53
Рисунок 3.4 - Этапы формирования инвестиционной политики
ООО «Полезный продукт¬ как инструмента повышения эффективности
управления долгосрочными займами
ООО «Полезный продукт¬ при формировании инвестиционной
политики следует выявить объем инвестиций, как рационально использовать
собственные средства и возможность привлечения денежных ресурсов с
финансового рынка.
Рациональным при формировании инвестиционной политики является
рассмотрение:
– эффективность распоряжения средствами на реализацию
инвестиционных проектов являющихся бесприбыльными;
– привлечение льготных кредитов и субсидий иностранных и
международных банков и организаций;
– бюджетную и коммерческую эффективность инвестиционных
мероприятий, реализуемых с участием компании;
Этапы формирования инвестиционной политики
Разработка стратегических целей
Разработка наиболее эффективных путей реализации
стратегических целей
Формирование стратегических направлений
деятельности инвестиционной направленности
Разработка стратегии формирования инвестиционных
ресурсов
Конкретизация инвестиционной политики по периодам
ее реализации
54
– достигается ли научно-технический, социальный и экологический
эффект запланированных инвестиций;
– в целях повышения эффективности инвестиций использование
компанией поддержки со стороны государства;
– получение организацией прибыли на инвестируемый капитал;
– соответствуют ли мероприятия, запланированные для реализации в
рамках политики, законодательным и иным нормативным и правовым актам
по вопросам регулирования инвестиционной деятельности в РФ.
В отношении прямых инвестиций план счетов организации необходимо
ввести субсчета второго порядка, а именно:
- 08 – 02 - 1 – «Приобретение земельных участков для продажи¬;
- 08 – 02 - 2 – «Создание или приобретение объектов для
предоставления их в аренду¬;
- 08 – 02 – 3 - «Прочие¬.
В отношении финансовых вложений (портфельных инвестиций)
необходимо доработать Учетную политику ООО «Полезный продукт¬ с
учетом перечня финансовых инвестиций, представленных не только в ПБУ
19/02, но и МСФО «Финансовые активы¬.
Состав финансовых вложений в РПБУ и финансовых активов по
МФСО представлен в Приложении Е, где видно, что состав финансовых
вложений в РПБУ ограничен долевыми и долговыми финансовыми
инвестициями.
В МСФО «финансовый актив¬ включает в себя более широкий
перечень учетных позиций, которые в отечественном учете рассматриваются
как самостоятельные объекты.
В отношении финансовых инвестиций в план счетов ООО «Полезный
продукт¬ необходимо ввести субсчета второго порядка:
- 58 – 02 - 1 «Акции и другие долевые ценные бумаги для продажи¬;
- 58 – 02-2 - «Долговые ценные бумаги для продажи¬;
- 58 – 02 - 3 - «Производные финансовые инструменты для продажи¬;
55
- 58 – 02 – 4 – «Прочие¬.
Таким образом, в ходе работы рассмотрены направления
совершенствования учета кредиторской задолженности ООО «Полезный
продукт¬ на основе проекта аудит кредиторской задолженности и расчетов с
поставщиками. Также в работе рассмотрен процесс реструктуризации части
краткосрочной задолженности.
В отношении повышения эффективности учета долгосрочных займов в
работе представлен проект инвестиционной политики ООО «Полезный
продукт¬.
В отношении финансовых инвестиций в план счетов ООО «Полезный
продукт¬ необходимо ввести субсчета второго порядка, а также доработать
Учетную политику предприятия с учетом перечня финансовых инвестиций,
представленных не только в ПБУ 19/02, но и МСФО «Финансовые активы¬.
3.4 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Экономическую оценку предложенных мероприятий рассмотрим с
точки зрения изменения структуры капитала ООО «Полезный продукт¬ в
процессе реструктуризации задолженности:
Долгосрочные обязательства увеличатся и составят 20153 тыс. руб., а
краткосрочные обязательства сократятся на эту же сумму и составят 1332
тыс. руб.
Таблица 3.9
Динамика привлеченных средств ООО «Полезный продукт¬
с учетом рассмотренных мероприятий. тыс. руб.
Показатель
2022 год
Прогноз
Отклонение
(+,-)
Темп роста,
%
Долгосрочные обязательства
10153
20153
10000
198,49
Краткосрочные обязательства
11332
1332
-10000
11,75
56
Рассмотрим, как изменяться показатели финансового состояния
компании с учетом изменения структуры заемных средств.
Коэффициенты финансовой независимости и финансовой устойчивости
не изменяться, так как мы не трогали сумму собственного капитала
компании.
Таблица 3.10
Прогнозные значения коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Полезный продукт¬
Показатель
2022 год
Прогноз
Отклонение
(+,-)
Коэффициент финансовой независимости
0,36
0,36
0
Коэффициент самофинансирования
0,66
0,96
0,3
Коэффициент маневренности
1,07
1,5
0,43
Коэффициент финансовой устойчивости
0,56
0,56
0
Коэффициент самофинансирования увеличится на 0,3:
К с
ф.н. прогноз
= (12090 + 20053) / 33575 = 0,96
Поскольку сократиться объем текущих обязательств, то рассмотрим,
как изменяться показатели ликвидности.
Таблица 3.11
Прогнозные значения коэффициентов ликвидности
ООО «Полезный продукт¬
Показатель
2022 год
Прогноз
Отклонение
(+,-)
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,02
0,15
0,14
Коэффициент срочной ликвидности
1,01
8,60
7,59
Коэффициент текущей ликвидности
1,99
16,92
14,93
Коэффициент абсолютной ликвидности увеличится на 0,14, но по-
прежнему ниже норматива (ниже 0,2):
К а.л.
2022 год
= 206 / 11332 = 0,02
К а.л.
прогноз
= 206 / 1332 = 0,15
57
Коэффициенты срочной и текущей ликвидности значительно
увеличатся:
К ср.л.
2022 год
= (206 + 11251) / 11332 = 1.01
К ср.л.
прогноз
= (206 + 11251 / 1332 = 8,6
К т.л.
2022 год
= 22543 / 11332 = 1,99
К т.л.
прогноз
= 22543/ 1332 = 16.92
Тип ликвидности
1,1,1
1,1,0
0,1,1
ООО «Полезный продукт¬ прогноз
0,1,0
0,0,1
ООО «Полезный продукт¬ 2022 год
0,0,0
0,0,1
0,1,0
0,1,1
1,1,1
Тип финансовой устойчивости
Рисунок 3.5 - Матрица оценки финансового положения
ООО «Полезный продукт¬ с учетом рассмотренных мероприятий
Таким образом, с учетом рассмотренных мероприятий измениться
структура заемных средств ООО «Полезный продукт¬. Это обеспечит
увеличение коэффициента самофинансирования на 3% и значительное
увеличение коэффициентов срочной и текущей ликвидности. За счет
наиболее ликвидных средств предприятии сможет обеспечивать 15%
текущих обязательств (против 2% в 2022 году).
58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Заемные средства - это привлеченные со стороны финансы, которые
необходимы для функционирования и развития бизнеса. При этом, каждое
предприятие самостоятельно подбирает подходящие для себя способы и
формы привлечения заемного капитала, опираясь на свои цели и специфику
работы организации.
Заемные средства предприятия делятся на долгосрочные и
краткосрочные привлеченные средства.
формирование заемного капитала происходит за счет привлечения
средств из различных источников, к которым относятся следующие:
банковские кредиты, частные инвестиции, целевое финансирование.
Объем заемных средств определяется в соответствии со следующими
условиями: предельным эффектом финансового левериджа, то есть
«финансового рычага¬ и обеспечением достаточной финансовой
устойчивости предприятия. С учетом этих требований определяется лимит
использования заемных средств предприятия.
Нормативно-правовое регулирование учета заемных средств
представлено четырехуровневой системой: законодательный уровень,
нормативный уровень, методологический уровень, а также документы
распорядительно-организационного плана.
Учет краткосрочных кредитов и займов находит свое отражение на
счете 66. Для учета реальных инвестиций используется счет 08 «Вложения
во внеоборотные активы¬. Для учета финансовых вложений предназначен
счет 58 «Финансовые вложения¬.
Расходы по займам отражаются в бухгалтерском учете и отчетности в
том отчетном периоде, к которому они относятся.
Объект исследования - ООО «Полезный продукт¬.
Вид деятельности организации - производство какао, шоколада и
сахаристых кондитерских изделий.
59
ООО «Полезный продукт¬ является известным производителем
творожных изделий и выпечки в Москве и Московской области.
Организационная структура компании – линейно – функционального
типа.
В 2022 году наблюдается эффективность использования ресурсов
предприятия: рост фондоотдачи составил 1,09 руб., производительность
труда выросла на 12,05%, а период оборачиваемости обратных средств
сократился на 6 дней.
Проведенный анализ показа, что в 2021 году эффективность
деятельности организации сократилась (сокращение чистой прибыли
составило 97,81%, а рентабельности деятельности 12,03%) и увеличилась в
2022 году (чистая прибыль увеличилась в 14,3 раза, а рентабельность
деятельности увеличилась на 3,74% и составила 4,05%).
ООО «Полезный продукт¬ ведет бухгалтерский учет на компьютере с
применением программы «1С: Предприятие¬ V8.0. По первичным
документам данные заносятся в компьютер, а затем формируется Книга учета
доходов и расходов.
Все хозяйственные операции в ООО «Полезный продукт¬
оформляются оправдательными документами, которые служат первичными
учетными документами. На основании первичных документов ведется
бухгалтерский учет.
В бухгалтерии ООО «Полезный продукт¬ для отражения операций по
краткосрочному и долгосрочному кредитованию используют пассивные
счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам¬ и 67 «Расчеты по
долгосрочным кредитам и займам¬, предусмотренные действующим планом
счетов.
Синтетический учет полученных и погашаемых кредитов ведется в
журнале-ордере № 4.
На сегодня заемные средства ООО «Полезный продукт¬ - это 100%
краткосрочные обязательства организации. При этом, учет расчетов с
60
поставщиками ООО «Полезный продукт¬ организуется на счете 60 «Расчет с
поставщиками и подрядчиками¬. Отражение задолженности перед
поставщиками и подрядчиками производиться только на основании
соответствующим образом оформленных документов в соответствии с их
датированием.
В ООО «Полезный продукт¬ учитываются долгосрочные
привлеченные средства - инвестиции в основной капитал на счете 08, где
отражаются инвестиции из собственных источников (амортизационные
средства, нераспределенная прибыль) и долгосрочные заемные средства.
Объем долгосрочных обязательств сократился в 2022 году на 6551 тыс.
руб. или на 39,22%. Долгосрочные обязательства компании - это все 100%
заемные средства.
Краткосрочные обязательства, увеличились на 3,91% в 2021 году и на
48,66% в 2022 году. В 2022 году данные средства - это 100% кредиторская
задолженность. При этом, кредиторская задолженность ООО «Полезный
продукт¬ существенно увеличилась в 2022 году (на 48,66%). В основном это
задолженность перед поставщиками компании (99,13% в 2022 году).
Поскольку заемные средства оказывают влияние на финансовую
устойчивость предприятия, то рассмотрены данные показатели относительно
объекта исследования. Так, можно сказать, что финансовое положение ООО
«Полезный продукт¬ не устойчивое. В 2022 году компания финансирует
деятельность из собственных источников в объеме 36%, а за счет
собственных + долгосрочных привлеченных средств в размере 66%.
В 2022 году величина собственного капитала увеличилась. Однако
составляет всего 56,27% от суммы заемного капитала, что также говорит о не
устойчивом финансовом положении ООО «Полезный продукт¬.
В ходе работы рассмотрены направления совершенствования учета
кредиторской задолженности ООО «Полезный продукт¬ на основе проекта
аудит кредиторской задолженности и расчетов с поставщиками.
61
Также в работе рассмотрен процесс реструктуризации части
краткосрочной задолженности.
В отношении повышения эффективности учета долгосрочных займов в
работе представлен проект инвестиционной политики ООО «Полезный
продукт¬, которая представляет собой часть экономической стратегии,
которая определяет выбор и способы реализации наиболее рациональных
путей обновления и расширения его производственного и научно-
технического потенциала.
В отношении финансовых инвестиций в план счетов ООО «Полезный
продукт¬ необходимо ввести субсчета второго порядка, а также доработать
Учетную политику предприятия с учетом перечня финансовых инвестиций,
представленных не только в ПБУ 19/02, но и МСФО «Финансовые активы¬.
С учетом рассмотренных мероприятий измениться структура заемных
средств ООО «Полезный продукт¬. Это обеспечит увеличение коэффициента
самофинансирования на 3% и значительное увеличение коэффициентов
срочной и текущей ликвидности. За счет наиболее ликвидных средств
предприятии сможет обеспечивать 15% текущих обязательств (против 2% в
2022 году).
62
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Нормативно - правовые акты
1. Гражданский Кодекс РФ часть первая №51 – ФЗ от 30.11.1994 (в ред. от
01.01.2024) - СПС «Консультант Плюс¬, [Электронный ресурс], режим
доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142
2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете¬ №402 - ФЗ от 06.12.2011 (в
ред. от 01.01.2024) - СПС «Консультант Плюс¬, [Электронный ресурс],
режим доступа:
https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855
3. Федеральный Закон «Об аудиторской деятельности¬ №307 – ФЗ от
30.12.2008 (в ред. от 24.07.2023) - СПС «Консультант Плюс¬,
[Электронный ресурс] режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_83311
4. Приказ Минфина России «Об утверждении Федерального стандарта
бухгалтерского учета ФСБУ 27/2021 «Документы и документооборот в
бухгалтерском учете¬ от 16.04.2021 N 62н (ред. от 23.12.2021) - СПС
«Консультант Плюс¬, [Электронный ресурс], режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_386440
5. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации¬
ПБУ 1/2008 Утверждено Приказом Министерства финансов Российской
Федерации от 06.10.2008 № 106н. (в ред. от 07.02.2020) - СПС
«Консультант Плюс¬, [Электронный ресурс], режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_81164
6. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и
кредитам¬ (ПБУ 15/2008) №107н от 06.10.2008 (в ред. от 06.04.2015) -
СПС «Консультант Плюс¬, [Электронный ресурс], режим доступа:
https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_81165/42f329318aab17
3857102284f93fa6bddaa0c5fc
7. Приказ Минфина России «Об утверждении Федеральных стандартов
бухгалтерского учета ФСБУ 6/2020 «Основные средства¬ и ФСБУ