64
Таблица 10
Прогнозный расчет и оценка показателей финансовой
устойчивости АО «Тюменьэнерго» на 2017 г.
Показатели
Алгоритм расчета
Рекоме
ндуемо
е
значен
ие
Значение показателей
На
31.12.2
015 г.
На
31.12.2
016 г.
На 31.12.
2017 г.
1.Коэффициент
автономии
(коэффициент
независимости)
Собственный
капитал/Активы
> 0,6
0,84
0,82
0,82
2.Коэффициент
соотношения заемных
и собственных средств
(коэффициент
финансирования)
Заемный
капитал/Собственны
й
капитал
< 0,7
0,19
0,22
0,21
3.Коэффициент
маневренности
Собственный
оборотный
капитал/Собственны
й
капитал
-0,14
-0,12
-0,12
4. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами текущих
активов
Собственный
оборотный
капитал/Оборотные
активы
> 0,1
-2,44
-0,10
-1,3
Увеличение и стабильность значений показателей финансовой
устойчивости говорит об укреплении финансового стояния Общества в
прогнозном периоде. Так, коэффициент автономии остается выше
требуемого рекомендуемого минимального значения 0,6, снижается
коэффициент соотношения собственных и заемных средств с 0,22-0,21,
коэффициент маневренности остается в стабильном состоянии - минус 0,12, но
уменьшается коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами в текущих активах с минус 0,1до минус 1,3 раз.
Эффективность снижения просроченной дебиторской задолженности за
счет представленной рекомендации, возможно оценить при прогнозных
расчетах коэффициентов эффективности управления дебиторской
задолженностью представленных в таблице 11
65
Таблица 11
Влияние предложенной рекомендации на показатели
эффективности управления дебиторской задолженностью
На 31.12.
На 31.12.
На 31.12.
2015 г.
2016 г.
2017
Показатели
Расчёт
план
1.Оборотные активы, тыс.р.
Аоб
6 307 964
10 764
240
10 404 463
2. Выручка (нетто) от реализации
товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р
В
51 952
083
52 075
991
52 075 991
3.. Дебиторская задолженность, тыс.р.
ДЗ
3 130 361
3 337 956
2 978 179
3.1Средняя величина дебиторской
задолженности за период, тыс. р.
ДЗ с
р.
3107230
3 234159
3 158 068
4. Число дней в отчетном году
Д
365
365
365
5. Покупатели и заказчики, тыс. р.
ДЗ пок,
зак
2 182 041
2 678 256
2 318 479
6. Просроченная дебиторская
задолженность, тыс.р
ДЗ прос.
1 154 567
1 476 156
1 180 925
7. Сомнительная дебиторская
задолженность, тыс.р.
ДЗ сомн.
169 818
64 546
0
8. Коэффициенты эффективности
управления дебиторской задолженностью
8.1 Доля дебиторской задолженности
оборотных активах, %
(1.1)
49,63
31,01
28,64
8.2 Доля дебиторской задолженности
выручке,%
(1.2)
6,03
6,41
5,72
8.3 Оборачиваемость дебиторской
задолженности
(1.3)
16,72
16,10
16,49
8.4 Период погашения дебиторской
задолженности, дни
(1.4)
21,83
22,67
22,13
8.5 Доля дебиторской задолженности
покупателей и заказчиков, %
(1.5)
69,71
80,24
77,85
8.6 Доля просроченной дебиторской
задолженности в общей сумме
дебиторской задолженности, %
(1.6)
36,88
44,22
39,65
8.7 Доля сомнительной дебиторской
задолженности в общей сумме
дебиторской задолженности, %
(1.7)
5,42
1,93
0
8.8 Доля просроченной дебиторской
задолженности в выручке предприятия,
%
(1.8)
2,22
2,83
2,27
8.9 Доля сомнительной дебиторской
задолженности в выручке предприятия,
%
(19)
0,33
0,12
0
Таким образом, согласно таблице 11 эффективность предложенного
мероприятия имеет место быть. Согласно рассчитанным коэффициентам
эффективности управления дебиторской задолженностью на прогнозный
период: снижается величина дебиторской задолженности в общей сумме
оборотных активов с 31,01-28,64%, в выручке с 6,41-5,72%. Увеличивается
66
показатель оборачиваемости дебиторской задолженности 16,1-16,49 раз,
соответственно снижается период погашения 22,67-22,13 дней.
По факту, при завершении 2017 г. сформировались данные
представленные в таблице 12
Таблица 12
Сравнение фактических и плановых показателей эффективности
управления дебиторской задолженностью на 2017 г.
Показатели
Расчёт
На 31.12.
2016 г.
На 31.12.
2017
На 31.12.
2017
План
Факт
1.Оборотные активы, тыс.р.
Аоб
10 764 240
10 404
463
12 887 105
2. Выручка (нетто) от реализации
товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р
В
52 075 991
52 075
991
53 511 175
3 Дебиторская задолженность, тыс.р.
ДЗ
3 337 956
2 978 179
3 521 236
3.1Средняя величина дебиторской
задолженности за период, тыс. р.
ДЗ с
р.
3 234159
3 158 068
3 429 596
4. Число дней в отчетном году
Д
365
365
365
5. Покупатели и заказчики, тыс. р.
ДЗ пок,
зак
2 678 256
2 318 479
2 498 661
6. Просроченная дебиторская
задолженность, тыс.р
ДЗ
прос.
1 476156
1 180 925
1 239 375
7. Сомнительная дебиторская
задолженность, тыс.р.
ДЗ
сомн.
64 546
0
142 061
8. Коэффициенты эффективности
управления дебиторской
задолженностью
8.1 Доля дебиторской задолженности
оборотных активах, %
(11)
31,01
28,64
27,32
8.2 Доля дебиторской задолженности
выручке,%
(12)
6,41
5,72
6,58
8.3 Оборачиваемость дебиторской
задолженности
(13)
16,10
16,49
15,6
8.4 Период погашения дебиторской
задолженности, дни
(14)
22,67
22,13
23,39
8.5 Доля дебиторской задолженности
покупателей и заказчиков, %
(15)
80,24
77,85
70, 96
8.6 Доля просроченной дебиторской
задолженности в общей сумме
дебиторской задолженности, %
(16)
44,22
39,65
35,20
8.7 Доля сомнительной дебиторской
задолженности в общей сумме
дебиторской задолженности, %
(17)
1,93
0
4,03
8.8 Доля просроченной дебиторской
задолженности в выручке предприятия,
%
(18)
2,83
2,27
2,32
8.9 Доля сомнительной дебиторской
задолженности в выручке предприятия,
%
(19)
0,12
0
0,27
67
Согласно таблице 12 по факту на 2017 г. удалось достичь следующих
положительных результатов:
-снижения просроченной дебиторской задолженности по плану
предполагалось до 80%, по факту удалось достичь снижения до 84%. Конечно,
фактическое снижение ниже, чем плановое, но тенденция к уменьшению
просроченной дебиторской задолженность по сравнению с 2016 г.
прослеживается.
-показатель - доля дебиторской задолженности в общем объёме
оборотных активов - факт ниже, чем плановый: план - 28,64%, факт - 27, 32%,
наряду с общим ростом объёма дебиторской задолженности и оборотных
активов по факту.
-показатель - доля дебиторской задолженности покупателей и
заказчиков - факт ниже, чем плановый: план - 77,85%, факт - 70,96%. Снижение
в структуре дебиторской задолженности доли покупателей и заказчиков по
факту, свидетельствует о увеличении доли прочей дебиторской задолженности
и авансов выданных.
- показатель - доля просроченной дебиторской задолженности в
общем объёме дебиторской задолженности - факт, ниже чем плановый: план-
39,65%, факт - 35,52%, наряду с общим ростом объёма дебиторской
задолженности по факту.
- положительное решение спора с конечными потребителями - в
судебном порядке, задолженность оплачена.
Не удалось достичь:
-показатель доли дебиторской задолженности в выручке - факт выше,
чем плановый: по плану - 5,72%, факт - 6,58%.
-показатель оборачиваемости дебиторской задолженности - факт
снижается по сравнению с плановым: план - 16, 49, факт - 15,6.
-показатель периода погашения дебиторской задолженности - факт
возрастает по сравнению с плановым: план 22,13, факт - 23,39%.
-возникает сомнительная дебиторская задолженность, ее доля в общем
68
объёме задолженности по факту составляет - 4,03%.
-показатели просроченной и сомнительной дебиторской задолженности
в выручке - факт возрастают по сравнению с плановыми.
По факту АО «Тюменьэнерго» удалось понизить величину
просроченной дебиторской задолженности на 16%, несмотря на рост общей
суммы дебиторской задолженности в 2017г., однако сомнительная
задолженность формируется на конец отчетного периода, вследствие задержки
платежей за услуги по передаче электрической энергии со стороны сетевой
организации ООО «СибирьЭлектро».
На сумму задолженности данной организации АО «Тюменьэнерго»
начислен резерв и ведется исковая работа. Просроченная дебиторская
задолженность образуется, вследствие задержки по оплате услуг со стороны
гарантирующего поставщика и независимых энергосбытовых организаций,
территориально сетевых организаций.
Однако, с конца 2017 г. у электросетевых компаний расширяются
возможности влиять на недобросовестных потребителей за счет появления ФЗ
РФ № 307, появляется возможность накладывать пени и требовать
предоставления независимых гарантии со стороны недобросовестных
потребителей.
Также можно предположить АО «Тюменьэнерго» использование
вышеуказанное рекомендации описанных в настоящей работе. Применение
рекомендаций - о налаживании взаимодействия с энергосбытовыми
организациями, проведение работы с недобросовестными потребителями по
предоставлении независимых (банковских) гарантий, введение
психологических мер воздействия на потребителей через средства массовой
информации, активизации работы Управления правового обеспечения по
наложения ареста на имущество недобросовестных потребителей или
инициация банкротства - все вышеуказанные мероприятия возможно ввести в
2016 г. Привлечение конечных потребителей к заключению прямых договоров -
данную рекомендацию возможно реализовать в следующем отчётном периоде
69
(2017 г.), но вести планомерную подготовку к ее введению в 2016 г. Также
возможно призывать к законодательному воздействию на проблему
перекрестного субсидирования к власти, при объединении усилий компаний
электросетевого комплекса, данная рекомендация сможет принести результат
только в следующих отчетных периодах.
Согласно проведенному прогнозу на 2017 г. и анализу его достижения, с
учетом введения предложенных рекомендаций, можно предположить снижения
в 2016 г. просроченной дебиторской задолженности до 75%, а также полную
ликвидацию сомнительной дебиторской задолженности.
70
Заключение
Подводя итог данной дипломной работе, согласно поставленной цели и
исходящим и нее задачам, можно определить следующие результаты
исследования.
Термин «дебиторская задолженность», в результате обобщения
полученных сведений из литературных источников, можно определить как в
одно время и часть оборотных активов и неполученная часть выручки
предприятия, выражающая задолженность физических и юридических лиц в
пользу данного предприятия в результате финансово-хозяйственных операций
между ними.
Управление дебиторской задолженностью определяет субъектов
управления, ими могут быть как финансовый директор и главный бухгалтер
предприятия, так и комплекс служб (коммерческая, финансовая, юридическая).
Методы управления дебиторской задолженностью направлены на управление,
как текущей дебиторской задолженностью, так и просроченной.
В результате проведенной организационно-экономической
характеристике АО «Тюменьэнерго», выявлены потребители, формирующие
наибольшие риски для АО «Тюменьэнерго» в области управления дебиторской
задолженностью - гарантирующий поставщик и энергосбытовые организации,
на них приходится высокая доля дебиторской задолженности исследуемого
предприятия. Также выявлена проблема в области ценообразования - проблема
перекрёстного субсидирования, которая несет риски для предприятия по
формированию сомнительной дебиторской задолженности.
В результате финансового анализа предприятия за 2015-2016 гг.
выявлено, что величина дебиторской задолженности в процентном
соотношении в активах предприятия имеет не высокую долю, но ее величина в
оборотных активах высока и составляет их треть. У АО «Тюменьэнерго»
выявляются проблемы с показателями ликвидности и финансовой
устойчивости.
Анализ дебиторской задолженности АО «Тюменьэнерго» согласно
71
показателям оценки эффективности управления показал ряд проблем, у
предприятия наблюдается: высокая доля просроченной дебиторской
задолженности; наличие сомнительной задолженности, образовавшаяся в
результате разногласий с конечными потребителями; снижение
оборачиваемости и увеличение периода погашения дебиторской
задолженности.
В результате изучения управления дебиторской задолженностью на АО
«Тюменьэнерго» выявлены проблемы:
-Функции по управлению дебиторской задолженностью
распределены между подразделениями предприятия, что в свою очередь может
снизить ответственность персонала за результаты своей работы.
-При ежегодном продлении или перезаключении договоров с
недобросовестными потребителями отсутствует требования финансовых
гарантий со стороны АО «Тюменьэнерго».
-Сложность воздействия на конечных потребителей энергосбытовых
организаций по введению ограничения режима потребления со стороны АО
«Тюменьэнерго», поскольку инициирует введение ограничение режима
потребления энергосбытовые организации.
Согласно выявленным проблемам АО «Тюменьэнерго» предложены
практические рекомендации по совершенствованию управления дебиторской
задолженностью:
-создание отдельного органа - Комиссии по управлению дебиторской
задолженностью;
-наладить взаимодействие с энергосбытовыми организациями.
-привлечение конечных потребителей на заключение прямых договоров
по передаче электрической энергии.
-регулирование законодательной базы в области проблемы
перекрестного субсидирования.
-провести работу с потребителями, имеющие высокие объёмы
просроченной дебиторской задолженности по предоставлению независимых
72
(банковских) гарантий исполнения своих обязательств;
-максимально осветить в средствах массовой информации
недопустимость неплатежей в области передачи электрической энергии;
-максимально активизировать работу Управления правового
обеспечения.
Из прогнозного расчета эффективности предложенной рекомендации -
введение Комиссии по управлению дебиторской задолженностью в 2017 г.,
прослеживается, согласно расчётам показателей эффективности возможность ее
применения на предприятия. Предполагаемый экономический эффект от
внедрения данной рекомендации - снижение до 80% просроченной дебиторской
задолженность. Данный факт должен положительно сказаться на финансовом
состоянии предприятия, в результате улучшаются показатели ликвидности и
финансовой устойчивости предприятия. Согласно сопоставлению плановых и
фактических показателей эффективности на 2017 г. было выявлено снижение
просроченной дебиторской задолженности до 84%. Тогда, согласно
предложенным рекомендациям на 2016 г. можно предположить эффект в
снижении просроченной дебиторской задолженности до 75%. Что
положительно скажется финансовой деятельности предприятия.
73
Список использованных источников
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. В 4 ч. Ч. 1 [Электронный
ресурс] : федер. закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ ред. от 31.01.2016. //
Справочная правовая система «КонсультантПлюс». - Режим доступа: http:
//www.consultant .ru.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. В 2 ч. Ч. 2 [Электронный
ресурс] : федер. закон от 05.08.2000 № 117-ФЗ ред. от 05.04.2016. //
Справочная правовая система «КонсультантПлюс». - Режим доступа: http:
//www.consultant .ru.
3. О бухгалтерском учете [Электронный ресурс] : федер. закон от 06.12.2011
№ 402-ФЗ ред. от 04.11.2014. // Справочная правовая система
«КонсультантПлюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru.
4. О несостоятельности (банкротстве) [Электронный ресурс] : федер. закон
от 26.10.2002 № 127-ФЗ ред. от 29.12.2015. // Справочная правовая
система «КонсультантПлюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru.
5. Об исполнительном производстве [Электронный ресурс] : федер. закон от
02.10.2007 № 229-ФЗ ред. от 30.03.2016. // Справочная правовая система
«КонсультантПлюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru.
6. Об утверждении Порядка инвентаризации дебиторской и кредиторской
задолженности предприятий и организаций жилищно¬коммунального
комплекса [Электронный ресурс] : приказ Госстроя РФ от 21.04.2003 №
142 // Справочная правовая система «Консультант плюс». - Режим
доступа: http://www.consultant.ru.
7. Алиев Т. А. Факторинг как инструмент управления дебиторской
задолженностью в условиях кризиса // Молодой ученый. — 2016.-№7. —
С. 755-758.
8. Батукова О.А. Дебиторская задолженность как объект управления// В
сборнике: Инновационные технологии в образовании и науке Сборник
материалов Международной научно-практической конференции. В 2-х
томах. Редколлегия: О.Н. Широков [и др.]. 2017. С. 165-167.