12
Основная цель расчета перечисленных показателей – это выявление
направлений дальнейшего анализа финансового состояния предприятия.
1.2 Методы оценки эффективности деятельности
Важную роль в повышении экономической эффективности деятельности
организации играет анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия
или организации. Целью анализа является оценка работы организации по
выбранным показателям экономической эффективности для дальнейшего
изучения их роста или падения с возможностью разработки мер для улучшения
финансового состояния. Задачами финансово-хозяйственного анализа являются:
1. Контроль и оценка выполнения планов (в разрезе статей расходов) по
количеству, структуре и качеству выпущенной продукции, выполненных работ,
оказанных услуг. В торговле основное внимание уделяется объему оптового и
розничного товарооборота, его ассортиментную структуру, рациональное
соотношение товарных запасов, поступления и выбытия товара.
2. Оценка использования собственных материальных, трудовых и
финансовых ресурсов.
3. Оценка финансовых результатов деятельности предприятий и
организаций с точки зрения соизмерения доходов и расходов. Для торговых
организаций важное значение имеют критерии спроса и предложения, которые в
условиях рыночной экономики могут очень быстро меняться. Этот критерий
влияет на процесс ценообразования, иногда это выявляется только в процессе
сделки купли-продажи. Прибыль торговой организации напрямую зависит от
выполнения плана продаж по объему и по структуре.
4. Выявление неиспользованных резервов и упущенных возможностей.
Оценка финансового состояния организации и достижение целей и задач
финансового анализа осуществляется с помощью присущего данной науке
метода. Существуют различные классификации методов экономического
анализа.
13
Выделяют формализованный и неформализованный методы финансового
анализа и оценки финансового состояния организации. Неформализованные
методы основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а
не на строгих математических зависимостях анализируемых показателей. К ним
относят методы: экспертных оценок, прогнозных сценариев, психологические.
Применение этих методов характеризуется большой степенью субъективности,
потому что основывается на опыте, знаниях и интуиции эксперта,
принимающего участие в процессе. К формализованным методам относят
методы анализа, в основе которых лежат строгие аналитические зависимости
между финансовыми показателями. К ним относят:
- классические методы анализа хозяйственной деятельности и
финансовой – арифметических разниц, балансовый, процентных чисел,
интегральный, дифференциальный, дисконтирования;
- методы экономической статистики – средних и относительных величин,
группировок, графического исследования, индексный метод, элементарные
методы обработки рядов динамики;
- математико-статистические методы изучения связей – корреляционный
анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, факторный анализ;
- эконометрические методы – матричные методы, спектральный анализ,
методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого
баланса;
- методы экономической кибернетики и оптимального программирования
– методы системного анализа, линейного и нелинейного программирования.
Л.В. Донцова предлагает все аналитические приемы для финансового
анализа и оценки финансового состояния сгруппировать на две группы,
качественные – логические и количественные – формализованные. К
качественным методам относятся аналитические приемы и способы, основанные
на логическом мышлении, на использовании профессионального опыта
финансового аналитика, на профессиональной интуиции. Количественные
методы – это приемы, использующие математику и экономико-математические
14
методы. С их помощью можно получить точный результат или несколько
результатов для дальнейшего выбора верного решения. [5]
Макарьева В.И. предлагает дополнительно к этой структуре отнести
пространственный анализ – сравнительный анализ сводных финансовых
показателей бухгалтерской отчетности по составляющим их элементам, то есть
показатели отчетности дочерних предприятий, структурных подразделений,
цехов и участков. [29]
Применение различных методов для оценки эффективности деятельности
организации зависит от поставленных целей, а также от ряда факторов –
информационного, временного, технического и кадрового обеспечения.
Основным критерием определения экономической эффективности
предприятия является показатель доходности, или, другими словами –
рентабельность предприятия. [51] Коэффициент рентабельности полностью
отображает применение вещественных, трудовых и валютных ресурсов
компании. Любое доходное предприятие принято считать рентабельным. В
результате анализа рентабельности предприятия можно выяснить, какие
продукты и какие подразделения предприятия приносят наибольший доход. В
целом, экономическая эффективность предприятия целиком зависит от
специализации и концентрации конкретного бизнеса. [37, 160]
Анализ рентабельности предприятия может раскрыть огромное
количество тенденций развития, помочь руководству компании определить пути
эффективного формирования, указать на ошибки в хозяйственной деятельности,
а кроме того позволяет компании увеличить доход, что, в конечном итоге,
предопределяет более эффективную деятельность предприятия. [9, 43]
Сущность проблемы повышения рентабельности предприятия
заключается в увеличении дохода в процессе использования финансовых
ресурсов на каждую единицу задач. [24, 12] Поэтому перед экономикой стоит
серьезная задача: укрепить интерес к анализу рентабельности как к процессу
экономики предприятия.
15
Рациональность и правильность управленческих решений влечет за собой
возможное увеличение прибыльности предприятия. С помощью расчета
коэффициента рентабельности представляется возможным оценить
эффективность управления компанией, следовательно, рентабельность можно
отнести к наиболее важным критериям качества управления. [53]
Выяснив значение коэффициента рентабельности, компания может
оценить долгосрочность получения прибыли, тем самым определить ценность и
привлекательность предприятия для возможных инвесторов. Для инвесторов,
которые планируют на большой период времени инвестировать свои средства в
основной капитал компании, данный коэффициент рентабельности является
определяющим при выборе предприятия, в отличие от коэффициентов
ликвидности и экономической стабильности. [10]
Показатель рентабельности или эффективности продаж рассчитывается
по формуле:
Все данные, необходимые для расчета данного показателя, извлекаются
из отчета о финансовых результатах. Коэффициент рентабельности продаж
отражает доход компании на каждый заработанный рубль и может быть
рассчитан для правильной интерпретации данных об обороте реализуемой
продукции, так и для экономических прогнозов в условиях ограниченного
объема рынка, сдерживающего рост продаж. Также, стоит отметить, что
рентабельность продаж является определяющим показателем при сравнении
эффективности организации бизнес-процессов на предприятиях, работающих в
одной отрасли. [45]
Несмотря на то, что наиболее распространенным способом получения
коэффициента рентабельности продаж является частное между чистой
прибылью и объемом продаж, выраженное в процентах, в компаниях могут
16
использоваться и другие показатели, в зависимости от цели расчета. При расчете
показателя ROS (Return Of Sales) вместо чистой прибыли компании могут быть
использованы:
валовая маржинальная прибыль;
операционная прибыль;
прибыль до налогов и процентов;
прибыль до налогов
Любая торговая компания стремится к расширению и развитию в своей
сфере. Рост и развитие предприятия, в частности торгового, неразрывно связано
с постоянными исследованиями рентабельности и корректировками
ассортиментной продукции. Увеличение рентабельности – сложный и
трудоемкий процесс, который, при правильных управленческих действиях
может принести колоссальную пользу организации. Полагаясь на один из самых
популярных подходов к росту рентабельности торгового предприятия, компания
может задействовать три главных фактора, и, манипулируя ими, увеличить свою
эффективность. [48, 3]
Факторы, влияющие на увеличение рентабельности предприятия:
1. ускорение товарооборота;
2. сокращение массы издержек;
3. увеличение стоимости продукции.
Показатель рентабельности продаж имеет особенно существенную роль в
современных, рыночных условиях, когда руководству предприятия требуется
регулярно принимать ряд неординарных решений для обеспечения
прибыльности, а, следовательно, экономической стабильности компании или
фирмы. [23, 275]
Возможные способы повышения рентабельности продаж:
1. Прайс – аудит. Компания, пересматривающая свою рентабельность,
определяет вероятную цену, по которой фирмы – конкуренты реализуют
аналогичную продукцию, сопоставляет цену и характеристики товара со своими,
17
и, на основе данных факторов делает вывод, уменьшать стоимость товара или
увеличивать, исходят из качества, выдержки и т.д.
2. Анализ маржинальности. Разделение товаров на несколько групп с
учетом количества прибыли, которую они приносят компании: низко-, средне- и
высокомаржинальные. Стоит учитывать также сезонность продаваемой
продукции.
3. Мотивация менеджеров. Для увеличения рентабельности
предприятия руководству стоит изменить отношение менеджеров к продажам, а
значит, пересмотреть условия выполнения планов. Что бы получить
наибольшую выгоду, руководство может поставить перед менеджером задачу –
получить от клиента определенное количество дохода, а не продать наибольшее
количество товара. Таким образом, каждый клиент получает индивидуальный
подход и индивидуальное составление заявки по прайсу, а менеджер
заинтересован в том, чтобы получить прибыль не с конкретного вида товаров, а
за заявку в целом.
4. Работа с поставщиками. Этот способ будет полезен не только для
повышения рентабельности, но и в любой ситуации. Компании заключают
договор с поставщиками товара, но условия договора часто меняются,
поставщики нередко необоснованно поднимают закупочную цену товара, тем
самым поставляя заведомо неконкурентный товар. Чтобы поставщики не могли
произвольно поднимать цену, рекомендуется включать в договор раздел
«Структура себестоимости», благодаря которому, заранее оговаривается, на
сколько процентов поставщик может поднять цену, чаще всего, эта цифра не
превышает 10%.
5. Управление товарными потоками клиентов. Предложенный способ
определяется отслеживанием товарных позиций на полках клиентов, в том
случае, если товара недостаточно, менеджер, путем переговоров с отделом
закупок клиента, предлагает увеличить количество товара до необходимого. Это
может упростить работу менеджеров по закупкам клиента, а так же повысить
уровень обслуживания поставщиков.
18
6. Сокращение расходов. Компания может исключить из статей
расходов бесполезные траты, которые совершенно не способствуют росту
продаж, а направить финансовые ресурсы на укрепление налаженных связей и
улучшение обслуживания.
7. Улучшение сервиса. Данный способ позволяет увеличить
рентабельность предприятия путем правильного оформления сопроводительной
документации и четкого выполнения заказа. Таким образом, компания
предоставляет поставщикам доступ к информации о товарных запасах и планам
продаж, это позволяет заранее спланировать количество закупаемого сырья и
прочих расходных материалов для поставки продукции. [46, 122]
Таким образом, чтобы увеличить коэффициент рентабельности продаж,
руководство может воспользоваться одним из предложенных способов или
применить сразу несколько. Для этого менеджеры должны четко понимать
специфику отрасли и учитывать сезонность продаж.
1.3 Факторы, влияющие на экономическую эффективность
деятельности организации
Движущие силы, влияющие на эффективность функционирования
предприятия, обозначаются как факторы. В зависимости от направленности
действия, факторы можно классифицировать на множество групп. Основные и
самые большие классификационные группы факторов: внешние и внутренние.
Внутренние факторы зависят напрямую от предприятия и
образовываются непосредственно внутри организации. Так же, внутренние
движущие силы можно разделить на несколько подгрупп в зависимости от
процесса, на который влияют факторы:
1. Связанные с личными качествами руководителя. Зачастую в молодых
компаниях работают начинающие специалисты, еще не имеющие достаточно
опыта руководства предприятием, а в особенности созданием и управлением
большой команды. Руководитель должен полностью соответствовать
предприятию, иметь соответствующие навыки и образование.
19
2. Связанные с отставанием от научно-технического прогресса и
недостаточным контролем над возможностью применения инноваций на
предприятии.
3. Связанные с оптимальной организацией производства и труда,
совершенствованием трудовых ресурсов, возможных повышениях
квалификаций, мотивации.
4. Связанные с работой над социально-психологическим настроением в
коллективе.
5. Связанные с выбором оптимальной организационно-правовой формой
ведения бизнеса.
6. Связанные с четким пониманием специфики производства и
особенностей выбранной отрасли.
7. Связанные с определением конкурентоспособности, управлением
товарно-денежными запасами и ценовой политикой.
8. Связанные с инвестиционной политикой организации.
Кроме того, основное большинство этих факторов являются
субъективными и напрямую зависят от субъекта управления. [27, 56-64]
Внешние факторы так же играют немаловажную роль в
совершенствовании эффективности функционирования предприятия в условиях
конкурентного рынка. Внешние факторы можно классифицировать следующим
образом:
1.
Экономические факторы, характеризующие экономическую
деятельность предприятия делятся на относительные, средние, и абсолютные.
Абсолютные показатели отражают количественные величины деятельности
предприятия, например, размер прибыли, размер собственного капитала.
Относительные показатели позволяют проанализировать и связать между собой
неизмеримые абсолютные показатели. Относительные величины обычно
представляют из себя коэффициенты или проценты, например, доходность
активов или рентабельность продаж. Средние величины характеризуют
обобщенные данные по какому-либо признаку, например, среднемесячный
20
объем продаж или средняя цена выпускаемой продукции. К экономическим
факторам относится: инфляция, уровень занятости, платежный баланс,
стабильность валюты, ставки налогов, поставщики, конкуренты и потребители.
2.
Политические факторы оказывают влияние на экономическую
ситуацию в целом, так как управление экономикой целиком и полностью
осуществляется правительством. Руководство предприятия для успешного
осуществления деятельности должно постоянно следить за изменяющимися
нормативными актами на уровне правительства, а так же на местном уровне.
Стоит отметить, что предприятия должны не только следить за законодательной
базой, но и уметь приспосабливаться к быстроменяющимся условиям для
достижения наибольших результатов на конкурентном рынке.
3.
Демографические факторы не всегда принимаются во внимание
руководством предприятий, хотя они оказывают не меньшее влияние, чем
остальные факторы. В зависимости от отрасли предприятия, важно учитывать
изменения в демографическом состоянии местного населения.
4.
Рыночные факторы имеют прямое отношение к демографии и могут
повлиять на жизненный цикл той или иной продукции, а так же на уровень
конкуренции и распределение доходов среди населения.
5.
Технологические факторы позволяют учитывать изменения в
технологиях производства и товарооборота. Предприятие должно
самостоятельно определять, какие технологии могут привести к увеличению
рисков и, по возможности, избежать их.
6.
Социальные факторы включают в себя изменение ожиданий,
отношений и нравственных ценностей общества и позволяют вовремя изучить
поведение потребителей и повлиять на него путем мониторинга спроса. [6, 174]
В современных условиях государство оказывает существенное влияние
на эффективность каждого предприятия, прежде всего создание правильного
рынка и установление правил игры на этом рынке. Иными словами, государство
обеспечивает надлежащий правопорядок, социальную защиту, защиту
конкуренции и организацию выполнения хозяйственного законодательства. [43]
21
Таким образом, чтобы обеспечить достижение поставленных целей
предприятия должны быть в состоянии эффективно реагировать и
приспосабливаться к любым изменениям среды, то есть обращать внимание на
условия и факторы внешней и внутренней среды деятельности предприятия. [47,
106]