5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 6
Глава 1. Теоретические аспекты экспресс - диагностики финансового
состояния организации ........................................................................................... 9
1.1. Финансовое состояние предприятия: значение и особенности анализа .... 9
1.2. Информационная база для целей экспресс – диагностики финансового
состояния предприятия ......................................................................................... 16
1.3. Методика экспресс – диагностики финансового состояния предприятия 28
Глава 2. Экспресс – диагностики финансового состояния предприятия ........ 34
2.1. Финансово-экономическая характеристика предприятия ......................... 34
2.2 Экспресс – диагностика финансового состояния предприятия ................. 37
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия 53
3.1 Пути улучшения финансового состояния предприятия .............................. 53
3.2 Развитие методики экспресс – диагностики финансового состояния
предприятия ........................................................................................................... 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 79
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования. В рыночных условиях объективно
возрастает значение устойчивого финансового состояния хозяйствующих
субъектов. Оно отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором
предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем
эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс
производства и реализации продукции (работ, услуг), а также затраты по его
расширению и обновлению.
Анализ финансового состояния, как часть экономического анализа,
является системой конкретных знаний, связанных с изучением финансового
положения предприятия и его финансовых результатов. При помощи
проведения систематического анализа финансового состояния может быть
разработана эффективная система планирования и прогнозирования, а также
сделана рейтинговая оценка инвестиционной привлекательности
организации, что особенно актуально в современных экономических
условиях.
Как правило, анализ финансового состояния предприятия
осуществляется на основе данных его бухгалтерской отчетности,
являющейся совокупностью соответствующих форм 1-4 (бухгалтерский
баланс, отчет о финансовых результатах, отчет об изменении капитала и
отчет о движении денежных средств). Бухгалтерская отчетность выступает в
качестве основы для проведения глубокого анализа финансового состояния.
Кроме того, бухгалтерская отчетность предприятия является инструментом,
который позволяет объективно оценить ключевые показатели
имущественного и финансового положения, о финансовых результатах
деятельности организации. Это обеспечит привлечение новых бизнес-
партнеров, инвесторов и потенциальных кредиторов.
Конечная цель анализа финансового состояния заключается в
определении того, как, когда и где применять и использовать имеющиеся
7
ресурсы с целью максимизации эффективности их применения. Для
достижения данной цели необходимо решить задачи:
1) на базе изучения причинно-следственной взаимосвязи между
различными показателями производственной, коммерческой и финансовой
деятельности предприятия оценить выполнение установленного плана по
поступлению финансовых ресурсов и их использованию для улучшения
финансового состояния предприятия;
2) осуществить прогнозирование потенциальных финансовых
результатов и рентабельности, которые предприятие может достичь, исходя
из реальных условий деятельности и наличия ресурсов;
3) разработать модели финансового состояния при разнообразных
вариантах использования ресурсов.
Каждому предприятию свойственно стремление работать с
максимальной экономической отдачей.
Чтобы добиться успеха, нужно внедрять эффективные методы
управления бизнесом, выявлять недочеты в финансово-хозяйственной
деятельности, проблемные зоны функционирования. Для этого необходимо
оценивать финансовое состояние предприятия, своевременно анализировать
финансовую отчетность. В данном случае целесообразно пользоваться
методом экспресс-анализа.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы
заключается в разработке конкретных мероприятий, направленных на
оптимизацию финансового состояния предприятия.
Объектом исследования является предприятие ОАО
«КОМПАНЬОН+».
Предмет - финансовое состояние организации.
Целью работы является проведение анализа и оценки финансового
состояния организации по данным бухгалтерской отчетности.
Для достижения поставленной цели были сформулированы
следующие задачи:
8
– рассмотреть понятие финансового состояния предприятия;
– изучить цели и задачи анализа финансового состояния предприятия;
– выбрать методику анализа финансового состояния предприятия;
– представить характеристику предприятия;
– провести анализ ликвидности, финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия;
– проанализировать эффективность деятельности предприятия;
– выявить основные проблемы и разработать рекомендации по
оптимизации финансовой деятельности предприятия;
– провести расчет экономической эффективности предложенных
мероприятий.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав и
заключения.
9
Глава 1. Теоретические аспекты экспресс - диагностики
финансового состояния организации
1.1. Финансовое состояние предприятия: значение и особенности
анализа
Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности
субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов характерна для всех
стран.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования предприятия, целесообразным их размещением и
эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими
юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью
1
.
Финансовое состояние предприятия – это экономическая ситуация,
отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность
субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный период
времени.
Необходимо отметить, исходя из количества показателей, что
финансовое состояние предприятия – это сложная и многогранная
экономическая категория. Определим, что из себя представляет каждый из
показателей, выявим его значимость и актуальность для анализа финансового
состояния любого хозяйствующего субъекта.
Существует ряд показателей, на которые необходимо опираться при
планировании своей деятельности. Рассмотрим их с помощью схемы,
представленной на рисунке 1.
1
Давыдова, Л. А. Экономика и управление предприятием: учеб. пособие / Л. А. Давыдова.
– М.: Финансы и статистика, 2016. – с. 132
10
Рисунок 1. Показатели, характеризующие финансовое
состояние предприятия
2
Итак, платёжеспособность компании – это его возможность
расплачиваться по своим обязательствам. Предприятие возможно считать
платёжеспособным и при наличии у него достаточных денежных средств для
погашения долгов перед поставщиками, государственными органами,
партнёрами, а также и при отсутствии их в том случае, если организация
обладает высоколиквидными активами, в продаже которых нет никаких
сложностей, то есть их можно быстро и выгодно продать. К таким относятся
ценные бумаги на фондовой бирже и банковские депозиты.
По причине ослабления финансового мониторинга возникают
ситуации, связанные с перебоями в поступлении финансовых ресурсов, и как
результат, происходят задержки платежей по кредитам и займам
предприятия. В этой ситуации возникает угроза банкротства и признания
предприятия несостоятельным и неплатежеспособным. Все это негативно
отражается на социально-экономической и политической сферах
государства. В связи с этим одним из главных условий эффективного
функционирования предприятия является анализ финансового состояния
предприятия, и комплекс мер, направленных на решение выявленных
проблем.
2
Илясов, Г. Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия / Г. Г. Илясов //
Финансы, 2016. - №10. – С.70
11
Финансовое состояние - это способность организации финансировать
свою деятельность, то есть обеспеченность финансовыми средствами,
необходимыми для нормального функционирования организации,
целесообразность их размещения и эффективного распределения,
платежеспособность, конкурентоспособность и финансовая устойчивость
3
.
Основная цель проведения финансового анализа заключается в
предоставлении необходимых достоверных сведений об уровне
сбалансированности структурных элементов активов, капитала и
обязательств предприятия и эффективности использования средств всем
заинтересованным пользователям, а также выявление и исправление
негативных тенденций, игнорирование которых может привести к кризисной
ситуации как в организации, так в экономике в целом. Яркими тому
примерами являются финансовый кризис 2008 года, начавшийся в ипотечной
сфере США и разросшийся до размеров глобального кризиса денежно-
кредитной, банковской сфер, всего сектора экономики большинства стран
мира. Вторым примером является кризис, 2015 года, охвативший экономику
всех стран. В этих условиях напрашивается вопрос: в состоянии ли
экономическая наука предупреждать и предотвращать кризисы, как
отдельных предприятий, так и экономики мира.
Еще в 60-е годы лауреат Нобелевской премии классифицировал все
риски экономических субъектов как неустранимые и систематические.
Первые не зависят от действий конкретного предприятия, их невозможно
предотвратить и даже минимизировать. Они зависимы от макрофакторов,
неподконтрольных хозяйствующим единицам. Вторые же напрямую связаны
с действиями конкретных организаций, для выявления и минимизации
которых они важны и первоочередным шагом в данном случае является
экономический анализ.
3
Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и
интерпретация. Пер. с англ. / Л. А. Бернстайн - М.: Финансы и статистика, 2015. – с. 143.
12
Необходимость финансового анализа очевидна. Менеджеры и
руководители всех уровней управления заинтересованы в получении
необходимой объективной и достоверной информации о деятельности
предприятия, о технической и финансовой компонентах производства,
своевременном корректировании процессов при имеющихся материальных,
трудовых и финансовых ресурсах, в том числе выявлении резервов
улучшения финансового состояния предприятия. Финансовый анализ также
применяется и для анализа финансового состояния банков и страховых
компаний. Их деятельность обязывает их функционировать эффективно,
вести операции со знанием дела, не допуская банкротства, которое может
привести к разорению многих компаний вкладчиков. На сегодняшний день
коммерческие банки находятся в стадии разработки собственных методик
внутреннего анализа финансово-хозяйственного состояния.
Анализ деятельности организации - это, несомненно, трудоемкая
аналитическая процедура, выполнение которых зависит от информационной,
профессиональной и организационных баз. В современных условиях
рыночной нестабильности и кризиса оценка деятельности организаций
становится центральной задачей.
Финансовый анализ является относительно новым направлением
экономической науки в нашей стране, набирающим обороты в своем
развитии. На сегодняшний день имеется множество научных работ и трудов
в данной области. Очевидно, что столь интенсивному развитию
способствовало немало проблем, требующих незамедлительного
рассмотрения, решения.
Выделим перечень проблем.
Проблема терминологии. Так как большая часть показателей,
используемых методик была принята из опыта зарубежных стран, то
возникла ситуация, когда одни и те же, по сути, показатели имеют разные
названия. Рациональным в этом случае представляется унифицировать
13
экономическую терминологию, установив соотношения терминов, что
приведет к экономии времени
4
.
Проблема идентификации, группировки активов и пассивов баланса и
статей других форм финансовой отчетности для целей их анализа. Данная
проблема связана с конкретной формой официальной финансовой
отчетности, как источника информации для анализа. Это связано с тем, что
аналитик постоянно подстраивает производимые расчеты под
реформированные формы. Особенно это создает трудности при наличии
компьютерных программ, обеспечение которых должно подвергаться
модернизации и, при этом на некоторый срок нарушается преемственность.
Вследствие чего аналитику приходится применять разные программы или
вручную перерабатывать баланс.
Группировка данных в публичной отчетности не всегда удобна и
применима для анализа. Возникает проблема группировки активов и
пассивов и степени их ликвидности и срочности соответственно. В
действительности она должна быть приближена к реальному участию
финансовых ресурсов в обороте.
Проблема информативности. Эта проблема связана с
реформированием финансовой отчетности, что привело к сокращению
расшифровок и отсутствию ряда статей. Например в части дебиторской
задолженности отсутствуют: векселя к получению, зависимость дочерних и
зависимых обществ, задолженность участников по взносам в уставный
капитал; в части кредиторской задолженности: векселя к уплате,
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами; отсутствуют
обороты по обоим видам задолженности, показатель среднесписочной
численности и др. Все это привело к снижению информативности
отчетности.
4
Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. – М.:
Дело и сервис, 2012. – с. 213
14
Слабая разработка ряда аспектов финансового анализа. Анализ
конкретных показателей ведется по формам отчетности, составляемым один
раз в год. Такой анализ практически не предоставляет полезной информации,
помимо сравнения полученных данных с отчетными. Первичная финансовая
информация остается по факту недоступной для аналитика. Данные
публичной отчетности дают возможность расчета коэффициентов, как
правило, раз в год, что сводит полезность такой информации на минимум.
Расчеты для определения динамики показателей целесообразней вести за
более короткие периоды, что обеспечит реальную картину финансового
состояния предприятия.
Отсутствие интегральной оценки деятельности организаций. Часто
руководитель организации требует информацию о том, в какой степени
происходит улучшение либо ухудшение финансового состояния, как
изменилось положение дел в сравнении с прошлыми периодами, либо каково
положение по сравнению с конкурирующими организациями. В этом случае
ни один частный показатель не даст нам ответа на данный вопрос. Западные
интегральные показатели не соответствуют российским условиям. Это все
говорит о том, что назрела проблема необходимости создания интегральной
оценки.
Неразвитость нормативно-правовой среды. От качества нормативно-
правовой среды зависит способность компаний успешно воплощать
важнейшие приоритеты деятельности. Если компания стремится к
достижению финансовой устойчивости, ей важно работать в надежной
долговременно управляемой системе, гарантирующей стабильный и
последовательный подход к принятию управленческих решений. Несмотря
на весомые улучшения в российской правовой базе, деятельность
регулирующих органов не всегда эффективна, а их решения не вполне
обоснованы.
Несовершенство российской системы бухгалтерского учета. Это
связано с отсутствием прозрачности отчетности. По причине использования