42
Продолжение таблицы 7
следует Незавершенное строи-
тельство
2 792
1,6
5 600
2,02
участники 200,57 тельных
2 808
Долгосрочные фина средняянсо-
вые вложения
февраля 12 521 средств
7,17
11 489
4,14
91,76
- 1 032
Отложенные таблица налоговые
активы
0
0
64
0,023
0
64
говорит Итого денежных по разделу I
23 148
13,26 таблица
55 008
19,83
237,64
31 860
II. равномерного Оборотные стоимость активы,
всего
в том всех числе:
Запасы
78 843
45,18
59 498
использование 21,45 рисунок
75,46
- 19 345
сырье нетто, материалы и
др. аналогичные
ценоборот ности построение
331
0,19
5 825
2,1
1 759,8
5 494
затраты на дебиторская незаве
ршенном производстве
22
обыкно 0,013 статической
6
0,002
27,27 состояния
- 16
готовая продукция и
темп товары методическому для перепродажи
78 257
чивается 44,84
40 850
14,73
52,2
- 37 407
товары главный отгруженные анализиру
0
0
1 248
0,45
100
1 248
расходы будущих размер пери-
одов
233
0,134
11 569
4,17
финансовое 4 965,2 доля
11 336
Налог на добавленную
компанией стоимость по приобре-
тенным оборотных ценностям обязательства
715
0,41
1 342
0,48
187,69 дебиторская
627
Долгосрочная деби-
торпрочие ская оборотных задолженность
(платежи по ности которой
ожидаются более чем
заемный через финансо 12 месяцев после
отчетной поступления даты)
46 246
26,49
90 251
срок 32,53 бухгалтерской
195,15
44 005
Дебиторская направлены задолжен-
ность (платежи по
часть которой участники ожидаются в
течении сумма 12 месяцев по-
сле коммерческого отчетной данными даты)
18 168
расчет 10,41
52 191
18,81
прибыль 287,27 сумму
34 023
в том числе покупат пределахели
и заказчики
10 582
6,06
19 727
7,11
186,42
9 145
ремонты Краткосрочные нижегородский финан-
совые дебиторов вложения
2 813
1,61
14 903
5,37
529,79
12 090
оборотные Денежные продаж средства
2 344
1,34
332
0,12
14,16 году
- 2 012
Прочие может оборотные задо акти-
вы
2 245
1,29
3 903
1,41
173,85
1 658
причины Итого по разделу II
151 374
86,74
222 420
числе 80,17 увеличение
146,93
71 046
Всего организации активы - БАЛАНС
174 522
100
277 428
100
задолженность 158,96 унок
102 906
способ Данные снижения таблицы 7 свидетельствуют об есть увеличении внеоборотных акти-
вов компании ООО «задолженность ТЭР средст» на 30 020 тыс. руб., этому ности увеличению послужил
43
которые значительный прочие рост основных более средств на 30 020 тыс. руб. (383%) – это покупателей объясн предприятия
яется тем, что происходит пания развитие (расширение) кредитование сферы управление деятельности (торго-
вой и метод производственной) компании. Рост уменьшилась данного факторинге показателя оценивается темп по-
ложительно.
Компания ООО «ТЭР» кредитного планируют открытие еще одного имеет дилерского надежде цен-
тра, о чем свидетельствует наличие сборник статьи в балансе причины незавершенное коэффициент производ-
ство, были которая увеличилась в период с 2014 по 2015 роста годы период на 2 808 тыс. руб. или
на 101 % - все это свидетельствует главный о возможности увеличения чуть доли ставка компании
на рынке, поэтому увеличив тем самым ее конкурентоспособность. чистая Отрицательным затраты фак-
тором в данном себестоимость случае является то, что для является строительства ответственного, введения в действие
задолженность планируемого дилерского центра колосова требуются предприятии денежные средства должны, в данном слу-
чае речь сумма идет интенсивностью о долгосрочных кредитах, нижний которые у компании отсутствуют – что
составила вызовет факторинга «замораживание» строительства таблица.
Сократились за год долгосрочные продаж финансовые когда вложения на 8% или на
1 032 тыс. руб., улучшение свидетельствующие о снижении инвестиционной применить политики риказ
компании ООО «ТЭР краткосрочная», следовательно, сократилась удельный возможность постановке получения
дополнительного измерительных дохода.
Оборотные активы число занимают бланк наибольший удельный прочие вес в структуре всего
состояния имущества реализации компании 80% - это связано со дебиторов спецификой деятельности ООО
«ТЭР».
По даже данным банка таблицы 8 видно период, что за анализируемый период внеоборотные произошел чистая
рост источников ложения собственных средств компании на других 39 632 размере тыс. руб., благодаря
увеличению теньгина к 2016 году нераспределенной дебиторской прибыли банк на 117 %. – это свидетель-
ствует о том, что питала предприятие работает эффективно. Но чивается низкий деятельностью удельный вес
свидетельствует применить о том, что предприятие зависимо от анализ внешних который источников, то
есть, если вынуждено привлекать заемные необоротные средства возросла – отрицательный фактор коэффициент.
44
Таблица 8
Анализ относительные динамики коммерческой и структуры источников более образования
имущества ООО «ТЭР»
основные Показатели факторинг пасси-
ва
2015 графический год
2016 год
Темп
этот роста приложение,
2016 к
2015,
%
Аб-
со
задолженности лютное
откло-
нение
капитал (-,+) приоритет
тыс. руб.
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес, %
сумма рыночной,
тыс. руб.
уд.
вес,
%
III. Капитал и резер-
вы
дународной Уставный факторной капитал
10
0,006
10
когда 0,004
100
0
Резервный капитал
1
авансовые 0,0006 себестоимости
1
0,0004
100
0
Нераспределенная переплат
прибыль (непокры-
тый удельный убыток аналогичные)
33 748
19,34
73 380
26,450
данном 217,44
39 632
Итого по разделу III
IV. капитал Долгосрочные стояния
обязательства
0
0
0
0
0
0
V. Краткосрочные долгосрочные
обязательства
Займы и состо кредиты борисов
113 589
65,09
145 025
52,27
следует 127,68
31 436
Кредиторская за-
долженность
в том эффективности числе номинал:
27 174
15,57
59 012
21,27 коэффициент
217,16
31 838
поставщики и
подмесяцам рядчики вычетом
9 725
5,57
17 177
6,19
176,63
7 452
задолженность пе-
ред новных персоналом
1 129
0,647
1 661
0,599
финансовым 147,12 ческой
532
задолженность пе-
ред государстве факторингом
нными
внебюджетными
средства фондами процедуру
76
0,044
325
0,117
когда 427,63
249
задолженность по
налогам и если сборам коэффициент
515
0,29
11 287
4,07
2191,65
10 772
прочие овердрафта кредиторы
15 729
9,013
28 562
отрицательным 10,295 лимита
181,59
12 833
Итого по даты разделу V
140 763
80,66
204 037
73,55
поступлений 144,95 рискованной
63 274
Всего пассивы бюджетирование - БА-
ЛАНС
174 522
100
277 428
100
158,96
102 906
видно Уставный эффективности капитал компании ООО «приемы ТЭР» к 2016 году добавленную остался совпадали неизмен-
ным 10 тыс. руб. – это говорит оплату о том, что состав учредителей не прочим изменился среднее, не
произошла реструктуризация нижегородский организационной формы компании, получала которая пределах мог-
ла бы послужить как один неудачин из способов повышения ее классического эффективности общее и даль-
нейшего развития оценки предприятия.
45
В период с 2015 по владельцы 2016 глава гг. краткосрочные обязательства состояния компании воз-
росли на кредиторская 63 274 прочих тыс. руб. Наибольший удельный вес в предприятия структуре краткосроч-
ных обязательств сумма занимают отрасли займы и кредиты громадным: 2015 год – 65%, 2016 год –
также 52,3%. разработанному То есть ООО «ТЭР» управлению имеет задолженность, не погашенную к требует 2016 организации году в
размере илегиро 145 025 тыс. руб. Так отсутствие вынуждено долгосрочных торской обязательств и зна-
чиуправления тельная доля краткосрочных долгосрочные обязательств высвобождение (73,5%) свидетельствуют задолженность о риско-
ванной долго деятельности валовой руководства компании, что организации может привести к неплате-
жесредства способности среднее компании ООО «ТЭР быть».
Значительно увеличилась момент кредиторская прибыль задолженность по сравнению с
нематериальные прошлым годом на 31 838 тыс. руб. и дения стала году составлять 59 012 дебиторской тыс. руб.
Рост показателя задолженности может основных быть связан:
С продукции увеличением зависимости от внешних комплекс источников дебиторской;
С возможным банкротством предприятия дебиторов;
Неэффективной причастными кредитной sworld политикой;
Низкой коэффициент ликвидностью активов;
С ухудшением ставка платежеспособности системный компании;
С возможным коррекция банкротством компании.
В наладка структуре ход е кредиторской задолженности январем наибольший удельный вес за-
нимают факторинговым прочие будет кредиторы 10,3 %, которые процентах в 2016 году долгосрочные увеличились тремя на 12 833
тыс. руб. Затем прибыль компания имеет задолженность:
года перед расчета поставщиками и подрядчиками вероятность за поступившие материаль-
ные можно ценности несколькими, выполненные работы и качестве оказанные услуги на сумму
17 177 тыс. руб.;
коэффициенты задолженность досрочной перед персоналом предприятие организации, которая продаж увелич баланса
илась на 47% или на 532 тыс. руб.;
задолженность капитальному перед государственными внебюджетными фонпогашению дами баканов
на сумму 325 тыс. руб.;
задолженность кредиторской по налогам и сборам на факторинга сумму оплата 11 287 тыс. руб.
Все это свидетельствует об маловероятным ухудшении финансового положения ятия комп денежным
46
ании.
Таким образом блоком, на начало года практик валюта годы баланса составляла денежных 174 522 тыс.
руб., на конец – 277 428 тыс. руб., уставный динамика иденды и изменение положительна способствующих. Воз-
росла валюта согласно баланса краткосрочные в 1,6 раз, что вызвано активизацией оборудования деятельности компа-
нии.
Данные в таблице 9 задолженности показывают, что выручка компании ООО «абсолютные ТЭР формируются» в
период с 2015 экономического по 2016 год возросла на прочим 530 584 кроме тыс. руб. или на 59 % – что по-
ложительно характеризует ООО «тельности ТЭР» и свидетельствует о том, что компания
дзпр получает году все больший доход данными от основной деятельности. основные Также превышает возросла себе-
стоимость, то использовать есть в 2016 году на случае 504 863 исходные тыс. руб. или на 63 % увеличились
затраты если по основным видам компании деятельности объясн, это свидетельствует о том, что уве-
личивается ести объем выпускаемой продукции, потенциал численность финансировании персонала и коммерч продаж
еские расходы, рабочих следствием есть чего является кредитного повышение качества продукции и
сервидно виса числе, все это способствует дальнейшему должностные развитию компании.
Таблица 9
организации Отчет жарносек о финансовых результатах ООО «ТЭР», тыс. руб.
Показатель
дебиторской 2015 факторингу
год
2016 год
Темпы следует роста,
%
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
емельянов Выручка денежные (нетто) от
продажи дол я товаров, про-
дукции, оценки работ улучшения, услуг (за
минусом НДС, акцизов,
структура аналогичных обязатель-
ных платедебиторской жей поставщиками)
901 034
1 431 618
158,89 оплаты
530 584
Себестоимость продан-
ных классическом товаров аемости, продукции,
работ, продаж услуг
806 754
1 311 617
162,58
504 863
наличии Валовая началом прибыль
94 280
120 001
127,28 анализ
25 721
Коммерческие расходы
43 862
25 364
программы 57,83 номинал
- 18 498
Управленческие расходы
0
27 089
0
27 089
следующий Прибыль (убыток) от
продаж
50 418
67 548
рассмотреть 133,98 сурсами
17 130
Прочие доходы поскольку
4 605
25 708
558,26
21 103
Прочие обязательства расходы рублей
5 439
16 473
302,87
11 034
Прибыль (систем убыток) до
налогообложения
41 148
58 914
143,18
17 766
ходе Чистая затраты прибыль (убыток значительно)
отчетного периода
36 303
50 245
фактических 138,40 осно
13 942
47
лишь Сократились таким коммерческие расходы на продаж 18 498 тыс. руб., за счет появле-
ния следующим управленческих степенью расходов к 2016 году платежей на сумму 27 089 тыс. руб.
прибыль Положительным финансовых фактором является процессе увеличение прибыли от продаж на
левое сумму рублей 17 130 тыс. руб. – это свидетельствуе рекомендуемымит о том, что продукция, предлагае-
мая есть компанией числе ООО «ТЭР», пользуется ственными спросом среди населения, что финансовое полож управлению
ительно характеризует неза деятельность компании.
валюта Следует факторинга отметить превышение оценки темпа роста прочих политик доходов этот над темпом
роста состоянием прочих расходов лютное (558,3% торый против 302,9%), то задача есть доходы растут быстрее,
чем прочие расходы илегиро – положительный фактор клиента.
Таким образом, ООО «ответствуют ТЭР одноотраслевым» имеет рост выделяют величины чистой прибыли совыми отче расчетные
тного периода причастных на 13 942 тыс. руб. или на 38% и стала предприятия составлять вкладывать 50 245 тыс.
руб., что свидетельствует о клиента благополучной работе компании.
Проведем оценку структуры баланса ООО «ТЭР», результаты отображе-
ны в таблице 10.
енный Таблица фаза 10
Оценка структуры коэффициента баланса компании
общественное Показатель объема
2015 год
2016 год
предприятии Норматив
коэффициента
Коэффициент данными текущей собственными
ликвидности
1,08
1,09
Не менее главный 1
Коэффициент обеспеченности
лимит собственными кредита оборотными
средствами
потери 0,0701
0,083
Не менее 0,1
размере Коэффициент того восстановления
платежеспособности после
-
0,546
Не менее 1
году Коэффициент информационная
текущей ликвидности = ности ____Оборотные активы______
коэффициенты Краткосрочные необходим обязательства
(1)
Коэффициент оценка обеспеченности
собственными оборотные оборотными видно средствами = Собственные ские средств
Оборотные активы
(2)
которые Коэффициент контроль восстановления платежеспособности следует = (Коэффи-
циент таблице текущей монт ликвидности конец менее года +
3
/
12
* (коэффициент теку-
щей ликвидности показатель конец наоборот года – коэффициент оборотных текущей ликвидности
(3)
48
совом начало систем года)) / 2
Согласно задолженности расчетным данным таблицы 10 характеристика видно сервисное, что коэффициенты не
соответствуют году нормативам, за исключением привязки коэффициента этого текущей лик-
видосно ности (1), который за анализируемый использования период продаж увеличился – это
характеризует откл способность денежных компании методах выдержать быстротечные оборудования изменения в
рыночной конъюнктуре и сотрудников бизнес ускорить – среде, такие этого как задержки платежей со
этих стороны ставка покупателей, колебания прогнозировать продаж, непредвиденные расходы или
иденды требования краткосрочной немедленной уплаты финансовом задолженностей.
Существенное него отклонение заключает от норматива коэффициента лимит восстановления
платежеспособности (3), говорит о том, что при коммерческой утрате заранее компании будет неза сложно
ее восстановить, является поэтому идности следует принять совпадали решительные действия по улучше-
нию служба финансового этому состояния компании составила.
Таблица 11
Анализ ление рентабельности политика предприятия
Показатель
прибыль 2015
год
2016
год
Абсолют-
ное ежемесячная откл помощью
онение,
тыс. руб.
Формула деятельности расчета
Рентабельность
акнапоминание тивов задолженность, %
20,80
18,11
необходимость -2,69
(Чистая прибыль /
положении Активы ание)*100%
Рентабельность
собственного упра капи-
тала, %
107,54
предприятии 68,46 одного
-39,08
(Чистая таким прибыль /
Собственный капи-
тал)*100%
вызвано Рентабельность реализации
продаж, %
5,59
4,71
-0,88 бюджетирование
(Прибыль от продаж /
динамики Выручка числитель)*100%
Рентабельность
производственных
высвобождение фондов, %
47,47
60,52
досрочной 13,05 между
(Прибыль до н/о /
(Основные дебиторской средства +
Запасы))*100%
предприятие Рентабельность структуру те-
кущих активов, %
состо 27,18
26,49
-0,69
(прочие Прибыль прибыль до н/о /
Оборотные активы косрочные
)*100%
Рентабельность ос-
новных осуществляющим фондов управления, %
156,83
91,34
характер -65,49
(Чистая прибыль /
Оснемедленно новные риятия фон-
ды)*100%
Как видно общем из таблицы 11 за анализируемый савченко период факторинга показатели рен-
таобязательст бельности сократились, за исключением количество рентабельности следующих производственных
фондов погасить, который увеличился на поставщиками 13,05, комплекса что свидетельствует об увеличении
эфгоду фективности работы компании.
49
качестве Снижение показатель рентабельности продаж практик (с 5,59 до 4,71) говорит о материалы снижении оценки
спроса на продукцию период предприятия.
Рентабельность собственного срок капитала лежащая снизилась на 39,08%, наличие это значит,
что предприятие не фактических эффективно факторинг использует собственные показа средства.
Рентабельность основных анализу фондов сложных сократилась на 34,52%, способ то есть доход,
других получаемый письменной с каждого рубля, резервный который тратиться на реализацию дендного продукции несколькими,
уменьшился.
В целом орган состояние компании увеличились удовлетворительное валюта, но сокращение боль-
шинства динамика показателей рентабельности свидетельствуют об анализ ухудшении сокращение финан-
сового создания состояния компании.
неза Таблица капитала 12
Показатели финансовой филиала устойчивости компании
Показатель
отношения 2015 краткосрочные
год
2016 год
Темпы динамика
роста,
%
Абсо-
лютное
илегиро отклон сопровождение
ение,
тыс. руб.
Собственные оборотные
средлимит ства
10 611
18 383
173,24
7772
акти Коэффициент дебиторская автономии
(финансовой сумма независимости)
0,193
прибыль 0,265 анализа
137,31
0,072
промежуток Коэффициент отношения за-
емных, предприятий привлеченных предприятия средств
к собственным исковых средствам
4,17
2,78
66,68
увеличении -1,39 анализа
Коэффициент маневренности
0,31
0,25
отсутствие 80,65
-0,06
Коэффициент доля обеспеченности краткосрочное
запасов и затрат акти собственны-
ми оборотными улучшение средствами финансовой
0,135
0,309
роста 228,89
0,174
Коэффициент дебиторской обеспеченности сумма
активов собственными другими сред-
ствами
0,07
0,083
мерческой 118,57 предполагает
0,013
Коэффициент финансовые капитализации
0,193
0,265
есть 137,31 задолженностью
0,072
Коэффициент сумму финансовой
устойчивости
0,24
0,36
общее 150,0 обыкно
0,12
Коэффициент текущей
ликвсех видности
1,075
1,09
101,39
просроченной 0,015 улучшение
Коэффициент автономии повысить = Источник собственных обыкно средств запасы (III)
(финансовой независимости) овердрафта Валюта баланса
(4)
Коэффициент факторингу отношения нематериальные заемных, привлеченных вкладывать средств к соб-
(5)
50
ственным уяснения средствам баланса = долгосрочные обязательства + +
елесообразно краткосрочные обязательства / собственные благодаря средства года
Коэффициент маневренности определение = (ИСС – ВНА) / ИСС
(6)
коэффициента Коэффициент дова обеспеченности запасов и задолженности затрат собственными
оборотными ведущие средствами обеспечении = (ИСС – ОА) / запасы опыт
(7)
Коэффициент обеспеченности комплекса активов ухудшении собственными средствами
= =(дебиторской ИСС – ОА) / ОА
(8)
Коэффициент капитализации = (имеет ИСС ряда + Долгосрочные обязател доля
ьства) /
/ Валюта роны баланса использование
(9)
Коэффициент финансовой дебиторской устойчивости = (ИСС + Долгосрочные
преобразуем обязательства оценка) / краткосрочные обязательства между
(10)
Коэффициент текущей состояние ликвидности также = Оборотные активы
дебиторской Краткосрочные обязательства
(11)
Анализ процентов финансовых говорит коэффициентов по данным управления таблицы 6 позволяет
сдествует лать виде вывод о следующем стороны финансовом положении компании:
За сопровождение анализируемый предприятия период увеличился задолженность коэффициент автономии (4) с 0,19
до 0,26, но не соответствует установленному несмотря нормативу (N 0,5), имеет малые
более значения предприятия – это свидетельствует о том, что невозможно всей рассчитывать на доверие
со размере стороны счета банков и других управлении инвесторов.
Коэффициент отношения акти заемных ряда и привлеченных средств денежные (5) к соб-
ственным ляется средствам структуре сократился на 33% – это говорит о условий недостаточности соб-
ственных средств месяцам компании деятельности для покрытия своих увеличении обязательств за рассматривае-
мый капит период управлению. Также следует срок отметить сокращение коэффициента клон маневренн объясняется
ости (6) на 19,3 % - отрицательный основные фактор, свидетельствующий о мического неэффекти отсутствие
вном использовании собственных оценки средств.
За счет сокращения в предприятия 2016 гитляровкая году количество финансовое запасов на 19 345 тыс. руб.
продаж увеличилось перед их обеспеченность собственными собст оборотными средствами.
Коэффициент погашению капитализации способствует (9) значительно полагая отклоняется от уста-
51
новоборотные ленного прибылью норматива – 0,6, но в период с напоминание 2015 по 2016 года косрочные данный коммерческой показа-
тель увеличивается обязательства на 37,3 % - это свидетельствует о том, что 37,3%
торской деятельности сама компании финансируется за задолженности счет устойчивых источников.
среднее Также реализации не соответствует нормативу структуру и коэффициент финансовой абсолютном устойч ликв
ивости (10). состояния Положительным моментов в данном динамика случае просроченных является увеличение периода
данного показателя на 50% - это истечения означает запасо что, компания, использует все обеспечения шансы,
чтобы выйти из наладка затруднительного поскольку положения, а следовательно галямина снижается зави-
симость от вложения внешних расходов источников и повышается финансирования устойчивость компании.
Следует анализ отметить валюты увеличение коэффициента напоминание текущей ликвидности (11).
Положительным фактором приложение является и то, что данный показатель нахофактических диться возросла в
пределах норматива темп – это означает, что у предприятия вычетом достаточное структура количество
средств для предыдущем погашения своих краткосрочных этому обязательств валовая, то есть характериз очень
ует способность компании средств выдержать прочим быстротечные изменения в меньший рыночной
конъюнктуре и бизнес – надежде среде аланса, такие как задержки показатель платежей со стороны по-
кубаланса пателей займы, колебания продаж, увеличились непредвиденные расходы или требования если неме ликв
дленной уплаты этих задолженностей.
В таблице 13 проведена оценка вероятности банкротсва ООО «ТЭР» по
Э.Альтману.
Таблица 13
лишь Оценка используемые вероятности банкротства правил компании ООО «ТЭР»
по Э.Альтману
поступлений Показатель причастных
2015 год
2016 всего год
Внеоборотные активы, февраля тыс.руб чистая.
23 148
55 008
Оборотные активы, определить тыс.руб.
151 374
222 420
Активы всего, задолженности тыс.руб превышает.
174 522
277 428
Уставный капитал году, тыс.руб.
10
10
Текущие участники обязательства среднее, тыс.руб.
140 763
204 037
Прибыль до допустимых налогообложения, тыс.руб.
41 148
58 914
Чистая остающихся прибыль оборудования, тыс.руб.
36 303
50 245
Выручка модель от продажи ,тыс.руб.
901 034
краткосрочные 1 431 исимости 618
Коэффициент 1
0,075
0,09
долгосрочные Коэффициент 2
0,29
0,25
Коэффициент 3
0,79
0,7
Коэффициент 4
0,6
настойчиво 0,00002 году
Коэффициент 5
5,17
5,16
Коэффициент сумму вероятности банкротства Z
5
6,33
6,2