64
Глава 3 Разработка рекомендаций по совершенствованию
управления дебиторско задолженностью в АО «АрхЭнерго»
3.1 Рекомендации по совершенствованию управления дебиторской
задолженностью
Согласно проведенному исследованию АО «АрхЭнерго», можно
выделить ряд проблем по управлению дебиторской задолженностью Общества.
Согласно анализу финансового стояния АО «АрхЭнерго» и
коэффициентов эффективности управления дебиторской задолженностью,
можно сделать вывод, что дебиторская задолженность Общества составляет
треть его оборотных активов, в абсолютном выражении ее величина велика и
составляет 3337956 тыс. р., а также наблюдается ее постоянство на протяжении
2016-2017 гг.
Оборачиваемость как оборотного капитала, так и дебиторской
задолженности за период с 2016-2017 гг. снижается. Период погашения
дебиторской задолженности увеличивается.
Выявлена значительная доля просроченной дебиторской задолженности в
общем объеме дебиторской задолженности Общества – 44,22%
В АО «Тюменьэнерго» наблюдаются проблемы с показателями
ликвидностью финансовой устойчивости.
Из анализа дебиторской задолженности по категориям дебиторов, можно
отметить факт, что все категории несут угрозу для Общества, но в наибольшей
степени независимые энергосбытовые организации и гарантирующий
поставщик их общая доля в составе дебиторской задолженности составляет
56,77%.
У Общества имеется сомнительная дебиторская задолженность с периода
2015-2017 гг., образовавшаяся в результате спорных вопросов с конечными
потребителями в результате предоставления данным потребителям услуг по
передаче электрической энергии через аренду участков сетей, принадлежащих
ПАО «ФСК ЕЭС», данный факт подчеркивает проблему перекрестного
субсидирования.
65
Функции по управлению дебиторской задолженностью в Обществе
распределены между отделами в рамках Департаментов и Управлений, что в
свою очередь может снизить ответственность персонала за результаты своей
работы.
При ежегодном продлении или перезаключении договоров с
недобросовестными потребителями отсутствует требования финансовых
гарантий со стороны АО «АрхЭнерго».
Из-за несовершенства законодательной базы в области наложения
штрафов и пеней из-за просрочки платежа, потребители могли задерживать
оплату услуг до тех пор, пока Общество не начинало претензионно-исковую
работу.
Сложность воздействия на конечных потребителей энергосбытовых
организаций по введению ограничения режима потребления со стороны АО
«АрхЭнерго», поскольку инициирует введение ограничение режима
потребления энергосбытовые организации.
В целях совершенствования управления дебиторской задолженности на
анализируемом предприятии целесообразно проведение следующих
мероприятий.
Поскольку, функции по управлению дебиторской задолженностью
распределены между различными подразделениями Общества, одной из
рекомендаций является объединение работников данных подразделений в одну
отдельную структуру, для синхронизации процесса управления. Данная
практика уже введена в ОАО «Архангельской энергосбытовой компании»,
поскольку уровень дебиторской задолженности данного предприятия
электроэнергетического комплекса – выше.
В АО «АрхЭнерго» предлагается создание Комиссии по управлению
дебиторской задолженности, матричная структура которой, представлена на
рисунке 4.
66
Рисунок 4. Организационная структура по управлению дебиторской
задолженностью для АО «АрхЭнерго»
Сформированная комиссия действует как совещательный орган, в рамках
управления дебиторской задолженностью. Контролирующим и оценивающим
эффективность ее деятельности является Заместитель генерального директора
по экономике и финансам. При этом, данная организационная структура
управления не предполагает введение дополнительных кадров и штатного
расписания.
Наладить взаимодействие органов по управлению дебиторской
задолженностью АО «АрхЭнерго» с органами, ответственными за управление
дебиторской задолженностью в энергосбытовых организациях.
Совместно с данными организации определить конечных потребителей с
высоким уровнем просроченной дебиторской задолженности, с которыми
приговоры и претензионная работа не перенесли результата. Для данных
потребителей целесообразно ужесточить инициирование энергосбытовыми
организациями введение ограничения режима потребления электрической
энергии до полной выплаты задолженности.
Целесообразно начать взаимодействие с гарантирующим поставщиком
(ОАО «Архангельская энергосбытовая компания»), поскольку, доля
дебиторской задолженности, приходящаяся на данную организацию высокая и,
согласно таблице 7, составляет 23% от всего объема дебиторской
67
задолженности АО «АрхЭнерго». Совместно с гарантирующим поставщиком
необходимо выявить круг потребителей, составляющих наибольший риск для
гарантирующего поставщика, благодаря которым формируется просрочка по
оплате с сетевой организацией, и принимать совместные меры по частичному, а
затем полному ограничению режиму потребления. Для потребителей,
ограничение режима потребления которых может привести к экономическим,
экологическим и социальным последствиям, необходимо введение частичного
режим потребления согласно уровню аварийной технологической брони, до
полной уплаты задолженности, согласно главе II Правил полного и (или)
частичного ограничения режима потребления электрической энергии
(Постановление правительства от 04.05.2012 № 442).
При условии, что с гарантирующим поставщиком взаимодействие будет
налажено и принесет эффект – снижение просроченной дебиторской
задолженности для АО «АрхЭнерго», возможна дальнейшая апробация данного
взаимодействия с независимыми энергосбытовыми организациями.
Привлечение конечных потребителей на заключение прямых договоров
по передаче электрической энергии.
Поскольку конечные потребители вправе заключать прямые договора по
передаче электрической энергии с электросетевыми организациями (согласно
ст. 26 ФЗ РФ №35-ФЗ «Об электроэнергетике») [28] следовательно, оплачивать
передачу электрической энергии возможно минуя гарантирующего поставщика
В независимые энергосбытовые организации региона, заключая с ними
только договор покупки электрической энергии. Таким образом, если АО
«АрхЭнерго» и смежные территориально сетевые организации области будут
реализовывать привлечение потребителей на заключение прямых договоров по
передаче электрической энергии, им удастся избежать задержки платежей со
стороны посредников (независимых энергосбытовых организаций -
гарантирующих поставщиков), и, тем самым уменьшить величину дебиторской
задолженности, образовавшейся за счет данных потребителей.
Также появится возможность напрямую воздействовать на конечных
68
потребителей при введении ограничения режима потребления.
Для реализации данной рекомендации, АО «АрхЭнерго», для начала,
необходимо опробовать перевод на прямые договора юридических лиц, в
частности бюджетных потребителей региона и субъектов малого и среднего
предпринимательства. Поскольку количество договоров в сетевой организации
возрастет и повысится уровень нагрузки на персонал по сопровождению
договоров, появится необходимость совершенствования системы
автоматизации расчетов с потребителями – введение прямых договоров, более
приемлемо будет отработать с более крупными конечными потребителями. В
дальнейшем, при получении необходимого эффекта от реализации прямых
договоров (в снижении величины задолженности по передачи электрической
энергии) возможен переход к взаимодействию с населением.
Регулирование законодательной базы в области проблемы перекрестного
субсидирования.
Для МРСК возникновение данной проблем отражается на формирование
высоких объемов сомнительной дебиторской задолженности из-за спорных
вопросов с конечными потребителями.
Возможным решением проблемы будет является законодательная отмена
аренды участков сетей ПАО «ФСК ЕЭС» со стороны МРСК для поставки
электрической энергии для нужд промышленных потребителей,
предъявляющих уровень заявленной мощности 220 кВ. Конечно, отмена
аренды участков сетей ПАО «ФСК ЕЭС» со стороны МРСК, и переход
промышленных потребителей на заключение прямых договоров с ПАО «ФСК
ЕЭС» может отразиться на экономике регионов, поскольку МРСК уже не будут
получать необходимой величины средств, получаемых от перекрестного
субсидирования для покрытия тарифов для населения и приравненных к
населению категорий потребителей, однако, появится возможность избежать
споров между МРСК и промышленными потребителями. Для регулирования
роста тарифов для населения и приравнѐнных к населению категорий
потребителей, необходимо изменение системы тарифообразования.
69
Провести работу с потребителями, имеющие высокие объемы
просроченной дебиторской задолженности по предоставлению независимых
(банковских) гарантий исполнения своих обязательств.
В первую очередь, данную работу необходимо провести с независимыми
энергосбытовыми организациями и гарантирующим поставщиком, как с
категорией потребителей, которые несут большую угрозу для АО «АрхЭнерго»
по формированию просроченной дебиторской задолженности.
К тому же, законодательно предоставление независимых (банковских)
гарантий от недобросовестных потребителей закреплено. Федеральным
законом № 307-ФЗ от 3.11.2015 г. «О внесении изменений в отдельные
законодательные акты Российской Федерации в связи с укреплением
платежной дисциплины потребителей энергетических ресурсов»), что поможет
АО «АрхЭнерго» избежать противоречий со стороны данных организаций.
В максимально в жесткой форме осветить в средствах массовой
информации недопустимость неплатежей в области передачи электрической
энергии и серьезность последствий, которые могут быть вызваны неплатежами.
Осветить основных недобросовестных потребителей и суммы их
задолженности перед АО «АрхЭнерго».
Максимально активизировать работу Управления правового обеспечения
с судебными органами в части взыскания задолженности путем инициирования
банкротства потребителей, имеющих высокую долю просроченной
дебиторской задолженности (свыше 300 тыс. р. согласно ФЗ № 127 «О
несостоятельности (банкротстве)») или путем наложения ареста на имущество
данных потребителей.
3.2 Оценка эффективности предложенных рекомендаций
Работа по управлению дебиторской задолженностью должна быть
направлена на уменьшение величины просроченной и сомнительной
задолженности, которые на момент анализа (2017 г.) составляет 44,22% и 1,93%
от общего объема дебиторской задолженности.
70
Согласно проведенному анализу дебиторской задолженности Общества
за 2017 г., сделан прогноз на конец 2018 г., что усиленная и комплексная работа
по управлению дебиторской задолженностью, которая возможна после
объединения всех подразделении АО «АрхЭнерго», ответственных за
управление дебиторской задолженностью в отдельный орган - Комиссию по
управлению дебиторской задолженностью, может предполагать снижение
просроченной дебиторской задолженности до 80%. С учетом решения спора с
конечным потребителями в пользу АО «АрхЭнерго» – полностью избавится от
сомнительной дебиторской задолженности.
Тогда, прогнозную дебиторскую задолженность, взысканную с
покупателей и заказчиков на конец 2018 г. можно найти по следующей
формуле:
ДЗ пок. зак 2018 = ДЗ пок. зак. 2017 – 20% ДЗ проср. – ДЗ сомн.
где, ДЗ пок.зак – дебиторская задолженность покупателей и заказчиков;
ДЗ проср. – просроченная дебиторская задолженность;
ДЗ сомн. – сомнительная дебиторская задолженность.
ДЗ пок. зак. 2018 – (2678256 – (1476156 х 20% / 100%) – 64546) = 2678256
– 295231 – 64546 = 2318479 тыс. р.
Тогда, расчетный счет АО «АрхЭнерго» пополнится на сумму - 359777
тыс. р. (295231+64546). Из него появится возможность погасить часть
кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
В соответствии с полученными данными прогноза движения денежных
средств можно составить прогнозный баланс АО «АрхЭнерго» на 2018 г.,
который представлен в таблице (Приложение 10).
Сформировав прогнозный баланс на 2018 г., можно рассмотреть, как
повлияет прогнозное снижение величины дебиторской и, как следствие,
кредиторской задолженности на состояние показателей ликвидности (табл. 9) и
финансовой устойчивости АО «АрхЭнерго» в 2018 г.
71
Таблица 9
Прогнозный расчет и оценка показателей ликвидности АО
«АрхЭнерго» на 2018 г.
Показатели
Рекоменд.
значение
Значение показателей
На
31.12.2016 г.
На
31.12.2017 г.
На
31.12.2018 г.
1. Краткосрочные (текущие)
обязательства предприятия,
тыс. р.
6380318
9956366
9596589
2. Денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения, тыс. р.
1936284
6090145
6090145
3. Дебиторская задолженность,
тыс. р.
3130361
3337956
2978179
4. Оборотные активы, тыс. р.
6307964
10764240
10404463
5. Расчетные показатели:
5.1 Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2-0,4
0,30
0,61
0,63
5.2 Коэффициент быстрой
ликвидности
1
0,79
0,95
0,94
5.3 Коэффициент текущей
ликвидности
1-2
0,99
1,081
1,084
Таким образом, согласно расчетам, можно сделать вывод, что прогнозное
снижение величины дебиторской и, как следствие кредиторской
задолженности, привело к изменению коэффициентов ликвидности АО
«АрхЭнерго». Согласно прогнозу увеличивается коэффициент абсолютной
ликвидности с 0,61–0,63 раз и превышает требуемое рекомендуемое
минимальное значение 0,2. У коэффициента текущей ликвидности также
наблюдается тенденция к увеличению с 1,081–1,084 раза.
Общие показатели, характеризующие прогнозное финансовое состояние
Общества, представлены в таблице 10.
Таблица 10
Прогнозный расчет и оценка показателей финансовой устойчивости
АО «АрхЭнерго» на 2018 г.
Показатели
Алгоритм
расчета
Рекоме
ндуемо
е
значен
ие
Значение показателей
На 31.12.
2016 г.
На 31.12.
2017 г.
На 31.12.
2018 г.
1. Коэффициент
автономии
(коэффициент
независимости)
Собственный
Капитал /
Активы
˃0,6
0,84
0,82
0,82
2. Коэффициент
соотношения заемных и
Заемный
капитал /
˂0,7
0,19
0,22
0,21
72
собственных средств
(коэффициент
финансирования)
Собственный
капитал
3. Коэффициент
маневренности
Собственный
оборотный
капитал /
Собственный
капитал
-
-0,14
-0,12
-0,12
4. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
текущих активов
Собственный
оборотный
капитал /
Оборотные
активы
˃0,1
-2,44
-0,10
-1,3
Увеличение и стабильность значений показателей финансовой
устойчивости говорит об укреплении финансового стояния Общества в
прогнозном периоде. Так, коэффициент автономии остается выше требуемого
рекомендуемого минимального значения 0,6, снижается коэффициент
соотношения собственных и заемных средств с 0,22–0,21, коэффициент
маневренности остается в стабильном состоянии - минус 0,12, но уменьшается
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
текущих активах с минус 0,1до минус 1,3 раз.
Эффективность снижения просроченной дебиторской задолженности за
счет представленной рекомендации, возможно оценить при прогнозных
расчетах коэффициентов эффективности управления дебиторской
задолженностью представленных в таблице 11.
Таблица 11
Влияние предложенной рекомендации на показатели
эффективности управления дебиторской задолженностью
Показатели
Расчет
На 31.12.
2016 г.
На 31.12.
2017 г.
На 31.12.
2015 план
1.Оборотные активы, тыс. р.
Аоб
6307964
10764240
10404463
2. Выручка (нетто) от реализации товаров,
продукции, работ, услуг, тыс. р
В
51952083
52075991
52075991
3. Дебиторская задолженность, тыс. р.
ДЗ
3130361
3337956
2978179
3.1 Средняя величина дебиторской
задолженности за период, тыс. р.
ДЗ ср.
3107230
3234159
3158068
4. Число дней в отчетном году
Д
365
365
365
5. Покупатели и заказчики, тыс. р.
ДЗ пок,
зак
2182041
2678256
2318479
6. Просроченная дебиторская
задолженность, тыс. р.
ДЗ прос.
1154567
1476156
1180925
73
7. Сомнительная дебиторская
задолженность, тыс. р.
ДЗ сомн.
169818
64546
0
8. Коэффициенты эффективности управления дебиторской задолженностью
8.1
Доля дебиторской задолженности
оборотных активах, %
(1.1)
49,63
31,01
28,64
8.2
Доля дебиторской
задолженности
выручке,%
(1.2)
6,03
6,41
5,72
8.3
Оборачиваемость дебиторской
задолженности
(1.3)
16,72
16,10
16,49
8.4
Период погашения дебиторской
задолженности, дни
(1.4)
21,83
22,67
22,13
8.5
Доля дебиторской
задолженности
покупателей и заказчиков, %
(1.5)
69,71
80,24
77,85
8.6
Доля просроченной дебиторской
задолженности в общей сумме дебиторской
задолженности, %
(1.6)
36,88
44,22
39,65
8.7
Доля сомнительной дебиторской
задолженности в общей сумме дебиторской
задолженности, %
(1.7)
5,42
1,93
0
8.8
Доля просроченной дебиторской
задолженности в выручке предприятия, %
(1.8)
2,22
2,83
2,27
8.9
Доля сомнительной дебиторской
задолженности в выручке предприятия, %
(1.9)
0,33
0,12
0
Таким образом, согласно таблице 11 эффективность предложенного
мероприятия имеет место быть. Согласно рассчитанным коэффициентам
эффективности управления дебиторской задолженностью на прогнозный
период: снижается величина дебиторской задолженности в общей сумме
оборотных активов с 31,01–28,64%, в выручке с 6,41–5,72%. Увеличивается
показатель оборачиваемости дебиторской задолженности 16,1–16,49 раз,
соответственно снижается период погашения 22,67–22,13 дней.