14
забалансовом счете.[11, 4 с. 108]
Данная классификация дебиторской задолженности по возможности
взыскания позволяет: определить качественный состав дебиторской
задолженности; помогает предприятию-кредитору добросовестных и
недобросовестных дебиторов.
Каждое предприятие, независимо области своей деятельности,
самостоятельно решает как классифицировать дебиторскую задолженность.
Важно, то что, чем больше видов классификаций, тем меньше потребуется
работы со стороны финансовых служб организаций, для определения
направлений по оптимизации дебиторской задолженности.
1.2 Субъекты и методы управления дебиторской задолженностью
Понятие управление рассматривает двух главных участников: субъект и
объект управления. Субъект осуществляет к объекту управления определѐнную
деятельность, направленную на достижение цели управления. А объект – кто-
либо, на кого направлена управленческая деятельность.
С точки зрения финансового менеджмента, в качестве субъектов
управления на предприятии могут выступать должностные лица или работники,
в компетенцию которых входит управление организацией денежного оборота.
[12, с.25].
Для малого и среднего предпринимательства характерно, не глубокое
разделение управленческих функций, поэтому субъектами управления
финансами предприятия могут быть руководитель и главный бухгалтер.
В крупных предприятиях для управления финансами созданы
специальные структурные подразделения – финансовые службы и дирекции.
Главным лицом выступает, финансовый директор – главный финансист.
Так же субъектами финансового управления могут быть финансовый менеджер,
главный бухгалтер, административный директор.
Объектом управления для финансового менеджмента являются денежные
поступления и выплаты, составляющие денежный оборот предприятия. [12,
15
с.26].
Таким образом, с точки зрения управления дебиторской задолженности,
субъектом управления является – специалист или специалисты финансовых
служб, и другие структурные подразделения, деятельность которых направлена
объект управления – дебиторскую задолженность, как части оборотных активов
предприятия.
В современное время управление дебиторской задолженности вышло за
пределы функций финансового менеджмента. Комплексный регламент
управления дебиторской задолженностью представлен таблице 1.2. [4, с.129].
Таблица 2
Комплексный регламент управления дебиторской задолженностью
Мероприятия
Субъекты управления
1.До наступления срока платежа
1.2. Подготовка к заключению договора об отсрочке
платежа
Менеджер по работе с
клиентами
1.1. Заключение договора
Менеджер по продажам
1.2 Контроль отгрузки
Коммерческий директор
1.4 Извещение об отгрузке, сумме и сроках дебиторской
задолженности
Финансовая служба
1.5 Оформление расчетных документов дебитора.
1.6 За 2 – 3 до наступления срока оплаты, уведомление об
оплате по телефону
2. В первые 7 дней – после просрочки платежа
2.1 При неоплате в срок, звонок по выяснению причин
неоплаты и выселение графика оплаты
Финансовая служба
2.2 Прекращение поставок (до оплаты)
Коммерческий директор
2.3 Направление предупредительного письма с
оповещением об установлении штрафа
Финансовая служба
3. Просрочка до 30 дней
3.1 Предъявление штрафа к дебитору
Финансовая служба
3.2 Постоянные телефонные звонки дебитору с
напоминаниями о задолженности
Финансовая служба
3.3 Рассмотрение совместной возможности с дебитором о
реструктуризации долга
Коммерческий директор
4. При просрочке платежа до 60 дней
4.1 Официальная претензия дебитору, направленная
заказным письмом, о неоплате долга и передаче дела в
арбитражный суд
Финансовая служба
4.2 Передача дела в арбитражный суд
4.3 Принятие мер досудебного урегулирования данной
проблемы.
Из таблицы 2, можно сделать следующий вывод: работа над управлением
дебиторской задолженностью, является комплексным воздействием служб
16
(коммерческой, финансовой, юридической) предприятия на дебиторскую
задолженность. Конечно, в большей степени, необходимой информацией о
состоянии дебиторской задолженности владеют специалисты финансовых
служб предприятия (финансовой директор, финансовые менеджеры различной
категории).
Процесс управления дебиторской задолженностью является частью
маркетинговой политики предприятия с одной стороны, с другой стороны –
частью политики управления оборотным капиталом предприятия.[13, 362 с.]
Поэтому специалисты коммерческой и финансовой служб должны
взаимодействовать между собой для принятия решении в области политики
управления дебиторской задолженностью.
Перед тем как приступать к разработке политики управления
дебиторской задолженностью, руководители выше указанных служб
предприятия должны определиться с целями и задачами управления
дебиторской задолженностью.
В долгосрочном периоде цель управления может сводиться к
максимизации денежного потока при минимизации издержек, связанных с
формированием дебиторской задолженности. [2, с. 319] В краткосрочном
периоде предприятие самостоятельно определяет цели исходя из стадии его
развития, своего положения на рынке, финансового состояния.
Определившись с целями и разработав задачи для решения поставленных
целей, финансовые службы выбирают методы и инструменты управления
дебиторской задолженностью. Выбор методов может зависеть от положения
предприятия в конкретной отросли, степени влияния компании на рынок
товаров, доступной стоимости финансовых источников, выбранного типа
кредитной политики. Что означает понятие – методы управления дебиторской
задолженность? С точки зрения теории менеджмента под методом управления
понимается, способ управляющего воздействия для реализации целей
управления. [12, с. 23] Тогда методами управления дебиторской
задолженностью можно считать совокупность способов и приемов,
17
подчиненных решению конкретных задач для воздействия на дебиторскую
задолженность. Под инструментами управления понимается – договор или
регламент, в результате исполнения которого будет изменятся состояние
дебиторской задолженности. [2, с. 324]
Согласно анализу литературных источников, методы управления
дебиторской задолженностью можно разделить на методы управления текущей
(срочной) и просроченной дебиторской задолженностью (рис.1).
Методы управления текущей дебиторской задолженностью.
1. Аналитический метод рассмотрен на примере сквозного анализа
дебиторской задолженности предприятия [4, с. 109] Данный анализ делится на
этапы, представленные на рисунке 2.
Рисунок 2. Этапы выполнения сквозного анализа дебиторской
задолженностью
Проведение сквозного анализа дебиторской задолженности основано на
данных бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия. Целю для
проведения сквозного анализа является определение сроков и состава
дебиторской задолженности исследуемой организации.
Сквозной анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения
необходим для определения срока давности задолженности, выявления
вероятности и сумм сомнительных и безнадежных долгов. Интервалы
длительности дебиторской задолженности могут быть различны и определены
самостоятельно предприятием. В таблице 3 представлен один из вариантов
структурирования дебиторской задолженности.
18
Рисунок 1. Методы управления дебиторской задолженностью
Таблица 3
Структурирование дебиторской задолженности по срокам
возникновения [15, c. 286]
Длительность
дебиторской
задолженности
дн.
Сумма
дебиторской
задолженности,
тыс. руб.
Удельный
вес в
общей
сумме, %
Вероятность
безнадежных
долгов, %
Сумма
безнадежн
ых долгов,
тыс. руб.
Реальная
величина
задолженнос
т
и, тыс. руб.
0-30
30-60
60-90
Свыше 90
Сквозной анализ дебиторской задолженности по перечню дебиторов
проводится, с целю выявления наиболее крупных дебиторов, выявлению
добросовестности и недобросовестности их к оплате долгов. В таблице 4
представлено структурирование дебиторской задолженности по перечню
дебиторов.
Таблица 4
Структурирование дебиторской задолженности по перечню
дебиторов
№
п/п
Наименование
дебитора
0-30
дн.
30-60
дн.
60-90
дн.
свыше
90 дн.
Сума задолженности тыс.
руб.
Доля
(%)
1
Предприятие А
2
Предприятие Б
3
Предприятие С
4
….
В результате анализа структуры дебиторской задолженности по перечню
дебиторов выделяются самые крупные дебиторы. Классификация может быть
следующей:
- задолженность более 5% от общей суммы;
- задолженность от 2-5%
- прочие дебиторы.
Самым крупным дебиторам из передоложенных групп необходимо
оказать наибольшее внимание, и начать принимать меры по инкассации
задолженности.
2. Определение принципов кредитной политики по отношению к
дебиторам
20
Формирование кредитной политики направлено на повышение
эффективности финансовой и операционной деятельности предприятия.
В основе формирования принципов кредитной политики по отношению к
дебитору, предприятию-кредитору необходимо решить два основных вопроса:
- в какой форме осуществлять реализацию продукции;
- и какой тип кредитной политики выбрать.
По формам реализации продукции в кредит можно выделит: товарный
(коммерческий) кредит и потребительский кредит.
Товарный (коммерческий) кредит – представляет оптовую форму
реализации продукции предприятием-кредитором, на условиях отсрочки
платежа, если данная отсрочка превышает сроки банковских расчѐтов. [1, с.
335].
Потребительский кредит (в товарной форме) – представляет розничную
форму реализации продукции предприятием-кредитором для дебиторов
(физических и юридических лиц) на условиях отсрочки платежа. Обычно,
потребительский кредит в товарной форме выдается на более длительный срок,
нежели чем товарный (коммерческий) кредит.
Выбор формы реализации продукции в кредит зависит от типа кредитной
политики предприятия. Различают следующие типы кредитной политики:
консервативный, умеренный и агрессивный. [14, с. 364]
Консервативный тип кредитной политики характеризуется минимизацией
кредитного риска. Минимизация рассматривается, как главная цель
существования кредитной деятельности предприятия. При осуществлении
данного типа политики кредитования, предприятие не ставит перед собой
задачу повышения прибыли за счет за счет увеличения объѐма выпуска
изготовляемой продукции, а наоборот предприятие осознано сокращает круг
дебиторов. Оно выделяет дебиторов, входящий в группу повешенного риска, и
не сотрудничает с ними. Так же предприятие минимизирует срок
предоставления кредита и его размер, повышает стоимость кредита, использует
строгие процедуры инкассации.
21
Умеренный тип ориентирован на средний уровень кредитного риска при
условиях продажи продукции предприятия с отсрочкой платежа.
Агрессивный тип. Под агрессивной политикой понимается, отнюдь не
жесткая политика в отношении дебиторов. Наоборот, предприятие-кредитор
расширяет группы потенциальных дебиторов, работая даже с рисковыми
группами. Приоритетную целью, которую ставит пред собой данное
предприятия – это увеличение прибыли за счет реализации продукции на
условиях кредитования. Предприятие-кредитор, увеличивает период
предоставления кредита, снижает стоимость кредита и предоставляет
возможность дебиторам пролонгировать кредит.
Необходимо учитывать основные факторы, при выборе типа кредитной
политики предприятием:
- экономическое состоянии в стране и мире, влияющее на
финансовые возможности дебиторов;
- уровень спроса на предложенную предприятием продукцию;
- возможность самого предприятия наращивать масштабы
производства, производить необходимый объем продукции;
- учитывать, отвлечение определенного объема средств, для
финансирования дебиторской задолженности. [14, с. 364]
При определении типа кредитной политик предприятию стоит учитывать,
что выбор консервативного типа кредитования негативно влияет на рост
объема производства, на коммерческие связи. Агрессивный тип вызовет
высокое отвлечение финансовых средств, снижает платежеспособность, на
процедуры инкассации задолженности расходуется значительные ресурсы, что
в конечном итоге, может значительно повлиять на рентабельность оборотных
активов и финансирующего их капитала.
6. Установление суммы финансовых средств, которые необходимо
инвестировать в дебиторскую задолженность по товарному кредиту
Рассчитывая сумму инвестирования, необходимо учитывать величину
объѐма реализации продукции в кредит; средний период, на который
22
предоставляется отсрочка платежа по частным формам кредита; средний
период просрочки платежей, коэффициент соотношения себестоимости и цены
продукции, реализуемой в кредит.
7. Разработка системы кредитных условий
При формировании кредитной политики необходимо определить
следующие условия:
- период предоставления кредита;
- кредитный лимит;
- стоимость предоставления кредита;
- система штрафных санкций, при просрочке исполнения платежа со
стороны дебиторов. [14, с.365]
Период предоставления кредита – представляет предельный период, в
который дебитор должен оплатить отсрочку платежа. Период предоставления
определяется следующими условиями:
- особенностями отношений предприятия с отдельными группами
дебиторов;
- сложившейся на данный момент на рынке практикой
коммерческого кредитования;
- альтернативой, связанной с тем, что увеличение объѐма продаж, за
счет длительных сроков кредита требует увеличение источников денежных
средств, направленных в дебиторскую задолженность. Это естественно
замедляет оборачиваемость, удлиняет финансовый и весь операционный цикл
предприятия, ухудшает показатели рентабельности. [4, с. 119]
Кредитный лимит – определяет максимальный размер, предоставляемого
товарного кредита. Устанавливается на основании кредитной политики,
выбранной предприятием; планируемого объѐмом реализации продукции на
условии отсрочки платежа; среднего объѐма проведенных сделок; финансового
стояния покупателя.
Стоимость предоставления кредита – определяется системой скидок на
цену товара, при осуществлении немедленного расчета за предоставляемый
23
товар. Вместе со сроком предоставления кредита ценовая скидка определяет
уровень процентной ставки, рассчитываемой для сравнения в годовом
исчислении. При расчете стоимости предоставления товарного или
потребительского кредита, предприятию необходимо учесть, что размер
кредита не должен быть выше уровня процентной ставки по банковскому
кредиту. [1, с. 339]
Система штрафных санкций при просрочке исполнения платежа со
стороны дебиторов – разрабатывается предприятием в процессе создания
системы кредитных условий и регулируется положениями ГК РФ. Система
санкций доложена предусматривать, штрафы, пени и неустойки. За счет данной
системы санкций предприятие может полностью возместить свои финансовые
потери.
5. Анализ платежеспособности дебиторов
Предприятию-кредитору необходимо провести анализ
платежеспособности каждого конкретного дебитора, если работа по
предоставлению товарного или потребительского кредита с ним уже
проводится или еще не проводилась. [2, с. 329]
Процедура анализа включает: сбор информации о каждом дебиторе,
проведение ее анализа и принятие решения о предоставлении кредита.
В качестве источника информации можно использовать:
- бухгалтерская отчетность дебитора, получение которой может быть
предусмотрено в договоре поставки или купли-продажи.
- оперативная информация, связанная с оплатой предоставленной
продукции.
- информация банков, которую они могут предоставить на
определенных условиях в отношении каждого клиента, но учитывая
соблюдение коммерческой тайны.[4, с. 123]
Но не всегда есть в наличии все источники информации, поэтому чаще
всего проводится анализ финансовой отчетности контрагента на основе
финансовых коэффициентов. Помимо анализа финансовой отчетности