективности работы
хозяйствующего субъекта и использования ресурсов, а также прибыль,
полученную им с каждого рубля средств, вложенных в активы. В анализе
финансовых результатов деятельности организаций могут использоваться
следующие группы показателей рентабельности:
- рентабельность реализации (оборота, продаж);
- рентабельность активов (экономическая рентабельность);
- рентабельность затрат на производство и реализацию продукции
(затратоотдача);
- рентабельность собственного капитала;
- чистая рентабельность и др.
Показатели рентабельности измеряют прибыль с разных позиций.
Общая формула расчета рентабельности:
(1.1)
29
где Р – рентабельность;
П – прибыль (прибыль от продаж, прибыль до налогообложения,
чистая прибыль и др.);
Y – показатель, по отношению к которому рассчитывается
рентабельность (активы, собственный капитал, основные средства, выручка
от продаж и др.).
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают
эффективность использования имущества и средств организации, вложенных
затрат. Различают общие и частные показатели рентабельности.
Общие показатели рентабельности бывают следующие:
1.Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли получает
организация с каждого рубля реализованной продукции. Этот показатель
характеризует эффективность производственной и коммерческой
деятельности:
(1.2)
2. Бухгалтерская рентабельность показывает уровень прибыли после
выплаты налогов:
(1.3)
3. Чистая рентабельность отражает, сколько чистой прибыли
приходится на единицу продукции:
30
(1.4)
4. Валовая рентабельность отражает, сколько валовой прибыли
приходится на единицу выручки [25,с.193]:
(1.5)
Частные показатели рентабельности бывают следующими:
1. Затратоотдача — сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс.
руб. затрат:
(1.6)
2. Рентабельность оборотных активов — эффективность использования
оборотных активов, т.е. сколько приходится чистой прибыли на 1 тыс. руб.
оборотного капитала:
(1.7)
Рассмотрев различные методики проведения финансового анализа, мы
пришли к выводу, что для достижения максимально объективной оценки,
необходимо проводить анализ финансового состояния в структурном разрезе
следующих основных блоков: 1) Структурный анализ активов и капитала
31
компании; 2) Оценка и анализ финансовой устойчивости компании; 3)
Анализ ликвидности и платежеспособности компании; 4) Анализ
эффективности использования капитала компании.
Указанные 4 блока анализа, позволяют сформировать интегральную
оценку финансового состояния компании. Также, можно отметить, что
предложенный подход может являться основой прогнозирования
финансового состояния, поскольку данная система показателей наиболее
полно отражает все финансовые аспекты функционирования хозяйствующего
субъекта и их динамику, дает возможность показать общие тенденции, в
перспективе влияющие на результаты деятельности организации.
32
2. ХАРАКТЕРИСТИКА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И ПРОВЕДЕНИЕ
АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО «НОВАТЭК-
ПУРОВСКИЙ ЗПК¬
2.1. Характеристика деятельности ООО «НОВАТЭК-ПУРОВСКИЙ
ЗПК¬
Объектом эмпирического исследования выступило общество с
ограниченной ответственностью «НОВАТЭК-ПУРОВСКИЙ ЗПК¬.
Исследуемая компания входит в группу компаний ПАО «НОВАТЭК¬,
которая является крупнейшим независимым производителем природного газа
в России. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и
реализацией природного газа и жидких углеводородов и имеет более чем
двадцатилетний опыт работы в российской нефтегазовой отрасли.
Пуровский ЗПК является центральным звеном в вертикально-
интегрированной производственной цепочке Компании, позволяющим
обеспечить высокое качество продукции и тем самым максимизировать
доходы Компании от добычи газового конденсата. Основными продуктами
Пуровского ЗПК являются стабильный газовый конденсат (СГК) и широкая
фракция легких углеводородов (ШФЛУ).
ООО «НОВАТЭК-ПУРОВСКИЙ ЗПК¬ зарегистрировано 21.06.2004
года. Реквизиты компании: ИНН: 8911020197, КПП: 8911010010, ОГРН:
1048900851515, ОКПО: 73157577
Юридический адрес объекта исследования: 629880, Ямало-Ненецкий
автономный округ, Пуровский район, разъезд Лимбей. Основной вид
деятельности объекта исследования, согласно ОКВЭД: Производство
нефтепродуктов (19.20). Помимо основного ОКВЭД, указано 19
дополнительных видов деятельности.
В приложении 1 представлена информация из Государственного
информационного ресурса бухгалтерской (финансовой) отчетности (Ресурса
БФО).