53
в один момент лишились доступа к рынкам международного капитала,
логистические цепи были разорваны, свободное обращение иностранной
валюты заблокировано. Появился список «недружественных стран», который
сузил клиентскую базу и сократил число потенциальных контрагентов для
отечественных организаций. Таким образом, при работе с внешними
факторами для бизнеса ООО «ВСМ-Сервис» в РФ нужно понимать, что
экономика носит комплементарный характер, а власть ставит интересы
организаций ниже потребностей силового давления на другие страны.
Внутренние факторы развития компании зависят от квалификации
менеджеров, которые принимают управленские решения. Тут нужно сказать,
что рыночная экономика в РФ появилась только в 1991 году. У сотрудников
просто отсутствует опыт управления в новых условиях. Все известные
экономические модели разработаны западными экономистами под условия
демократических отношений. Требуется переработка методов экономики под
реалии ультрапрезиденсткой системы. Например, модель оценки
устойчивости (банкротства) бизнеса была разработана на Западе экономистом
Альтманом еще в 60-е годы 20 века. При этом адаптированной российской
модели оценки финансового положения компании нет и сейчас. Российский
бизнес не обладает методами управления для противодействия внутренним
факторам.
В состав внутренних факторов развития бизнеса можно отнести
- коллективный трудовой договор (как база отношений между
собственником компании и наемным персоналом);
- учетная политика для целей бухгалтерского учета;
- финансовая политика в отношении кредитов и займов;
- дивидендная стратегия (для привлечения финансовых ресурсов на
рынке ценных бумаг);
- продвижение и разработка бренда.
Молодой характер отечественной рыночной экономики обеспечивает
узкий подход к пониманию «конкурентоспособности». Как правило, целевым
54
показателем ставится прибыль, достижение положительного значения
которой становится признаком эффективности. Но, на самом деле это не так.
Например, подписывается коллективный трудовой договор. С целью
максимизации прибыли, естественно, закладывается низкий уровень
заработной платы. Менеджеры сигнализируют об успешном управлении
внутренним фактором работы компании – отношения с персоналом.
Фактически же происходит отток квалифицированной рабочей силы (как
правило, в западные фирмы).
Компания растет и появляется потребность в реализации сложных
моделей управления, например, внедряется система сбалансированных
показателей. Для осуществления данной цели нужны менеджеры высокой
квалификации, но у компании сложилась отрицательная репутация на рынке
труда. По мнению работников, фирма просто «отжимает» рабочую силу и не
желает оплачивать труд, ситуация низкого уровня корпоративной репутации.
Соответственно для привлечения классных менеджеров издержки
организации вырастут в разы. Таким образом, в отношении внутренних
факторов нужно балансировать между краткосрочными и долгосрочными
целями. Иногда получение прибыли сегодня становится забором на пути
развития компании в будущем.
Можно утверждать, что еще в 90-е годы нужно было не просто
наращивать капитал отечественного бизнеса, а внедрять устойчивое развитие
через призму таких целей, как:
- наращивание доли рынка;
- присутствие на международных рынках;
- работа с персоналом;
- присутствие в сети интернет;
- внедрение инновационных технологий и продуктов;
- поддержка высокого уровня репутации.
Уже сейчас ясно, что к 2023 году отечественные бизнесмены накопили
значительные капиталы, но не имеют механизмы для противодействия
55
агрессивной политике контрагентов. Например, в штате компании не
оказалось специалистов для лоббирования интересов за границей, что привело
к блокировке счетов и арестам имущества. По данным официальных
источников отечественные компании потеряли более 500 млрд. долларов за
один месяц март в 2022 году.
Узкий подход к корпоративному управлению внешними и внутренними
факторами бизнесом России, ставка на одного лидера (не кладите все яйца в
одну корзину) привели к экономическому кризису в настоящее время.
Современная система корпоративного управления не предполагает наличие
нескольких точек принятия решения. Фактически компанией руководит
Директор, который имеет неограниченную власть. Данная система
продуктивна при наличии одного глобального вызова. Но современные реалии
экономики диктуют новый подход, проблемы приходят отовсюду и носят
минимальный характер.
Например, даже на глобальном уровне можно увидеть различие вызовов
по секторам развития компании
- со стороны Китая идет жесткая экономическая политика (тактика
монополиста, тарифные ограничения) для противодействия нужен хороший
экономический отдел;
- Западная Европа предпочитает внедрять административные барьеры,
для сдерживания которых нужен юридический отдел;
- США работает на рынке финансов, для ответа нужен экономический
блок;
- Тайвань и другие сраны Юго-восточной Азии работают на рынке
электронных компонентов, для успешной борьбы нужны развитые
технические службы.
56
3.2 Экономическое обоснование предложенных мероприятий
Таким образом, успешное преодоление текущих факторов развития
бизнеса в РФ требует смены системы управления ООО «ВСМ-Сервис»,
переход на совместное принятие решений несколькими отделами
компаниями.
Финансовый анализ текущей деятельности «ВСМ-Сервис» показал, что
компания:
1. Находится в ситуации положительной динамики роста
рентабельности продаж;
2. Темпы роста себестоимости не опережают прирост выручки, что
приводит к повышению маржинального дохода (в отношении «ВСМ-Сервис»
разности между выручкой и себестоимостью) (таблица 3.1).
Таблица 3.1
Факты, выявленные при финансовом анализе деятельности «ВСМ-
Сервис» (с указанием мероприятий по решению)
Факт
Мероприятие
Текущая
ситуация
План
Положительная
динамика роста
рентабельности при
росте чистой прибыли
Изменение целевых
ориентиров для оценки
эффективности к
абсолютного показателя
«прибыль» на
относительный показатель
«рентабельность»
Чистая
прибыль
Рентабельность
Рост себестоимости не
опережает увеличение
выручки
Обновление основных
производственных фондов
Старые станки
Новые с
учетом
эффективности
Отсутствие практики
оптимизации учетной
политики
Внесение изменений в
начисление амортизации и
учета материалов
Как у всех
Рассчитать и
ввести
рациональную
систему
«ВСМ-Сервис» является коммерческим предприятием, что требует от
управленческого менеджмента реализации цели – максимизация прибыли. Для
решения проблемы номер 1 на практике необходимо перевести мышление
управленцев на относительный показатель – рентабельность.
57
Мероприятия для перехода на оценку эффективности через
рентабельность предполагают:
- изменение в корпоративной приказной документации (работа
менеджера среднего звена в течение 1 месяца или затраты в 100 тыс. руб.;
- перевод автоматических программ для формирования корпоративной
отчетности на итоговый показатель рентабельность – 200 тыс. руб.
Итогом данного мероприятия является формирование важного элемента
привлекательности вложений в бизнес – доходность (или рентабельность).
Итогом работы перехода на рентабельность станут дополнительные
возможности в привлечении средств через продажу долей для учредителей,
что позволит:
Повысить показатели устойчивости (через увеличение коэффициента
независимости;
Улучшить состояние ликвидности из-за появления дополнительных
краткосрочных финансовых ресурсов (как правило, продажа доли происходит
в денежных средствах).
Конечный эффект от перевода на расчет рентабельности предполагает
снижение стоимости капитала компании, например, на уровни 1% в год.
Соответственно, компания «ВСМ-Сервис» снизит уровень затрат на
(3.1)
Где
- оценка в денежном выражении эффекта (доход) от перехода
на рентабельность при оценке эффективности;
ВБ – валюта баланса.
Окончательный итог перехода на рентабельность с учетом затрат на
осуществление мероприятия:
(3.2)
Где
- оценка прироста прибыли в денежном выражении от перехода
на рентабельность при оценке эффективности;
– затраты на переход от прибыли к рентабельности.
58
С целью снижения себестоимости компании «ВСМ-Сервис»
необходимо модернизировать основные производственные фонды:
- «ВСМ-Сервис» не имеет собственных финансовых ресурсов для
инвестирования в развитие бизнеса (возможно использование лизинговых
схем);
- бизнес компании растет, необходимо наращивать собственную базу
основных фондов для закрепления рыночной ниши;
- закуп только отечественного оборудования или у дружественных
стран.
За короткий срок работы компания «ВСМ-Сервис» сумела сплотить и
привлечь к работе квалифицированный персонал, обладающий значительным
опытом по выпуску запасных частей для масложировой промышленности.
Компания наладила собственное производство оборудования для отдельных
видов продукции, которая реализуется через собственный отдел продаж и
электронные ресурсы сети интернет, проводятся работы по оказанию услуг
населению по ремонту сложного оборудования.
Обновление производственной базы станет важным шагом по
реализации стратегии снижения темпов роста себестоимости и при
наращивании выпуска.
В качестве источника инвестиций рассматривается схема лизинга,
которая по результатам анализа является единственной и наиболее
эффективной, и рациональной.
Сначала сформируем список оборудования к закупу:
1. Машины для сверления в кол-ве - 3 шт. (Tjjz Stone Engraving Machine).
Стоимость 1 машины около 10 000 у.е. (в зависимости от модификации и
производителя);
2. Портальная газорезательная машина - 1 шт. (Gantry Cutting Machine).
Стоимость 1 машины около 15 000 у.е. (в зависимости от модификации и
производителя);
59
3. Мостовой распиловочный станок - 1 шт. (bridge cutting machine).
Стоимость 1 машины около 15 000 у.е. (в зависимости от модификации и
производителя);
4. Проволочная пила - 1 шт. (Wire Saw). Стоимость 1 машины около 7
000 у.е. (в зависимости от модификации и производителя);
5. Полировальная машина - 3 шт. (Polishing Machine (MS-2600).
Стоимость 1 машины около 7 000 у.е. (в зависимости от модификации и
производителя);
6. Буровой станок - 1 шт. (Zk-300 Stone Drilling Machine-Granite).
Стоимость 1 машины около 10 000 у.е. (в зависимости от модификации и
производителя);
7. Фасонно-фрезерный станок для резки и полировки фигурной фаски -
1шт. (Mbj-10d Edge Polising Machine). Стоимость 1 машины около 10 000 у.е.
(в зависимости от модификации и производителя).
8. Автоматическая машина полировки - шт. (Qdm900-1800 Bridge Single
Head Automatic Polisher-Bridge Polishing Machine). Стоимость 1 машины около
10 000 у.е. (в зависимости от модификации и производителя).
9. Аавтомобиль ГАЗ-3302-264 – 7шт. (стоимость 580 000 руб.),
Автомобиль для перевозки ремонтных бригад ГАЗ 2705 – 3 шт. (стоимость 899
000 руб.).
10. Генераторы Hummer Германия – 16 шт. (стоимость 202 000 руб.),
11. Автомобиль с гидроманипулятором на базе ГАЗ 3302 – 3 шт.
(стоимость 1 300 000 руб.).
Для оценки состоятельности и эффективности инвестиционного проекта
по обновлению производственных фондов «ВСМ-Сервис» используются
следующие показатели, характеризующие эффективность инвестиционного
проекта:
- чистая приведенная стоимость;
- срок окупаемости;
- внутренняя норма доходности.
60
Чистую приведенную стоимость рассчитываем по формуле:
(3.3)
где Фt – суммарное сальдо от всех видов деятельности в году t без
источников финансирования;
αt, - коэффициент дисконтирования года t.
Расчет коэффициента дисконтирования:
???? ???? (3.4)
где E – норма дисконтирования (возможный доход от альтернативного
вложения инвестиционных ресурсов, для оценки данного проекта принята на
уровне 20%).
Внутреннюю норму доходности находим из условия, что чистая
приведенная стоимость за весь расчетный период равен 0:
ЧПС = ΣФt * αt = Σ(Фt * 1 \ (1 + Евн.)t ) = 0 (3.5)
Соберем исходные данные для оценки привлекательности
инвестиционного проекта по покупке техники в таблицу (Таблица 3.2). Для
расчетов использованы экспертные оценки сотрудников компании на основе
личного опыта (главный инженер и экономист):
- ожидаемый доход от привлечения новых клиентов по факту
повышения качества продукции – 100 тыс. руб.;
- экономия на себестоимости оказания работ внешним клиентам – 30
тыс. руб.;
- лизинговые услуги – 83 тыс. руб.
По расчетам основных показателей проекта, таких как внутренняя
ставка доходности Евн > 100 % и чистый дисконтированный доход ЧДД = 508
тыс. руб., можно сделать вывод о том, что проект обеспечен денежными
средствами в объеме, обеспечивающем стабильное состояние проекта во
время реализации.
61
Таблица 3.2
Исходные данные для оценки инвестиционной привлекательности
инвестиционного проекта, тыс. руб.
Поток
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Итого
за год
Денежные притоки
Повышение выручки
ООО за счет
увеличения объема
продаж
10
0
100
10
0
10
0
10
0
10
0
10
0
10
0
10
0
10
0
10
0
10
0
1200
Снижение
себестоимости
выпуска продукции
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
30
360
Денежные оттоки
Плата за услуги
лизингодателя
83
83
83
83
83
83
83
83
83
83
83
83
1000
Чистый денежный
поток
47
47
47
47
47
47
47
47
47
47
47
47
560
Дисконтированный
поток
46
45
45
44
43
43
42
41
41
40
39
39
508
На основании таблицы делаем выводы:
- чистая приведенная стоимость проекта больше нуля и равна 508 тыс.
руб., что подтверждает инвестиционную привлекательность проекта;
- срок окупаемости инвестиционного проекта равен 2 месяца;
- внутренняя норма доходности > 100%, она превышает норму
доходности по альтернативным вариантам вложения финансовых ресурсов
(28%).
Таким образом, мы рассмотрели два мероприятия для улучшения
финансового состояния «ВСМ-Сервис»:
- переход от цели «прибыль» к расчетам «рентабельность» -
предполагаемое сокращение расходов на 943 тыс. руб.;
- реализация инвестиционного проекта по снижению себестоимости за
счет обновления производственных фондов принесет чистый
дисконтированный доход - 508 тыс. руб. в год.
Согласно пояснительной записке к бухгалтерской отчетности ООО
«ВСМ-Сервис» в настоящий период времени организация обязана
формировать резервы по следующим объектам учета:
62
- резервы на выплату отпускных и вознаграждений по результатам
работы в конце года;
- резервы для покрытия сомнительных долгов;
- резервы для осуществления гарантийного ремонта;
- резервы, обусловленные снижением стоимости товарно-материальных
ценностей;
- резервы под обесценение финансовых вложений.
Отметим, что в связи с текущей экономической ситуацией
(существенного кризиса на рынке) можно рекомендовать начать формировать
самостоятельный резерв с названием «Резерв на непредвиденные ситуации» с
отдельной аналитикой «По оплате нетрудоспособности работников». В
бухгалтерском учете формирование резерва необходимо будет отразить
следующей проводкой: Д20 (26,44 и т.д.) К 96 – субсчет «Резерв на
непредвиденные ситуации».
В рамках реализации эффективной учетной политики предприятия
возможности получения налоговой экономии могут быть достигнуты за счет:
- применения ускоренной амортизации и повышающих
амортизационных коэффициентов;
- сокращения срока полезного использования нематериальных активов;
- создания резервов, что минимизирует текущие обязательства по налогу
на прибыль;
- определения выручки по мере оплаты расчетных документов, что
приводит к отсрочке уплаты налога на прибыль по остатку дебиторской
задолженности за отгруженные товары.
Теперь рассмотрим основные инновационные тренды в учете и аудите
расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами, которые применяются или
могут быть применимы на практике отечественных предприятий.
Применение принципов «бережливого учета» в системе учета и аудита
расчетов с бюджетом. Данный тренд не является примером использования
инновационных сервисов или цифровых технологий, однако, его роль при