АННОТАЦИЯ
В выпускной квалификационной работе разработаны мероприятия
направленные на повышение платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «РИВИТ».
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
списка используемой литературы и приложения.
Во введение представлена информация об актуальности темы
выпускной квалификационной работы, а также определены цель, задачи,
объект, предмет, методы исследования, теоретическая и практическая
значимость исследования.
В первой главе раскрыты основные теоретические аспекты финансовой
устойчивости и платежеспособности, их понятия, основные методы анализа и
оценки.
Во второй главе представлена характеристика ООО «РИВИТ»,
проведено описание предприятия ООО «РИВИТ» и проведен анализ
финансово-экономических показателей компании, а также проведен анализ
финансовой устойчивости.
Третья глава содержит в себе описание мероприятий по повышению
финансовой устойчивости и платежеспособности организации, а также
приведены расчеты экономической эффективности этих мероприятий.
В заключении написаны основные выводы, полученные в ходе
исследования
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .......................................................................................................... 6
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ................................................. 8
1.1 Финансовая устойчивость и платежеспособность их понятие и сущность
............................................................................................................................ 8
1.2 Основные методы анализа и оценки финансовой устойчивости и
платежеспособности ....................................................................................... 12
1.3 Основные показатели оценки финансовой устойчивости и
платежеспособности ....................................................................................... 17
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «РИВИТ»
............................................................................................................................. 22
2.1 Характеристика предприятия ООО «РИВИТ» ........................................ 22
2.2 Анализ финансово-экономических показателей ООО «РИВИТ» .......... 24
2.3 Анализ и оценка показателей финансовой устойчивости ООО «РИВИТ»
.......................................................................................................................... 32
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «РИВИТ» ........................................... 47
3.1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «РИВИТ» ............................................................ 47
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий .. 53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ .................................................................................................. 62
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................ 65
Приложение А .................................................................................................... 67
Приложение Б ..................................................................................................... 69
6
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики одними из важнейших показателей
финансово-экономического состояния компании являются показатели
ликвидности и платежеспособность. Они наглядно отражают финансовую
устойчивость предприятия, насколько компания ликвидна и платежеспособна,
то есть способна ли компания привлекать в необходимом размере заемный
капитал, который необходим для развития предприятия.
В современных реалиях изучение и анализ показателей финансового
состояния очень важен для компании, поскольку конкуренция очень высока.
В данном контексте под финансовым состоянием подразумевается
способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно
характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми
для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их
размещения и эффективностью использования, финансовыми
взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
В данной работе будет рассматриваться предприятие строительной
отрасли. Интерес к строительной компании вызван тем, что данный бизнес
подразумевает свои нормативные значения для показателей финансовой
устойчивости и строительная сфера сильно подвержена любым кризисам и
экономическим спадам, происходящим в стране. Актуальность работы
обуславливается тем, что анализ показателей ликвидности и
платежеспособности является основой эффективного управления любого
предприятия на сегодняшний день.
Цель работы изучить понятия «платежеспособность» и «ликвидность»
финансово – хозяйственной деятельности предприятия, проанализировать
ликвидность и платежеспособность ООО «РИВИТ» и разработать
рекомендации по укреплению финансового состояния, на основе выявленных
резервов.
7
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- раскрыть сущность платежеспособности и ликвидности предприятия;
- на основе приведенных данных (баланса организации ООО «РИВИТ»)
произвести расчет: коэффициентов ликвидности и коэффициентов
платежеспособности;
- предложить мероприятия по укреплению платежеспособности и
ликвидности организации.
Объектом исследования является организация ООО «РИВИТ»,
занимающаяся проектированием и строительством инженерных сетей в
Москве и Московской области.
Предметом исследования являются экономические отношения,
возникающие в процессе финансовой деятельности организации и их
взаимосвязь.
Информационной основой послужила бухгалтерская отчетность
организации ООО «РИВИТ».
В первой главе раскрыты теоретические основы анализа
платежеспособности и ликвидности предприятия.
Во второй главе произведены: анализ ликвидности баланса, оценка
показателей платежеспособности и ликвидности ООО «РИВИТ».
В третьей главе рассмотрены проблемы и пути укрепления
платежеспособности и ликвидности ООО «РИВИТ».
8
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Финансовая устойчивость и платежеспособность их понятие и сущность
В современных условиях волатильной экономики организация может
функционировать стабильно и эффективно только при наличии продуманного
финансового управления. Оно в свою очередь, должно быть не только
разносторонним, но и глубоким, основывающимся на реальных ресурсах
организации, данные о которых в свою очередь своевременны и полны.
Финансовое управление должно находить пути улучшения своих финансовых
показателей с целью увеличения прибыли и укрепления своей финансовой
устойчивости. Именно финансовая устойчивость является важным
индикатором гибкости, эффективности и жизнеспособности организации в
реалиях современной экономики. Анализ и последующая оценка финансового
положения компании не только помогает в обнаружении сильных и слабых
сторон, но также может стать визитной карточкой компании, рекламой для
потенциальных инвесторов и привлечения более выгодных кредитов.
Система экономического рейтинга промышленных, торговых,
финансовых корпораций развитых стран, основанная на такой оценке, четко
определена и включает в себя фиксированный набор документов, содержащих
финансово-экономические показатели, которые в обязательном порядке
заверяются независимой аудиторской фирмой по итогам года. Заключение
аудиторской фирмы, публикуемое в средствах массовой информации вместе с
балансовыми отчетами, необходимо не только для инвесторов, акционеров
корпораций, но и для налоговых инспекций, и для кредиторов. Высокий
рейтинг авторитетной аудиторской фирмы – лучшая реклама в бизнесе.
Прежде чем переходить к анализу финансовой устойчивости и
платежеспособности организации, необходимо дать четкое определение этим
двум понятиям.
9
Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости
предприятия, характеризует сбалансированность финансовых потоков,
наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность
в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая
полученные кредиты и производя продукцию. [1]
Стоит отметить, что термин «финансовая устойчивость» у разных
авторов имеет разные определения, которые представлены ниже в таблице 1.1:
Таблица 1.1
Определения финансовой устойчивости российскими авторами [2.3.4]
Автор
Определение
Е. Ю. Петрова и
Е. В. Филатова
Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых
ресурсов, при котором доходы предприятия стабильно
превышают его расходы, оно гарантированно обеспеченно
собственными средствами, на предприятии постоянно
расширяется производственный процесс
Е.А. Гутковская и
Н.Ф. Колесник
Финансовая устойчивость - стабильность финансового положения
предприятия, его финансовая независимость от внешних
кредиторов и инвесторов, обеспечиваемая достаточной долей
собственного капитала в составе источников финансирования, а
также такое состояние финансовых ресурсов, их распределения и
использования, которое обеспечивает развитие предприятия и
повышение его рыночной стоимости в соответствии с целями
финансового управления
Л.А. Милютина
Финансовая устойчивость - способность предприятия
своевременно расплачиваться по своим обязательствам для
обеспечения непрерывного процесса производства, оставаясь при
этом платежеспособным и кредитоспособным, иметь возможность
активного инвестирования в ликвидные активы, создания
финансовых резервов, обеспечивая тем самым свое стабильное
развитие
10
Проанализировав определения, представленные в табл. 1.1 мы видим,
что большинство авторов выделяют возможность предприятия вовремя
расплачиваться по своим обязательствам, то есть быть платежеспособными.
Таким образом мы переходим к понятию платежеспособности
организации, что является составляющей его финансовой устойчивости.
Платежеспособность предприятия (организации) – это способность
субъекта экономической деятельности полностью и срок погашать свою
кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из
ключевых признаков нормального (устойчивого) финансового положений
предприятия.
Платежеспособность предприятия складывается из двух факторов:
1. Наличие активов (имущества и денежных средства), достаточных для
погашения всех имеющих у организации обязательств.
2. Степень ликвидности имеющих активов достаточная для того, чтобы
при необходимости реализовать их, привести в деньги в сумме достаточной
для погашения обязательств.
При анализе первого изучают наличие у организации чистых активов
(собственного капитала). Если у организации отрицательные чистые активы,
т.е. отсутствует собственный капитал, то она в принципе не может
расплатиться по всем своим обязательствам ввиду превышения суммы
обязательства суммой на всех имеющих активов. Такая организация может
быть платежеспособной в короткой перспективе, рассчитывать по текущим
долгам, но в долгосрочной перспективе велика вероятность банкротства.
Если у организации положительные чистые активы, это еще не говорит
о ее хорошей платежеспособности. Необходимо проанализировать второй из
указанных выше факторов – ликвидность активов. Может сложиться
ситуация, когда существует несоответствие между ликвидностью активов и
предстоящим срокам погашения обязательства. Например, у предприятия, с
одной стороны, большая доля внеоборотных активов, которые сложнее
реализовать (низколиквидные активы), с другой – большая доля
11
краткосрочных обязательства. При таком раскладе может наступить момент,
когда у организации не хватит средств для погашения текущих обязательства
[1].
Чтобы определить финансовое положение компании, необходимо
провести финансовый анализ.
Для проведения финансового анализа необходимо иметь исходную
информацию (информационную базу) и определить методы финансового
анализа.
Стандартный подход к финансовому анализу предполагает расчет и
изучение показателей платежеспособности, ликвидности, финансовой
устойчивости, активности и результативности. На основе анализа этих
показателей оценивается платежеспособность и кредитоспособность
организации.
Цель такой оценки — выявление причин и негативных факторов
возникновения, кризисных ситуаций для их последующего устранения.
Кроме того, финансовое положение компании постоянно меняется,
поэтому анализ финансового положения должен проводиться на регулярной
основе. Также необходимо выявить финансовые проблемы и причины их
возникновения и своевременно принять меры по их устранению. В связи с
этими обстоятельствами особое значение приобретает анализ финансового
положения компании.
Информационная база финансового анализа состоит из документов:
- бухгалтерской и статистической отчетности;
- отчетов об обязательных платежах;
- данных об организационном и производственном нормировании (как
организовано производство, какие ресурсы, запасы требуются, сколько
необходимо держать на складе готовой продукции для обеспечения
бесперебойное снабжение, продажи и т. д.);
- данных из планов, программ, проектов, разработанных в компании и
для компании [14].
12
Для анализа фактического финансового положения и результатов
используются бухгалтерские документы.
Часто при проведении финансового анализа документов приходится
обращаться к данным первичного бухгалтерского учета.
В основе финансового анализа лежит исследование финансовой
отчетности. Обработка финансовых отчетов выработала несколько типовых
приемов методов исследования. Это горизонтальный и вертикальный анализ,
коэффициентный, трендовый, факторный, а также сравнительный.
Эти методы позволяют получить новую информацию, которая не
доступна напрямую в отчетности, а возникает в результате сравнения
отдельных показателей или расчета различных экономических
коэффициентов.
1.2 Основные методы анализа и оценки финансовой устойчивости и
платежеспособности
Подходы к оценке устойчивости на микроуровне базируются на анализе
определенных показателей, характеризующих это состояние. Применительно
к финансовой устойчивости эти подходы представлены в таблице 1.2:
Таблица 1.2
Основные методы оценки финансовой устойчивости [5]
Метод
Описание
1
2
Способ
абсолютных
величин
Абсолютные величины при осуществлении финансового анализа
могут использоваться в двух направлениях: во‑первых, в качестве
информационной базы (показатели финансовой отчетности) для
исчисления относительных и средних величин; во‑вторых, как
расчетные показатели, характеризующие те или иные аспекты
финансового состояния организации
13
Продолжение таблицы 1.2
1
2
Способ
относительных
величин
В общем понимании относительные величины (показатели)
отражают соотношение величины изучаемого явления с величиной
какого-либо другого явления или того же явления, но взятого за
другое время или по другому объекту. В данном случае
относительные величины получают делением одного абсолютного
показателя финансовой отчетности на другой, который принимается
за базу сравнения.
Способ средних
величин
В финансовом анализе средние величины используются для
обобщения типичных, однородных показателей и исключения
случайных отдельных значений и колебаний и позволяют переходить
от единичного к общему, от случайного — к закономерному.
Сравнение
Сравнение — это научный метод познания, в процессе которого
изучаемое явление сопоставляется с уже известными явлениями в
целях выявления общих черт и различий между ними. В финансовом
анализе сравнение позволяет определить общее и специфическое в
финансовых показателях и используется для решения практически
всех его задач как основным, так и вспомогательным способом
Балансовый
Использование балансовой модели
Способ цепных
подстановок
Способ цепных подстановок используется для исчисления влияния
отдельных факторов на отклонение определяемого ими
результативного показателя в том случае, если между ними имеется
строгая функциональная зависимость (аддитивная,
мультипликативная, кратная, смешанная). Методика расчета состоит
в последовательной замене базисной величины одного из факторов
фактической величиной. При этом все остальные факторы остаются
неизменными. Следовательно, каждая подстановка связана с
отдельным расчетом, число которых на единицу превышает число
факторов в формуле (модели).
Способ
абсолютных
разниц
Способ абсолютных разниц используется для исчисления влияния
отдельных факторов на отклонение определяемого ими
результативного показателя в том случае, если между ними имеется,
как пра- вило, мультипликативная зависимость. При его применении
величина влия- ния факторов рассчитывается умножением
абсолютного прироста исследуе- мого фактора на базисную величину
факторов, находящихся справа от него, и на фактическую величину
факторов, расположенных слева от него в фор- муле (модели).