35
- импорт и экспорт этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей
пищевой продукции;
- оптовая и розничная торговля алкогольной и спиртосодержащей
пищевой и промышленной продукцией;
- производство, хранение и поставки спиртосодержащей непищевой
продукции, а также другие виды производственной деятельности, при
осуществлении которых в качестве сырья или вспомогательного материала
используется этиловый спирт;
- производство и реализация технологического оборудования, в том числе
импортного технологического оборудования, для промышленного
производства этилового спирта, а также для промышленного производства и
розлива алкогольной, спиртосодержащей продукции и пива;
- производства, переработка и реализация сельскохозяйственной
продукции;
- организация и осуществление деятельности акцизных, консигнационных
и таможенных складов;
- проведение оптовых, розничных и комиссионных торговых операций;
- посредническая деятельность;
- осуществление в установленном законодательством Российской
Федерации порядке внешнеэкономической деятельности, в том числе операций
по экспорту и импорту.
Организационная структура АО «АЛВИЗ» показана в Приложении 3. Из
приложения видно, что на предприятии создана линейно – функциональная
структура управления, которая наилучшим образом обеспечивает управление
деятельностью организации в условиях массового производства.
Основным видом деятельности АО «АЛВИЗ» является производство и
реализация ликеро – водочных изделий. Динамика объема производства
продукции отражена на рисунке 5.
36
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
2015 2016 2017
1384,02
1136,37
1058,13
объем производства,
тыс. далл.
Рисунок 5. Динамика выпуска продукции АО «АЛВИЗ»
Данные рисунка свидетельствуют о снижении объема выпуска продукции
предприятия. Если в 2015 г. объем произведенной продукции в натуральном
выражении составлял 1384,02 тыс. дал, то в 2017 г. данный показатель
сократился на 23,5% и составил 1058,13 тыс. дал. Снижение объема выпуска
продукции предприятия можно объяснить ужесточением системы
государственного регулирования в области производства ликеро – водочных
изделий, а также высокой налоговой нагрузкой. Расчет показателей
производительности труда АО «АЛВИЗ» выполнен в таблице 2
Таблица 2
Показатели производительности труда АО «АЛВИЗ»
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
Объем производства в
натуральном
выражении, тыс. дал.
1384,02
1136,37
1058,13
-247,65
-78,24
Объем производства в
стоимостном
выражении, тыс. руб.
892192
907126
855373
14934
-51753
Среднесписочная
численности
персонала, чел.
278
281
275
3
-6
Среднегодовая
выработка одного
работника в
натуральном
выражении, дал.
4978
4044
3848
-934
-196
Среднегодовая
выработка одного
работника в
стоимостном
выражении, тыс. руб.
3209
3228
3110
19
-118
37
Данные расчетов указывают на снижение уровня производительности
труда работников предприятия как в натуральном, так и в стоимостном
выражении. Снижение среднегодовой выработки одного работника в
натуральном выражении составило в 2015 г. 934 дал, а в 2016 г. – 196 дал. Что
касается среднегодовой выработки в стоимостном выражении, то в 2015 г. она
увеличилась на 19 тыс. руб., что в условиях снижения физического объема
производства можно объяснить ростом цен на продукцию предприятия. В 2016
г. снижение среднегодовой выработки работника в стоимостном выражении
составило 118 тыс. руб.
Динамика объема реализации продукции АО «АЛВИЗ» показана на
рисунке 6.
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
2015 2016 2017
1397,2
1141,17
1046,72
объем реализации, тыс.
далл.
Рисунок 6. Динамика объема реализации продукции АО «АЛВИЗ» в
натуральном выражении
Из рисунка видно, что в 2015 г. предприятием было реализовано 1397,2
тыс. дал. готовой продукции. К 2017 г. объем реализации снизился до 1046,72
тыс. дал., т.е. на 25%.
Информация об объемах продаж по видам алкогольной продукции АО
«АЛВИЗ» приведена в таблице 3. Из таблицы видно, что наибольший удельный
вес в общем объеме продаж продукции предприятия приходился на водку, при
этом удельный вес данного продукта сократился с 83,02% в 2015 г. до 73,24% в
38
2017 г. При этом следует отметить рост удельного веса в общей сумме продаж
менее крепких напитков, таких как ЛВИ до 25% и ЛВИ свыше 25%.
Таблица 3
Продажи АО «АЛВИЗ» в разрезе видов алкогольной продукции
Вид/
наименование
продукции
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отгружено,
тыс. дкл.
Уд.
вес.,
%
Отгружено,
тыс. дкл.
Уд.
вес.,
%
Отгружено,
тыс. дкл.
Уд.
вес.,
%
Водка
1145,94
83,02
876,78
77,66
753,87
73,24
ЛВИ до 25%
186,23
13,49
170,82
15,13
174,67
17
ЛВИ свыше 25%
48,07
3,49
81,35
7,21
100,79
9,76
Итого
1380,24
100
1 128,95
100
1 029,33
100
Продукция предприятия реализуется как на внешнем, так и на
внутреннем рынке. Структура отгрузок алкогольной продукции АО «АЛВИЗ»
на внутреннем рынке показана в таблице 4.
Таблица 4
Структура продаж алкогольной продукции АО «АЛВИЗ» на
внутреннем рынке
Наименование
района
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Тыс.
дкл.
Уд. вес.
%
Тыс.
дкл.
Уд. вес.
%
Тыс.
дкл.
Уд. вес.
%
Архангельская
область
1380,24
99,64
1098,1
97,27
1028,3
99,90
За пределами
области
0,01
0,36
30,85
2,73
1,03
0,1
Итого
1385,25
100
1128,95
100
1029,33
100
Данные таблицы 24 позволяют рассматривать АО «АЛВИЗ»
преимущественно как регионального производителя, т.к. абсолютное
большинство продукции реализуется на рынке Архангельской области.
Наибольший объем продукции, реализованной за пределами области,
приходился на 2016 г. и составил 2,73% от общего объема продаж.
Изменение доли АО «АЛВИЗ» на внутреннем рынке алкогольной
продукции показано в таблице 5.
Таблица 5
Доля рынка АО «АЛВИЗ»
рынок
Доля общества на рынке, %
отклонение
2015
2016
2017
2016/
2015
2017/
2016
Рынок Архангельской
области
54,3
44,6
45,9
-9,7
1,3
Рынок СЗФО
5,8
5,5
5,9
-0,3
0,4
Рынок РФ
0,7
0,6
0,7
-0,1
0,1
39
Из таблицы следует, что предприятие занимает лидирующие позиции на рынке
алкогольных изделий Архангельской области. Вместе с тем в связи с
сокращением объема продаж на региональном рынке доля компании
сократилась с 54,3% в 2015 г. до 45,9% в 2017 г. Доля компании на рынке
СЗФО и рынке РФ оставалась относительно стабильной.
Структура экспортных продаж АО «АЛВИЗ» по регионам показана в
таблице 6.
Таблица 6
Структура экспортных продаж АО «АЛВИЗ» по регионам
Наименование
района
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Тыс.
дкл.
Уд. вес.
%
Тыс.
дкл.
Уд. вес.
%
Тыс.
дкл.
Уд. вес.
%
Болгария
926
5,49
0
0,00
2142
12,31
Германия
1050
6,22
1 022
8,36
1015
5,83
Литва
1009
5,98
6055
49,55
9458
54,34
Абхазия
10014
59,33
0
0
0
0
Эстония
2218
13,14
0
0
0
0
Кипр
1661
9,84
5144
42,09
0
0
Франция
0
0
0
0
968
5,56
Тайвань
0
0
0
0
967
5,55
Соед.
Королевство
0
0
0
0
807
4,64
Мексика
0
0
0
0
444
2,55
Израиль
0
0
0
0
1605
9,22
ИТОГО
16878
100
12221
100
17406
100
Из таблицы видно, что в 2016 – 2017 гг. предприятием были освоены
новые направления экспортных продаж, такие как Франция, Тайвань,
Великобритания, Мексика, Израиль. Основным направлением экспортных
продаж на протяжении трех лет оставались страны Балтии.
Изменение объема реализации продукции обусловило динамику выручки
компании (рисунок 7). Из рисунка видно, что наибольшая за 2015 – 2017 гг.
сумма выручки была получена предприятием в 2016 г. В сравнении с 2015 г.
она увеличилась на 5241 тыс. руб. В 2017 г. в сравнении с 2016 г. выручка
предприятия сократилась на 92259 тыс. руб. или 8,84%.
Изменение суммы выручки обусловило соответствующее изменение
суммы прибыли предприятия. Анализа основных показателей прибыли АО
«АЛВИЗ» выполнен в таблице 7.
40
900000
920000
940000
960000
980000
1000000
1020000
1040000
1060000
2015 2016 2017
1037433
1042674
950415
выручка, тыс. руб.
Рисунок 7. Динамика выручки АО «АЛВИЗ»
Таблица 7
Анализ основных показателей прибыли АО «АЛВИЗ»
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста, %
2015
2016
2017
2016/
2015
2017/
2016
2016/
2015
2017/
2016
Прибыль от
продаж
170832
215204
156223
44372
-58981
125,97
72,59
Прибыль до
налогообложения
72200
29689
25258
-42511
-4431
41,12
85,08
Чистая прибыль
45147
34695
18916
-10452
-15779
76,85
54,52
Данные таблицы позволяют сделать вывод об устойчивом снижении
финансовых результатов предприятия. В 2016 г. темпы роста прибыли от
продаж составили 72,59%, прибыли до налогообложения 85,08%, а чистой
прибыли 54,52%. Т.к. темпы роста по всем показателям прибыли меньше 100%,
можно сделать вывод об их снижении.
Более точное представление об изменении результативности
деятельности предприятия дают показатели рентабельности. Расчет основных
показателей рентабельности АО «АЛВИЗ» выполнен в таблице 8. Из таблицы
видно, что в 2017 г. снижение рентабельности продаж составило 4,2%,
рентабельности затрат – 6,87%, рентабельности активов – 1,41%,
рентабельности собственного капитала – 2,83%. Таким образом, можно сделать
вывод о снижении прибыли в расчете на 1 рубль затрат, активов и собственных
41
средств предприятия, используемых в процессе его финансово – хозяйственной
деятельности.
Таблица 8
Показатели рентабельности АО «АЛВИЗ»
показатель
Значение показателя
отклонение
2015
2016
2017
2016/
2015
2017/
2016
Рентабельность
продаж,%
16,47
20,64
16,44
4,17
-4,2
Рентабельность затрат,
%
22,39
28,98
22,11
6,59
-6,87
Рентабельность
активов, %
3,86
2,81
1,40
-1,05
-1,41
Рентабельность
собственного капитала,
%
8,34
5,97
3,14
-2,37
-2,83
Для оценки финансового состояния АО «АЛВИЗ» был выполнен расчет
показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Значения
основных показателей платежеспособности АО «АЛВИЗ» представлены в
таблице 9.
Таблица 9
Показатели платежеспособности АО «АЛВИЗ»
Показатель
На
31.12.2015
На 31.12.
2016
На 31.12.
2017
норматив
Коэффициент текущей
ликвидности
1,91
1,60
1,97
≥2
Коэффициент быстрой
ликвидности
1,64
1,46
1,69
≥1
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,16
0,03
0,03
≥0,2
Коэффициент общей
платежеспособности
2,12
1,75
1,86
≥2
При анализе платежеспособности предприятия необходимо сопоставить
фактические значения показателей с установленными финансовыми
нормативами. Анализ динамики коэффициент текущей ликвидности позволяет
положительно оценить рост показателя в 2017 г. с 1,6 до 1,97, в результате чего
его значение практически соответствовало нижней границы финансового
норматива. Полное соответствие нормативу можно отметить по коэффициенту
быстрой ликвидности. Значение коэффициента абсолютной ликвидности
свидетельствует о том, что ни на одну из анализируемых отчетных дат
42
предприятие не располагало в достаточном объеме денежными средствами,
необходимыми для погашения краткосрочных обязательств.
Коэффициент общей платежеспособности выражает степень покрытия
заемных источников всеми находящимися в распоряжении предприятия
активами. Уровень данного коэффициента в норме должен быть не менее 2. Как
показали расчеты, полное соответствие финансовому нормативу наблюдалось
на 31.12.2015 г. На следующую отчетную дату (31.12.2016 г.) коэффициент
платежеспособности сократился на 0,37, что привело к несоответствию
показателя нормативу. Несмотря на рост показателя к концу 2017 г. нижняя
граница нормативы не была достигнута.
Обобщая результаты анализа показателей платежеспособности можно
сделать вывод о том, что у АО «АЛВИЗ» могут возникнуть сложности прежде
всего в погашении наиболее срочных обязательств.
Значение показателей финансовой устойчивости АО «АЛВИЗ»
представлено в таблице 10.
Таблица 10
Показатели финансовой устойчивости АО «АЛВИЗ»
Показатель
На
31.12.2015
На 31.12.
2016
На 31.12.
2017
норматив
Коэффициент автономии
0,53
0,43
0,46
≥0,5
Коэффициент финансовой
зависимости
0,47
0,57
0,54
0,5≤
Коэффициент финансового
риска
0,90
1,33
1,16
0,5<Кзс< 0,7
Коэффициент маневренности
собственного капитала
0,81
0,78
0,92
0,4-0,6
Коэффициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,47
0,37
0,49
≥0,1
Данные таблицы 10 свидетельствуют о росте уровня задолженности
предприятия. Данный вывод был сделан по результатам анализа динамики
коэффициентов автономии, финансовой зависимости и финансового риска. Их
снижение к концу 2017 г. привело к тому, что фактически полученные значения
показателей не соответствовали нормативу. Вместе с тем несмотря на рост
финансовой зависимости предприятия удельный вес собственных средств в
43
форме, обеспечивающей маневрирование, и используемых для финансирования
оборотных активов, является достаточным.
Таким образом, основными проблемами деятельности АО «АЛВИЗ» в
настоящее время являются:
1) снижение объема производства и объема реализации продукции;
2) снижение выручки от продаж продукции;
3) снижение прибыли и рентабельности деятельности предприятия;
4) недостаточный объем абсолютно ликвидных активов для погашения
наиболее срочных обязательств предприятия.
Решению данных проблем может способствовать более эффективное
управление дебиторской задолженностью предприятия. В связи с этим
необходимо провести анализ ее динамики и структуры.
2.2. Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности АО
«Алвиз»
Анализ дебиторской задолженности имеет большое значение в
формировании информационной базы для принятия решений по управлению
дебиторской задолженностью. Анализ дебиторской задолженности АО «Алвиз»
осуществлялся в несколько этапов. На первом этапе был проведен анализ
динамики и структуры дебиторской задолженности предприятия.
Рассматривая дебиторскую задолженность как актив АО «Алвиз»
необходимо прежде всего оценить ее удельный вес в валюте баланса. В таблице
11 проведен анализ удельного веса дебиторской задолженности АО «Алвиз» в
основных разделах и валюте баланса.
Таблица 11
Удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса
Наименование
показателя
На конец года
Отклонение, %
31.12.
2015
31.12.
2016
31.12.
2017
2016/
2015
2017/
2016
Удельный вес в оборотных
активах, %
77,77
89,56
84,39
11,79
-5,17
Удельный вес в валюте
баланса, %
69,63
81,01
72,96
11,38
-8,05
44
Данные таблицы указывают на то, что дебиторская задолженность
является важнейшим элементом оборотных активов для исследуемого
предприятия. По состоянию на 31.12.2017 г. ее удельный вес составлял 84,39%.
Это на 6,62% выше, чем удельный вес дебиторской задолженности на
31.12.2015 г. Удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса также
достаточно высок. Вместе с тем, в сравнении с 2016 г. необходимо отметить ее
снижение с 81,01% до 72,96%.
Таким образом, дебиторская задолженность является основным
элементом имущества АО «Алвиз».
Анализ состава и динамики дебиторской задолженности АО «Алвиз»
выполнен в таблице 12.
Таблица 12
Анализ состава и динамики дебиторской задолженности АО
«Алвиз»
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста, %
31.12.
2015
31.12.
2016
31.12.
2017
2016/
2015
2017/
2016
2016/
2015
2017/
2016
Расчеты с
поставщиками и
подрядчиками
141699
20345
6070
-121354
-14275
14,36
29,84
Расчеты с
покупателями и
заказчиками
546339
710548
549268
164209
-161280
130,06
77,30
Расчеты по
налогам и
сборам
1725
40
14146
-1685
14106
2,32
35365
Расчеты по
социальному
страхованию
539
27
0
-512
-27
5,00
0
Расчеты с
подотчетными
лицами
53
18
19
-35
1
33,96
105,56
Расчеты с
персоналом по
прочим
операциям
4
4
74
0
70
100
185
Расчеты с
разными
дебиторами и
кредиторами
53855
400244
389195
346389
-11049
743,19
97,24
Дебиторская
задолженность
744214
1131226
958772
387012
-172454
152,00
84,76