6
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ....................................................................................................................... 7
Глава 1. Теоретические и методологические основы учета капитала
организации ............................................................................................................... 10
1.1. Капитал как экономическая категория: сущность, структура, значение . 10
1.2. Порядок формирования и использования собственного капитала ........... 14
1.3. Порядок привлечения и методика анализа эффективности
использования заемного капитала ....................................................................... 23
Глава 2. Бухгалтерский учет капитала организации на примере ООО
«Деймос-Ф»................................................................................................................ 35
2.1. Краткая финансово-экономическая характеристика организации ........... 35
2.2. Порядок ведения бухгалтерского учета собственного капитала .............. 38
2.3. Порядок ведения бухгалтерского учета заемного капитала ...................... 46
Глава 3. Анализ собственного и заемного капитала ООО «Деймос-Ф» ............. 55
3.1. Анализ динамики и структуры капитала организации .............................. 55
3.2. Анализ эффективности использования собственного и заемного
капитала организации .......................................................................................... 61
3.3. Рекомендации по формированию оптимальной структуры капитала и
повышению эффективности его использования ................................................ 67
Заключение ................................................................................................................ 82
Список использованной литературы ....................................................................... 84
Приложение ............................................................................................................... 87
7
ВВЕДЕНИЕ
Ключевая проблема для каждого субъекта хозяйствования, которая
должна быть определена, заключается в достаточности денежного капитала в
целях ведения финансовой деятельности, обслуживания оборота денег,
формирования условий к экономическому росту.
Возможности становления предпринимательства и дальнейшего его
развития могут реализоваться только тогда, когда собственник осуществляет
разумное управление капиталом, который был вложен в субъект
хозяйствования.
Часть финансов, которые предприятие задействовало в обороте и
приносят доход от данного оборота – это капитал, являющийся превращенной
формой финансовых ресурсов. Говоря иначе, капитал является существенной
долей финансов, инвестируемой и авансируемой в производство с целью
извлечения прибыли. Как мы знаем, капитал субъекта хозяйствования любой
формы собственности, любых видов деятельности по источникам
формирования бывает собственным и заемным. Структура капитала – это
соотношение собственного и заемного капитала субъекта хозяйствования.
Сегодня структура капитала – это фактор, непосредственно влияющий на
финансовое состояние субъекта хозяйствования – его ликвидность и
платежеспособность, величину доходов, а также рентабельность деятельности.
Образование оптимальной структуры капитала, иными словами –
установление самого выгодного соотношения собственных и заемных
источников финансирования является «острой проблемой» финансового
менеджмента. Динамикой изменений собственного капитала определяется
объем заемного и привлеченного капитала.
Достаточность денежного капитала в целях ведения финансовой
деятельности, обслуживания оборота денег, формирования условий к
экономическому росту – это цель финансового менеджмента, следовательно,
есть необходимость всесторонне изучить, проанализировать и улучшить
8
методологию и организацию учета собственного и заемного капитала субъектов
хозяйствования.
Вышесказанное обусловливает актуальность данной темы выпускной
квалификационной работы.
Цель выпускной квалификационной работы: разработка рекомендаций
по совершенствованию учета и анализа капитала в ООО «Деймос-Ф».
Задачи исследования:
рассмотреть классификацию капитала организации и экономическую
сущность;
рассмотреть сущность и задачи управления собственным и заемным
капиталом;
представить краткую характеристику деятельности организации;
провести анализ эффективности использования собственного
капитала и заемного капитала организации;
проанализировать организацию бухгалтерского учета собственного и
заемного капитала в ООО «Деймос-Ф»;
представить пути совершенствования управления собственным
капиталом и заемным капиталом в ООО «Деймос-Ф»;
представить экономическое обоснование предложенных мероприятий.
Объект исследования: ООО «Деймос-Ф».
Предмет исследования: собственный и заемный капитал ООО «Деймос-
Ф».
Методика исследования: для раскрытия темы выпускной
квалификационной работы методика исследования заключалась в том, чтобы
собрать первичные сведения, обработать их и проанализировать в целях
определения существующих недостатков, предложений, а также рекомендаций,
связанных с их устранением.
Методы исследования обозначенной проблемы – это метод
группировки, анализа, метод сравнения, графический и расчетно -
аналитический метод.
9
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка литературы, и приложений.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ
ОСНОВЫ УЧЕТА КАПИТАЛА ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Капитал как экономическая категория: сущность, структура, значение
Капитал – это существенная доля от всех финансовых ресурсов, которые
субъект хозяйствования задействовал в обороте и которые обеспечивают
доходы от него, его инвестируют и авансируют в производство для того, чтобы
получать суммы прибыли.
Капитал субъекта хозяйствования рассматривается с разных позиций.
Отличают денежный (такую форму используют для того, чтобы приобретать
средства производства) и реальный (средства производства) в виде
совокупности всех источников средств для того, чтобы обеспечивать
хозяйственную деятельность субъекта хозяйствования.
Проводить рассмотрение экономической сущности капитала субъекта
хозяйствования следует с такими характеристиками
1
:
1. Капитал субъекта хозяйствования выступает в качестве основного
фактора производства. В рамках экономической теории выделены три таких
ключевых фактора производства, за счет которых обеспечивается
хозяйствование предприятий в сфере производства — капитал; земля, а также
прочие природные, трудовые ресурсы. Капитал здесь имеет важную роль,
потому как он консолидирует все обозначенные факторы в рамках единого
комплекса производства.
2. Капитал описывает финансы субъекта хозяйствования, которые
обеспечивают доходы. Так капитал выступать сможет обособленно от
производственного фактора — в форме ссудного капитала, за счет которого
формируются доходы субъекта хозяйствования именно в его производственной
(или же операционной) деятельности.
1
Бурова О.Н., Жилкина А.Н. Интегральный показатель финансового состояния малых организаций в
системе ключевых показателей эффективности. // Вестник Университета (Государственный университет
управления). - 2018. - № 1. - С. 133.
11
3. Капитал является ключевым источником образования благосостояния
собственников. За счет него обеспечивается требуемое благосостояние в рамках
текущего и перспективного периода. Используемую в текущем периоде долю
капитала направляют на удовлетворение текущих потребностей его владельцев
бизнеса в виде изымаемой части прибыли. (Накапливаемая доля образует
уровень их будущего благосостояния, иными словами – обеспечивает
удовлетворение потребности его собственников в будущем периоде.
4. Капитал организации - главный измеритель рыночной его стоимости.
В данном качестве выступает, в первую очередь, собственный капитал
организации, который определяет объёмы ее чистых активов. При этом при
оценке капитала учитывается также доля заемного капитала в общей структуре
капитала организации. Вместе с остальными менее существенными факторами,
это дает возможность формирования базы для оценки рыночной стоимости
субъекта хозяйствования.
Капитал является ключевой экономической базой развития и создания
предпринимательства, потому что он описывает совокупную стоимость средств
в различных их формах, которые инвестированн в образование его активов. В
процессе собственного функционирования капитала обеспечиваются интересы
сотрудников фирмы и ее собственников, а также государства.
Динамика капитала субъекта хозяйствования выступает основным
барометром уровня эффективности хозяйственной его деятельности.
Способность СК к стремительному росту говорит о высоком уровне
эффективности и формировани, распределения прибыли организации, о его
способности к поддержанию финансового равновесия из внутренних
источников. При сокращении величины собственного капитала, деятельность
организации, как правило, становится убыточной.
12
Капитал выступает как основной объект финансового управления в
организации, т.к. играет определяющую роль в деятельности любого
предприятия
2
.
Выделяют отдельные типы капитала организации по основным
классификационным признакам. В зависимости от типа собственности
капитала, формируемого субъектом хозяйствования, он делится на такие два
вида (рисунок 1)
3
:
Рисунок 1. Виды капитала (или источников образования
имущества)
1. Собственный капитал – общая стоимость средств субъекта
хозяйствования, принадлежащая ему на правах собственности и используемая
им в целях формирования основной доли его активов. Обозначенная часть
активов, которую сформировал инвестированный собственный капитал,
является чистыми активами организации.
2
Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская,
Д.В. Лысенко. М. Проспект, 2018. - С. 322.
3
Горшкова Л.Л. О спорных вопросах процедуры банкротства и способах удовлетворения интересов
кредиторов несостоятельного должника // Все для бухгалтера. - 2018. - № 4. - С. 33.
Источники
формирования
имущества
организации
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная
прибыль
Кредиты банка
Заемные средства
Кредиторская
задолженность
Собственный
капитал
Целевое финансирование
и поступление
Заемный капитал
Обязательства по
распределению
13
2. Заёмный капитал характеризуют деньги и другие ценности, которые с
их дальнейшим возвратом привлекают для того, чтобы осуществлять
финансирование развития субъекта хозяйствования. Любая форма заемного
капитала, которым пользуется субъект хозяйствования – это финансовые
обязательства, которые погашены должны быть до обозначенного срока.
По признаку привлечения капитала источники делятся на три группы
(рисунок 2)
4
:
Рисунок 2. Источники пассивов субъекта хозяйствования
Помимо этого, есть еще одна классификация по источникам
привлечения капитала относительно субъекта хозяйствования
5
:
Капитал из внутренних источников характеризует заемные средства, а
также собственные финансы, формирование которых осуществляется в самом
субъекте хозяйствования для того, чтобы обеспечивать его развитие. Основой
собственных финансов, формирование которых осуществляется из внутренних
источников, является капитализируемая доля чистой прибыли субъекта
4
Зенкина И.В. Экономический анализ в системе финансового менеджмента: учебное пособие. — М.:
Феникс, 2018. – С. 102.
5
Грищенкова А.В., Ножкина А.А. Отдельные вопросы процедуры банкротства общества // «Электронный
журнал «Финансовые и бухгалтерские консультации». - 2018. - № 7. - С. 22.
Сформированные за
счет собственных и
привлеченных
средств
Мобилизованные на
финансовом рынке
Поступившие в
порядке
перераспределения
- Уставный капитал
- Добавочный
капитал
- Резервный капитал
- Чистая прибыль
- Целевые
поступления
- Кредиторская
задолженность
- Доходы будущих
периодов
- Прочие поступления
- Кредиты
- Проценты за
использование
денежных средств
- Дивиденды и проценты
по ценным бумагам
других эмитентов
- Продажа собственных
ценных бумаг
Доходы от операций с
иностранной валютой и
драгоценными
- Финансовые
ресурсы,
сформированные на
паевых началах
- Бюджетные
субсидии
- Страховые
возмещения
- Поступления от
холдингов,
ассоциаций,
отраслевых
Источники пассивов
предприятия
14
хозяйствования («нераспределенная прибыль»). Основой же заёмных средств
являются текущие обязательства, связанные с расчетами («внутренние счета
начислений»).
капитал из внешних источников – это та его доля, формирование
которой происходит за пределами субъекта хозяйствования. В этой доле
охвачен собственный и привлекаемый заемный капиталы.
1.2. Порядок формирования и использования собственного капитала
Финансирование имущества любого субъекта хозяйствования
осуществляется из капитала, привлекаемого от собственников и от кредиторов
со стороны. Финансовый менеджмет должен обеспечивать рациональную
структуру в привлечении денежных средств, эффективно размещать эти
средства в активы субъекта хозяйствования. При грамотном регулировании
величины, а также соотношения капиталов субъект хозяйствования имеет
возможность достижения существенного улучшения эффективности любого
вида собственной деятельности. Управление капиталом – это сравнительно
новая сфера функционального управления субъектом хозяйствования. Эта одна
из важных систем управления, где происходит интеграция методологического
принципа финансового, оперативного менеджмента, бухгалтерского и
инновационного учета, логистики, а также контроллинга и аналогичной
специализированной сферы знаний.
С позиций теории величину собственного капитала описывают
показатели чистых активов. По показателям стоимости чистых активов
осуществляется оценка структуры капитала (отношения заемных к
собственным средствам). Сокращение доли СК ухудшает кредитоспособность
субъекта хозяйствования. Также с учетом применения показателя собственного,
заемного капиталов в процессе расчета рентабельности инвестиционных
вложений субъекта хозяйствования, можно допустить, что завышение суммы
15
обязательств в их совокупности оказывает негативное влияние на
объективность тех показателей, которые описывают «цену» капитала.
Вообще, капитал предполагает сумму денежных средств, ОС, НМА и пр.
Данное понятие имеет в основном связь с таким понятием, как
«собственность». В случае создания субъекта хозяйствования его стартовый
капитал выражается в активе, который был вложен учредителями, и это
формирует стоимость его имущества.
Сейчас многие промышленные субъекты хозяйствования стараются
решать проблему, которая связана с эффективным управлением ввиду того, что
это не только один из финансовых источников для него, но и определяющий
фактор в принятии тех или иных решений в сфере управления.
Организация управления СК – это формирование эффективной системы
управления, а также постепенное ее усовершенствования
6
. Именно это и
решается организацией управления данным капиталом, представленной ниже
на рисунке.
Рисунок 3. Схема организации управления собственным капиталом
Цель менеджмента капитала – удовлетворять финансовые потребности в
рамках различных направлений в деятельности субъекта хозяйствования,
6
Бадрутдинова, З.Г. Использование информации о собственном капитале в системе контроллинга / З.Г.
Бадрутдинова, А.В. Лыжова // Актуальные во-просы современной науки: сб. статей по материалам XI
международной науч.-практ. конф. В 2-х частях. 2018. С. 252-260.