4
СОДРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 5
Глава 1. Теоретические основы формирования и использования оборотного
капитала ...................................................................................................................... 8
1.1 Экономическая сущность оборотного капитала ....................................................... 8
1.2 Формирование и использование оборотного капитала .......................................... 13
1.3 Методика расчета эффективности использования оборотного капитала торговых
предприятий ...................................................................................................................... 17
Глава 2. Анализ и оценка эффективности использования оборотного
капитала ООО "АЙ ТИ СЕРВИС" ..................................................................... 36
2.1 Технико – экономическая характеристика предприятия........................................ 36
2.2 Анализ эффективности использования оборотного капитала ............................... 38
2.3 Оценка эффективности использования оборотного капитала ............................... 43
Глава 3. Мероприятия по повышению эффективности использования
оборотного капитала ООО "АЙ ТИ СЕРВИС" ................................................ 53
3.1 Разработка мероприятий по повышению эффективности использования
оборотного капитала ........................................................................................................ 53
3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий .................. 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................... 63
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ........................................... 67
Приложения .............................................................................................................. 70
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность данной выпускной квалификационной работы посвящена
повышению эффективности использования оборотного капитала, на примере
торгового предприятия ООО "АЙ ТИ СЕРВИС".
Оборотный капитал торгового предприятия представляет собой наиболее
мобильную часть имущества торговой организации — денежные средства,
авансируемые в течении и возвращаемые в конце каждого цикла.
При разработке мер повышения эффективности работы и укрепления
финансового состояния, один из ключевых вопрос эффективного использования
оборотных средств. Совершенствование процесса использования оборотного
капитала особенно актуально в условиях рыночных отношений. Торговое
предприятие несет полную ответственность за итоги своей финансово-
хозяйственной деятельности, которая чрезвычайно зависима от состава и
качества оборотных средств, подразумевает соизмерение затрат с результатами
хозяйственной деятельности. Любой хозяйствующий субъект заинтересован в
разумном использовании оборотного капитала — размещении его с минимально
возможными издержками для получения наибольшего экономического
результата, возмещении затрат и получения прибыли.
Существует ряд показателей, характеризующих эффективность
использования оборотных средств торговой организации, прежде всего это
оборачиваемость, которая представляет собой длительность одного полного
оборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в
товарные запасы через их реализации и до поступления денежных средств на
расчетный счет или в кассу предприятия.
Зависит эффективность использования оборотного капитала от многих
факторов, которые можно поделить на внешние, оказывающие воздействие вне
зависимости от интересов торговой фирмы (общеэкономическая ситуация,
6
налоговое законодательство, стихийные бедствия, политическая обстановка и
т.п.), и внутренние, на которые торговое предприятие может повлиять.
Оптимизация товарных запасов - непременное условие увеличения
эффективности использования оборотных средств. Основные инструменты
уменьшения товарных запасов - ликвидация сверхнормативных запасов,
совершенствование нормирования, улучшение организации снабжения, в том
числе, путем установления временных критериев поставок и обеспечения их
исполнения, рационального выбора поставщиков, отладки логистики и
складского хозяйства.
Политика торговой организации в отношении оборотного капитала
заключается в повышении эффективности его использования путем воздействия
на структуру, размер и источники формирования оборотных средств.
Данная выпускная квалификационная работа рассматривает, как объект
исследования, финансовую деятельность ООО "АЙ ТИ СЕРВИС".
Предметом исследования является оборотный капитал и мероприятия по
повышению эффективности его использования.
Цель работы — разработка мероприятий по повышению эффективности
использования оборотного капитала ООО "АЙ ТИ СЕРВИС".
Для достижения поставленной цели необходимо:
раскрыть экономическую сущность и значимость оборотного капитала;
исследовать методику эффективного использования оборотного капитала;
дать организационно-экономическую характеристику торгового
предприятия ООО "АЙ ТИ СЕРВИС";
провести анализ рентабельности и эффективности использования
оборотного капитала торгового предприятия ООО "АЙ ТИ СЕРВИС";
разработать мероприятия по повышению эффективности использования
оборотного капитала;
оценить эффективность предложений по совершенствованию
использования оборотным капиталом.
7
Практическая значимость работы заключается в том, что в современных
условиях обоснованность принимаемых управленческих решений
хозяйствующего субъекта, в значительной степени определяется качеством
финансово-аналитических расчетов.
Для проведения анализа и произведению расчетов в исследовании
послужили данные из форм № 1 «Бухгалтерский баланс» и № 2 «Отчет о
финансовых результатах» годовой бухгалтерской отчетности ООО "АЙ ТИ
СЕРВИС" за 2016-2017гг.
8
Глава 1. Теоретические основы формирования и использования оборотного
капитала
1.1 Экономическая сущность оборотного капитала
Капитал предприятия - средства для осуществления собственной
деятельности, подразделяется на основной и оборотный [14.C.58].
Оборотный капитал представляет собой наиболее мобильную часть
имущества торговой компании, инвестируемую в текущие операции
производственного цикла, совершая один или несколько оборотов за год.
Отличительные особенности оборотного капитала:
потребление в течение производственного цикла с переносом его цены на
продукцию;
пребывание в постоянном движении;
оборотный капитал не расходуется, а инвестируется в разные виды
текущих затрат торговой компании, возвращаясь после окончания каждого
оборота к своей начальной величине;
в течение одного цикла оборотный капитал меняет собственную форму с
денежной на товарную и с товарной на денежную.
Оборотный капитал торговой компании проходит три стадии:
покупка;
потребление;
продажа.
Формирование оборотного капитала происходит при организации
торгового предприятия, в момент образования уставного фонда за счет внесения
средств учредителей.
Движение оборотных средств начинается с оплаты товара - первая стадия
оборота, в результате чего денежные средства принимают форму товарных
9
запасов. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, возвращаясь в
конце кругооборота.
Рисунок 1. Стадии трансформации оборотного капитала
торгового предприятия
На второй стадии оборота оборотного капитала торговой фирмы
осуществляется потребление средств предприятия, увеличивая себестоимость
товара, несущего в себе перенесенную и вновь сделанную стоимость,
авансированная стоимость при этом меняет собственную форму - с
производственной на товарную.
Третья стадия заключается в реализации товара и получении денежных
средств. На данном этапе оборотный капитал переходит из сферы производства
в сферу обращения. Прерванное товарное обращение восстанавливается, а
стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница средств,
потраченных на приобретение, перемещение, хранение и реализацию продукции
и средств, полученных от реализации сделанной, является финансовым
результатом торговой фирмы.
Оборотный капитал, выйдя из одного цикла, вступает в новый,
осуществляя их постоянный кругооборот. Это постоянное движение оборотных
Кредитор
ская
Товары
Денежные
средства
Дебиторск
ая
10
средств считается основой бесперебойности процесса производства и
обращения.
Рентабельные торговые организации по завершению оборота увеличивают
свой оборотный капитал на сумму полученной прибыли, а у нерентабельных
предприятий оборотный капитал снижается на сумму понесенных убытков.
Основные критерии успешной деятельности торговой фирмы — состояние
и эффективность использования оборотных средств. От обеспеченности
торгового предприятия оборотным капиталом во многом зависят
результативность, ритмичность, слаженность и бесперебойность работы.
Недостаточность обеспечения оборотным капиталом торговой организации,
почти всегда, приводит к уменьшению объемов продаж и как следствие
снижению прибыли. Тогда как, привлечение капитала, превышающее реальную
потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их
применению.
Функции оборотного капитала торговой компании:
производственная;
расчетная.
Производственная функция заключается в трансформации оборотного
капитала в оборотные фонды, поддерживая непрерывность процесса и перенося
стоимость оборотных средств на стоимость товара. Заканчивается
производственная функция в момент перехода оборотного капитала в сферу
расчетов в виде фондов обращения, где исполняет вторую функцию по
перевоплощению активов торгового предприятия из товарной формы в
денежную.
Состав оборотного капитала - совокупность частей, образующих
оборотные производственные фонды и фонды обращения [14.C.51].
Соотношение отдельных частей оборотных производственных фондов и
фондов обращения с выделением доли каждого элемента представляет собой
структуру оборотного капитала.
11
Чтобы оценить насколько оперативно торговая организация сможет
вызволить из хозяйственного оборота денежные средства, необходимые для
закрытия обязательств и нормального функционирования необходимо провести
исследование структуры оборотного капитала (таблица 1).
Таблица 1
Состав оборотного капитала по группам
Группа
Состав
1.Оборотные
производственные
средства
1.1 Производственные запасы:
-материалы;
-вспомогательные материалы;
-сырье;
-топливо;
-покупные полуфабрикаты;
-прочие материалы.
1.2 Средства в процессе производства:
-расходы будущих периодов;
-полуфабрикаты собственной выработки;
-незавершенное производство.
2. Оборотные
средства в сфере
обращения
2.1 Нереализованная продукция:
-отгруженная, но еще не оплаченная продукция;
-готовая продукция на складах предприятия;
-товары для перепродажи.
2.2 Денежные средства
-расчетный счет;
-касса;
-валютный счет;
-ценные бумаги;
-расчеты с другими предприятиями и торговая
организациями;
-прочие денежные средства.
Оборотные средства, кроме распределения по группам и составу, можно
классифицировать:
1. По функциональной роли:
оборотные производственные средства,
средства в обращении.
2. По планированию и контролю:
12
нормируемые,
ненормируемые.
3. По источникам формирования:
собственный оборотный капитал,
привлеченный оборотный капитал.
4. По ликвидности:
абсолютно ликвидные (денежные средства в кассе и на счетах),
наиболее ликвидные (краткосрочные финансовые вложения),
быстро реализуемые (краткосрочная дебиторская задолженность),
медленно реализуемые (запасы и долгосрочная дебиторская
задолженность) [17.C.72].
Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не
потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего
субъекта.
Целью авансирования является создание необходимых материальных
запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий
для ее реализации.
Авансирование означает, что использованные денежные
средства возвращаются предприятию после завершения каждого
производственного цикла или кругооборота, включающего: производство
продукции - ее реализацию - получение выручки от реализации продукции.
Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного
капитала и его возвращение к исходной величине.
Таким образом, оборотный капитал, предназначенный для обеспечения
непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть
охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для
создания и использования оборотных производственных фондов и фондов
обращения.
13
Цель анализа оборотного капитала - выявление возможных улучшений его
использования, сокращение длительности финансового цикла, обеспечение
непрерывности процесса производства и реализации продукции с меньшими
затратами финансовых ресурсов.
При анализе изменения структуры оборотных средств и источников
формирования оборотных средств используют их взаимосвязь с уровнем
абсолютной, критической и текущей ликвидности.
1.2 Формирование и использование оборотного капитала
Оборотный капитал торговой фирмы авансируется в оборотные фонды и
фонды обращения, совершая непрерывный кругооборот, в процессе которого
заменяет форму стоимости:
денежная - товарная - денежная (Д-Т-Д)
и обслуживает процесс товарного обращения.
Основная масса оборотного капитала торговых компаний направляется на
создание товарно-материальных ценностей, в том числе товарных запасов,
которые имеют стоимостное представление и потребительные стоимости.
При торговой деятельности товар совершая переход из сферы обращения
в сферу потребления заканчивает своё движение на потребителе.
Размер заемных средств в обороте торговых фирм, особенно в условиях
инфляции, может в несколько раз превосходить величину личных оборотных
средств, в отличии от производственных организаций.
Оборотные фонды торговых организаций составляют:
предметы труда,
тару,
материалы для хозяйственных нужд,
топливо,