55
средних остатков дебиторской задолженности на 107272 тыс. руб. также привел
к снижению общего показателя на 0,1 пункта.
Таким образом, ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности
предприятия может быть обеспечено как за счет увеличения выручки, так и за
счет снижения средних остатков дебиторской задолженности.
Далее необходимо оценить влияние дебиторской задолженности на
финансовое состояние предприятия. Замедление оборачиваемости дебиторской
задолженности прежде всего ведет к отвлечению средств из хозяйственного
оборота организации. Для расчета суммы средств, условно отвлеченных из
оборота в результате замедления оборачиваемости дебиторской задолженности,
была использована следующая формула:
101
*)( mТТR
дздзa
(13)
Где
1
m
- однодневная сумма оборота (выручка от реализации продукции
в периоде/ количество дней в периоде);
1дз
Т
- период погашения дебиторской задолженности в отчетном и
базисном периодах соответственно
28
.
Однодневная сумма оборота в 2017 г. составила:
950415/ 360 = 2640,04 тыс. руб.
Подставляя соответствующие значения в формулу (8) получаем
следующее значение искомого показателя:
(238,41 – 216,87)*2640,04 = 56866 тыс. руб.
Из расчетов следует, что в результате замедления оборачиваемости
дебиторской задолженности АО «Алвиз» из оборота были отвлечены средства
на сумму 56866 тыс. руб. Такое отвлечение средств можно оценить негативно с
точки зрения изменения финансового состояния предприятия, так как у него
уменьшаются возможности использовать средства, поступившие в результате
28
Брунгильд С.В. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью. – М.: Финансы и статистика, 2015.
с. 96
56
инкассирования дебиторской задолженности, для выполнения собственных
обязательств перед кредиторами.
Также скорость оборота дебиторской задолженности оказывает
непосредственное влияние на прибыль и выручку организации. Изменение
выручки в результате изменения скорости оборота дебиторской задолженности
рассчитывается следующим образом:
..
*
зод
КДЗВ
(14)
Где
В
- отклонение выручки;
ДЗ
- средняя стоимость дебиторской задолженности;
.. зод
К
- изменение числа оборотов дебиторской задолженности.
Отклонение выручки в результате замедления оборачиваемости
дебиторской задолженности АО «Алвиз» в 2017 г. составило:
1044999* (-0,2) = 209000 тыс. руб.
Изменение прибыли в результате изменения скорости оборота
дебиторской задолженности рассчитывается следующим образом:
прзод
РКДЗП **
..
(15)
Где
П
- отклонение прибыли;
пр
Р
- рентабельность продаж.
Отклонение прибыли в результате замедления оборачиваемости
дебиторской задолженности АО «Алвиз» в 2017 г. составило:
1044999* (-0,2)*0,1644 = 34360 тыс. руб.
Из расчетов следует, что в результате замедления оборачиваемости
дебиторской задолженности выручка предприятия сократилась на 209000 тыс.
руб., а снижение прибыли составило 34360 тыс. руб.
Влияние скорости оборота дебиторской задолженности на финансовое
состояние также выражается в изменении продолжительности операционного и
финансового циклов. Для расчета данных показателей необходимо
дополнительно рассчитать продолжительность оборота запасов и кредиторской
57
задолженности. Исходные данные для расчета продолжительности
операционного и финансового цикла АО «Алвиз» представлены в таблице 18.
Таблица 18
Исходные данные для расчета продолжительности операционного
и финансового цикла АО «Алвиз»
Наименование
показателя
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение (+,-)
2016/
2015
2017/
2016
Выручка, тыс. руб.
1037433
1042674
950415
5241
-92259
Средняя стоимость запасов,
тыс. руб.
129810
112445,5
127284
-17364,5
14838,5
Средняя стоимость
кредиторской
задолженности, тыс. руб.
511082
630819
677246
119737
46427
Коэффициент
оборачиваемости запасов
7,99
9,27
7,47
1,28
-1,8
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
2,03
1,65
1,40
-0,38
-0,25
Продолжительность одного
оборота запасов, дни
45,06
38,83
48,19
-6,23
9,36
Продолжительность одного
оборота кредиторской
задолженности, дни
177,34
218,18
257,14
40,84
38,96
Продолжительность одного
оборота дебиторской
задолженности, дни
297,52
324,32
392,6
26,8
68,28
Продолжительность операционного цикла на предприятии составила:
В 2015 г.: 45,06 + 297,52 = 342,58 тыс. руб.
В 2016 г.: 38,83 + 324,32 = 363,15тыс. руб.
В 2017 г.: 48,19 + 392,6 = 440,79 тыс. руб.
Продолжительность финансового цикла составила:
В 2015 г.: 45,06 + 297,52 – 177,34= 165,24 тыс. руб.
В 2016 г.: 38,83 + 324,32 – 218,18 = 144,97 тыс. руб.
В 2017 г.: 48,19 + 392,6 – 257,14= 183,65 тыс. руб.
Из представленных выше расчетов следует, что в результате замедления
оборачиваемости дебиторской задолженности продолжительность
операционного цикла увеличилась. Продолжительность финансового цикла в
2016 г. сократилась на 20,27 дней вследствие замедления оборачиваемости
кредиторской задолженности. Прирост продолжительности финансового цикла
58
в 2017 г. составил 38,68 дней. Увеличение продолжительности операционного
и финансового циклов вследствие замедления оборачиваемости дебиторской
задолженности способно оказать отрицательное влияние на финансовое
состояние предприятия.
Объем дебиторской задолженности, а также соотношение сроков
погашения дебиторской и кредиторской задолженности влияет на уровень
платежеспособность предприятия посредством воздействия на уровень
ликвидности активов. Значения коэффициентов ликвидности активов были
рассчитаны в таблице 9. Из данной таблицы видно, что уровень текущей и
быстрой ликвидности на предприятии был достаточным, однако намного ниже
норматива было значение коэффициента абсолютной ликвидности, что
указывает на недостаток у предприятия денежных средств для погашения его
наиболее срочных обязательств.
Данный факт также указывает на необходимость ускорения
оборачиваемости дебиторской задолженности.
Выводы:
Дебиторская задолженность АО «Алвиз» обусловлена объективными
причинами и вызвана предоставлением отсрочки платежа покупателям,
заказчикам и прочим дебиторам. Состояние дебиторской задолженности
предприятия может быть признано удовлетворительным, так как просроченная
дебиторская задолженность на конец каждого из исследуемых отчетных
периодов на предприятии отсутствовала. В то же время качество дебиторской
задолженности к концу 2017 г. ухудшилось вследствие замедления ее
оборачиваемости и увеличения продолжительности одного оборота
дебиторской задолженности.
59
Глава 3. Рекомендации по совершенствованию управления
дебиторской задолженностью АО «Алвиз»
3.1. Рекомендации по совершенствованию управления дебиторской
задолженностью АО «Алвиз»
Выявленные в предыдущем параграфе работы проблемы в управлении
дебиторской задолженностью в АО «Алвиз» указывают в первую очередь на
необходимость совершенствования кредитной политики предприятия. Данный
вывод вызван тем, что скорость оборота дебиторской задолженности на
предприятии замедлилась, а продолжительность одного оборота дебиторской
задолженности увеличилась, что привело к существенному снижению выручки
и прибыли предприятия. Следовательно, на предприятии существует
необходимость разработки мер, направленных на повышение эффективности
управления дебиторской задолженностью.
В настоящее время функции по управлению дебиторской
задолженностью в АО «Алвиз» возложены на бухгалтерию предприятия,
которая осуществляет контроль за состоянием расчетов. Основным методом
контроля в этом случае выступает инвентаризация дебиторской задолженности.
Согласно учетной политики предприятия инвентаризация дебиторской
задолженности проводится на последнее число каждого месяца и предполагает
осуществление сверки расчетов по следующим направлениям:
- по покупателям: анализируется задолженность в разрезе покупателей и
авансы в разрезе поставщиков по счетам 60,62,76
- по расчетам с персоналом: анализируется состояние расчетов в
отношении выплат персоналу по счетам 70,73
- по расчетам с бюджетом: анализируется переплата в разрезе налогов и
сборов по счетам 68,69.
Результаты инвентаризации оформляются соответствующим актом. По
результатам инвентаризации принимаются решения о необходимости
реализации мер в отношении дебиторов, нарушивших сроки платежа. В
качестве таких мер на предприятии применяются:
60
- нарушение писем – требований о погашении дебиторской
задолженности и обращение в судебные инстанции.
Анализ действующей на предприятии системы управления дебиторской
задолженностью показывает, что в настоящее время предприятием не
применяется такая важная мера по управлению дебиторской задолженностью
как штрафные санкции в отношении дебиторов, нарушающих сроки оплаты.
С учетом выявленных недостатков в системе управления дебиторской
задолженностью предприятию рекомендуются следующие меры:
1. Начиная с 01.06.2018 г. приказом руководителя утвердить регламент
работы с дебиторской задолженностью. В регламенте рекомендуется отразить
следующий алгоритм работы с дебиторской задолженностью (рисунок 11).
Рисунок 11. Рекомендуемый алгоритм работы с дебиторской
задолженностью
2. Приказом руководителя предприятия с 01.06.2018 г. установить дату
проведения инвентаризации дебиторской задолженности с покупателями на
конец каждой декады месяца, т.е. на 10, 20 и 30 (31) число каждого месяца.
Необходимость реализации данной меры обусловлена выявлением по итогам
оперативного анализа просроченной дебиторской задолженности по окончании
месяца, за который проводится инвентаризация. По результатам
Предоставление отсрочки платежа
Определение критического срока оплаты
Формирование реестра инкассации дебиторской
задолженности
Выставление счета на оплату
Счет не оплачен в течение 10 дней со дня
выставления
Счет оплачен
Выявление причин не оплаты, составление
платежного графика
Направление предупредительного письма с
указанием суммы задолженности
Начисление штрафа
Обращение в суд
61
инвентаризации необходима подготовка оперативных отчетов о состоянии
дебиторской задолженности, которые должны предоставляться главному
бухгалтеру на конец каждой декады месяца.
3. Для оценки дебиторов и обеспечения своевременных расчетов по
выставленным счетам предприятию рекомендуется применять метод оценки
кредитной истории. Он основан на ранжировании покупателей по ряду
выбранных показателей и введению критериев принятия решения по
предоставлению кредита. Использование данного метода помогает оценить
насколько рискованно предоставление отсрочки платежа тому или иному
покупателю.
В настоящее время метод оценки кредитной истории интерпретируется
по-разному. Анализ статей в периодических изданиях, характеризующих опыт
использования данного метода на российских предприятиях, позволил
выделить 5 основных критериев, которые должны учитываться при оценке
потенциальных дебиторов:
1) период работы с покупателем;
2) период существования предприятия;
3) средний период погашения дебиторской задолженности;
4) средний объем продаж, который может обеспечить предприятие;
5) коэффициент текущей ликвидности.
Результаты оценки перечисленных выше критериев по основным
дебиторам предприятия представлены в таблице 19.
Таблица 19
Средневзвешенная балльная оценка потенциальных
покупателей продукции
Показатели
Балльная оценка
Вес
ЗАО «Синергия Маркет Архангельск»
Период работы с
покупателем
6
0,15
0,9
Период
существования
предприятия
3
0,15
0,45
Средний период
погашения ДЗ
10
0,20
2
Среднемесячный
3
0,20
0,6
62
объем продаж
К
та
7
0,30
2,1
Итого
1
6,05
ООО «Бахус»
Период работы с
покупателем
1
0,15
0,15
Период
существования
предприятия
5
0,15
0,75
Средний период
погашения ДЗ
3
0,20
0,6
Среднемесячный
объем продаж
7
0,20
1,4
К
та
5
0,30
1,5
Итого
4,4
ООО ТД «Пять звезд - Север»
Период работы с
покупателем
4
0,15
0,6
Период
существования
предприятия
10
0,15
1,5
Средний период
погашения ДЗ
1
0,20
0,2
Среднемесячный
объем продаж
10
0,20
2
К
та
1
0,30
0,3
Итого
4,6
ООО «Диал - Север»
Период работы с
покупателем
5
0,15
0,75
Период
существования
предприятия
7
0,15
1,05
Средний период
погашения ДЗ
8
0,20
1,6
Среднемесячный
объем продаж
9
0,20
1,8
К
та
4
0,30
1,2
Итого
6,4
ООО ТД «Пять звезд - Юг»
Период работы с
покупателем
1
0,15
0,15
Период
существования
предприятия
2
0,15
0,3
Средний период
погашения ДЗ
6
0,20
1,2
Среднемесячный
объем продаж
1
0,20
0,2
К
та
6
0,30
1,8
Итого
3,65
ООО «Долина»
Период работы с
2
0,15
0,3
63
покупателем
Период
существования
предприятия
2
0,15
0,3
Средний период
погашения ДЗ
4
0,20
0,8
Среднемесячный
объем продаж
8
0,20
1,6
К
та
3
0,30
0,9
Итого
3,9
ООО «Союз - алкоголь»
Период работы с
покупателем
2
0,15
0,3
Период
существования
предприятия
6
0,15
0,9
Средний период
погашения ДЗ
2
0,20
0,4
Среднемесячный
объем продаж
6
0,20
1,2
К
та
2
0,30
0,6
Итого
3,4
ООО «Каскад вин»
Период работы с
покупателем
1
0,15
0,15
Период
существования
предприятия
4
0,15
0,6
Средний период
погашения ДЗ
7
0,20
1,4
Среднемесячный
объем продаж
5
0,20
1
К
та
10
0,30
3
Итого
6,15
ООО «ВИНКОН»
Период работы с
покупателем
6
0,15
0,9
Период
существования
предприятия
3
0,15
0,45
Средний период
погашения ДЗ
9
0,20
1,8
Среднемесячный
объем продаж
2
0,20
0,4
К
та
9
0,30
2,7
Итого
6,25
Потапов В.В. (Самойлов В.С. ПБОЮЛ)
Период работы с
покупателем
1
0,15
0,15
Период
существования
предприятия
6
0,15
0,9
Средний период
5
0,20
1
64
погашения ДЗ
Среднемесячный
объем продаж
4
0,20
0,8
К
та
8
0,30
2,4
Итого
5,25
Из таблицы видно, что наиболее высокий рейтинг был выявлен у таких
поставщиков, как ЗАО «Синергия Маркет Архангельск», ООО «Диал - Север»,
ООО «ВИНКОН». ЗАО «Синергия Маркет Архангельск» по результатам АВС
И XYZ – анализа данная компания относится к категории постоянных
дебиторов с наиболее высоким объемом закупок и соответственно дебиторской
задолженности. В отношении таких дебиторов целесообразно развитие
договорных отношений, применение штрафных санкций в случае нарушения
сроков оплаты в отношении данных дебиторов нецелесообразно.
В отношении всех других видов дебиторов юристам необходимо внести
пункт о примени штрафных санкций в случае нарушения сроков договора.
Размер штрафных санкций рекомендуется устанавливать с учетом результатов
рейтинговой оценки и АВС - XYZ – анализа. Рекомендуемая шкала штрафных
санкций показана в таблице 20.
Таблица 20
Рекомендуемая шкала штрафных санкций, %
0
дней
0-30 дней
31-60 дней
61-90 дней
Более 90 дней
АХ
0
0
0
0
0
АY
0
0,01
0,02
0,03
0,04
AZ
0
0,01
0,02
0,03
0,04
BX
0
0,02
0,03
0,04
0,05
BY
0,02
0,03
0,04
0,05
BZ
0,02
0,03
0,04
0,05
CX
0,03
0,04
0,05
0,06
CY
0,03
0,04
0,05
0,06
CZ
0,03
0,04
0,05
0,06
В целях ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности АО
«Алвиз» предприятию также рекомендуется внести изменения в кредитную
политику, применяемую в отношении дебиторов. Т.к. скорость оборота
дебиторской задолженности на предприятии замедлилась, можно
предположить, что реализуемая им в настоящее время кредитная политика
является недостаточно рациональной. Такая ситуация на предприятии